COMMENT BIEN INVESTIR – Cabinet de gestion de patrimoine
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PERECO (PERCOL) : le plan d'épargne retraite d'entreprise collectif en 2026
Fonctionnement, versements, abondement, plafonds de déduction, sortie en capital ou en rente, fiscalité 2026 et avantages pour l'entreprise
Qu'est-ce que le PERECO ? Le plan d'épargne retraite d'entreprise collectif, aussi appelé PERCOL, est le PER d'entreprise ouvert à tous les salariés, qui y adhèrent librement. Il a remplacé le PERCO depuis le 1er octobre 2020. Il reçoit l'intéressement, la participation, les versements volontaires et l'abondement de l'employeur, jusqu'à 7 690 € par an en 2026. À la retraite, l'épargne sort en capital ou en rente ; en 2026, les gains d'une sortie en capital supportent 18,6 % de prélèvements sociaux.
- Adhésion : facultative, ouverte à tous les salariés, une ancienneté de 3 mois au plus pouvant être exigée
- Condition : l'entreprise doit aussi proposer un plan d'épargne entreprise (PEE)
- Abondement : jusqu'à 3 fois les versements du salarié et 16 % du PASS, soit 7 690 € en 2026
- Versements volontaires : déductibles de 4 710 € à 37 680 € pour un salarié en 2026, ou non déduits sur option
- Épargne salariale : intéressement, participation et abondement exonérés d'impôt sur le revenu à l'entrée et à la sortie
Qu'est-ce que le PERECO (PERCOL) ?
Le PERECO est l'un des trois plans d'épargne retraite créés par la loi Pacte de 2019 :
- PER individuel (PERIN) : souscrit librement par chacun
- PER d'entreprise collectif (PERECO ou PERCOL) : ouvert à tous les salariés, adhésion facultative, successeur du PERCO
- PER d'entreprise obligatoire (PERO) : réservé à des catégories de salariés tenues d'y adhérer, successeur de l'article 83
PERECO et PERO peuvent être réunis dans un plan unique d'entreprise. Le PERECO s'inscrit dans l'épargne salariale, aux côtés du plan d'épargne entreprise, de l'intéressement et de la participation.
Comment une entreprise met-elle en place un PERECO ?
Un PERECO ne peut être ouvert que si les salariés ont aussi accès à un PEE ou à un plan d'épargne interentreprises. Il est mis en place :
- par accord collectif ou accord avec les délégués syndicaux
- par accord avec le comité social et économique (CSE)
- par ratification à la majorité des deux tiers des salariés d'un projet de l'employeur
- par décision unilatérale de l'employeur, en l'absence de délégué syndical et de CSE ou après l'échec d'une négociation
Le plan peut être propre à l'entreprise ou interentreprises, formule souvent retenue par les TPE et PME. Depuis le 1er janvier 2025, les entreprises de 11 à 49 salariés ayant réalisé pendant trois exercices consécutifs un bénéfice net fiscal d'au moins 1 % de leur chiffre d'affaires doivent mettre en place un dispositif de partage de la valeur : l'abondement à un PEE ou à un PERECO en fait partie, avec la participation, l'intéressement et la prime de partage de la valeur.
Dirigeant ou DRH : vous envisagez un PERECO ? Nous vous accompagnons dans le choix du plan et sa mise en place.
Qui peut adhérer à un PERECO ?
- Tous les salariés de l'entreprise, une condition d'ancienneté de 3 mois au plus pouvant être fixée ; l'adhésion est facultative, mais un accord peut prévoir une adhésion automatique, avec possibilité de renoncer
- Dans les entreprises de 1 à 250 salariés : le chef d'entreprise, les mandataires sociaux et le conjoint collaborateur ou associé, à condition que l'entreprise emploie au moins un salarié en plus du dirigeant
Quelles sommes peut-on verser sur un PERECO ?
