FIP FCPI : Différences, analyse et avis

FIP, FCPI ? Plusieurs raisons poussent à investir dans un Fonds d’investissement de proximité (FIP) ou un Fonds commun de placement dans l’innovation (FCPI). Celle qui vient à l’esprit est évidemment la réduction fiscale que cela génère.

Ces fonds permettent avant tout d’investir dans des actifs non cotés en bourse, des PME (Petites et Moyennes Entreprises) ou ETI (Entreprises à taille Intermédiaires). 

Contrairement à une action, une obligation ou une part sociale, investir dans un fonds permet d’investir dans un portefeuille d’actifs qui théoriquement va diluer une partie du risque. Il y a donc un objectif de diversification tant sur les actifs du fonds mais généralement sur le patrimoine du client. 

L’argent que vous investissez à travers ce type de fonds va permettre aux entreprises sélectionnées par le FIP ou le FCPI de financer leur croissance. Ces entreprises génèrent une valeur qui va potentiellement croître. A terme, l’objectif est de faire une plus-value à la liquidation du fonds. 

Comme éviqué, si l’on parle avant tout de ce type de fonds, c’est pour son intérêt connexe qui est bien entendu la réduction fiscale. C’est cette raison qui incite le plus souvent l’investisseur à franchir le pas.

Enfin, un autre intérêt est de déléguer la gestion. Posséder des actifs cotés au sein d’un fonds permet d’en « mandater » la gestion à des professionnels du secteur. Ils connaissent parfaitement les sociétés investies et leurs domaines d’activités… Investir dans cette typologie d’actifs demande beaucoup de temps et des connaissances avisées en la matière.  Il faut « dénicher » des sociétés qui ont un potentiel intéressant dans un contexte souvent très concurrentiel.

En vertu du décret n° 2023-176 du 10 mars 2023, les souscriptions à un FCPI ouvrent droit à compter du 12 mars 2023 au taux dérogatoire de réduction d’IR PME de 25%.

Vous retrouverez la liste des FIP et FCPI que nous avons sélectionnés pour cette année en bas de page ! Les frais d’etrée sont actuellement les plus bas du marché !

*Le principe de « Diversification est simple et logique. Il permet une mutualisation du risque. Si un actif perd de la valeur, l’impact de cette même baisse sur la valeur globale de votre portefeuille sera en théorie amoindri ou compensé par la valeur des autres actifs, qui ne subiront pas forcément cette baisse. Ce mécanisme de protection ne fait pas tout mais permet d’alléger les pertes.

1. Le capital investissement (FIP -FCPI)

Pour creuser un peu le sujet, lorsque vous investissez dans des FIP ou des FCPI, vous accédez à ce que l’on appelle du capital investissement (ou private equity). Autrement dit, vous apportez des fonds propres à des sociétés qui en ont le souhait et le besoin pour leur développement et leur croissance…. 

Je vous joins un lien pour accéder au site de France Invest, « association d’investisseurs dans le capital investissement » qui contrôle et promeut le secteur.

La loi a généré des véhicules d’investissement extrêmement cadrés. Synthétiquement, le capital investissement correspond donc à la possibilité d’investir dans des PME (Petites et Moyennes Entreprises), des PMI  (Petite ou Moyenne Industrie), des ETI (Entreprises à Taille Intermédiaire) ou des start-ups.

Les FCPI comme les FIP appartiennent à la famille des FCPR (Fonds Commune de Placement à Risque); La législation distingue par ailleurs deux types d’investisseurs dans cette catégorie de fonds :

  • les investisseurs professionnels
  • et les non professionnels.

1.1 Les trois types de fonds du capital investissement

Selon l’AMF (Autorité des Marchés Financiers)

  • FCPR → Fonds Communs de Placement à Risque
  • FCPI → Fonds Commun de Placement dans l’Innovation
  • FIP → Fonds d’Investissement de Proximité

Ce sont tous d’ailleurs, des Fonds Communs de Placement à Risque (FCPR).

