Assurance Vie : Guide Complet
Tout savoir sur le placement prefere des Francais : fonctionnement, fiscalite avantageuse, transmission optimisee et accompagnement personnalise
Sommaire
L'assurance vie : le placement incontournable des Francais
L'assurance vie est l'enveloppe fiscale la plus utilisee par les Francais. Malgre cela, les attributs de cette solution d'epargne restent assez meconnus. Nous centralisons dans cette rubrique les informations pour tout savoir sur l'assurance vie. Nous vous apportons des conseils dans nos articles afin de mieux gerer votre argent et notamment en termes de choix de contrats, de gestion et d'optimisation de votre allocation d'actifs.
L'assurance vie n'est par ailleurs pas qu'un socle d'investissement mais egalement une solution de prevoyance et un outil de transmission de patrimoine. De ce fait, d'autres articles viendront pour mieux apprehender vos contrats.
Car meme si le contenant de n'importe quelle assurance vie est regi par le Code des Assurances, choisir une assurance vie de qualite est essentiel. On peut voir que le contenu des assurances vie distribuees sur le marche est quant a lui bien variable. C'est ce qu'on appelle l'architecture d'un contrat : son potentiel a ouvrir l'eligibilite a une multitude de fonds. Il en va de la qualite potentielle de sa gestion sur du long terme par la possibilite d'investir sur des fonds qualitatifs et de son ouverture vers des classes d'actifs plus variees.
Notre accompagnement : Nous vous accompagnons tout au long de la vie de votre contrat. Du choix de celui-ci jusqu'aux arbitrages les plus personnalises, nous vous conseillons pour l'ensemble de ces questions. Nous disposons des meilleures solutions du marche !
Definition de l'assurance vie
Une assurance vie est un contrat souscrit sur la tete d'un assure. Ces contrats ont avant tout deux usages principaux :
Capitalisation
Utilisee a des fins propres d'enrichissement avec un but d'epargner sur du long terme. Elle convient a la preparation de la retraite mais egalement a un objectif de placement a moyen terme.
Protection des proches
Fortement prisee pour ses caracteristiques de protection des proches via un mecanisme de transmission des capitaux net de fiscalite (ou la diminuant), au deces de l'assure.
Il est possible de designer des beneficiaires au sein meme du contrat. Ces derniers vont pouvoir beneficier des capitaux selon la clause beneficiaire inscrite, et cela grace a une fiscalite particuliere. Le contrat d'assurance vie dispose donc d'une approche optimisee dans le cadre de la succession.
Important : Si le contrat d'assurance vie peut etre synthetiquement identifie comme un outil propre a l'epargne et a la transmission beneficiant d'allegements fiscaux, sa veritable mesure depasse largement ce cadre. Beaucoup pensent connaitre ces possibilites. Elles sont en realite bien vastes.
Souscription et cas particuliers
N'importe qui peut investir dans une assurance vie. Il est certain qu'a 70 ans, les repercussions en termes de fiscalite notamment concernant la succession vont changer (primes versees apres les 70 ans). Il existe egalement des cas particuliers de souscription.
La co-adhesion
Il est possible de souscrire une assurance vie en co-adhesion. La condition est simple : il faut que les co-adherents soient maries sous un regime communautaire.
Deux denouements sont possibles :
Denouement au premier deces
Lorsque le premier epoux decede, le contrat est denoue. Il est alors conseille d'avoir un autre contrat souscrit individuellement par epoux afin de profiter de l'anteriorite de ce dernier et ainsi reverser les fonds sur un contrat qui disposera d'une fiscalite optimisee due a sa longevite.
Denouement au second deces
Pour les couples maries sous le regime de la communaute universelle, le predeces d'un epoux ne va pas clore le contrat d'assurance vie. L'epoux en vie beneficiera seul du contrat. Parfois, avec une clause de preciput, il est possible de selectionner cette forme de co-adhesion meme pour les couples maries sous d'autres regimes matrimoniaux.
