La SCPI PFO 2 est la toute première à avoir mis en avant le développement durable (dès 2009) ainsi que la première a avoir été certifiée « label ISR ». Perial, sa société de gestion fut également la première à avoir été certifiée Iso 9001 en 2001 et ISO 50001 en 2016. Il y a donc un lien important entre ESG et Perial.
La SCPI PFO 2 investit dans les grands pôles économiques Français en sélectionnant des immeubles fonctionnels et modulables. Les acquisitions portent à la fois sur des actifs immobiliers récents qui respectent une réglementation thermique et sur des immeubles plus anciens à potentiel, qu’il est possible de rendre vertueux après travaux.
Rapidement, cette SCPI est également devenue l’une des plus importante du marché en termes de capitalisation. Elle a évolué et investit aujourd’hui hors des frontières Françaises.
Intéressons-nous dans cet article à la SCPI PFO2. Demandez-nous d’y souscrire en bas de page !
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Vous trouverez les chiffres relatifs à la SCPI plus bas ainsi que les documents réglementaires de la SCPI par PERIAL AM (le gestionnaire). Ces éléments sont renouvelés régulièrement et mis à jour.
Vous retrouverez enfin notre avis sur la SCPI PFO2 en bas de page.
Cela n'a pas d'incidence sur la distribution de revenus. Il y a donc une augmentation du taux de rendement.
La SCPI PFO 2
Type de SCPI
Bureaux
Zone géo.
France & Europe
Perf 2024
7,32 %
Création
2009
Valeur d’une part
164 €
Valeur de reconstitution
194,21 €
Tx d’Occupation Financier
90,60 %
Tx de rendement Interne cible
3,19 %
* Pour lire notre article sur le sujet : la valeur de reconstitution ** Taux d’Occupation Financier
La composition sectorielle et géographique de la SCPI PFO 2
Secteurs / activités
Zone géographique
Autres indicateurs de la SCPI PFO 2 de PERIAL
Souscription et valeur
Période de distribution des dividendes : trimestrielle
Prime d’émission : 46 €
Valeur :
constitution : 189,67 €
Frais de gestion : 11,50 % HT
Immobilier
- Nombre de baux : 564
- Immeubles : 205
- locataires : –
- Nombre d’associés : 27794
- Capitalisation : 2 419 786 500 €
- WALB : 4,2 ans
- WALT : –
- Dette et engagement : 25,6 % (40 % max statutairement)
- TOP (Taux d’Occupation Physique) : 90 %
Taux de rendement
- 2024 : 4,91 %
- 2023 : 4,10 %
- 2022 : 4,32 %
- 2021 : 4,59 %
- 2020 : 4,50 %
- 2019 : 4,61 %
- 2018 : 4,51 %
- 2017 : 4,43 %
Valeur de la part
- 2024 : 164 €
- 2023 : 164 €
- 2022 : 196 €
- 2021 : 196 €
- 2020 : 196 €
- 2019 : 196 €
- 2018 : 196 €
- 2017 : 196 €
La SCPI PFO 2 de PERIAL ASSET MANAGEMENT
La société de gestion
Le groupe Perial s’est engagé depuis longtemps en matière de politique de Responsabilité Sociétale des Entreprises (RSE). Cette société met en avant la dimension extra-financière de ces investissements. C’est d’autant plus le cas pour la SCPI PFO2 qui se concentre sur cet aspect. Toute la gamme de produits gérées par PERIAL AM a aujourd’hui cet intérêt qui a d’ailleurs tendance à se globaliser sur l’ensemble du marché.
La SCPI PFO2 fut et est toujours à la proue de cette tendance. Les solutions de cette société de gestion : la SCPI PFO2 ou encore PFO tout comme la SCI PERIAL Euro Carbone sont labélisées aujourd’hui ISR.
La stratégie de la SCPI PFO 2
Créée en 2009, elle fut l’une des premières SCPI concentrée sur des enjeux Environnementaux, Sociétaux et de Gouvernances (ESG). La SCPI PFO2 a obtenu finalement le label ISR immobilier en décembre 2020.
Le cahier des charges comprend plus de 60 critères évalués en permanence. La SCPI PFO 2 a donc une véritable démarche liée aux impacts sur l’environnement et dispose également de critères sociaux. Sur plus de 200 immeubles, ce sont plus de 12 000 critères ESG que la SCPI mesure et améliore sur son parc immobilier. L’impact de sa démarche ESG est ainsi renforcé au fil du temps…
Cette SCPI dispose d’une tendance haussière au-delà des frontières Françaises et recherche des opportunités en Europe. Cela permet d’avoir des choix plus volumineux et des prélèvements sociaux anihilés.
Enfin, typologiquement, même si on constate une diversification légère sur les autres typologies immobilières traditionnelles (commerces, activités autres…), PFO2 se concentre avant tout sur le bureau.
