Meilleurs placements en 2023 – Quels investissements choisir ?

Quels placements en 2023 semblent intéressants ? Quels investissements se prêtent à notre époque déstabilisée ? Le terreau sur lequel nous prodiguons quelques conseils en ce début d’année 2023 est bien particulier. Nous vous proposons dans ces quelques lignes d’expliquer nos choix qui évolueront et s’affineront certainement au cours du temps… 

Vous retrouverez bien évidemment plus d’éléments dans nos articles et en nous contactant. Il est également logique que ce que nous conseillons ci-après soit adapté selon le profil et les besoins de nos interlocuteurs… Vous pouvez de ce fait demander d’échanger au téléphone gratuitement.

Beaucoup de choses en ce début d’année a évolué. Les taux directeurs ont augmenté et l’inflation  continue malgré tout son chemin. Heureusement, chaque crise dispose d’opportunités. C’est en partie ce que nous allons voir dans cet article. 

Nous vous proposons d’établir un bilan synthétique de la situation qui peut évoluer assez rapidement. 

Contactez-nous afin de mieux appréhender vos placements. Investissez dans les des solutions qui vous sont les plus adaptées. Nous avons accès à tout le marché et cela sans coûts supplémentaires.
Table des matières

Les placements en 2023 : les solutions financières

Les marchés financiers

2022 fut une année globalement difficile pour les marchés financiers. Bien entendu, certains actifs ou fonds ont vécu une année correcte voire excellente selon le domaine d’activité, la stratégie ou encore la thématique mais la majorité des acteurs ne sont pas mécontents que 2022 soit finie… 

Il est vrai que depuis les confinements dûs au Covid-19, les politiques accomodantes qui en ont découlé, la guerre en Ukraine et enfin cette inflation importante, nos économies interconnectées sont fortement impactées. 2022 nous a apporté en réaction à tout cela afin de juguler cette dernière, une hausse des taux importante… Cela n’est pas fini…

Quelle allocation d’actifs en 2023 ? 

Si ces dernières années, beaucoup de questions se posaient quant au risque et aux actifs moins touchés par le contexte de crise dû au Covid-19 et aux politiques orchestrés, puis la sortie de la politique accomodante, les évènements récents ont encore un peu plus soufferts… 

Beaucoup d’interrogations de 2022 subsistent et d’autres s’ajoutent…

Comme nous l’avons vu dans l’un de nos articles, la nature de ce chamboulement est multiple. Depuis la pandémie, le paradigme par lequel nous traitons les informations et le monde économique a évolué . La question reste ouverte quant à la durée encore de cette « épisode » et les conséquences.

Des marchés hauts en ce début d’année 2023

Il n’en demeure pas moins que certains marché sont hauts. Et il faudra payer les pots cassés. Les politiques accomodantes a rassuré les marchés mais qu’en sera-t-il d’ici quelques mois ? 

Il est donc important de cibler ces domaines et d’investir dans ce qui semble être la meilleure solution… Attention toutefois à investir modérément et varier ses « portes d’entrée ».

Différentes enveloppes fiscales existent en France pour inciter les épargnants à investir dans ce types d’investissement : assurance vie, contrat de capitalisation, Plan d’Epargne en Action (PEA) classique et PME-PMI, ou encore contrat Luxembourgeois ou le PER (que l’on voit ci-après) et ainsi bénéficier dans le cadre  d’enveloppes fiscales pour des raisons d’optimisation de la fiscalité.

  • Les OPCVM : les fonds thématiques plus essentiellement.
  • Les produits structurés : attention à cette période. Il y a bien des produits à éviter. Il faut bien regarder le ou les sous-jacents. Privilégier les secteurs bas par rapport à la période et qui devrait être revalorisé à la sortie de crise.

Les placements en 2023 : OPCVM ou titres vifs

Stocks picking et fonds thématiques…

Dans tout investissement, l’un des éléments les plus importants reste le prix d’acquisition par rapport à sa revalorisation potentielle. Les OPCVM n’échappent évidemment pas à ce principe. Il y existe un principe de diversification et donc de mutualisation du risque. Il est évidemment important également de bien regarder sa stratégie, les possibilité d’utiliser les instruments financiers et d’utiliser les effets de levier.

