Investir dans l'Art Contemporain avec les Club Deals Matis
Accédez aux œuvres des plus grands artistes dès 20 000€ dans un cadre régulé AMF
L'essentiel sur l'investissement en art contemporain
- Ticket d'entrée : de 20 000€ à 500 000€ par œuvre
- TRI moyen réalisé : 22,3% sur 14 transactions (net de frais, brut de fiscalité)
- Horizon d'investissement : 24 mois cible, 5 ans maximum
- Artistes ciblés : Warhol, Basquiat, Kusama, Soulages, Picasso...
- Agrément : PSFP délivré par l'AMF (règlement UE 2020/1503)
- +60 club deals proposés chaque année
L'art contemporain représente aujourd'hui une classe d'actifs à part entière dans une stratégie de diversification patrimoniale. Longtemps réservé aux collectionneurs fortunés et aux institutions, l'investissement en art blue-chip devient accessible aux particuliers via les club deals Matis, dans un cadre réglementé par l'Autorité des Marchés Financiers.
Dans ce guide, je vous explique comment fonctionne ce placement alternatif, quels sont ses avantages pour votre patrimoine, et les points de vigilance à connaître avant d'investir.
Pourquoi investir dans l'art blue-chip ?
L'art blue-chip désigne les œuvres d'artistes majeurs dont la reconnaissance internationale est établie depuis des décennies. Ces artistes sont exposés dans les plus grands musées, leurs œuvres atteignent des cotes stables aux enchères et font l'objet d'une demande soutenue des collectionneurs institutionnels.
Une performance historique supérieure aux marchés actions
Depuis plus de 20 ans, les œuvres des 100 artistes les plus iconiques, mesurées par l'indice Artprice100, affichent une performance nettement supérieure au S&P 500. Entre 2000 et 2023, l'Artprice100 a progressé de +609% contre +160% pour le S&P 500 (source : Artprice, Deloitte Art & Finance Report 2023). Cette surperformance s'explique par la rareté croissante des œuvres de qualité muséale et la demande mondiale en expansion.
Autre indicateur de liquidité : 84% des œuvres détenues par les marchands sont vendues en moins de deux ans. La valeur des objets de collection détenus par des particuliers est passée de 2 174 milliards de dollars en 2022 à une projection de 2 861 milliards en 2026.
Une résilience prouvée en période de crise
Lors de la crise financière de 2008, le marché de l'art n'a mis que 20 mois à retrouver ses niveaux d'avant-crise, alors que le CAC 40 a attendu 2021. En 2009, la vente de la collection Yves Saint Laurent chez Christie's a totalisé 484 millions de dollars, démontrant la solidité de ce marché même en période de turbulences financières.
Décorrélation : L'art contemporain évolue selon des cycles propres, indépendants des marchés financiers traditionnels. Cette caractéristique en fait un outil de diversification patrimoniale pertinent pour les portefeuilles déjà exposés aux actions, obligations et à l'immobilier via les SCPI.
Le marché de l'art en chiffres
Le segment de l'art d'après-guerre et contemporain représente 55% des ventes aux enchères en 2024, devant l'art moderne (25%) et l'impressionnisme (12%) selon le rapport Art Basel & UBS Art Market Report 2025. La cible d'investissement de Matis se situe sur les œuvres valorisées entre 500 000 et 5 millions de dollars, un segment qui représente 50% de la valeur totale des transactions tout en ne comptant que 5% du volume.
Selon le rapport Deloitte Art & Finance 2023, la valeur des objets de collection détenus par des particuliers s'élevait à 2 174 milliards de dollars en 2022, avec une projection à 2 861 milliards en 2026. Ce marché en expansion continue d'attirer les investisseurs en quête de diversification.
Artistes ciblés par les club deals Matis
Matis concentre ses investissements sur des artistes dont la cote est établie et la liquidité prouvée aux enchères internationales :
La thèse d'investissement Matis
La stratégie d'investissement de Matis repose sur trois piliers fondamentaux qui visent à optimiser le rendement tout en maîtrisant les risques :
Cibler des œuvres iconiques
Matis cible exclusivement des œuvres valorisées par les institutions muséales et les professionnels de l'art. L'objectif est d'avoir un degré de certitude très fort sur la tenue de leur valeur dans le temps : produites par des artistes emblématiques, leur disponibilité sur le marché s'amenuise là où la demande augmente, créant un effet de rareté.
Battre le marché à l'acquisition
Grâce à une méthodologie qui s'appuie sur l'analyse historique des prix publics et privés, et les informations liées aux relations avec les professionnels du secteur, l'équipe Matis sait évaluer le prix maximum auquel il est bon d'acheter une œuvre. Cette expertise permet d'acheter suffisamment bas pour revendre à travers les galeries connaissant le mieux les collectionneurs intéressés.