| Source | Règle | Régime pour le salarié |
|---|---|---|
| Versements volontaires | Libres | Déductibles dans le plafond épargne retraite, ou non déduits sur option |
| Intéressement | Prime liée aux résultats ou aux performances | Exonéré d'impôt sur le revenu s'il est placé ; CSG et CRDS de 9,7 % |
| Participation | Obligatoire dans les entreprises d'au moins 50 salariés | Exonérée d'impôt sur le revenu si elle est placée ; CSG et CRDS de 9,7 % |
| Prime de partage de la valeur | Jusqu'à 3 000 € ou 6 000 € par an | Exonérée d'impôt sur le revenu si elle est placée |
| Jours de repos ou compte épargne-temps | 10 jours par an au plus | Exonérés d'impôt sur le revenu dans cette limite |
| Abondement de l'employeur | 3 fois les versements du salarié au plus, dans la limite de 16 % du PASS, soit 7 690 € | Exonéré d'impôt sur le revenu ; CSG et CRDS de 9,7 % |
| Versement unilatéral de l'employeur | Sans versement du salarié, dans la limite de 2 % du PASS, soit 961 € | Même régime que l'abondement |
Montants 2026. L'abondement peut être versé à l'adhésion, régulièrement ou en fonction des versements du salarié, selon les règles fixées par le plan. Exemple : pour 2 000 € versés par le salarié, l'employeur peut abonder jusqu'à 6 000 €.
Les sommes détenues sur un PEE peuvent aussi être transférées vers le PERECO, ce qui peut ouvrir droit à l'abondement prévu par le plan.
Les versements volontaires sur un PERECO sont-ils déductibles en 2026 ?
Oui. Comme sur un PER individuel, les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable, dans le plafond épargne retraite : 10 % des revenus professionnels de 2025, dans la limite de 37 680 €, avec un minimum de 4 710 € pour les versements de 2026. Ce plafond est diminué notamment de l'abondement de l'employeur et des cotisations à un PERO ; il figure sur l'avis d'impôt.
- Report sur 5 ans : depuis 2026, la fraction non utilisée du plafond est reportable sur les 5 années suivantes, contre 3 auparavant
- Mutualisation : les couples mariés ou pacsés peuvent additionner leurs plafonds
- Après 70 ans : les versements effectués depuis le 1er janvier 2026 à partir de 70 ans ne sont plus déductibles
- Option de non-déduction : les versements non déduits sortent sans impôt, seuls leurs gains étant taxés
Le choix dépend de votre tranche d'imposition aujourd'hui et à la retraite : faites le calcul avec notre simulateur PER.
Comment est gérée l'épargne d'un PERECO ?
Par défaut, l'épargne est investie en gestion pilotée à horizon : la part d'actifs risqués diminue à l'approche de la retraite, selon un profil prudent, équilibré ou dynamique. Le salarié peut opter pour la gestion libre parmi les supports du plan, le plus souvent des fonds communs de placement d'entreprise (FCPE), dont au moins un fonds solidaire, et un fonds en euros lorsque le plan prend la forme d'un contrat d'assurance. Les supports en actions comportent un risque de perte en capital ; voir notre guide de la gestion pilotée.
Comment sortir d'un PERECO ?
À la retraite, l'épargne est disponible en capital, en une ou plusieurs fois, en rente viagère ou de façon mixte. Avant, le déblocage anticipé est possible dans les cas prévus par la loi :
- Acquisition de la résidence principale
- Décès du conjoint ou du partenaire de PACS
- Invalidité de l'épargnant, de ses enfants, de son conjoint ou de son partenaire de PACS
- Situation de surendettement
- Expiration des droits à l'assurance chômage
- Cessation d'activité non salariée à la suite d'une liquidation judiciaire
Quelle est la fiscalité du PERECO en 2026 ?
