COMMENT BIEN INVESTIR – Cabinet de gestion de patrimoine
Comment Bien Investir est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine (CGPI), enregistré CIF. Les produits présentés sur ce site le sont à titre informatif — nous les analysons et les sélectionnons pour vous, sans être liés à leurs émetteurs. Notre rôle : analyser votre situation et sélectionner sur l'ensemble du marché la solution la plus adaptée à vos objectifs.
Le PER Generali Patrimoine est un plan d'épargne retraite individuel assuré par Generali Retraite, le fonds de retraite professionnelle supplémentaire du groupe Generali. Il donne accès à un fonds en euros et à plus de 1 000 supports, avec quatre modes de gestion ; Generali Retraite a servi en moyenne 3,30 % en 2025 sur les fonds en euros de ses PER. Il s'ouvre dès 1 000 € en gestion libre, ses versements sont déductibles dans la limite des plafonds légaux, et il se souscrit sans frais d'entrée avec un conseiller du cabinet, qui vérifie d'abord l'intérêt fiscal du PER dans votre situation.
Le PER Generali Patrimoine est la version du plan d'épargne retraite de Generali distribuée par l'intermédiaire des conseillers en gestion de patrimoine. Il combine un fonds en euros à capital garanti, un très large choix d'unités de compte (fonds, ETF, titres vifs, immobilier, private equity) et une gestion que vous pouvez conduire vous-même ou déléguer. Il s'adresse aux épargnants qui veulent préparer leur retraite et réduire leur impôt sur le revenu dans un contrat complet. Cette page détaille le fonds en euros, les supports, les modes de gestion, les versements et leur déductibilité, les cas de déblocage anticipé, la sortie à la retraite, le transfert d'anciens contrats, les frais et la fiscalité. Pour les règles générales, consultez notre guide du plan d'épargne retraite.
Pourquoi souscrire le PER Generali Patrimoine avec Comment Bien Investir ?
Les garanties du contrat sont celles fixées par l'assureur. La valeur ajoutée tient à ce qu'un conseiller fait pour vous, avant et après la souscription.
Aucun frais d'entrée
Les frais prélevés sur vos versements, jusqu'à 4,50 % selon l'assureur, sont ramenés à 0 % avec le cabinet.
Une allocation construite avec vous
Supports, mode de gestion et répartition choisis selon vos objectifs, votre horizon et votre profil de risque.
Un suivi dans la durée
Points réguliers, arbitrages et ajustements quand votre situation ou les marchés évoluent.
Un cadre réglementé
Cabinet immatriculé à l'ORIAS en tant que conseiller en investissements financiers, membre de l'ANACOFI-CIF.
Premier échange gratuit et sans engagement, en visio ou à votre domicile.
Réserver un créneauQue penser du PER Generali Patrimoine ?
Le premier atout du PER Generali Patrimoine est l'étendue de son offre : plus de 1 000 supports selon la documentation de Generali, avec des fonds actions et obligataires, des ETF, des titres vifs, des produits structurés, du private equity et de l'immobilier (SCPI, OPCI, SCI). Cet univers permet de construire une allocation précise et de la faire évoluer jusqu'à la retraite.
Le second atout est la palette de gestion : gestion libre avec options automatiques, gestion pilotée, gestion à horizon retraite selon trois profils, ou gestion retraite évolutive. La poche sécurisée repose sur le fonds en euros de Generali Retraite, dont les PER ont servi en moyenne 3,30 % en 2025, contre une moyenne de marché de 2,63 % pour les fonds en euros selon l'ACPR. À la retraite, la sortie peut se faire en capital, en rente sous plusieurs formes, ou en combinant les deux.
Ses limites : les frais de gestion des unités de compte (0,90 % par an, 1,10 % sur les titres vifs et les ETF) se situent dans la moyenne, et la gestion pilotée ou à horizon ajoute 0,50 % par an. L'étendue de l'offre suppose aussi d'être accompagné pour choisir les supports. Enfin, comme tout PER, l'avantage fiscal n'est réel que si votre tranche d'imposition à l'entrée est supérieure à celle que vous aurez à la retraite.