Les FIP et les FCPI répondent juste à un cadre normatif différent. Les premières ciblent des contraintes géographiques tandis que les seconds se concentrent sur l’innovation. Ils sont tous les deux en capacité de pouvoir baisser votre imposition sur le revenu. Les types d’entreprises ainsi que les secteurs d’activité ne sont pas les mêmes.

Les FIP Corse ou DOM sont quant à elles, une « extension » des FIP. Ils reprennent la même loi, mais appliquée à la Corse et aux Départements aux Outres Mer. La réduction fiscale en est majorée. Le besoin de levée de fonds et le risque sont supplémentaires à cause du cloisonnement géographique de ces îles. L’activité économique demande également à être plus soutenue pour ces mêmes raisons.

1.2 FIP FCPI : le fonctionnement

Le gérant collecte de l’argent auprès des particuliers et des institutionnels, puis va l’investir dans des entreprises dont nous avons déjà parlé. Le choix est bien sûr orienté, selon leur cahier des charges.

Pour la société en quête d’ « argent frais », c’est une possibilité de diversifier ses sources de financement. Depuis quelques années, on assiste à une augmentation de la dette privée pour les entreprises de ce type. C’est une alternative et un complément intéressant au financement bancaire.

Cela réduit donc leur dépendance à une autre entité !

Le but est de générer une augmentation des fonds propres et un effet de levier potentiellement intéressant sur son activité économique.

Il faut partir du postulat que les sociétés éligibles à ce type de fonds ne sont pas des entreprises ayant une grande maturité économique. Elles sont généralement en phase de développement.

Le capital investissement va principalement servir à financer et prendre des participations dans l’entreprise. L’entreprise peut croître grâce à ses fonds propres, (plus de la moitié des fonds), à leur dette privée, mais également par leurs infrastructures (proportionnellement, il y a une augmentation pour cette dépense).

Cela sert également par ailleurs à augmenter la valeur de l’entreprise et à créer des emplois.

2. Quelles différences entre ces fonds ? Description

2.1 FCPR : Un fonds commun de placement à risque est un portefeuille

C’est un fonds d’investissement dont l’actif doit être constitué à 50% au moins de titres non cotés, c’est-à-dire qui ne sont pas appelés à être négociés sur un marché. Comme évoqué, chacun des fonds décrit dans cet article sont des FCPR. Il leur faut l’agrément de l’autorité des marchés financiers (AMF).

Dans ces fonds, la loi applique toujours une durée minimum de détention pour bénéficier d’une exonération d’impôt sur les revenus du fonds perçus ou de plus-values. Celle-ci est de cinq années (article 163 quinquies B du code général des impôts). Cette durée reste théorique puisque en pratique le minimum statutaire sera généralement de sept années prorogeables deux fois…

2.2 FCPI : Fonds commun de placement dans l’innovation

Un FCPI est un FCPR (Fonds Commun de Placement à Risques) qui doit donc répondre à des normes liées à la typologie de ses actifs. Il est constitué d’au moins 70 % de titres financiers, parts de société à responsabilité limitée et avance en compte courant devant respecter certaines règles :

  • ses titres cotés doivent l’être sur un marché européen ou français. Les sociétés investies ne doivent pas dépasser les 150 millions d’euros et au maximum de 20 % du FCPI,
  • les sociétés doivent avoir leur siège social dans un pays faisant partie de l’EEE (Espace Economique Européen),
  • elles doivent également respecter une taille maximale de 2000 salariés et être soumises à l’impôt sur les sociétés.

Enfin, et c’est ce qui va différencier le FCPI d’un autre FCPR, les deux conditions suivantes doivent être respectées  :

  • avoir réalisé, au cours de l’exercice précédent, des dépenses de recherche (selon l’article 244 quater B du CGI) (au moins 15 % des charges fiscalement déductibles et 10 % pour les entreprises industrielles) ou
  • justifier de la création de produits, procédés ou techniques dont le caractère innovant et les perspectives de développement économique sont reconnues. En découle alors un besoin de financement.