Avantage de la co-adhesion : Privilegier l'epoux ou l'epouse notamment concernant les capitaux consideres comme propres. Depuis 2007 et la loi TEPA, le conjoint survivant est exonere des droits de succession.
Contrat d'epargne handicap et rente survie
Il est permis aux personnes en situation de handicap de beneficier de garanties supplementaires :
Reduction d'impot : 25% du montant des versements dans une limite de 1 525 €, majoree de 300 € par enfant a charge. Cette majoration est divisee par deux si la garde de l'enfant est alternee.
L'avantage fiscal maximum est donc de 381 €.
Supports d'investissement : comment et sur quoi investir ?
Il existe une multitude de classes d'actifs ou placements possibles a investir au coeur de l'assurance vie. Voici les principaux supports disponibles :
Fonds en euros
Support securise avec capital garanti. Rendement modere mais stable, ideal pour la partie securitaire de votre epargne.
Unites de compte (UC)
Actions, obligations, immobilier, etc. Plus de risque mais potentiel de rendement superieur sur le long terme.
SCPI
Investissement immobilier locatif mutualise avec revenus reguliers et diversification du patrimoine.
Private Equity / FCPR
Acces au capital investissement via des fonds specialises pour diversifier et dynamiser votre allocation.
Architecture du contrat : La qualite d'un contrat d'assurance vie depend largement de son architecture, c'est-a-dire de la variete et de la qualite des supports d'investissement disponibles. Un bon contrat offre un large choix de supports pour s'adapter a tous les profils et objectifs patrimoniaux.
La fiscalite de l'assurance vie en cas de rachat
Sur un contrat d'assurance vie, vous recuperez a n'importe quel moment votre argent. C'est ce qu'on appelle effectuer un rachat (partiel ou total).
Qu'est-ce qu'un rachat ?
Un rachat se resume a une recuperation de votre argent. Vous faites une demande en ligne ou sur papier a l'assureur ou vous lui soumettez l'ordre de recuperer une somme.
Sur quoi etes-vous fiscalise ?
Chacun de vos rachats est compose d'une partie de capital et d'une partie en interets. La part d'interets rachetes est proportionnelle a la plus-value generee en fonction du montant total du rachat.
Les differents types de rachat
Rachat partiel
Il permet de recuperer une partie de vos fonds lorsque vous le desirez. Le terme partiel designe le montant du retrait qui n'est pas total et qui de ce fait ne va pas cloturer votre contrat.
Rachat partiel programme
Un rachat programme permet de se verser une somme regulierement. Par rapport a la rente viagere, le capital investi decroit si les interets generes sont insuffisants. Il peut etre envisage pour un complement de revenu a la retraite. La fiscalite est celle du PFU ou sous option a l'IR suivant la date des primes versees.
Rachat total
C'est le fait de recuperer la totalite de vos fonds places. Il entraine la cloture du contrat.
Les options fiscales
Depuis le 1er janvier 2018, le bareme dans le cadre de rachat lie a l'assurance vie a evolue. L'ancien Prelevement Forfaitaire Liberatoire (PFL) auquel nous etions habitues a evolue en Prelevement Forfaitaire Unique (PFU).
Il s'agit d'un prelevement forfaitaire de 30%, dont les Prelevements Sociaux sont deja inclus (au 1er janvier 2020, les prelevements sociaux sont de 17,2%. Ils sont dus sur chacun des euros d'interet rachetes).