Un univers très large
Plus de 1 000 supports : fonds, ETF, titres vifs, produits structurés, private equity et immobilier.
Un fonds en euros garanti
3,30 % servis en moyenne en 2025 sur les PER de Generali Retraite, au-dessus de la moyenne du marché.
Quatre modes de gestion
Gestion libre, pilotée, à horizon retraite ou retraite évolutive, selon votre envie de déléguer.
De l'immobilier dans le PER
SCPI, OPCI et SCI, hors IFI tant que le contrat n'est pas rachetable.
Des sorties souples
Capital en une ou plusieurs fois, rente simple, avec annuités garanties ou par paliers, réversible.
Une garantie plancher en option
En cas de décès avant 75 ans, un capital au moins égal aux versements bruts, dans la limite de 300 000 €.
Quel est le rendement du fonds en euros du PER Generali Patrimoine ?
Le fonds en euros du PER Generali Patrimoine est géré par Generali Retraite, l'assureur du contrat. Le capital qui y est investi est garanti, net des frais de gestion, et la revalorisation annuelle est définitivement acquise. Il sert de poche sécurisée, que la gestion à horizon renforce progressivement à l'approche de la retraite. Generali publie un taux moyen pour l'ensemble de ses PER en cours de commercialisation.
| Année | Taux servi |
|---|---|
| 2025 | 3,30 % |
| 2024 | 3,40 % |
Taux de participation aux bénéfices moyen servi sur les PER en cours de commercialisation, net de frais de gestion, brut de prélèvements sociaux, publié par Generali le 26 janvier 2026 (consulté le 5 octobre 2026). La moyenne des fonds en euros s'est établie à 2,63 % en 2025 selon l'ACPR.
Pourquoi le taux servi sur votre contrat peut différer
Le taux de 3,30 % est une moyenne pour les PER de Generali Retraite ; le taux exact qui s'applique à votre adhésion figure sur votre relevé annuel. Generali n'a garanti aucun taux minimum pour 2026. Sur un horizon long, le fonds en euros sert surtout à sécuriser l'épargne à l'approche de la retraite ; les alternatives au fonds en euros et les fonds obligataires datés complètent la poche défensive.
Quels supports dans le PER Generali Patrimoine ?
Supports disponibles
Pourquoi loger de l'immobilier dans le PER Generali Patrimoine ?
Le PER Generali Patrimoine référence des SCPI, des OPCI et des SCI pour constituer une poche de pierre-papier dans l'épargne retraite. Les loyers ne sont pas imposés tant qu'ils restent dans le contrat, et les versements restent déductibles. La valeur de ces supports peut baisser et leurs frais propres s'ajoutent à ceux du contrat : ils se conçoivent sur la durée. Notre guide pour investir en SCPI, notre page sur les OPCI et celle sur l'immobilier en assurance vie aident à choisir les supports.
Le PER Generali Patrimoine est-il soumis à l'IFI ?
Non, pas pendant la phase d'épargne. Dans une réponse ministérielle publiée le 9 février 2023, l'administration a confirmé qu'un PER assurantiel n'entre dans l'assiette de l'impôt sur la fortune immobilière qu'à partir du moment où il devient rachetable, c'est-à-dire en principe à la liquidation de la retraite, ou lors d'un cas de déblocage anticipé. La fraction du contrat investie en actifs immobiliers devient alors imposable.
Quels modes de gestion choisir ?
| Mode | Principe |
|---|---|
| Gestion libre | Vous choisissez les supports avec votre conseiller |
| Gestion pilotée | Gestion confiée à Generali Retraite selon votre profil |
| Horizon retraite | Sécurisation progressive selon la date de départ, profil prudent, équilibré ou dynamique |
| Retraite évolutive | Stratégie déléguée, adaptée à votre profil de risque et réduite à l'approche du départ |
Les profils et l'allocation de chaque mode de gestion figurent dans les documents d'information remis avant la souscription.
En gestion déléguée, Generali Retraite prend conseil auprès de sociétés de gestion partenaires, parmi lesquelles Sycomore Asset Management, Lazard Frères Gestion, DNCA Finance et Amplegest. La gestion à horizon retraite s'applique par défaut si vous ne choisissez pas d'autre mode, comme le prévoit la réglementation du PER : la part sécurisée augmente à mesure que la date de départ approche. Ces modes sont facturés 0,50 % par an en plus des frais de gestion. Pour comparer, notre page sur la gestion pilotée détaille la délégation, et notre méthodologie de gestion libre l'approche autonome.
