COMMENT BIEN INVESTIR – Cabinet de gestion de patrimoine
Comment Bien Investir est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine (CGPI), enregistré CIF. Les produits présentés sur ce site le sont à titre informatif — nous les analysons et les sélectionnons pour vous, sans être liés à leurs émetteurs. Notre rôle : analyser votre situation et sélectionner sur l'ensemble du marché la solution la plus adaptée à vos objectifs.
Solutions patrimoniales pour les entreprises et leurs dirigeants
Épargne salariale, placement de trésorerie, assurance homme-clé, prévoyance collective, retraite du dirigeant et stratégie globale
Comment un dirigeant peut-il optimiser le patrimoine de son entreprise et le sien ? En combinant six leviers : l'épargne salariale pour partager la valeur avec un coût social réduit, le placement de la trésorerie excédentaire selon son horizon, l'assurance homme-clé et la prévoyance collective pour protéger l'activité et les salariés, le PER d'entreprise pour la retraite, et une stratégie globale (rémunération, holding, cession, transmission). Le cabinet accompagne les dirigeants de TPE et de PME dans toute la France, par téléphone, en visio ou sur place.
- Épargne salariale : intéressement et participation jusqu'à 36 045 € par bénéficiaire, abondement jusqu'à 7 689,60 € sur un PER collectif
- Trésorerie : poches par horizon, de la liquidité au contrat de capitalisation, avec une fiscalité différente pour les sociétés à l'IS et à l'IR
- Protection : assurance homme-clé (primes déductibles sous conditions) et prévoyance collective (obligatoire pour les cadres)
- Retraite : PER collectif et PER obligatoire, cotisations déductibles pour l'entreprise
- Cession : apport-cession 150-0 B ter, réinvestissement de 70 % du prix en 3 ans
Quelles solutions patrimoniales pour votre entreprise ?
Six leviers complémentaires, à articuler avec votre situation personnelle de dirigeant.
Épargne salariale
PEE, PER collectif, intéressement, participation et abondement : associer vos salariés, et vous-même, aux résultats de l'entreprise, avec une fiscalité et des charges sociales allégées.
- Intéressement plafonné à 36 045 € par bénéficiaire en 2026
- Exonération d'impôt sur le revenu si les sommes sont placées
- Dirigeant éligible dans les entreprises de moins de 250 salariés
Placement de trésorerie
Contrat de capitalisation, usufruit temporaire de SCPI, fonds obligataires datés, comptes à terme : faire travailler les excédents de trésorerie selon leur horizon.
- Solutions pour les sociétés à l'IS et à l'IR
- Usufruit de SCPI amortissable pour une société à l'IS
- Une réserve de liquidité toujours préservée
Assurance homme-clé
Protéger l'entreprise contre la perte financière liée au décès ou à l'incapacité d'un dirigeant ou d'un collaborateur indispensable.
- Primes déductibles sous conditions
- Couverture décès et incapacité
- Indemnité imposable, étalable sur 5 exercices
Prévoyance collective
Décès, incapacité, invalidité : protéger vos salariés et leur famille, respecter les obligations conventionnelles et renforcer l'attractivité de l'entreprise.
- Obligatoire pour les cadres : 1,50 % de la tranche A
- Cotisations patronales déductibles
- Exonération sociale dans les limites légales
Retraite du dirigeant (PERO)
Le PER obligatoire finance la retraite de tout le personnel ou d'une catégorie objective de salariés, dont les dirigeants assimilés salariés, avec des cotisations déductibles du résultat.
- Cotisations déductibles pour l'entreprise
- Exonération sociale et fiscale dans des limites propres
- Sortie en capital ou en rente
Stratégie globale du dirigeant
Arbitrage salaire et dividendes, holding, apport-cession, transmission de l'entreprise : une approche d'ensemble, de l'entreprise au patrimoine privé.