Vous trouverez plus d’éléments sur ces articles : comment sélectionner ses OPCVM ?

 

Les placements en 2023 les moins risqués : le retour des livrets réglementés

Les livrets A et LDDS

En situation de crise, il est intéressant de préserver des liquidités. Il a été augmenté le rendement des livrets A et LDDS depuis 2022. 

Il existe plusieurs avantages : avant tout, il permet de ne pas être fiscalisé sur les intérêts. Ces livrets restent également liquides. Les rendements ont augmenté au 1 er Février à 3 %. 

Cela ne va pas non plus augmenter votre pouvoir d’achat ni d’ailleurs de vous faire réllement gagner de l’argent quand l’inflation annuelle est proche de 6 %… Mais au moins, vos liquidités seront rémunérés. L’ inconvénient majeur est que tout cela est plafonné. Je vous laisse voir les taux pour la prochaine année ici. 

Les fonds en euro (fonds général ou nouvelle génération)

Ce sont les placements les plus sécurisés hors livrets réglementaires. Nous préférons à l’heure actuelle d’autres solutions. Cela permet toutefois de bien sécuriser votre patrimoine et dêtre en position d’attente.

Ds plafonnement sont souvent utilisés par les assureurs. Ce volume est donc obligatoirement restreint. Cela peut aller entre 25 % à 60 % de votre allocation d’actifs.

Il ne faut actuellement pas attendre de grandes choses de ces fonds.

Si les taux ont augmenté, les obligations liquidées actuellement (composant ces fonds en euros) sont à un taux équivalent aux coupons actuels de ces obligations équivalentes. Il faudra donc attendre de liquider les obligations émmises il y a quelques années et qui étaient moins performantes. Ainsi, nous pourons constater une réelle augmentation des taux sur ce fameux fonds en euros.   

Le fonds en euros : petit rappel…

Le fonds en euros sert synthétiquement à garantir un capital tout en disposant de ses liquidités. La définition du fonds en euro est simple. Vous trouverez d’ailleurs un article plutôt exhaustif sur le sujet. Les rendements des fonds en euros sont logiquement assez alarmants puisque composés d’obligations d’états. Si les taux ont augmenté, les OAT liquidés et réinvestis actuellement disposent d’une rendement à peine meilleur. Il faudra donc attendrea avant de voir le rendement croître significativement. Certaines compagnie d’assurances prennnet les devants en proposant un rendement boostés à condition d’avoir une allocation majoritaire en UC (Unités de Compte).  

Les fonds en euros servent de socle d’investissement et de garantie de votre patrimoine. Ils doivent être couplé à des Unités de Compte (UC) que ce soit de l’immobilier grâce aux SCPI, SCI et autres OPCI (horizon de placement long) ou des unités de compte OPCVM et fonds structurés (dont on a parlé au-dessus). Par ailleurs, la pierre papier peut également être une excellente solution de sécurisation (sur du long terme). Tout dépend évidemment des actifs qui la ou les composent…

Les fonds eurocroissance ou croissance

Il existe également les fonds euro croissance. Ces fonds ressemblent beaucoup à ceux évoqués. Leur garantie du capital ne s’applique qu’au bout d’une durée définie ! Vous retrouverez plus d’éléments ici. 

Ce sont des fonds nouvelle génération. 

Pour en savoir plus : les fonds eurocroissance

 

Placements en 2023 : les actifs non cotés – private equity?

Investir dans des PME-PMI-ETI

Contrairement aux autres solutions les solutions en  private equity ne peuvent être mis en avant dans une « publicité » comme c’est le cas dans les autres solutions financières sur le site. Nous resterons donc évasif quant aux acteurs. Demandez-nous des informations ou une proposition pour en savoir plus…

Le changement du SRRI au SRI a pu démontrer sur certains fonds non cotés une volatilité bien inférieure à certains fonds cotés en bourse. Ainsi des fonds qui étaient affichés à une note de 7/7, soit la note la plus importante en terme de risque sont descendu à 3/7 avec la nouvelle nomenclature. Ceci n’est d’ailleurs pas une chose rare. Evidemment, cet évènement ne montre pas un changement structurel ou stratégique mais démontre néanmoins une vision plus abordable d’une classe d’actifs ouverte aux personnes physiques depuis la loi PACS. 

