INTENCIAL Gestion Privée II (APICIL Life) : avis 2026, frais et rendement

Qu'est-ce qu'INTENCIAL Gestion Privée II ?

INTENCIAL Gestion Privée II est une gamme de deux contrats de droit français, un contrat d'assurance-vie et un contrat de capitalisation (personne physique ou personne morale), assurés par APICIL Life, succursale française de The OneLife Company S.A., assureur de droit luxembourgeois membre du groupe APICIL. Les contrats relèvent du droit français pour la fiscalité, tandis que l'assureur est contrôlé par le Commissariat aux Assurances (CAA), l'autorité luxembourgeoise.

Son intérêt principal est la protection renforcée de l'épargne propre au Luxembourg : statut de créancier de premier rang (super privilège) et triangle de sécurité, qui sépare les actifs des clients de ceux de l'assureur. Le contrat fonctionne en architecture ouverte avec plus de 700 supports : OPC, ETF, SCPI, OPCI, produits structurés, deux fonds euros et capital investissement.

Qui est INTENCIAL ?

INTENCIAL Patrimoine est la plateforme de distribution du groupe APICIL dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine. Elle est issue du rapprochement avec Alpheys, lancé en février 2025, et revendiquait 14,7 milliards d'euros d'encours et plus de 2 milliards d'euros de collecte brute sur 2025 (Club Patrimoine). INTENCIAL ne vend pas en direct : ses contrats se souscrivent uniquement par l'intermédiaire d'un conseiller partenaire, comme le cabinet Comment Bien Investir.

L'assureur, The OneLife Company, gérait 11,4 milliards d'euros fin 2025, avec un ratio de solvabilité de 141 % (résultats publiés le 16 avril 2026, Chronicle.lu). Pour comparer ce ratio à celui des autres compagnies, consultez notre classement de la solvabilité des assureurs.

Quel est le rendement du fonds euros en 2025 ?

Le contrat propose deux fonds euros. Les taux 2025 publiés par le groupe APICIL pour INTENCIAL Gestion Privée II sont les suivants :

Taux nets de frais de gestion, avant prélèvements sociaux et fiscalité. Source : groupe APICIL, taux de rendement 2025. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Euro Select est un fonds euros classique, investi en grande majorité en obligations d'État et d'entreprises. Son capital est garanti net de frais sur versements, minoré chaque année des frais de gestion, et son rendement reste modeste. EuroFlex accepte une garantie partielle (96 %) en échange d'une poche plus dynamique, ce qui explique l'écart de rendement. Dans ce contrat, le fonds euros sert surtout de poche de sécurité : la performance se construit avec les unités de compte.

Assurance-vie ou contrat de capitalisation : lequel choisir ?

La gamme se décline en deux contrats qui partagent la même offre financière. Ils diffèrent par les souscripteurs admis, la fiscalité et le mode de transmission.

Source : brochure INTENCIAL Gestion Privée II Vie et Capi, mars 2026. Pour le contrat Capi personne morale, les caractéristiques figurent dans l'avenant joint au bulletin de souscription.

Contrat Vie : pour qui ?

Le contrat d'assurance-vie est réservé aux personnes physiques. Il reste l'enveloppe de référence pour la transmission de capital grâce à la clause bénéficiaire. La supervision luxembourgeoise ajoute une couche de protection sans modifier la fiscalité française applicable.

Contrat Capi : pour qui ?

Le contrat de capitalisation s'adresse aux personnes physiques qui veulent transmettre de leur vivant (donation en pleine propriété ou en démembrement, avec conservation de l'antériorité fiscale) et aux personnes morales (sociétés civiles, holdings patrimoniales, associations, entreprises) qui placent leur trésorerie.

Pourquoi choisir la supervision luxembourgeoise ?

C'est ce qui distingue INTENCIAL Gestion Privée II d'un contrat d'assureur français. Le Luxembourg, noté AAA par Standard & Poor's, la meilleure note possible, impose un cadre de protection des souscripteurs parmi les plus stricts d'Europe. La France est notée A+ par la même agence depuis octobre 2025.

1. Le super privilège (créancier de 1er rang) : en cas de défaillance de l'assureur, les actifs représentatifs de votre contrat vous reviennent en priorité, avant tout autre créancier. Chez un assureur français, l'assuré n'arrive qu'au 6e rang des créanciers, et la garantie du Fonds de garantie des assurances de personnes est plafonnée à 70 000 € par assuré et par assureur.

2. Le triangle de sécurité : vos actifs sont déposés chez une banque dépositaire agréée, sur des comptes séparés de ceux de l'assureur. L'assureur transmet chaque trimestre au CAA un reporting des actifs représentatifs des avoirs de ses clients. Ces actifs ne peuvent pas servir à rembourser les dettes de la compagnie.