- Bilan de votre situation professionnelle et personnelle
- Simulations chiffrées comparatives
- Coordination avec votre expert-comptable
Quelle solution choisir selon votre besoin ?
| Votre besoin | Solution adaptée | Point clé |
|---|---|---|
| Partager les résultats et fidéliser | Intéressement, participation, PEE | Exonération d'IR si les sommes sont placées ; forfait social réduit ou nul selon l'effectif |
| Préparer la retraite des salariés et du dirigeant | PER collectif et PERO | Abondement jusqu'à 7 689,60 € par an sur le PER collectif |
| Valoriser une trésorerie excédentaire | Contrat de capitalisation, usufruit de SCPI, fonds datés | Choix selon l'horizon et le régime fiscal de la société |
| Sécuriser l'activité face à l'absence d'une personne clé | Assurance homme-clé | Primes déductibles sous conditions, indemnité imposable |
| Protéger les salariés | Prévoyance collective | Obligatoire pour les cadres, selon la convention pour les autres |
| Céder ou transmettre l'entreprise | Apport-cession 150-0 B ter, transmission | Réinvestissement de 70 % du prix en 3 ans pour les cessions depuis le 21 février 2026 |
Où placer la trésorerie de son entreprise en 2026 ?
La trésorerie se découpe en poches selon le moment où l'entreprise en aura besoin. La fiscalité dépend du régime de la société : une société à l'IS et une société à l'IR (SCI, société civile) ne sont pas imposées de la même façon sur un même placement, et un dirigeant peut aussi placer à titre personnel les sommes qu'il se verse.
| Horizon | Placements | Risque | À savoir |
|---|---|---|---|
| Moins d'un an | Compte à terme, compte rémunéré, fonds monétaire | Faible | Liquidité de la trésorerie d'exploitation |
| 1 à 5 ans | Fonds obligataires datés, usufruit temporaire de SCPI | Modéré | Usufruit amortissable sur sa durée pour une société à l'IS ; capital non garanti |
| Plus de 5 ans | Contrat de capitalisation, SCPI en pleine propriété | Variable selon les supports | Société à l'IS : imposition annuelle forfaitaire des gains ; société à l'IR : imposition chez les associés lors des rachats |
Les trois régimes du contrat de capitalisation (personne physique, personne morale à l'IR, personne morale à l'IS) sont détaillés dans notre guide du contrat de capitalisation. Pour comparer les SCPI, voir notre classement des SCPI.
Comment se déroule notre accompagnement ?
- Échange gratuit : 30 minutes par téléphone ou en visio pour cerner vos enjeux, sans engagement
- Bilan : analyse de l'entreprise (trésorerie, statut, effectif, accords existants) et de votre patrimoine personnel
- Recommandations chiffrées : simulations comparatives, coordonnées avec votre expert-comptable et, si besoin, votre avocat
- Mise en place : souscriptions entièrement à distance, selon notre process de souscription
- Suivi : point annuel et adaptation aux évolutions de l'entreprise et de la réglementation
Le cabinet travaille avec plusieurs assureurs et sociétés de gestion. Son mode de rémunération vous est indiqué par écrit avant toute recommandation, et vous gardez la décision finale.
Questions fréquentes des dirigeants
Comment optimiser la rémunération d'un dirigeant ?
Elle se construit en arbitrant entre salaire, dividendes et dispositifs d'épargne salariale et de retraite. Le salaire ouvre des droits sociaux mais supporte des cotisations élevées ; les dividendes sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % en 2026 et, pour un gérant majoritaire de SARL, en partie aux cotisations sociales. L'intéressement, la participation, l'abondement et le PER d'entreprise complètent ce mix. Le bon équilibre dépend de votre statut, de votre tranche d'imposition et de vos objectifs de retraite.
Où placer la trésorerie excédentaire de mon entreprise ?
Tout dépend de l'horizon. À court terme : compte à terme, compte rémunéré ou fonds monétaire. À moyen terme : fonds obligataires datés ou usufruit temporaire de SCPI, dont le prix est amortissable pour une société à l'IS. À long terme : contrat de capitalisation, ouvert aux sociétés à l'IS comme aux sociétés à l'IR (SCI, sociétés civiles), avec une fiscalité différente selon le régime. Une partie de la trésorerie doit toujours rester disponible pour l'exploitation.
Qu'est-ce que l'assurance homme-clé ?
C'est une assurance souscrite et payée par l'entreprise, qui en est la seule bénéficiaire, pour compenser la perte financière liée au décès ou à l'incapacité d'une personne indispensable à l'activité. Les primes sont déductibles du résultat lorsque les conditions fixées par l'administration fiscale sont réunies ; en contrepartie, l'indemnité perçue est imposable, avec une possibilité d'étalement sur cinq exercices.