C’est l’une des classes d’actifs les moins utilisées dans les portefeuilles qui relatent de stratégies plurielles. Contactez-nous pour en savoir plus. 

Investir dans du private equity ne sucite pas forcément d’investir dans une société en lancement. Ce terme assez méconnu reprend un ensemble de possibilités et vise à accéder à des stratégies variées ou à des stades plus ou moins avancés ou encore selon des thématiques variées . 

Contrairement à des fonds cotés, le private equity nécessite une vision plus « micro » puisque assise sur des sociétés en devenir ou à des stades moins avancées. 

La somme investie doit être investi comme un montant « que vous pouvez vous permettre de perdre ». Il faut investir ce qui psychologiquement vous est « superflu ». Les tickets d’entrée sont variables et on trouve également ce type de fonds dans le cadre de l’assurance vie.  

 

Club deal, FPCI (Fonds Professionnel de Capital Investissement), Fonds Professionnels ou FPS

Pour investir en Private Equity, il existe plusieurs véhicules financiers diversifiés. on peut aussi voir certains corrélés à un seul actif. En OPC (Organisme de Placement Collectif) de mutualiser votre investissement en plaçant avec d’autres investisseurs et dont en acquérant votre quote part sur le sous-jacent. Cela permet de pouvoir investir dans des opérations que vous ne pourriez faire seul.

On le retrouve dans différents secteurs d’activité mais couramment également dans l’immobilier. C’est le cas notamment d’immeubles à rénover,  généralement dans des centres villes. L’acquisition est faite à prix (très) décoté car plus aux normes juridiques en vigueur (à une SCPI par exemple). Il y a rénovation aux normes écologiques puis location. In fine le bien est vendu loué (car le prix de cession est plus important). La plus value sera importante et les investisseurs se partagent la culbute…

L’objectif est donc de faire « un coup ». Grâce à la mutualisation des investissements, des actifs qualitatifs sont acquis. Ce sont des investissement sont souvent premium. 

Le crowfunding 

Le crowdfunding immobilier, est-ce un placement adapté en 2023 ?

C’est une levée de fonds pour des promoteurs immobiliers dans le cadre de leurs activités. il est plus sécurisant de se servir de ce type de crowdfunding.

Le crowdfunding est une forme de financement participatif. Il s’agit d’une collecte de fonds auprès de particuliers ou de personnes morales dans le but de développer et aider une entreprise à financer son activité. L’avantage d’investir dans du crowdfunding immobilier est la nature de l’activité et la motivation concrétisée par un actif tangible. 

Je tiens juste à marquer une distinction entre les deux possibilités phares du crowdfunding : 

  • le private equity 
  • l’immobilier

Le premier listé génère par un risque généralement accru, même si évidemment cela peut s’avérer être lucratif. C’est pour ces raisons que je tiens à parler dans ce contexte économique de la sécurisation due à l’immobilier : son caractère palpable.

Bien évidemment, dans le cadre d’une récession latente, nous mettrons encore plus à l’ouvrage pour définir le risque et ne pas proposer à nos clients des placements aléatoires.

Placements en 2023 : l’immobilier

L’immobilier garde toujours en France une plasse importante. Si une crise immobilière n’a depuis longtemps troublé notre quotidien, il est important de garder à l’esprit que cela peut toujours arriver. Et 2023 peut être cette année… 

Il est évident également que ce type d’investissement doit se voir sur du long terme. Cela n’empêche pas de s’adapter à la situation actuelle et de se focaliser sur une stratégie moderne.

Comme évoqué, la BCE ayant augmenté ses taux directeurs, afin d’entre autre de juguler l’inflation, cela a évidemment une tendance à diminuer la demande immobilière, les taux de crédit étant au plus hauts. A terme, cela aura pour effet de diminuer le prix de l’immobilier. 