Quelles options de gestion en gestion libre ?
En gestion libre, plusieurs options automatiques sont proposées : arbitrages programmés, sécurisation des plus-values vers le fonds en euros, limitation des moins-values et dynamisation, qui transfère les gains du fonds en euros vers des unités de compte. Une garantie plancher, facultative, peut être choisie uniquement à l'adhésion : en cas de décès avant 75 ans, elle assure aux bénéficiaires un capital au moins égal au cumul des versements bruts, diminués des éventuels rachats, dans la limite de 300 000 €. Le cabinet vous aide à choisir les options utiles à votre allocation.
Combien verser et combien déduire de ses impôts ?
Versements du PER Generali Patrimoine
Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable, sauf si vous renoncez à la déduction au moment du versement. Les plafonds ci-dessous s'appliquent aux versements effectués en 2026.
Plafonds de déduction des versements 2026
Quelle économie d'impôt pour un versement de 10 000 € ?
| Tranche marginale d'imposition | Économie d'impôt |
|---|---|
| 11 % | 1 100 € |
| 30 % | 3 000 € |
| 41 % | 4 100 € |
| 45 % | 4 500 € |
Calcul pour un versement de 10 000 € entièrement déductible, barème 2026. Utilisez notre simulateur PER pour votre situation.
Le PER n'est pas toujours avantageux
La déduction n'est pas une exonération : les versements déduits seront imposés au barème à la sortie en capital. L'opération est intéressante si votre tranche marginale est de 30 % ou plus aujourd'hui et qu'elle sera plus basse à la retraite. Avec une tranche à 11 % ou moins, l'avantage est faible, et renoncer à la déduction ou privilégier une assurance vie, disponible à tout moment, peut être plus pertinent. Le cabinet fait ce calcul avec vous avant tout versement.
Peut-on débloquer le PER Generali Patrimoine avant la retraite ?
L'épargne est en principe bloquée jusqu'au départ à la retraite. L'article L. 224-4 du code monétaire et financier prévoit six cas de déblocage anticipé :
- le décès du conjoint ou du partenaire de PACS ;
- l'invalidité du titulaire, de ses enfants, de son conjoint ou partenaire de PACS ;
- le surendettement ;
- l'expiration des droits à l'assurance chômage ;
- la cessation d'activité non salariée à la suite d'une liquidation judiciaire ;
- l'acquisition de la résidence principale, sauf pour les sommes issues de versements obligatoires d'entreprise.
Les cinq premiers cas, dits accidents de la vie, sont exonérés d'impôt sur le revenu ; seuls les gains supportent les prélèvements sociaux, à 18,6 % depuis 2026. Un déblocage pour la résidence principale suit la fiscalité de la sortie en capital décrite plus bas.
Sortie en capital ou en rente : que choisir à la retraite ?
À partir de l'âge légal de départ ou de la liquidation de votre retraite, l'épargne issue des versements volontaires peut être récupérée librement, en tout ou partie. Les sommes issues des versements obligatoires d'un ancien article 83 ne peuvent, elles, être servies qu'en rente.
Les modalités de sortie du PER Generali Patrimoine
Capital et rente peuvent être combinés. Le capital fractionné permet de lisser l'impôt sur la part issue des versements déduits, tandis que la rente apporte un revenu garanti à vie. Le choix se fait au moment du départ ; notre guide pour investir dans un PER compare les formes de sortie.
Comment transférer un PERP, un Madelin ou un article 83 vers le PER Generali Patrimoine ?
Le PER Generali Patrimoine peut accueillir l'épargne d'un autre PER individuel, d'un PERP, d'un contrat Madelin, d'un contrat retraite article 83 ou d'un PERCO. Le transfert conserve l'avantage fiscal acquis : les sommes sont réparties dans les compartiments correspondant à leur origine (versements volontaires, épargne salariale, versements obligatoires).