Favoriser des cycles d'investissement courts
L'équipe travaille dès l'acquisition de l'œuvre avec les principales galeries internationales pour revendre à travers elles. Matis agit ainsi dans une logique de marchand d'art avec une rotation de son stock. Cette approche permet d'améliorer le taux de rendement interne tout en favorisant des deals courts (9 mois en moyenne sur les 14 transactions réalisées).
Comment fonctionne un club deal Matis ?
Matis structure chaque investissement sous forme de club deal : une SAS est créée spécifiquement pour acquérir une œuvre, et les investisseurs souscrivent des obligations convertibles en actions (OCA). Cette approche permet de mutualiser l'accès à des œuvres blue-chip habituellement inaccessibles aux investisseurs individuels.
Sélection et acquisition de l'œuvre
L'équipe Matis identifie et négocie l'acquisition d'une œuvre blue-chip auprès de galeries ou collectionneurs privés. L'analyse inclut l'historique des prix publics et privés, la provenance, l'état de conservation et le potentiel de revente à court terme.
Levée de fonds auprès des investisseurs
Le club deal est proposé aux investisseurs avec une documentation complète : note d'investissement, fiche d'information clé sur l'investissement (FICI). Le ticket minimum est de 20 000 euros. Plus de 60 club deals sont proposés chaque année.
Détention et recherche d'acheteur
L'œuvre est stockée dans des conditions optimales et assurée. Dès l'acquisition, Matis travaille avec son réseau de galeries internationales pour identifier les collectionneurs susceptibles d'être intéressés.
Revente et distribution aux investisseurs
Lors de la cession via une galerie partenaire, les investisseurs récupèrent leur capital initial plus leur quote-part de la plus-value éventuelle, nette des frais de Matis et de la commission galerie.
Performances des transactions réalisées par Matis
Depuis son lancement en novembre 2023, Matis a réalisé 14 transactions complètes. Les données ci-dessous présentent les performances nettes de frais mais brutes de fiscalité personnelle de l'investisseur.
| Artiste | Performance nette | Durée | TRI annualisé |
|---|---|---|---|
| Niki de Saint Phalle | 44,9 % | 3 mois 21 jours | 231,35 % |
| Andy Warhol (3ème œuvre) | 33,41 % | 4 mois 12 jours | 119,3 % |
| Anselm Kiefer | 8,2 % | 1 mois 1 semaine | 118 % |
| Keith Haring | 10,75 % | 2 mois 21 jours | 57,54 % |
| François-Xavier Lalanne | 31,15 % | 9 mois | 42 % |
| Josef Albers (1ère œuvre) | 12,15 % | 5 mois | 31,93 % |
| Pierre Soulages | 13,61 % | 7 mois 17 jours | 22,35 % |
| Andy Warhol (1ère œuvre) | 11,95 % | 6 mois 3 semaines | 21,9 % |
| Andy Warhol (2nde œuvre) | 12,24 % | 7 mois 3 jours | 21,45 % |
| Josef Albers (3ème œuvre) | 7,59 % | 4 mois 21 jours | 20,87 % |
| Alexander Calder | 13,33 % | 8 mois 23 jours | 18,73 % |
| Josef Albers (2nde œuvre) | 9,25 % | 6 mois 14 jours | 17,73 % |
| Roberto Matta | 13,74 % | 10 mois 3 semaines | 15,50 % |
| Lucio Fontana | 14,57 % | 16 mois 11 jours | 10,57 % |
| Moyenne (14 transactions) | 16,4 % | 9 mois | 22,3 % |
*Données actualisées au 22 juillet 2025. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Objectifs Matis : Durée d'investissement maximum de 5 ans avec une détention moyenne cible de 2 ans, 20% de cessions par an (non garanti), et un TRI net de frais cible de 15% (non garanti).
Frais et structure d'investissement
La transparence des frais est un élément central de l'offre Matis, en ligne avec les exigences de l'agrément PSFP. Voici le détail de la structure de coûts :
| Élément | Détail |
|---|---|
| Forme juridique | SAS dédiée par club deal |
| Instrument | Obligations Convertibles en Actions (OCA) |
| Ticket d'investissement | 20 000€ à 500 000€ par œuvre |
| Frais de réception-transmission d'ordres | 5% |
| Frais de placement | 5% |
| Carried interest | 20% de la plus-value (au bénéfice de Matis Holding) |
| Horizon cible | 24 mois (5 ans maximum) |
Cadre réglementaire et sécurité des investissements
Matis s'inscrit dans un cadre réglementaire européen strict, offrant aux investisseurs des garanties importantes en termes de transparence et de protection.