2.2 Les FIP – Fonds d’Investissement de Proximité

La deuxième catégorie la plus connue dans les FCPR engendrant une réduction fiscale est le FIP (Fonds d’Investissement de Proximité). Contrairement aux FCPI, l’innovation n’est pas l’objectif premier. Il dépend d’un cahier des charges plus large en termes de secteurs économiques mais plus restreint géographiquement.

En voici les principaux éléments :

Investir dans un FIP, c’est :

  • transférer des fonds vers des sociétés qui exercent leurs activités ou ont leur siège social dans une zone géographique composée de quatre régions limitrophes,
  • Une région ne peut comptabiliser plus de 50 % des actifs du fonds,
  • Comme évoqué, un FIP peut par ailleurs choisir sa région dans les Outres Mer, à Saint Barthélemy ou à Saint Martin.

Le but est surtout de stimuler l’économie dans des zones et des secteurs d’activités qui en ont besoin et qui ont un potentiel intéressant.

2.3 FIP Corse et FIP Outre-mer

Les FIP Corse ou les FIP Outre-Mer sont des FIP spécifiques. Ils sont différents des FIP régionaux « classiques » dans la mesure où ils permettent de réduire votre impôt sur le revenu de 30% (au lieu de 25% pour les autres FIP). La condition pour valider cette réduction est que le fonds doit investir l’intégralité du ratio réglementaire de 70% sur des PME Corses (ou dans les DOM pour les FIP Outre Mer).

Depuis le 10 Août 2020, du taux de réduction fiscales des FIP Corse et FIP Outre-mer est passé de 38 % à 30 %. (loi de finance 2020).Ce taux de réduction sera encore de 30 % en cette année 2023. 

Le risque dans un investissement disposant d’actifs non cotés est supérieur car ces entreprises sont bien moins avancées dans le processus de développement. La visibilité pour les investisseurs est également amoindrie.

2.4 FIP FCPI : la réduction fiscale 

Ce qui est prévu :

Après les investissements en immobilier, les actifs non cotés sont la première « source » de réduction fiscale pour les personnes physiques. En effet, en récompense d’avoir injecté des deniers dans l’économie réelle, la loi vous autorise à réduire votre fiscalité sur le revenu. La raison en est simple : elle stimule par la réduction fiscale potentielle la « demande d’investissement » d’un secteur d’activité où la visibilité concernant ces sociétés est plus faible.

En d’autres termes, elle permet d’accentuer les flux financiers vers ces entreprises en compensant potentiellement le risque. Vous accédez à cette réduction fiscale en en une fois, lors de l’investissement. Cela vous fait déjà un gain potentiel sans avoir touché un seul euro dans la plus-value du fonds.

Certains promeuvent par un discours de vente une certaine « logique comptable » appuyant exclusivement sur le gain à l’entrée. Certes, en soit, ce discours n’est pas faux mais quelques nuances nécessitent d’être précisées. 

Plusieurs facteurs ont une portée tout aussi prépondérante : la durée, car si la réduction est élevée, il faut être en capacité de laisser votre argent illiquide pendant une durée importante (parfois 8 ans) mais surtout les sociétés qui composent votre fonds. 

Nous l’avons vu, le risque de perte en capital est inhérent à ce type de placement comme d’ailleurs son gain est variable. Le choix d’un de ces fonds est lié à ses sous-jacents. C’est à dire les sociétés qui composent ce dernier.

La réduction fiscale doit rester un éléments bonus et non le moteur de votre opération. Les FIP et FCPI restent des FCPR avec une réduction fiscale ! 

La réduction fiscale en 2023 :

Que ce soit pour un FIP ou un FCPI, la réduction fiscale est cette année de 25 % de l’investissement , après imputation des droits d’entrée depuis le décret paru le 18 mars 2022.

Plusieurs sociétés de gestion n’investissent que  88 à 95 % de la collecte. Cela minimise le taux de réduction, qui passe ainsi parfois à 24 %, voire à 22 %… En effet, seule la part investit dans les entreprises éligibles permettent d’obtenir une réduction fiscale. 