3. La loi Sapin 2 : elle permet au Haut Conseil de stabilité financière de limiter temporairement les rachats sur les contrats des assureurs contrôlés par l'ACPR (article L631-2-1 du Code monétaire et financier). APICIL Life étant une succursale d'un assureur luxembourgeois contrôlé par le CAA, le contrat n'est pas considéré comme concerné par ce dispositif, et la brochure INTENCIAL de mars 2026 le présente comme non applicable à la gamme.

Contrat français ou supervision luxembourgeoise : quelles différences ?

Source : brochure INTENCIAL Gestion Privée II Vie et Capi, mars 2026.

Quels sont les modes de gestion disponibles ?

Quatre modes de gestion couvrent tous les profils, du plus autonome au plus délégataire. Ils sont comparables à ceux des meilleures assurances-vie du marché, avec la protection luxembourgeoise en plus.

Quelles orientations en gestion multipoches ?

La gestion sous mandat propose 3 orientations cumulables, de niveaux de risque différents. Elle s'exerce via un compte-titres, ce qui ouvre l'accès aux titres vifs, aux OPC non référencés et aux options.

Quelles options d'arbitrages programmés ?

Trois options automatiques sont disponibles à la souscription et en cours de vie du contrat, toutes accessibles en ligne :

1. Lissage des investissements : investissement progressif d'un support source vers des supports cibles pour diversifier votre épargne à votre rythme et lisser les prix d'achat. Sans frais.

2. Écrêtage des plus-values : dès que la plus-value d'un support atteint le seuil choisi (1 % minimum, par paliers de 1 %), elle est arbitrée vers le ou les supports cibles de votre choix, pour sécuriser ou dynamiser votre épargne. Surveillance quotidienne ou hebdomadaire.

3. Arrêt des moins-values relatives : lorsque la baisse d'un support, mesurée par rapport à sa plus haute valorisation depuis la mise en place de l'option, atteint le seuil choisi (5 % minimum, par paliers de 1 %), le support est entièrement désinvesti vers le ou les supports cibles de votre choix. Surveillance quotidienne ou hebdomadaire.

Un arbitrage programmé n'est déclenché qu'à partir de 50 € par support. Ces options ne sont pas compatibles avec une avance en cours sur le contrat.

Quels supports d'investissement ?

Le contrat est en architecture ouverte et couvre toutes les classes d'actifs et zones géographiques, pour construire une allocation d'actifs sur mesure.

Toutes les opérations courantes se font en ligne : versements, rachats, arbitrages, mise à jour de la clause bénéficiaire, des coordonnées et de la connaissance client.

Quels sont les frais d'INTENCIAL Gestion Privée II ?

Quelles sont les caractéristiques du contrat ?

Sources : brochure INTENCIAL Gestion Privée II (mars 2026) et fiche produit INTENCIAL Gestion Privée II Vie et Capi.

Combien coûte chaque mode de gestion ?

Quel est notre avis sur INTENCIAL Gestion Privée II ?

Comment souscrire INTENCIAL Gestion Privée II avec Comment Bien Investir ?

INTENCIAL ne vend pas en direct : le contrat se souscrit uniquement par l'intermédiaire d'un conseiller partenaire. Avec le cabinet, la souscription se déroule en quatre étapes.

1. Un premier échange gratuit : en visio ou à votre domicile, nous faisons le point sur votre situation, vos objectifs et vos contrats existants.

2. Une étude personnalisée : nous vérifions que le contrat est adapté (Vie ou Capi, personne physique ou morale) et proposons une allocation et un mode de gestion.

3. La souscription : nous préparons le dossier avec 0 % de frais d'entrée et 0,90 %/an de frais de gestion sur Euro Select et les UC en gestion libre.

4. Le suivi : nous accompagnons la vie du contrat, arbitrages, versements et mise à jour de la clause bénéficiaire.

Quelle fiscalité pour l'assurance-vie et le contrat de capitalisation ?

La supervision luxembourgeoise ne change rien à la fiscalité : un résident français est imposé comme pour un contrat d'assureur français.

Comment sont imposés les rachats ?

Comment est taxée la transmission ?

Avec le contrat Vie, le capital est transmis hors succession aux bénéficiaires désignés. Pour les primes versées avant 70 ans, chaque bénéficiaire profite d'un abattement de 152 500 €, puis d'une taxation à 20 % jusqu'à 700 000 € et 31,25 % au-delà. Pour les primes versées après 70 ans, un abattement global de 30 500 € s'applique aux primes, les gains restant exonérés.

Le contrat Capi entre dans la succession et suit les droits de succession classiques ; les héritiers peuvent le racheter ou le conserver jusqu'à son terme. Il peut aussi être donné du vivant du souscripteur, en pleine propriété ou en démembrement.

Comment est imposé le contrat Capi d'une société à l'IS ?

Une société soumise à l'impôt sur les sociétés intègre chaque année dans son résultat un revenu forfaitaire égal à 105 % du dernier TME connu à la souscription, appliqué à la valeur d'acquisition du contrat, même sans rachat (article 238 septies E du CGI). Au rachat ou au dénouement, le gain réel est calculé et les montants déjà imposés en sont déduits.

Questions fréquentes