Agrément PSFP délivré par l'AMF
Matis dispose de l'agrément PSFP (Prestataire de Services de Financement Participatif) délivré par l'Autorité des Marchés Financiers. Cet agrément est régi par le règlement européen (UE) 2020/1503 relatif aux prestataires européens de services de financement participatif.
Cet agrément engage Matis sur plusieurs points fondamentaux :
Gestion des conflits d'intérêts
Des règles strictes encadrent la prévention et la gestion des conflits d'intérêts potentiels entre Matis et ses investisseurs.
Comité d'investissement
Chaque club deal est soumis à un comité d'investissement qui valide la sélection des œuvres selon des critères objectifs.
Transparence de l'information
Une documentation complète est fournie pour chaque investissement : note d'investissement et fiche d'information clé (FICI).
Connaissance client
Matis évalue la connaissance et l'expérience de chaque investisseur afin de fournir un service adapté à son profil.
Infrastructure de paiement sécurisée et régulée
Matis est enregistrée au REGAFI (Registre des Agents Financiers) sous le numéro 731779 comme agent de prestataire de services de paiement. L'établissement de paiement partenaire est Lemonway, agréé par l'ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution) sous le numéro 16568.
Sécurité des fonds : Chaque investisseur (personne physique ou morale) dispose d'un compte de paiement dédié et cantonné. Ce compte peut être alimenté en prévision des futurs club deals, et c'est sur ce même compte que sont effectués les remboursements lors de la revente des œuvres. Les fonds sont ainsi séparés des actifs de Matis.
Une équipe à la croisée de l'art et de la finance
Matis a été fondé en novembre 2023 par deux experts complémentaires :
Arnaud Dubois (Chief Investment Officer) : Spécialisé dans les investissements sur le marché de l'art contemporain depuis plus d'une décennie, il accompagne les collectionneurs et investisseurs dans la gestion de leurs actifs artistiques.
François Carbone (Chief Executive Officer) : Il a créé et développé Anaxago, un leader français de l'investissement alternatif en club deal, accompagnant près de 10 000 investisseurs en 10 ans sur plus de 300 opérations.
Les avantages d'investir en art contemporain avec Matis
Cadre régulé par l'AMF
Matis dispose de l'agrément PSFP délivré par l'Autorité des Marchés Financiers, garantissant transparence, gestion des conflits d'intérêts et protection des investisseurs selon le règlement européen (UE) 2020/1503.
Sélection rigoureuse des œuvres
Chaque œuvre est analysée par des spécialistes du marché de l'art avec plus de 10 ans d'expérience. Seules les œuvres présentant un potentiel de valorisation identifié et une liquidité prouvée sont retenues.
Accès démocratisé à l'art blue-chip
Investissez dans des œuvres de Warhol, Kusama ou Basquiat dès 20 000€, là où l'acquisition directe nécessite plusieurs centaines de milliers voire millions d'euros.
Stratégie de rotation rapide
La logique de marchand d'art vise des cycles courts pour optimiser le TRI. Durée moyenne constatée : 9 mois sur les 14 transactions réalisées.
Transparence totale des frais
Structure de frais claire et connue à l'avance : 5% réception-transmission d'ordres, 5% placement, 20% carried interest sur la plus-value uniquement.
Diversification patrimoniale
Une classe d'actifs décorrélée des marchés financiers traditionnels pour réduire la volatilité globale de votre portefeuille d'investissement.
Risques et points de vigilance
Avertissement : L'investissement dans des actifs non cotés présente un risque de perte partielle ou totale du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
L'investissement en art contemporain comporte des risques spécifiques qu'il convient de bien appréhender avant tout engagement :
Risque de perte en capital : La valeur d'une œuvre peut baisser en fonction de l'évolution du marché de l'art, de la cote de l'artiste concerné ou de l'état général de l'économie mondiale. Aucun rendement minimum n'est garanti.
Risque d'illiquidité : Contrairement aux actifs cotés en bourse, la revente d'une œuvre d'art peut prendre du temps. L'horizon d'investissement contractuel peut atteindre 5 ans. Il n'existe pas de marché secondaire pour les OCA Matis.
Risque de marché : Le marché de l'art peut connaître des cycles de hausse et de baisse. La demande pour certains artistes ou courants artistiques peut évoluer défavorablement.
Risque opérationnel : Vol, détérioration ou destruction de l'œuvre malgré les assurances, difficultés à trouver un acheteur au prix souhaité.
Recommandation : Ce type d'investissement s'adresse à des investisseurs avertis disposant d'un horizon de placement de 2 à 5 ans et d'une capacité à supporter une perte en capital. Il est conseillé de ne pas y consacrer plus de 10% de son patrimoine financier.