| Origine des sommes | Sortie | Fiscalité applicable |
|---|---|---|
| Versements volontaires déduits | Capital | Versements : barème de l'impôt, sans abattement ni prélèvements sociaux. Gains : PFU de 31,4 % (12,8 % + 18,6 %) ou barème sur option |
| Versements volontaires déduits | Rente | Barème de l'impôt après abattement de 10 % ; prélèvements sociaux sur une fraction de la rente selon l'âge |
| Versements volontaires non déduits | Capital | Versements : exonérés. Gains : PFU de 31,4 % ou barème sur option |
| Versements volontaires non déduits | Rente | Régime des rentes viagères à titre onéreux : impôt et prélèvements sociaux sur une fraction selon l'âge |
| Intéressement, participation, abondement, jours de repos | Capital | Exonération d'impôt sur le revenu ; prélèvements sociaux de 18,6 % sur les gains |
| Intéressement, participation, abondement, jours de repos | Rente | Régime des rentes viagères à titre onéreux |
| Déblocage pour la résidence principale | Capital | Même régime que la sortie en capital à la retraite |
| Déblocage pour accident de la vie | Capital | Exonération d'impôt sur le revenu ; prélèvements sociaux de 18,6 % sur les gains |
La loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 a porté les prélèvements sociaux sur les revenus du capital de 17,2 % à 18,6 % : le PER, y compris d'entreprise et sous forme assurantielle, est concerné ; seuls les contrats d'assurance vie et de capitalisation restent à 17,2 %. Voir notre page fiscalité du PER.
En cas de décès
- PER sous forme d'assurance : si le titulaire décède avant 70 ans, abattement de 152 500 € par bénéficiaire (article 990 I du CGI) ; après 70 ans, abattement global de 30 500 € sur les versements (article 757 B)
- PER sous forme de compte-titres, cas le plus fréquent pour un PERECO : l'épargne entre dans la succession
Voir notre comparatif PER assurance ou PER compte-titres et assurance vie ou PER.
Peut-on transférer un PERECO ?
- Pendant le contrat de travail : un transfert vers un autre PER est possible une fois tous les 3 ans
- Après le départ de l'entreprise : transfert libre vers le PERECO du nouvel employeur ou vers un PER individuel
- Vers le PERECO : anciens PERCO, contrats article 83, PERP, contrats Madelin et autres PER, ainsi que les avoirs d'un PEE
- Frais : plafonnés à 1 % des droits pendant les 5 premières années, gratuits ensuite
Pour un PER individuel, voir notre sélection, par exemple le PER Version Absolue Retraite, le PER Inter Invest ou le PER Corum PERLife.
Vous quittez votre entreprise ou détenez un ancien PERCO ? Comparez les PER sélectionnés par le cabinet pour regrouper votre épargne retraite.
Quelles différences entre le PERECO et l'ancien PERCO ?
Plus aucun PERCO ne peut être ouvert depuis le 1er octobre 2020 ; les plans existants peuvent être transformés en PERECO ou leurs avoirs transférés.
| Caractéristique | PERCO (fermé) | PERECO |
|---|---|---|
| Déduction des versements volontaires | Non | Oui, sur option |
| Sortie à la retraite | Rente, ou capital si l'accord le prévoit | Capital, rente ou mixte, au choix du salarié |
| Déblocage pour la résidence principale | Oui | Oui |
| Portabilité | Limitée | Transférable vers tout autre PER |
Quels avantages pour l'employeur ?
- Charges sociales : l'abondement est exonéré de cotisations sociales, dans ses plafonds ; seule la CSG et la CRDS sont dues par le salarié
- Forfait social : 20 % sur l'abondement, ramené à 16 % lorsque l'épargne est investie par défaut en gestion pilotée comprenant au moins 10 % de titres de PME et d'ETI ; les entreprises de moins de 50 salariés en sont exonérées sur l'abondement et la participation
- Déduction : intéressement, participation et abondement sont déductibles du résultat imposable
- Politique de rémunération : attractivité, fidélisation et réponse à l'obligation de partage de la valeur
Pour 1 000 € d'abondement, l'entreprise débourse 1 160 € avec un forfait social de 16 %, ou 1 000 € si elle compte moins de 50 salariés. Le salarié reçoit 903 € sur son plan après CSG et CRDS de 9,7 %, sans impôt sur le revenu. Versée en salaire, la même somme supporterait les cotisations patronales et salariales et l'impôt sur le revenu. Calcul illustratif.
Les frais de tenue de compte sont en principe pris en charge par l'entreprise tant que le salarié y est présent ; les frais de gestion des fonds restent en général à la charge de l'épargnant. Pour l'ensemble des dispositifs, voir notre page épargne salariale côté entreprise.