Definitions importantes :
- IR : Impot sur le Revenu (bareme progressif)
- PFL : Prelevement Forfaitaire Liberatoire (ancienne fiscalite sur les primes rachetees concernant l'assurance vie)
- PFU : Prelevement Forfaitaire Unique : fiscalite pour les versements effectues depuis le 27 septembre 2017
Fiscalite selon l'anciennete du contrat
Rachats avant 8 ans
| Anciennete du contrat | Versements avant le 27/09/2017 | Versements apres le 27/09/2017 |
|---|---|---|
| Moins de 4 ans | 35% ou IR + 17,2% PS | PFU 30% (12,8% + 17,2% PS) ou IR + 17,2% PS |
| Entre 4 et 8 ans | 15% ou IR + 17,2% PS | PFU 30% (12,8% + 17,2% PS) ou IR + 17,2% PS |
Rachats apres 8 ans (fiscalite avantageuse)
| Montant des versements | Versements avant le 27/09/2017 | Versements apres le 27/09/2017 |
|---|---|---|
| Moins de 150 000€ | 7,5% ou IR + 17,2% PS Abattement : 4 600€ (celibataire) / 9 200€ (couple) |
7,5% ou IR + 17,2% PS Abattement : 4 600€ (celibataire) / 9 200€ (couple) |
| Plus de 150 000€ | 7,5% ou IR + 17,2% PS Abattement : 4 600€ (celibataire) / 9 200€ (couple) |
12,8% ou IR + 17,2% PS Abattement : 4 600€ (celibataire) / 9 200€ (couple) |
Avantage majeur apres 8 ans : Vous beneficiez d'un abattement annuel de 4 600€ pour une personne seule ou 9 200€ pour un couple marie ou pacse sur les gains retires. Cette fiscalite avantageuse fait de l'assurance vie un placement de choix sur le long terme !
La sortie en rente viagere
Il est egalement possible de sortir en rente. Dans une rente viagere, les revenus sont percus jusqu'au deces. Il y a une conversion du capital en rente.
Calcul de la rente
Le montant de la rente depend des valeurs suivantes :
- La valeur de rachat du contrat
- La date de liquidation
- L'age du (des) beneficiaire(s)
- Le taux de reversion retenu (60% ou 100%) au moment de la demande
La rente constituee est versee jusqu'a la mort du credirentier. C'est un revenu periodique dont la contrepartie est l'alienation d'un bien ou d'un capital. Il y a de ce fait la conversion d'un capital en rente viagere, c'est-a-dire qui se termine au deces de l'assure. Il existe des amenagements potentiellement importants.
Attention : Meme si la rente viagere permet de generer un revenu jusqu'au deces, elle n'a pas que des avantages car vous ne disposerez plus de votre capital.
Fiscalite de la rente viagere
Dans ce qu'on appelle une rente a titre onereux, seule une partie de cette derniere est fiscalisee en fonction de l'age de l'assure :
| Age du beneficiaire | Fraction imposable |
|---|---|
| Moins de 50 ans | 70% |
| Entre 50 et 59 ans | 50% |
| Entre 60 et 69 ans | 40% |
| A partir de 70 ans revolus | 30% |
Les avances dans le cadre de l'assurance vie
Le cadre de l'avance a l'avantage de ne pas stopper la progression de vos placements. C'est l'assureur qui vous prete l'argent. De ce fait, cette operation supporte un cout variable suivant le contrat (taux d'interet). Votre argent reste sur votre assurance vie et continue de generer un rendement.
Avantages de l'avance
- Pas de fiscalite sur l'avance
- Maintien de l'anciennete fiscale du contrat
- Capital continue de fructifier
- Souplesse de remboursement
Points d'attention
- Cout : interets a payer
- Montant limite (generalement 60-80% du contrat)
- Risque si le capital baisse fortement
- Necessite un remboursement
Bon a savoir : L'avance est une solution interessante pour financer un besoin ponctuel sans casser l'anciennete fiscale de votre contrat et sans declencher d'imposition. C'est une alternative au rachat partiel pour les contrats recents.
Transmission et succession : l'atout majeur de l'assurance vie
Sur les contrats d'assurance vie, vous pouvez designer un beneficiaire. Le beneficiaire est la personne nommee qui, au deces de l'assure, va percevoir les capitaux.
La fiscalite des sommes transmises par une assurance vie depend de l'age de l'assure au moment ou celui-ci a verse les primes sur le contrat. Si l'assure a plus ou moins de 70 ans, cela va avoir des repercussions importantes que nous expliquons ci-apres.