Quels sont les plafonds de l'épargne salariale en 2026 ?
En 2026, l'intéressement et la participation sont plafonnés chacun à 75 % du plafond annuel de la Sécurité sociale par bénéficiaire, soit 36 045 €. L'abondement de l'employeur est limité à 8 % du plafond, soit 3 844,80 €, sur un PEE et à 16 %, soit 7 689,60 €, sur un PER collectif, sans pouvoir dépasser le triple du versement du salarié. Placées sur un PEE ou un PER, ces sommes sont exonérées d'impôt sur le revenu.
Quelle différence entre PERECO et PERO ?
Le PERECO, ou PER collectif, est facultatif pour les salariés : il reçoit leurs versements volontaires, l'intéressement, la participation et l'abondement de l'employeur. Le PERO, ou PER obligatoire, impose une cotisation à tout le personnel ou à une catégorie objective de salariés, souvent les cadres dirigeants, avec des limites d'exonération sociale et de déduction fiscale propres. Les deux sont cumulables.
La prévoyance collective est-elle obligatoire ?
Pour les cadres, oui : l'employeur doit financer une prévoyance à hauteur d'au moins 1,50 % de leur rémunération dans la limite du plafond de la Sécurité sociale, affectée en priorité à la garantie décès. Pour les autres salariés, l'obligation dépend de la convention collective. La complémentaire santé est, elle, obligatoire pour tous les salariés depuis 2016.
Pourquoi passer par un conseiller en gestion de patrimoine plutôt que par sa banque ?
Un conseiller multi-partenaires compare les offres de plusieurs assureurs et sociétés de gestion et articule les solutions de l'entreprise avec le patrimoine personnel du dirigeant : rémunération, retraite, holding, transmission. Le cabinet vous indique par écrit son mode de rémunération avant toute recommandation, et vous gardez la décision finale.
Le dirigeant peut-il bénéficier de l'épargne salariale ?
Oui. Dans les entreprises de moins de 250 salariés, le chef d'entreprise ainsi que son conjoint ou partenaire de PACS collaborateur ou associé peuvent bénéficier de l'intéressement, de la participation, du PEE et du PER collectif, dans les mêmes conditions que les salariés, abondement compris.
Une société peut-elle souscrire un contrat de capitalisation ?
Oui, contrairement à l'assurance vie. Pour une société à l'IS, les gains sont imposés chaque année sur une base forfaitaire calculée à partir du taux de l'échéance constante (article 238 septies E du CGI). Pour une société à l'IR, comme une SCI, l'imposition a lieu lors des rachats, chez chaque associé selon son propre régime. Détenu par une personne physique, le contrat suit la fiscalité de l'assurance vie en cas de rachat et entre dans la succession au décès.
À quoi sert une holding pour un dirigeant ?
Une holding détient les titres de la société d'exploitation. Elle permet de faire remonter les dividendes quasiment sans impôt grâce au régime mère-fille (exonération hors quote-part de frais et charges de 5 %), de réinvestir ces sommes, de préparer une cession avec l'apport-cession 150-0 B ter ou de faciliter la transmission. Sa création se prépare avec l'expert-comptable et l'avocat.
Parlons de votre entreprise
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Les informations de cette page sont générales et ne constituent pas un conseil personnalisé.
Avertissement
- Les placements en unités de compte, SCPI et fonds présentent un risque de perte en capital ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
- Les règles fiscales et sociales citées sont celles en vigueur en 2026 et peuvent évoluer ; leur application dépend de la situation de chaque entreprise.
Comment Bien Investir, SAS immatriculée au RCS de Nanterre sous le n° 911 354 777, ORIAS n° 22004462, membre de l'ANACOFI-CIF n° E010271.
Nos guides pour les dirigeants
Entreprise
Sources
- Code du travail : plafonds de l'intéressement, de la participation et de l'abondement (PEE, PER collectif)
- Convention collective nationale des cadres du 14 mars 1947 et ANI du 17 novembre 2017 : prévoyance des cadres
- Code général des impôts : articles 38 quater (étalement de l'indemnité homme-clé), 150-0 B ter (apport-cession) et 238 septies E (contrats de capitalisation des sociétés à l'IS)
- Loi n° 2026-103 du 19 février 2026 de finances pour 2026
- Service-public.fr : plan d’épargne entreprise (PEE)