Les avantages de la SCPI multiples de la SCPI PFO 2
- une capitalisation importante permettant une très bonne mutualisation du risque,
- une importance dans les critères extra professionnels générant une certaine modération des coûts à terme,
- une diversification élargie en l’Europe. C’est donc une possibilité d’accéder à d’autres marchés avec des configurations différentes qu’en France. Une fiscalité également optimisée dès que vous êtes sur une Tranche Marginale d’Imposition supérieure à 30 % !
Inconvénients de la SCPI PFO 2
- Son manque de diversités de ses actifs. Nous l’avons vu. Elle a acquis 90 % de ses actifs dans des bureaux… Nous pouvons parler de SCPI thématiques.
- son rendement qui pourrait être meilleur,
- la baisse de la valeur de part qui peut être vue comme positive pour les nouveaux souscripteurs.
Dividende prévisionnelle 2023 comprise entre 4,00 % et 4,40 % par part. Ces prévisions seront évidemment affinées au cours de l’année. Depuis la baisse du prix de part, le rendement est mécaniquement augmenté…
Les modes de détention de la SCPI PFO 2
- A crédit : oui
- Démembrement : oui
- Versements programmés : non
Vous trouverez plus d’éléments sur cette page : le démembrement : nue-propriété et usufruit
La clé de répartition permet d’établir la valeur de l’usufruit et celle de la nue-propriété sur les différentes périodes de démembrement.
Si vous investissez dans la nue-propriété, vous n’aurez pas les revenus distribués durant la période. En revanche, à la fin de la durée de démembrement, vous obtiendrez la valeur en Pleine Propriété. La plus-value engendrée (liée au démembrement) ne sera pas fiscalisée. Le fait d’avoir une valeur sous-cotée de la part est une indication supplémentaire positive. Pour en savoir plus : la valeur de reconstitution.
L’usufruit peut être également acquis notamment dans le cadre de la trésorerie d’entreprise. Pour en savoir plus : Investir dans l’usufruit d’une SCPI.
Règlement SFDR – informations de durabilité dans le secteur des services financiers
SCPI PFO 2 correspond à l’Article 8
Le règlement européen SFDR crée des obligations de transparence en matière de finance durable tant pour les sociétés de gestion que pour les distributeurs. Les produits financiers ayant une connotation ESG (critères Environnementaux, Sociaux et Gouvernance) sont classés en 3 typologies différentes dénommés articles:
Article 9 : fonds les plus vertueux désirant avoir un impact sur les critères environnementaux et sociaux.
Article 8 : fonds prenant en compte les critères extra financiers dans leur stratégie d’investissement pour promouvoir des valeurs environnementales ou sociales sans forcément avoir un impact direct sur ces thématiques.
Article 6 : les autres fonds sans visée de durabilité particulière.
SRI de la SCPI PFO 2
Label ISR : Oui
Notre avis sur la SCPI PFO 2
Cette SCPI a ouvert la voie à une thématique qui devrait devenir la norme à l’avenir. Il y a toujours eu une motivation accrue pour des facteurs extra-financier ; une conscience de proposer une solution qui permet d’améliorer la qualité des biens immobiliers écologiquement et leur durabilité.
Il faut toutefois noter que la valeur d’expertise a chuté fortement mi-2023 lorsque le régulateur a demandé une autre valeur de reconstitution. Les chiffres qui ont été donnés n’ont pas rassuré. Espérons que cela sera un second départ pour une SCPI qui était attendue, qui sur le papier est intéressante et qui n’a pour le moment pas donné la mesure de son potentiel. Peut-être est-ce le moment d’investir, à condition que la collecte soit au rendez-vous.
Le TOF étant élevé, le taux de rendement va donc mécaniquement augmenter.
Géographiquement, elle est assez diversifiée avec une recherche plus importante que par le passé en Europe. Elle reste stratégiquement concentrée sur les bureaux. Comme évoqué, ce point semble être actuellement modifié. PFO2 devrait être plus diversifiée à l’avenir. C’est également un point de vigilence.
On voit également des cessions d’actifs plus importante révélant le souhait de réajuster le stock immobilier et le remettre en adéquation avec les objectifs.
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AVERTISSEMENT : Si les SCPI sont dirigées vers l’acquisition de biens immobiliers, le capital investi en SCPI n’est pas garanti. C’est le cas également au sujet des revenus distribués. Il faut donc préalablement vérifier si cela correspond à votre situation personnelle, patrimoniale et fiscale. Il est également important de vérifier si cela correspond à vos objectifs d’investissements et enfin votre profil de risque. L’horizon de placement est également un élément à vérifier.
Il est généralement conseiller d’investir 7 à 10 ans minimum dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI). Nous vous accompagnons et vous conseillons pour faire le bon choix et bien appréhender cette classe d’actif.
Vous devez également prendre connaissance de l’ensemble des documents réglementaires avant de valider toute décision (DICI, plaquette commerciale, bulletin périodique (trimestriel ou semestriel), rapport annuel, statut et bulletin de souscription.