Cadre legal de la transmission
Article 990 I du Code General des Impots (CGI) : Regit la fiscalite des capitaux dont les primes ont ete versees avant le 70eme anniversaire de l'assure.
Article 757B du Code General des Impots (CGI) : Regit la fiscalite des capitaux dont les primes ont ete versees apres le 70eme anniversaire de l'assure.
Exoneration totale : Le conjoint survivant, le partenaire lie au defunt par un PACS et les freres et soeurs sous certaines conditions sont totalement exoneres des droits de succession. En d'autres termes, ils n'ont pas a payer cette taxation.
La clause beneficiaire
Grace a la clause beneficiaire, vous amenagez votre succession en designant les personnes qui vont recevoir les fonds. Il vous est possible de la modifier a n'importe quel moment. En fonction de vos souhaits, il est envisageable de designer la succession des beneficiaires, les proportions ou encore de demembrer la clause beneficiaire (designer un usufruitier et un nu-proprietaire).
Difference de fiscalite selon l'age lors des versements
Transmission des primes versees AVANT le 70eme anniversaire de l'assure
| Montant transmis par beneficiaire | Taxation applicable |
|---|---|
| Jusqu'a 152 500€ | Exoneration totale |
| De 152 500€ a 700 000€ | 20% sur la fraction au-dela de 152 500€ |
| Au-dela de 700 000€ | 31,25% sur la fraction au-dela de 700 000€ |
Avantage considerable : Chaque beneficiaire profite d'un abattement de 152 500€ en franchise d'impot ! Cela signifie que vous pouvez transmettre jusqu'a 152 500€ par beneficiaire sans aucune taxation.
Transmission des primes versees APRES le 70eme anniversaire de l'assure
En ce qui concerne les capitaux transmis dont les primes (versements) ont ete enregistrees sur le contrat apres le soixante-dixieme anniversaire de l'assure, les droits de succession s'exercent apres un abattement global de 30 500€ (tous beneficiaires confondus).
Important : Au-dela de cet abattement de 30 500€, les capitaux sont soumis aux droits de succession classiques selon le lien de parente avec le beneficiaire. Les gains (plus-values) generes apres 70 ans restent quant a eux totalement exoneres.
Optimisation de la transmission
Strategie avant 70 ans
Privilegier les versements avant 70 ans pour beneficier de l'abattement de 152 500€ par beneficiaire. C'est l'option la plus avantageuse fiscalement pour transmettre un patrimoine important.
Redaction de la clause beneficiaire
Rediger soigneusement la clause beneficiaire pour optimiser la transmission. Possibilite de demembrer (usufruit/nue-propriete) pour s'adapter a chaque situation familiale.
Demultiplication des beneficiaires
Multiplier les beneficiaires pour profiter de plusieurs abattements de 152 500€ et transmettre des montants importants en franchise d'impot.
Anticipation
Anticiper et alimenter ses contrats regulierement avant 70 ans pour optimiser la transmission future. Plus vous commencez tot, plus l'avantage fiscal sera important.
Comment optimiser son assurance vie ?
Les bonnes pratiques
Choisir un contrat de qualite
Privilegier les contrats avec une large gamme de supports d'investissement, des frais competitifs et une societe de gestion reconnue.
Diversifier ses investissements
Repartir son epargne entre fonds euros securises et unites de compte plus dynamiques selon son profil de risque et son horizon d'investissement.
Respecter l'horizon de placement
Conserver son contrat au moins 8 ans pour beneficier de la fiscalite optimale et laisser le temps aux investissements de fructifier.
Effectuer des versements reguliers
Mettre en place des versements programmes pour lisser les points d'entree et beneficier de l'effet de la capitalisation dans le temps.
Realiser des arbitrages
Adapter son allocation en fonction de l'evolution des marches, de son age et de ses objectifs patrimoniaux.