Conditions de transfert
Les frais de sortie sont prélevés par le contrat d'origine et plafonnés par l'article L. 224-6 du code monétaire et financier : le cabinet vérifie ses conditions, les éventuelles garanties de table de mortalité ou de taux d'un ancien contrat, et l'intérêt réel du regroupement avant de lancer la demande. Les anciens contrats d'assurance vie, eux, ne se transfèrent pas vers un PER ; notre page sur le transfert d'assurance vie détaille les possibilités.
Qui est Generali Retraite, l'assureur du PER Generali Patrimoine ?
Generali Retraite est un fonds de retraite professionnelle supplémentaire régi par le code des assurances, société anonyme du groupe Generali placée sous le contrôle de l'ACPR, selon les mentions légales de Generali. Ce statut est dédié à l'épargne retraite. Le groupe Generali affichait fin 2025 un ratio de solvabilité de 219 % et 900 milliards d'euros d'actifs sous gestion, selon son communiqué de résultats du 12 mars 2026. Le contrat est souscrit par l'association Le Cercle des épargnants, qui représente les adhérents. Generali distribue aussi l'assurance vie Himalia auprès des conseillers en gestion de patrimoine.
Quels sont les frais du PER Generali Patrimoine ?
Les frais d'entrée sont un pourcentage prélevé sur chaque versement avant qu'il soit investi : avec 4,50 %, un versement de 10 000 € n'est placé qu'à hauteur de 9 550 €. Avec Comment Bien Investir, ils sont ramenés à 0 % : la totalité de vos versements est investie.
Frais du contrat
Modalités du contrat
Sur un PER alimenté chaque année, les frais d'entrée pèsent lourd : sur 10 000 € versés, 4,50 % représentent 450 € qui ne travaillent pas. Souscrit avec le cabinet, le PER Generali Patrimoine en est exonéré. Les frais propres à chaque unité de compte s'ajoutent à ceux du contrat (1,78 % en moyenne pour les fonds actions au 31 décembre 2025, selon le tableau des frais de Generali) ; ils figurent dans les documents d'information remis avant la souscription.
Quelle fiscalité à la sortie du PER Generali Patrimoine ?
Sortie en capital, versements volontaires
Rente et décès
Prélèvements sociaux : 18,6 % sur le PER, 17,2 % sur l'assurance vie
La loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 a porté les prélèvements sociaux sur les revenus du capital à 18,6 %. L'assurance vie en a été exclue et reste à 17,2 %, mais l'administration fiscale a indiqué que tous les PER, y compris les PER assurantiels comme celui-ci, sont concernés par le taux de 18,6 %.
Pour qui le PER Generali Patrimoine est-il adapté ?
Les contribuables fortement imposés
Tranche marginale de 30 % ou plus, avec une baisse de revenus attendue à la retraite.
Les travailleurs non salariés
Professions libérales, dirigeants et entrepreneurs, qui disposent d'un plafond de déduction majoré.
Les investisseurs diversifiés
Fonds, ETF, titres vifs, private equity et immobilier dans un cadre déductible.
Les détenteurs d'anciens contrats
PERP, Madelin, article 83 ou PERCO à regrouper dans un seul contrat jusqu'à la retraite.
Il convient moins à un épargnant faiblement imposé, ou à qui pourrait avoir besoin de son épargne avant la retraite hors des cas de déblocage : l'assurance vie reste alors plus souple.
Quel PER choisir ?
Pour comparer l'ensemble des plans d'épargne retraite, consultez notre comparatif des PER. Le cabinet travaille en architecture ouverte et peut vous proposer d'autres contrats selon votre situation, à voir lors d'un premier échange gratuit.
PER Generali Patrimoine ou assurance vie ?
Les deux enveloppes sont complémentaires. Le PER Generali Patrimoine permet de déduire les versements du revenu imposable, mais l'épargne reste bloquée jusqu'à la retraite, hors cas de déblocage. L'assurance vie n'offre pas de déduction à l'entrée, mais l'épargne reste disponible à tout moment et bénéficie d'une fiscalité allégée après 8 ans. Le PER se justifie surtout avec une tranche d'imposition élevée ; l'assurance vie convient à tous les projets.