Pour aller plus loin
- Plan d'épargne retraite : le guide du PER, comment choisir un PER, nos PER sélectionnés et le simulateur PER
- Préparer sa retraite : notre accompagnement, comment compléter sa retraite et la retraite par capitalisation
- Entreprise : épargne salariale côté entreprise, plan d'épargne entreprise , PERO et nos solutions pour les entreprises
Questions fréquentes sur le PERECO
Qu'est-ce que le PERECO ?
Le PERECO, ou PERCOL, est le plan d'épargne retraite d'entreprise collectif : un PER ouvert à tous les salariés, qui y adhèrent librement, alimenté par leurs versements volontaires, l'intéressement, la participation et l'abondement de l'employeur. Il a remplacé le PERCO depuis le 1er octobre 2020.
Quel est le plafond de l'abondement PERECO en 2026 ?
L'abondement de l'employeur ne peut pas dépasser trois fois les versements du salarié, ni 16 % du plafond annuel de la Sécurité sociale, soit 7 690 € en 2026. L'employeur peut aussi faire un versement unilatéral, sans versement du salarié, dans la limite de 2 % de ce plafond, soit 961 €.
Les versements sur un PERECO sont-ils déductibles ?
Les versements volontaires du salarié sont déductibles du revenu imposable dans le plafond épargne retraite, de 4 710 € à 37 680 € pour un salarié en 2026, ou non déduits sur option. L'intéressement, la participation et l'abondement ne sont pas déductibles mais déjà exonérés d'impôt sur le revenu.
Quelle différence entre PERECO et PEE ?
Le PEE est une épargne bloquée 5 ans, disponible ensuite. Le PERECO est bloqué jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé, mais ses versements volontaires sont déductibles. Une entreprise doit proposer un PEE pour pouvoir ouvrir un PERECO, et les avoirs du PEE peuvent être transférés vers le PERECO.
Peut-on débloquer un PERECO avant la retraite ?
Oui, pour l'achat de la résidence principale, le décès du conjoint ou du partenaire de PACS, l'invalidité de l'épargnant, de ses enfants ou de son conjoint, le surendettement, l'expiration des droits au chômage et la cessation d'activité non salariée après une liquidation judiciaire.
Comment est imposée la sortie d'un PERECO en 2026 ?
L'épargne salariale, intéressement, participation et abondement, sort exonérée d'impôt sur le revenu, seuls les gains supportant 18,6 % de prélèvements sociaux. Pour les versements volontaires déduits, le capital est imposé au barème et les gains au PFU de 31,4 %. Pour les versements non déduits, seuls les gains sont taxés.
Que devient le PERECO quand on quitte l'entreprise ?
L'épargne reste acquise. Le salarié peut la laisser dans le plan, la transférer vers le PERECO de son nouvel employeur ou vers un PER individuel. Pendant le contrat de travail, un transfert n'est possible qu'une fois tous les 3 ans.
Quel est l'intérêt du PERECO pour l'employeur ?
L'abondement est exonéré de cotisations sociales et déductible du résultat. Il supporte un forfait social de 20 %, ou 16 % sous conditions de gestion pilotée investie en PME et ETI, et en est exonéré dans les entreprises de moins de 50 salariés. Le PERECO permet aussi de répondre à l'obligation de partage de la valeur des entreprises de 11 à 49 salariés.
Optimiser son épargne retraite avec un conseiller
Les informations de cette page sont générales et ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.
Avertissement
- L'épargne investie en fonds comporte un risque de perte en capital ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
- Les règles fiscales et sociales citées sont celles de 2026, dépendent de la situation de chacun et peuvent évoluer.
Comment Bien Investir, ORIAS n° 22004462, membre de l'ANACOFI-CIF n° E010271.
Sources
- Code monétaire et financier : articles L. 224-1 et suivants, dont L. 224-13 et suivants (PER d'entreprise collectif), L. 224-4 (déblocage) et L. 224-40 (transferts)
- Code du travail : intéressement, participation, plans d'épargne salariale et partage de la valeur
- Code général des impôts : articles 163 quatervicies, 990 I et 757 B
- Service-public.fr : plan d'épargne retraite
- Loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025 de financement de la sécurité sociale pour 2026 et loi n° 2026-103 du 19 février 2026 de finances pour 2026