Optimiser la clause beneficiaire
Rediger une clause beneficiaire precise et adaptee a sa situation familiale pour optimiser la transmission.
Les erreurs a eviter
- Tout placer sur le fonds euros : Rendement trop faible face a l'inflation
- Racheter avant 8 ans sans raison : Perte des avantages fiscaux
- Ne pas diversifier : Concentration du risque sur un seul support
- Negliger les frais : Impact important sur la performance a long terme
- Oublier de mettre a jour la clause beneficiaire : Risque de transmission non conforme a ses souhaits
- Choisir un contrat sans conseil : Architecture limitee et opportunites manquees
Risques et precautions
Comme tout placement, l'assurance vie comporte des risques qu'il convient de connaitre et d'anticiper :
Les investissements en unites de compte ne beneficient d'aucune garantie en capital. La valeur de vos investissements peut fluctuer a la hausse comme a la baisse en fonction des marches financiers.
Bien que les rachats soient generalement possibles a tout moment, certains supports (SCPI, private equity) peuvent presenter des delais de liquidite importants.
En cas de defaillance de l'assureur, le Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP) garantit vos avoirs jusqu'a 70 000€ par assure et par compagnie.
La reglementation fiscale peut evoluer dans le temps et impacter la rentabilite nette de votre placement.
Mentions legales : Les performances passees ne prejugent pas des performances futures. Les informations fournies sur cette page ont un caractere purement informatif et ne constituent en aucun cas une recommandation d'investissement personnalisee, ni un conseil en investissement financier. Avant tout investissement en assurance vie, il est imperatif de lire attentivement la notice d'information du contrat et le DICI (Document d'Informations Cles pour l'Investisseur) disponibles aupres de l'assureur.
Notre recommandation : Un investissement en assurance vie doit s'inscrire dans une strategie patrimoniale globale et diversifiee. Nous vous conseillons de ne pas concentrer l'integralite de votre epargne sur un seul contrat et de toujours conserver une epargne de precaution disponible. N'hesitez pas a nous contacter pour un conseil personnalise adapte a votre situation.
Pret a Optimiser Votre Assurance Vie ?
Nos experts vous accompagnent pour choisir le meilleur contrat et optimiser votre allocation d'actifs
Notre accompagnement inclut :
Analyse personnalisee
Etude approfondie de votre situation patrimoniale et fiscale
Selection sur-mesure
Recommandation des meilleurs contrats adaptes a votre profil
Gestion optimisee
Conseils d'arbitrage et optimisation de votre allocation
Suivi regulier
Reporting et recommandations d'optimisation continues
Pour aller plus loin : Nos guides et analyses
Decouvrez notre selection des meilleures assurances vie
Comparatif complet, frais reduits, accompagnement personnalise
Voir notre selectionComprendre l'assurance vie
Supports d'investissement
Transmission et succession
Avertissement Reglementaire
Investir en assurance vie comporte des risques :
- Le capital investi en unites de compte n'est pas garanti
- Les rendements futurs ne sont pas garantis et peuvent varier
- Les performances passees ne prejugent pas des performances futures
- La valeur des unites de compte peut fluctuer
- Certains supports peuvent presenter des delais de liquidite
Avant d'investir, il est imperatif de :
- Verifier que cet investissement correspond a votre situation personnelle, patrimoniale et fiscale
- Verifier qu'il correspond a vos objectifs d'investissement et a votre profil de risque
- Considerer un horizon de placement minimum de 8 ans pour beneficier de la fiscalite optimale
- Prendre connaissance de l'ensemble des documents reglementaires : notice d'information, DICI, conditions generales
- Diversifier vos placements et ne pas concentrer l'integralite de votre epargne sur un seul contrat
Nous vous accompagnons et vous conseillons pour faire le bon choix et bien apprehender cette enveloppe fiscale privilegiee.
CommentBienInvestir.fr - Les informations contenues dans cette page sont fournies a titre informatif uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement personnalise.