GFI Vatel est un Groupement Forestier d’Investissement (GFI) créée en 2021 et proposé par Vatel Capital.
Il permet d’acquérir des parcelles de forêts à travers un véhicule d’investissement collectif à la manière d’une SCPI. C’est une solution d’investissement tangible et en croissance régulière.
Les forêts acquises par le GFI Vatel sont gérées selon les critères de certification d’une forêt durable aux
normes du label PEFC. Il s’engage en particulier à préserver la biodiversité de la faune et de la flore favorisant ainsi la résistance et la capacité de récupération des écosystèmes locaux.
L’offre pour les bois et forêts étant inférieure à la demande, les projections sont positives. Il existe comme dans tout investissement des contraintes et des risques que nous abordons plus bas et plus largement sur notre page dédiée au GFI.
Investir dans une forêt tout comme à travers un GFI permet de bénéficier d’avantages fiscaux. Une réduction fiscale de 25 % est souvent l’élément déclencheur de cet investissement. En effet, si vous conservez vos parts pendant 5 ans, vous bénéficierez d’une réduction fiscale égale à 25 % de votre montant d’investissement (hors droits d’entrée) dans la limite du montant réglementaire actuellement de 50 000 € pour une personne célibataire et 100 000 € pour un couple.
Tous les groupements forestiers d’investissement ne permettent pas de bénéficier de cette réduction. Pour cela, il faut obligatoirement que la capitalisation du GFI soit de 15 millions d’euros maximum (le GFI Vatel permet bien entendu de bénéficier de cela).
Devenir propriétaire forestier par l’intermédiaire d’un GFI permet de diversifier son patrimoine en accédant à un investissement utile et responsable dont la gestion est déléguée à des professionnels et cela pour un montant initialement plus accessible. Un GFI est par nature plus diversifié que d’acquérir à un bois en direct puisque ses essences (type de bois) ainsi que les zones géographiques seront plus variées.
Elle permet enfin de bénéficier de différentes exonérations fiscales. c’est le cas concernant la transmission des parts où un abattement sur les droits de mutation à titre gratuit est prévu ou encore une exonération de l’IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière).
Pour en savoir plus, vous pouvez lire notre article sur le sujet : GFI, analyse et offre
Contactez-nous afin de pouvoir investir dans un GFI. Vous trouverez les différents chiffres et l’accès aux documents officiels en bas de page.
GFI – Groupement Forestier
Essences
Diversifiées
Secteur géographique
France
Min. d’investissement
1050 € (5 parts)
Année de création
2022
Valeur nominale
210 €
Durée d’investissement
6 ans minimum*
Frais
5% HT FS**
1 % HT FG***
Autres points clés
Réduction fiscale, Exonération d’IFI & abattement des DTMG****
*le souscripteurs ne peuvent pas exercer leur droit au rachat avant le 31 décembre de la sixième année suivant la souscription.
Les avantages fiscaux
Réduction fiscale d’un montant de 25 % de votre montant d’investissement,
Exonération d’IFI de la valeur investie,
****Transmissions (court terme) : le GFI permet un abattement de 75 % des Droits de Mutation à Titre Gratuit.
Les objectifs de rendement
Les frais du GFI
1 % HT de frais de gestion* et 5 % de commission de souscription (frais de gestion**)
Stratégie du GFI Vatel
Le GFI Vatel possède plusieurs forêts, variées en termes d’essences et de maturité des arbres et réparties dans différentes régions. Cela permet de diversifier les potentialités par rapport à la demande mais également aux maladies et ainsi de mutualiser les risques. Vous pourrez retrouver plus bas la répartition géographique mais également d’essences de ce GFI.
Chaque forêt est soumise ici à un Plan Simple de Gestion (PSG), qui dicte les opérations et travaux sylvicoles à réaliser sur 15 à 20 ans. Le PSG est le business plan forestier qu’on applique à chacune des parcelles qui va prévoir les travaux de coupes, les travaux d’amélioration, les travaux d’entretien.
Comme c’est le cas habituellement, les revenus du Groupement Forestier d’Investissement sont principalement de deux types :
- principalement les revenus issus des ventes de bois (bois d’œuvre, bois d’industrie et bois de chauffage)
- la location notamment pour droit de chasse.
Les avantages des GFI
- Un GFI permet de devenir propriétaire forestier,
- investir de manière utile et responsable,
- diversifier son patrimoine et mutualiser les risques patrimoniaux et locatifs en contrepartie d’un horizon de placement long,
- Les revenus de l’exploitation d’une forêt proviennent principalement de la vente de bois coupé issu de la croissance biologique naturelle des forêts et destiné aux filières traditionnelles.
- Il permet de pouvoir bénéficier d’une réduction d’impôt mais également d’avantages fiscaux pour les personnes physiques,
- ne pas être soumis à l’Impôt sur la Fortune Immobilière – IFI (selon les conditions),
- obtenir un abattement important dans le cas d’une transmission (donation ou succession)…
Les inconvénients du GFI
- L’illiquidité du fonds : les souscripteurs ne pourront pas revendre avant la sixième année. Le fonds est donc bloqué durant cette durée.
- La liquidité n’est d’ailleurs pas garanti. Les rachats ne le sont pas puisque la revente se fait sur un marché de gré à gré.
- Il est plus que conseillé de garder ses parts plus de dix années.
- Comme pour les SCPI, les GFI ont un délai de jouissance de six mois. Les revenus sont donc perçus après cette durée.