Club deal art vs autres placements alternatifs
Comment se positionne l'investissement en art contemporain par rapport aux autres solutions de diversification patrimoniale ?
| Critère | Club Deal Art Matis | SCPI | Private Equity (FCPR) |
|---|---|---|---|
| Ticket minimum | 20 000 € | À partir de 200 € | 1 000 à 10 000 € |
| Horizon recommandé | 2 à 5 ans | 8 à 10 ans | 5 à 10 ans |
| Rendement cible | 15% TRI (non garanti) | 4 à 6% annuel | 8 à 15% TRI |
| Liquidité | Faible (sortie à la revente) | Moyenne (marché secondaire) | Faible (blocage 5-10 ans) |
| Corrélation marchés | Très faible | Moyenne (immobilier) | Faible à moyenne |
| Régulation | PSFP (AMF) | AMF | AMF |
Questions fréquentes sur l'investissement en art
Qu'est-ce que l'art blue-chip et pourquoi investir dedans ?
L'art blue-chip désigne les œuvres d'artistes majeurs reconnus mondialement comme Picasso, Warhol, Basquiat ou Kusama. Ces œuvres présentent une stabilité de valeur supérieure aux artistes émergents et une liquidité prouvée sur le marché international. Depuis 20 ans, l'indice Artprice100 surperforme le S&P 500.
Comment fonctionne un club deal Matis pour investir dans l'art ?
Matis crée une SAS dédiée pour acquérir une œuvre blue-chip préalablement sélectionnée. Les investisseurs souscrivent des obligations convertibles (OCA) dès 20 000€. L'œuvre est ensuite revendue via le réseau de galeries partenaires, généralement sous 24 mois. Les investisseurs récupèrent leur capital plus la plus-value nette de frais.
Quel est le rendement moyen des investissements Matis ?
Sur les 14 transactions réalisées au 22 juillet 2025, le TRI moyen annualisé net de frais est de 22,3%, avec une performance nette moyenne de 16,4% et une durée de détention moyenne de 9 mois. Ces performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'objectif cible est de 15% TRI net.
Quelle est la durée d'investissement dans un club deal art ?
L'horizon d'investissement cible est de 24 mois, avec possibilité de sortie anticipée si une opportunité de revente se présente. La durée maximum contractuelle est de 5 ans. En pratique, la durée moyenne constatée sur les 14 premières transactions est d'environ 9 mois.
Matis est-il régulé par l'AMF ?
Oui, Matis dispose de l'agrément PSFP (Prestataire de Service de Financement Participatif) délivré par l'Autorité des Marchés Financiers. L'activité est encadrée par le règlement européen (UE) 2020/1503, qui impose des règles strictes en matière de gestion des conflits d'intérêts, de transparence de l'information, et de protection des investisseurs. Matis est également enregistré au REGAFI sous le numéro 731779 comme agent de prestataire de services de paiement. Les fonds des investisseurs sont sécurisés via des comptes cantonnés chez Lemonway (ACPR 16568).
Quels sont les risques d'investir dans l'art contemporain ?
L'investissement en art comporte un risque de perte en capital partielle ou totale. C'est un actif non coté avec une liquidité limitée (sortie sous 5 ans maximum, pas de marché secondaire). La valeur des œuvres peut fluctuer selon le marché de l'art et la cote des artistes. Il est conseillé de ne pas dépasser 10% de son patrimoine financier.
Quels sont les frais des club deals Matis ?
Les frais comprennent 5% pour la réception-transmission d'ordres, 5% pour le placement, et un carried interest de 20% prélevé sur la plus-value uniquement. Le TRI communiqué dans les performances est net de ces frais mais brut de fiscalité personnelle de l'investisseur.
Comment souscrire à un club deal Matis avec un CGP ?
Vous pouvez me contacter pour un accompagnement personnalisé. J'analyse votre situation patrimoniale et vos objectifs de diversification avant de vous orienter vers Matis si ce placement correspond à votre profil d'investisseur. La souscription s'effectue ensuite en ligne sur la plateforme matis.club.
Diversifiez votre patrimoine avec l'art contemporain
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Les informations présentées sur cette page ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé. Tout investissement comporte des risques, notamment de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Avant tout investissement, nous vous recommandons de consulter un conseiller pour évaluer l'adéquation de ce placement avec votre situation personnelle.
À propos de Matis : Matis est agréé PSFP (Prestataire de Services de Financement Participatif) par l'Autorité des Marchés Financiers conformément au règlement européen (UE) 2020/1503. Matis est enregistré au REGAFI sous le numéro 731779 comme agent de prestataire de services de paiement. L'infrastructure de paiement est assurée par Lemonway, établissement de paiement agréé par l'ACPR sous le numéro 16568. Les fonds des investisseurs sont détenus sur des comptes de paiement dédiés et cantonnés.