Le plafonnement d’investissement pour ces FIP et FCPI est de :

  • 12 000 euros pour les contribuables célibataires, veufs ou divorcés, soit 2160 € maximum par FIP et par FCPI.
  • 24 000 euros pour les contribuables ayant une imposition commune (mariés ou pacsés), soit 4 320 € maximum par FIP et par FCPI.

Pour les FIP Corse et les FIP Outre Mer, la réduction fiscale est de 30 % !

Le plafonnement d’investissement pour ces FIP et FCPI est quant à lui de :

  • 12 000 euros pour les contribuables célibataires, veufs ou divorcés, soit 4 560 € maximum par FIP Corse ou FIP DOM.
  • 24 000 euros pour les contribuables ayant une imposition commune (mariés ou pacsés), soit 9 120 € maximum pour le montant total de FIP Corse ou DOM .

Ce montant de réduction rentre dans le calcul du plafonnement des niches fiscales. Il est actuellement de 10 000 €.

Aucun excédent ne peut bénéficier d’un report. En revanche, les réductions fiscales des FIP, FCPI et FIP Corse sont cumulables.

3. Comment investir dans un FCPR ?

Ce type d’investissement a pour but de diversifier son patrimoine. Le risque potentiel en capital généré par la typologie d’actifs ainsi que l’immobilisation des fonds ne permet pas un axe massif d’investissement.

Investir dans des PME voire des ETI nécessite de prendre un risque souvent plus important que dans des actifs cotés en bourse. La législation, par la sémantique nous le rappelle (le R de FCPR). La maturité d’une PME n’est évidemment pas la même qu’une société cotée en bourse, ses objectifs varient également.

Les éléments à regarder sont assez larges :

Au-delà de la thématique d’investissement, c’est la somme des rendements de chacune des sociétés qui composent le fonds qui va engendrer un gain. Il y a une stratégie axée sur du stock picking. La démarche est bien entendu micro économique et se base généralement sur l’idée, l’historique de la société et/ou de ses dirigeants, le marché, la demande, la concurrence… 

Il s’agit régulièrement de marchés de niche pour les FCPI et de l’offre par rapport à la demande pour les fip. Ceci reste bien entendu théorique et les fonds ont tous une stratégie plus marquée. 

La mutualisation fonctionne-t-elle pour des sociétés non cotées ?

Puisque sur un nombre important, les chiffres prouvent qu’un pourcentage de sociétés (1/10) vont péricliter et que généralement, les startups mises en avant dans l’innovation sont sur des domaines souvent concurrentiels, le choix est plus relatif à du stock picking ou un certain opportunisme.

Sa capacité à surmonter économiquement des variations de chiffre d’affaires, le nombre de ses clients ou simplement son marché demandant à être développé ou créé. La rentabilité peut être exceptionnelle, le risque parfois aussi.

Il y a plusieurs éléments à considérer :

  • de quoi est composé le fonds : A-t-elle une thématique porteuse ? Quelle est la profondeur du marché dans lequel vous comptez investir ?
  • quelles sont les sociétés dans lesquelles vous allez investir ?
  • êtes-vous en capacité d’investir vos fonds sur une période longue, c’est-à-dire, plus de 6 ans.

Quand ces considérations sont appliquées et que vous validez tous les éléments, les FIP et les FCPI peuvent être fais pour vous.

La réduction fiscale peut être l’un des éléments de motivation voire votre élément de motivation principal. Après tout, 18 ou pour cette année 25 % « capté » sur votre montant d’investissement est tout à fait respectable. Si le fonds ne varie pas en termes de valeur, vous aurez déjà bénéficié de cela puisque l’impôt sur le revenu est un dû en France.

Comme déjà évoqué plus haut, le seul élément qui devrait vous faire investir dans un de ces fonds est la qualité des sous-jacents. Certaines banques ont parfois « joué » sur deux tableaux avec certaines sociétés qu’elles mettaient sous perfusion dans ce type de fonds, ne souhaitant pas les financer plus par le crédit.

Morning star propose un tableau récapitulatif des FIP et FCPI commercialisés. De le lire permet de se faire une idée plus précise de la rentabilité et des performances nuancées.