Investir dans le PER Generali Patrimoine avec Comment Bien Investir
Sans frais d'entrée, nous calculons votre plafond de déduction et l'économie d'impôt réelle, puis construisons avec vous le mode de gestion et la répartition entre fonds en euros et unités de compte.
Premier échange gratuit · 01 87 42 16 27
Comment souscrire le PER Generali Patrimoine avec Comment Bien Investir ?
- Premier échange. Un premier échange gratuit, en visio ou à votre domicile, pour faire le point sur vos revenus, votre tranche d'imposition et vos contrats retraite existants.
- Étude fiscale et allocation. Calcul de votre plafond de déduction et de l'économie d'impôt réelle, choix du mode de gestion, répartition entre fonds en euros et unités de compte, étude du transfert éventuel de vos anciens contrats.
- Proposition et documents. Remise d'une proposition, du rapport d'adéquation, des frais appliqués et des documents d'information du contrat et des supports retenus.
- Souscription. Signature du dossier, justificatifs d'identité et d'origine des fonds, puis versement ou demande de transfert. Le suivi du contrat est assuré par le cabinet jusqu'à la retraite.
Le détail des étapes figure sur notre page process de souscription. Pour faire le point sur l'ensemble de votre patrimoine avant d'ouvrir un PER, le cabinet propose aussi un audit patrimonial.
Questions fréquentes sur le PER Generali Patrimoine
Vos questions, nos réponses
Qu'est-ce que le PER Generali Patrimoine ?
Le PER Generali Patrimoine est un plan d'épargne retraite individuel assuré par Generali Retraite, fonds de retraite professionnelle supplémentaire du groupe Generali, et distribué par l'intermédiaire de conseillers en gestion de patrimoine. Il donne accès à un fonds en euros, à plus de 1 000 supports et à quatre modes de gestion. Il s'ouvre dès 1 000 € en gestion libre et ses versements volontaires sont déductibles du revenu imposable dans la limite des plafonds légaux.
Quel est votre avis sur le PER Generali Patrimoine ?
Le PER Generali Patrimoine convient aux épargnants imposés à 30 % ou plus qui veulent un très large choix de supports, un fonds en euros garanti et la possibilité de déléguer tout ou partie de la gestion. Souscrit avec Comment Bien Investir, il est sans frais d'entrée. Ses limites sont des frais de gestion dans la moyenne et un supplément de 0,50 % par an en gestion pilotée ou à horizon. Comme tout PER, son intérêt dépend de votre tranche d'imposition aujourd'hui et à la retraite.
Quel est le rendement du fonds en euros du PER Generali Patrimoine en 2025 ?
Generali Retraite a servi en moyenne 3,30 % en 2025 sur les fonds en euros de ses PER en cours de commercialisation, après 3,40 % en 2024, nets de frais de gestion et bruts de prélèvements sociaux, selon Generali. La moyenne des fonds en euros s'est établie à 2,63 % en 2025 selon l'ACPR. Le taux exact de votre adhésion figure sur votre relevé annuel. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Quels sont les frais du PER Generali Patrimoine ?
Les frais d'entrée, prélevés sur chaque versement, atteignent 4,50 % au maximum chez l'assureur ; ils sont de 0 % pour une souscription avec Comment Bien Investir. L'adhésion à l'association Le Cercle des épargnants coûte 30 €. Les frais de gestion sont de 0,90 % par an au maximum sur le fonds en euros, de 0,90 % sur les unités de compte et de 1,10 % sur les titres vifs et les ETF, avec 0,50 % par an en supplément en gestion pilotée ou à horizon.
Combien peut-on déduire de ses impôts avec le PER Generali Patrimoine ?
Pour les versements de 2026, un salarié peut déduire 10 % de ses revenus professionnels de 2025, entre 4 710 € et 37 680 €. Un travailleur non salarié peut déduire jusqu'à 88 911 €. Les plafonds non utilisés nés à partir de 2026 sont reportables sur 5 ans, et les versements effectués à partir de 70 ans ne sont plus déductibles. L'avantage dépend de votre tranche d'imposition à l'entrée et à la sortie : notre simulateur PER permet une première estimation.
