G Croissance 2020 : Fonds Eurocroissance Generali
Fonds croissance loi PACTE avec garantie 80% du capital à échéance. 42% investissement durable. Article 8 SFDR.
Qu'est-ce que le fonds G Croissance 2020 ?
G Croissance 2020 est un fonds eurocroissance de nouvelle génération lancé par Generali Vie fin octobre 2020, conforme à la loi PACTE. Ce support innovant se positionne entre le fonds euros traditionnel (garantie totale mais rendement faible) et les unités de compte (potentiel de performance mais sans garantie).
Le principe est simple : l'investisseur choisit un horizon d'engagement (entre 8 et 30 ans) et bénéficie d'une garantie de 80% du capital à l'échéance. En contrepartie de cet engagement de durée, le fonds dispose d'une plus grande latitude d'investissement pour rechercher de la performance, avec une allocation diversifiée intégrant des critères ESG.
G Croissance 2020 est accessible via le contrat assurance-vie Himalia de Generali. Il peut également être souscrit dans le cadre d'un PER Generali Patrimoine pour préparer sa retraite tout en bénéficiant d'une garantie partielle du capital.
Bon à savoir : Contrairement au fonds euros classique où la garantie est permanente, la garantie de G Croissance 2020 ne s'applique qu'à l'échéance choisie. Un rachat anticipé s'effectue à la valeur liquidative du moment, sans garantie de capital.
G Croissance 2020 vs Fonds Euros : quelle différence ?
G Croissance 2020 se positionne comme une alternative au fonds euros classique pour les épargnants ayant un horizon de placement long terme. Voici les principales différences :
| Critère | Fonds Euros | G Croissance 2020 |
|---|---|---|
| Garantie du capital | 100% permanente | 80% à échéance uniquement |
| Rendement 2023 | ~2,50% (moyenne marché) | 3,67% |
| Liquidité | Totale à tout moment | Possible mais sans garantie |
| Horizon recommandé | Court/moyen terme | Long terme (8-30 ans) |
| Diversification | Principalement obligations | Multi-actifs (PE, immo, etc.) |
Stratégie d'investissement de G Croissance 2020
G Croissance 2020 adopte une stratégie d'allocation diversifiée intégrant des critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance) sur l'ensemble des classes d'actifs. Cette approche permet de capter différentes sources de performance tout en maintenant un profil de risque maîtrisé.
Obligations
Base obligataire pour la sécurité et le rendement régulier. Obligations souveraines et crédit investment grade.
Actions
Exposition aux marchés actions pour le moteur de performance long terme. Diversification géographique et sectorielle.
Immobilier
Actifs immobiliers pour la diversification et les revenus récurrents. Immobilier tertiaire européen.
Private Equity
Exposition au capital-investissement pour capter la prime d'illiquidité. Accès au non-coté européen.
Allocation au 30/09/2025
| Classe d'actifs | Allocation |
|---|---|
| Obligations d'États | 36,4% |
| Obligations d'entreprises | 34,9% |
| Actions | 10,8% |
| Fonds d'actifs non-cotés (PE, dette privée) | 6,8% |
| Immobilier | 4,3% |
| Actifs de diversification crédit et taux | 4,2% |
| Trésorerie | 2,6% |
Part d'actifs non-cotés totale : 11,1% (immobilier + private equity + dette privée)
Part d'investissement durable : 42% (au sens de la politique ESG Generali France)
Performance de G Croissance 2020
Lancé fin octobre 2020, le fonds G Croissance 2020 affiche une performance cumulée de +13,88% au 26 septembre 2025 depuis sa création. En 2025 (YTD), le fonds progresse de +2,41% avec une volatilité maîtrisée de seulement 0,92%.
| Période | Performance nette | Commentaire |
|---|---|---|
| 2020 (oct-déc) | +1,92% | Lancement fin octobre |
| 2021 | +1,74% | Première année complète |
| 2022 | +0,05% | Résistance malgré la hausse des taux |
| 2023 | +3,67% | Rebond des marchés obligataires |
| 2024 | +3,80% | Bonne année pour les actifs diversifiés |
| 2025 (YTD sept.) | +2,41% | Volatilité 0,92% |
| Cumulé (création) | +13,88% | Au 26/09/2025 |
Important : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur de l'investissement peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. La garantie du capital ne s'applique qu'à l'échéance de l'engagement choisi.
Avantages et inconvénients de G Croissance 2020
Avantages
- Garantie 80% du capital à échéance par Generali Vie
- Performance solide : +13,88% cumulé depuis création
- Volatilité très faible (0,92%) pour un fonds diversifié
- Allocation multi-actifs : obligations, actions, immobilier, PE
- 42% d'investissement durable (Article 8 SFDR)
- Flexibilité : durée d'engagement de 8 à 30 ans
- Niveau de risque faible (SRI 2/7)
- Cadre fiscal avantageux de l'assurance-vie
- Solidité de Generali (1er assureur vie européen)
Inconvénients
- Garantie uniquement à l'échéance (pas de rachat garanti avant)
- Engagement minimum de 8 ans obligatoire
- Risque de perte en capital en cas de rachat anticipé
- Performance dépendante des marchés financiers
- Frais de gestion de 1%/an
Caractéristiques de G Croissance 2020
Fiscalité de G Croissance 2020
G Croissance 2020 bénéficie du cadre fiscal avantageux de l'assurance-vie, identique aux autres supports en unités de compte :
En cas de rachat
Seules les plus-values sont imposées. Après 8 ans de détention du contrat, vous bénéficiez d'un abattement annuel de 4 600 euros (célibataire) ou 9 200 euros (couple) sur les gains. Au-delà, imposition au prélèvement forfaitaire de 7,5% (+ prélèvements sociaux de 17,2%) ou option pour le barème progressif.
En cas de transmission
Abattement de 152 500 euros par bénéficiaire sur les capitaux versés avant 70 ans. Au-delà, taxation forfaitaire de 20% puis 31,25%. Les versements après 70 ans bénéficient d'un abattement global de 30 500 euros.
Avantage fiscal supplémentaire : Dans le cadre d'un PER (Plan d'Épargne Retraite), les versements sont déductibles du revenu imposable dans la limite des plafonds légaux, permettant une économie d'impôt immédiate proportionnelle à votre tranche marginale d'imposition.
Questions fréquentes sur G Croissance 2020
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