Les frais des FIP/FCPI :

  • frais de souscription,
  • frais de fonctionnement et de gestion du fonds,
  • potentiellement des frais relatifs à l’investissement dans d’autres fonds,
  • éventuellement des frais de sortie anticipée.

4. Les risques

Il y en a évidemment plusieurs : 
 
  • perte partielle ou totale du capital investi (valorisation des titres et perspectives de développement),
  • illiquidité : ce sont des actifs non cotés. Cela sous-entend que les titres n’appartiennent à aucun marché. Il n’y a pas de marché secondaire. La liquidité, autrement dit la récupération de votre capital à la cession, peut prendre beaucoup de temps. Elle peut même prendre parfois plus de dix ans…

Il est impératif d’investir de l’argent que vous n’avez pas l’intention d’utiliser. L’horizon de placement est défini sur des périodes longues. Vous retrouverez obligatoirement dans chacun des fonds des documents réglementaires qui listent le risque dans ce type d’investissement. 

5. Quel sont leurs avantages pour une société ?

Ces fonds constituent un axe de financement de leurs activités autre que celui des banques.

Ce sont des sociétés qui ont besoin de se développer et souvent de se faire accompagner financièrement. Certains gérants imposent leurs méthodologies, leurs compétences et leur vision…

Il s’agit donc par le financement d’augmenter les fonds propres des sociétés et ainsi enclencher un cercle vertueux de croissance et pourquoi pas la création d’emploi. 

En contrepartie, la société paie des intérêts et des dividendes. Les entreprises recherchent à terme un retour sur investissement. Il y a donc un partenariat implicite entre les agents économiques apportant leurs flux (personnes physiques, investisseurs privés…) à la société de capital investissement et l’entreprise qui va récupérer ces fonds pour les investir.

Bilan

L’investissement dans les FIP ou FCPI doit être résolument destiné à des personnes disposant de liquidités à placer sur une durée longue. La réduction fiscale est un levier indéniable. Encore faut-il placer son argent dans des sous-jacents intéressants. Il est clair que la société qui gère le fonds, la thématique, voire la zone géographique est un des éléments capitaux.

La diversification permet normalement de minimiser le risque, même si son effet est moindre par rapport à des actifs cotés.

Il existe d’autres possibilités pour réduire votre fiscalité.

N’hésitez pas à nous solliciter afin d’échanger sur le sujet et de développer les propos ci-dessus… Contactez-nous également pour avoir une proposition adaptée. Nous avons accès à tout le marché !

Les FIP, FCPI, FIP Corse que l’on met en avant en ce moment* :

Notre cabinet de gestion de patrimoine étant indépendant, cette liste n’est évidemment pas exhaustive. 

*Comment Bien Investir vous proposent ces fonds sans frais d’entrée. 

Liste des investissements FCPI FIP FIP Corse 2023

Kaliste Capital N 16

FIP  KALISTE CAPITAL N°16

Introduit par la Loi de Finances pour 2007, le « FIP Corse » est un Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) investi à hauteur de 70 % au moins de son actif dans des petites et moyennes entreprises situées en Corse.

  • Société de gestion : Vatel Capital
  • Minimum d’investissement : 1000 €
  • Frais d’entrée : 0 %
  • Réduction fiscale 2023 : réduction d’impôt sur le revenu égale à 30% du montant investi en contrepartie d’une durée de blocage,
  • Durée de placement minimum : 7 ans minimum, et pouvant atteindre 9 ans sur décision de la Société de Gestion, soit au plus tard le 31 décembre 2031
  • Exonération d’IR (hors prélèvements sociaux) sur les éventuelles plus-values.
  • Stratégie : 
  • Le Fonds a pour objectif d’être investi à hauteur de 100% de son actif dans des Petites et Moyennes Entreprises cotées et non cotées exerçant leurs activités exclusivement dans des établissements situés en Corse. Les PME corses exercent leur activité dans le tourisme, les énergies renouvelables, la santé et la dépendance, l’agro-alimentaire et les services aux entreprises.
  • Souscription : jusqu’au 31 Décembre 2023
  • SRI : 7/7 
  • Classification SFDR : Article 8*

FCPI  Eurazeo Patrimoine 2023

Le FCPI va investir dans des entreprises sélectionnées par la société de gestion equi évoluent dans les secteurs du digital, des « smart city » et de la santé.
 