Nous n’allons pas épiloguer sur cette page sur les difficultés actuelles car cela prendrait trop de ligne mais l’immobilier reste toutefois une valeur refuge. Il est également à différencier immobilier résidentiel qui risque de globalement plus subir et l’immobilier d’entreprise. Il est évident également qu’il ne faut pas confondre un bien qui serait loué en centre ville par rapport à un bien situé dans une zone moins demandé… Cela va de soi. 

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier)

Les SCPI mais pas toutes…

Toutes les SCPI ne sont pas à sélectionner, bien évidemment… Certains gérants ont déjà arrêté la collecte pour passer cette période de doutes. 

Les résultats sont attendu trimestre après trimestre pour voir si le marché tient le coup. Nous attendrons les valeurs de reconstitution mais pour le moment, il semblerait que le marché résiste bien à la montée des taux. Les vacances locatives seront également à scuter pour 2023. Enfin, des opportunités existent dans une période ou le risque de baisse le la valeur de ‘limmobilier est crédible. 

Nous éviterons également certains secteurs géographiques.

La réglementation propre aux SCPI en fait un véhicule simple pour avoir les informations. Evidemment, ne pas investir dans ces secteurs n’en fait pas de facto une bonne SCPI. Vous pouvez vous référer à notre article qui décrit le cahier des charges où nous solliciter. Nous seront heureux de répondre à vos questions où à vous proposer une solution.  

Evidemment, nous allons également rechercher des SCPI qui ont un prix de part sous-pondéré par rapport à la valeur de reconstitution.

De plus en plus de SCPI investissent en Europe. Certaines zones ont déjà subi des baisses de valorisation. Cela permet parfois d’accéder à des opportunités qu’il n’y avait pas avant. Privilégier des SCPI Européenne avec une collecte importante qt qui peuvent accéder au prix de marché actuel peut être une solution. La coupler avec des SCPI plus capitaliser disposant d’une vaeleur de recosntitution importante par rapport au prix de part et évidemment, des locataires solides… 

Placements en 2023 : pourquoi pas la Nue Propriété (NP) de SCPI ?

Pour ne pas être ponctionné d’une fiscalité confiscatoire et capitaliser

Au vu de la fiscalité outrageusement importante en ce qui concerne les revenus fonciers. En considérant la nature des SCPI qui sont des solutions dont la fiscalité est transparente. Vous ne bénéficiez que d’un rendement net faible. Nous en avons déjà parlé maintes fois et je vous laisse ici un article sur ce sujet.

Je vous conseille dans beaucoup de cas d’investir sur de la nue-propriété de SCPI. Cela aura pour effet de générer un enrichissement sans être fiscalisé sur les revenus. En effet, lorsque vous investissez dans un actif démembré, dans la nue propriété, vous accédez à un actif dont la valeur est décotée. 

Durant une période définie, vous immobilisez vos fonds dans la SCPI. A la date convenue contractuellement, l’usufruit rejoint la nue propriété. Dès lors la pleine propriété se reforme. A cet instant, accédez aux revenus.

Des secteurs plus touchés que d’autres

Attention tout de même, d’autres éléments rentrent en ligne de compte. La crise actuelle risque de mettre en difficulté des sociétés. Quid de l’ampleur de cet effet sur les loyers des entreprises locataires. Si cela dure longtemps,  Certaines sociétés vont peut-être, voir leurs loyers baisser.

Il est clair que « l’hostellerie de tourisme », les commerces non alimentaires et certains autres biens destinés à des activités dits « non essentielles » ont des difficultés.

Le démembrement et notamment la Nue propriété (NP) permet de lisser la volatilité et le risque de variation de sa valeur, si la période dure trop longtemps…

C’est dans ces moments que le rendement ne doit pas être le seul critère pris en considération. Le report à nouveau  ou encore les vacances locatives seront à terme des facteurs aggravants de baisse de ce même rendement. D’autres éléments sont à considérer : les locataires et leur solvabilité.