Peut-on débloquer le PER Generali Patrimoine avant la retraite ?
Oui, dans six cas prévus par la loi : décès du conjoint ou du partenaire de PACS, invalidité du titulaire, de ses enfants ou de son conjoint, surendettement, fin des droits au chômage, cessation d'activité non salariée après liquidation judiciaire, et achat de la résidence principale. Dans les cinq premiers cas, le capital est exonéré d'impôt sur le revenu et seuls les gains supportent les prélèvements sociaux de 18,6 %.
Peut-on transférer un PERP, un Madelin ou un article 83 vers le PER Generali Patrimoine ?
Oui. Un PER individuel, un PERP ou un contrat Madelin peuvent être transférés à tout moment ; un contrat article 83, un PERCO ou un PER d'entreprise après avoir quitté l'entreprise. Les frais facturés par le contrat d'origine sont limités à 1 % de l'épargne avant 5 ans de détention et nuls ensuite. Le cabinet étudie gratuitement l'intérêt du transfert avant de lancer la demande.
Que devient le PER Generali Patrimoine en cas de décès ?
Le capital est versé aux bénéficiaires désignés. Si le décès intervient avant 70 ans, chaque bénéficiaire profite d'un abattement de 152 500 €, puis d'une taxation de 20 % jusqu'à 700 000 € de part taxable et de 31,25 % au-delà. À partir de 70 ans, les sommes sont soumises aux droits de succession après un abattement global de 30 500 €. La garantie plancher, facultative, assure un capital au moins égal aux versements bruts en cas de décès avant 75 ans.
Comment est imposée la sortie en capital du PER Generali Patrimoine ?
À la retraite, la part du capital issue des versements déduits est soumise au barème de l'impôt sur le revenu, sans prélèvements sociaux. Les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %, dont 18,6 % de prélèvements sociaux depuis 2026. Si vous avez renoncé à la déduction à l'entrée, la part correspondant aux versements est exonérée. Le PER Generali Patrimoine permet aussi une sortie en rente, sous plusieurs formes, ou une combinaison de capital et de rente.
Pour aller plus loin
Sources consultées le 5 octobre 2026
- Generali, PER Generali Patrimoine : supports, modes de gestion, garantie plancher et sorties
- Generali, Le PER Generali Patrimoine, l'essentiel (juin 2025) : frais, versements, gestion, sorties
- Generali, tableau des frais du PER Generali Patrimoine (moyennes au 31 décembre 2025)
- Generali, taux de rendement 2025 des fonds en euros, publié le 26 janvier 2026
- Generali, résultats consolidés du groupe au 31 décembre 2025, communiqué du 12 mars 2026
- Generali, mentions légales : statut de Generali Retraite
- Sénat, question écrite n° 01956, impôt sur la fortune immobilière et plan d'épargne retraite, réponse du 9 février 2023
- ACPR, revalorisation des contrats d'assurance vie en 2025
- Code général des impôts, articles 154 bis, 163 quatervicies, 990 I et 757 B ; code monétaire et financier, articles L. 224-4 et L. 224-6 ; loi de finances et loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026
Vous envisagez d'ouvrir le PER Generali Patrimoine ?
Nous vérifions avec vous l'intérêt fiscal du PER dans votre situation, construisons votre allocation et vous accompagnons dans la mise en place du contrat, sans frais d'entrée.
Premier échange gratuit · Sans engagement · 01 87 42 16 27
Les unités de compte ne bénéficient d'aucune garantie en capital de la part de l'assureur : leur valeur peut évoluer à la hausse comme à la baisse. Le capital investi sur le fonds en euros est garanti net des frais de gestion. L'épargne d'un PER est indisponible jusqu'au départ à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cette page est fournie à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Avant toute souscription, prenez connaissance du document d'informations clés (DIC) et de la notice du contrat.
Le PER Generali Patrimoine est assuré par Generali Retraite, fonds de retraite professionnelle supplémentaire régi par le code des assurances, société du groupe Generali, sous le contrôle de l'ACPR. Comment Bien Investir, conseiller en investissements financiers membre de l'ANACOFI-CIF (n° E010271), ORIAS n° 22004462. Page mise à jour le 5 octobre 2026.