  • Société de gestion : Eurazeo
  • Minimum d’investissement : 1000  €
  • Frais d’entrée : 0,25 %
  • Réduction fiscale 2023 : réduction d’impôt de 23 % du montant investi (hors droits d’entrée), soit 25 % de réduction à proportion du quota d’investissement en PME éligibles du Fonds (soit 25 % x 92 % = 22 %),
  • Exonération des plus-values à l’échéance* ainsi que du respect d’une durée de conservation de 5 ans par le souscripteur.
  • Durée de placement minimum : 9 ans (soit jusqu’au 31/12/2032 minimum), sauf cas légaux prévus par le règlement du Fonds. La Société de Gestion peut décider, après la période d’indisponibilité fiscale, soit à partir du 31 décembre de la 5e année suivant celle de la souscription, de distribuer une partie des avoirs du Fonds.
  • Souscription : jusqu’au 31 décembre 2023
  • Stratégie : Sélection de 25 à 30 sociétés innovantes sur leur marché qui selon l’équipe de gestion auront une attractivité, une stratégie de développement portée par une équipe dirigeante ayent du potentiel sur un marché aux perspectives favorables.
  • SRI : 6/7
  • Classification SFDR : Article 8*

FCPI  NexStage Découvertes 2022-2023

Le FCPI sélectionne des PME, des ETI innovantes, avec une exposition ou des ambitions à l’international à hauteur de 90% de l’actif du Fonds. Elle sélectionne des sociétés innovantes selon la qualification de la BPI. Pour y être éligible, la PME ou ETI doit respecter un certain nombre de critères parmi lesquels l’indépendance économique de la France et l’essor de son innovation. Elle devra créer des emplois et permettre à des PME / ETI de passer une étape de leur développement.

  • Société de gestion : NexStage AM
  • Minimum d’investissement : 3000  €
  • Droits d’entrée : 0 %
  • Réduction fiscale 2023 : réduction d’impôt de 22,5% du montant investi (hors droits d’entrée), soit 25% de réduction à proportion du quota d’investissement en PME éligibles (entreprises innovantes) du Fonds (soit 25% x 90% = 22,5%),
  • Exonération des plus-values à l’échéance* ainsi que du respect d’une durée de conservation de 5 ans par le souscripteur.
  • Durée de placement minimum : 9 ans (soit jusqu’au 31/12/2032 minimum), sauf cas légaux prévus par le règlement du Fonds. La Société de Gestion peut décider, après la période d’indisponibilité fiscale, soit à partir du 31 décembre de la 5e année suivant celle de la souscription, de distribuer une partie des avoirs du Fonds.
  • Souscription : jusqu’au 31 décembre 2023
  • Stratégie : Le FCPI Nexstage Découvertes 2022-2023 sélectionne des PME et ETI innovantes (à hauteur de 90 % du fonds) qui ont des ambitions à l’international en étant attentif au rendement des dividendes. Le but est qu’elles offrent des perspectives de croissance et de plus-values à horizon du fonds.
  • SRI : 6/7
  • Classification SFDR : Article 8*

FIP Odyssée PME Croissance N°8

Ce FIP a pour objectif d’investir dans des PME de croissance françaises disposant d’une équipe de management complémentaire et expérimentée, d’un positionnement concurrentiel affirmé sur une niche de marché en forte croissance et disposant de perspectives de rentabilité et de valorisation

  • Société de gestion : Odyssée Venture
  • Minimum d’investissmeent : 3000  €
  • Droits d’entrée : 0%
  • Réduction fiscale 2023 : 22,5 %
  • Durée de placement minimum : 7 ans prorogeable 2 fois 12 mois (hors droits d’entrée, dans la limite de 5.400€ pour un couple et 2.700€ pour un célibataire)
  • Souscription : jusqu’au 31 décembre 2022
  • Exonération d’IR (hors prélèvements sociaux) sur les éventuelles plus-values.
  • Classification SFDR : 8*
FCPI Dividendes Plus 11

FCPI Dividendes Plus n°11

Le Fonds a pour objectif d’être investi à hauteur de 100 % de son actif dans des petites et moyennes entreprises innovantes ayant leur siège social en France ainsi que dans le reste de l’espace économique européen.