Pour souscrire dans le GFI Vatel,
complétez le bordereau ci-après ou contactez-nous par téléphone au 01 87 42 16 27
Présentation du GFI Vatel
La stratégie du GFI Vatel de Vatel Capital
Il a été ouvert en Septembre 2022..
Le GFI Vatel dispose de la stratégie suivante :
Le GFI Vatel a pour objectif de diversifier les massifs forestiers détenus, tant géographiquement qu’en termes d’essences, de maturité et de stratégies d’exploitation (rendement versus valorisation) ;
Les investissements et la gestion technique des actifs, ainsi que la gestion administrative et financière sont réalisés par un professionnel garant de la bonne exécution de l’exploitation.
Il y a également une démarche de gestion durable en privilégiant un mode de sylviculture irrégulier qui favorise la protection des sols.
La certification PEFC accrédite d’ailleurs la qualité de la gestion des forêts, permettant au consommateur et au public, d’identifier la provenance du bois, et de s’assurer du respect des principes de gestion durable : écologiquement adapté, socialement bénéfique, et économiquement viable.
Les revenus du Groupement Forestier d’Investissement sont comme nous l’avons déjà évoqué de deux sortes : Les revenus issus des ventes de bois (bois d’œuvre, bois d’industrie et bois de chauffage) mais également du droit de la chasse.
Les points forts du GFI Vatel
- les avantages fiscaux propres aux GFI : la réduction fiscale de 25 %
- la diversification globale avec une part plus importante pour les feuillus. 4 départements composent ce GFI. La massifs forestiers disposent de maturités complémentaires.
- Un minimum de souscription peu élevé,
- c’est l’un des GFI les moins cher du marché,
- l’historique de la société qui gère le GFI.
- Une diversification avérée : le GFI Vatel possède de sept massifs forestiers à son actif, répartis sur différentes régions (Bretagne, Bourgogne, Auvergne, Meuse, Savoie), composés de plusieurs essences (chênes, hêtres, douglas, sapins, épicéas de sitka) et avec des degrés de maturité divers,
- le GFI Vatel dispose du label PEFC…
Les contraintes du GFI Vatel
Composition du GFI Vatel
Secteurs / activités
No Data Found
Zone géographique
No Data Found
La société de gestion Vatel Capital
Vatel Capital bénéficie des différents des agréments nécessaires à la bonne gestion son GFI, le GFI Vatel. Ainsi, Vatel Capital assure la gestion financière, fiscale et sociale, mais également la gestion technique des actifs en collaboration avec l’expert forestier, Forestry Club France.
Leurs missions couvrent notamment :
• L’établissement des Plans Simples de Gestion ou de leurs avenants en vue de leur agrément par les Centres
Régionaux de la Propriété Forestière (CRPF) ;
• La détermination des budgets annuels de chaque massif ;
• Le suivi des travaux (coupes, repeuplement, éclaircies, élagages, entretiens et
infrastructures) ;
• L’organisation et le suivi des appels d’o res des ventes de bois ;
• Les inventaires et la valorisation annuelle ;
• L’organisation et la gestion des locations de chasse et de pêche ;
• La souscription éventuelle d’assurances adéquates.
Notre avis sur le GFI Vatel
Le GFI Vatel est proposé par la société Vatel Capital, bien connu dans le capital investissement notamment pour ses Fonds Commun de Placement dans l’Innovation (FCPI).
Au-delà de bénéficier d’une réduction fiscale, d’un abattement de 75 % concernant les droits de mutation à titre gratuit (article 793 du CGI) et permettre de sortir le montant investi de la valeur taxable à l’Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI) (article 965 du CGI), le GFI dispose de qualités intrinsèques.
Vatel Capital propose un GFI tourné vers la diversification géographique mais également d’essences. A partir de 1000 €, vous pouvez donc investir dans des parcelles de forêts aussi bien à l’Ouest que dans le Sud-Est de la France. Il y a donc une réelle diversité tant géographiquement que d’essences de bois…
Le GFI est issu d’une transformation d’un GFF qui se développe peu à peu…
Rappelons que les frais de ce GFI sont parmis les plus faibles du marché. Le montant pour y accéder est également le plus bas. C’est donc un bon investissement pour accéder dans cette classe d’actifs encore méconnue mais qui dispose d’attraits réels.
Les risques d’un GFI
Il existe des risques spécifiques à l’investissement dans un Groupement Forestier d’Investissement. Ceci comprend globalement :
- les risques naturels (climat, incendie, phytosanitaires) : comme évoqué, il existe des assurances qui couvrent la problématique des incendies ou des tempêtes.
- des risques liés au marché de la forêt (offre et demande)
- Liquidité non garantie (dépend des demandes de souscriptions,
- Rentabilité non garantie et qui est régi par notamment de la valeur du bois…
- Risque également de perte en capital : le capital n’est pas garanties actifs du GFI sur la durée du placement.
- Risque lié au crédit,
- les risques lié à tout évènement pouvant affecter les actifs du GFI (à titre d’exemple : catastrophes naturelles, incendies, réchauffement climatique, inondations, épidémies, conflits militaires, etc.),
- Risque lié au marché de la pêche et de la chasse : les revenus liés à l’exploitation des bois et forêts peuvent varier en fonction de la fluctuation de la demande en activités de pêche et de chasse.
- Le Risque en matière de durabilité : Le GFI se qualifie comme un produit financier au sens du Règlement (UE) 2019/2088 portant sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (ci-après « SFDR »).
Pour avoir des informations complémentaires ou souscrire dans le GFI Vatel,
complétez le bordereau ci-après ou contactez-nous par téléphone au 01 87 42 16 27