En tout état de cause, plus la durée de crise sera longue, plus les SCPI risquent d’être impactées. Tout dépendra également des mesures prises par l’exécutif pour cette « pause économique ». Affaire à suivre…

Exemple :

Si vous investissez dans de la nue propriété sur 7 ans représentant par exemple 75 % de la pleine propriété, à hauteur de 20 000 €. Au bout de 7 ans, lorsque l’usufruit vous sera transféré et de ce fait la pleine propriété reformée, vous posséderez 26 666 €.

Vous vous serez donc « enrichi » de 6666 € sans avoir à payer une quelconque fiscalité ou payer des droits supplémentaires.

Lorsque la Pleine Propriété (PP) est reformée, rien ne vous interdit de revendre les parts de SCPI. Dans ces cas là, des « frais d’acquisition » vous seront demandés. Vous pouvez bien entendu garder vos parts et bénéficier du rendement (appelés dividendes). La fiscalité est celle des revenus fonciers (Tranche Marginale d’Imposition + Prélèvements sociaux). 

Je vous laisse prendre connaissance des exemples dans l’article en lien…

Ce qu’il faut regarder concernant la NP de SCPI :

La clé de répartition, la valeur de reconstitution et la qualité de gestion (report à nouveau, rendement, vacances locatives) sont des indications importantes. Ne vous fiez pas simplement au rendement actuel. Il faut évaluer le potentiel de revalorisation et de perception de rendement sur du long terme. Il faut également voir quelle part la société de gestion va investir à crédit.

D’autres éléments sont à pointer, si par exemple le parc immobilier est plus ancien, il est probable que des travaux ou une revente de certains biens impacteront la gestion…

Les SIIC (foncières cotées)

En termes de placements en 2023, les sociétés foncières cotées en bourse pourraient être un choix de diversification intéressant. Des principes simples, logique de valeur nous font penser que les SIIC devraient être au rendez-vous cette année. Certaines valeurs ont été bousculés sur les marchés de l’immobilier coté. Il n’en demeure pas moins que cela reste de l’immobilier… Investir dans ce type d’immobilier pourrait être une bonne chose pour l’année qui vient et l’après crise. 

Pour en savoir en plus : les SIIC : fonctionnement et analyse.

Les autres investissements 

L’or physique ou papier 

En période de stress, investir dans l’or semble être une bonne solution. Les prévisions sont encore bonnes. 

Petite préférences pour l’or physique où la prime a augmenté mais en mettre dans l’allocation dans une assurance vie a du sens…

Dans des périodes d’inflation comme nous vivons actuellement, sur un horizon long,  la période  permet d’y investir dans le cadre d’une diversification.

Pour en savoir plus : comment investir dans l’or

Les Cryptomonnaies 

Au même titre que l’or, les crypto monnaie sont une solution de diversification que l’on ne présente plus. Au-delà des discours inconditionnels de certains spécialistes des cryptos indiquant cette solution comme une valeur refuge, la volatilité que l’on a observé ces derniers mois amènent à plus de mesure…

Néanmoins, la progression des crypto-monnaies fait un actif sur lequel il faut se pencher. Nombreuses questions restent en suspens mais il serait dommage de passer à côté. 

Actuellement des solutions multiples fleurissent, dans le cadre d’assurance vie ou en direct. Ces solutions sont parfois axées vers une minimisation du risque. En diversification et selon votre appétence au risque, certaines d’entre elles peuvent être une solution à avoir en diversification.  

 

Bilan – Quels placements en 2023? 

L’année 2023 est une année particulière. Nous ne reviendrons pas sur les origines du changement mais les conséquences restent encore par la force des impacts encore mal connues. 

Dans toutes crises, il existe des opportunités et des moyens pour diminuer sa portée ou encore y extraire des opportunités.  

Il existe des axes thématiques sur des temps longs pouvant générer de vraies rentabilités. C’est le cas de la transition écologique mais également dans des items de l’ordre de la baisse par rapport à la demande. 

Enfin, il est évident que des paramètres économiques poussent des classes d’actifs sur le devant que cela soit dans des solutions financières mais également immobilières…   

Contactez-nous afin d’en savoir plus !

 

Pour être bien conseillé,
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