  • Société de gestion : Vatel Capital
  • Secteur : industrie innovante, santé et le numérique
  • Minimum d’investissement : 1000  €
  • Droits d’entrée : 0 %
  • Réduction fiscale 2023 : 25 % de réduction sur le revenu en contrepartie d’un risque de perte en capital
  • Durée de placement minimum : 6 ans maximum. Déblocage le 31 Décembre 2028 au plus tard,
  • Souscription : jusqu’au 30 Septembre 2023
  • Exonération d’IR (hors prélèvements sociaux) sur les éventuelles plus-values.
  • Stratégie : la totalité de l’actif du fonds sera investi dans des entreprises identifiées pour leur potentiel de développement et de verser un dividende. Les dividendes perçus par le Fonds seront capitalisés. Le Fonds ne procédera à aucune distribution pendant la période d’indisponibilité fiscale, soit pendant une période de cinq ans.
  • SRI : 7/7
  • Classification SFDR : 8*

FCPI  Alto Innovation 2023

Investissement en Europe (plus particulièrement en France, en Allemagne, en Scandinavie ou dans les pays d’Europe du sud (Italie, Espagne…). Il investira dans des entreprises innovantes européennes dans des secteurs de croissance : technologies de l’information, télécommunications, électronique, sciences de la vie et autres secteurs plus traditionnels.

  • Société de gestion : Eiffel Investment Group
  • Minimum d’investissement : 1500  €
  • Frais d’entrée : 0 %
  • Réduction fiscale 2023 : réduction d’impôt de 22% du montant investi (hors droits d’entrée), soit 25% de réduction à proportion du quota d’investissement en PME éligibles du Fonds (soit 25% x 88% = 22%),
  • Exonération des plus-values à l’échéance* ainsi que du respect d’une durée de conservation de 5 ans par le souscripteur.
  • Durée de placement minimum : 9 ans (soit jusqu’au 01/01/2033 minimum), sauf cas légaux prévus par le règlement du Fonds. La Société de Gestion peut décider, après la période d’indisponibilité fiscale, soit à partir du 31 décembre de la 5e année suivant celle de la souscription, de distribuer une partie des avoirs du Fonds.
  • Souscription : jusqu’au 31 décembre 2023
  • Stratégie : le FCPI ALTO Innovation 2023 investira majoritairement (88% minimum) dans des entreprises innovantes européennes dans des secteurs de croissance : technologies de l’information, télécommunications, électronique, sciences de la vie et autres secteurs plus traditionnels.
  • SRI : 6/7
  • Classification SFDR : Article 8*

*Règlement SFDR – informations de durabilité dans le secteur des services financiers

Le règlement européen SFDR crée des obligations de transparence en matière de finance durable pour les FIP et les FCPI tant pour les sociétés de gestion que pour les distributeurs. Les produits financiers sont classés selon la connotation ESG (critères Environnementaux, Sociaux et Gouvernance) de ses activités selon 3 typologies différentes :

Article 9 : fonds les plus vertueux désirant avoir un impact sur les critères environnementaux et sociaux.
Article 8 :  fonds prenant en compte les critères extra financiers dans leur stratégie d’investissement pour promouvoir des valeurs environnementales ou sociales sans forcément avoir un impact direct sur ces thématiques.
Article 6 : les autres fonds sans visée de durabilité particulière.

Pour partager l'article :
Facebook
Twitter
LinkedIn

Pour souscrire dans l'une de ces solutions générant une réduction fiscale,
complétez le bordereau ci-après ou contactez-nous par téléphone au 01 87 42 16 27

comment bien investir

X