Le PERIN (Plan d'Épargne Retraite Individuel) : Guide Complet 2025
Le PERIN est le premier compartiment du PER (Plan d'Épargne Retraite). Il correspond à la partie la plus ouverte de ce plan consacré à se constituer une retraite complémentaire. Accessible à tous sans condition d'âge ni de situation professionnelle, le PERIN offre des avantages fiscaux attractifs avec une déductibilité des versements du revenu imposable. Découvrez ce dispositif issu de la loi PACTE de 2019.
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Articles complémentaires sur le PER
- Tout savoir sur le PER : page principale
- Le PER : à quoi sert-il ?
- Le PERECO ou PERCOL : Plan d'Épargne Retraite d'Entreprise Collectif
- Le PERO – Plan d'Épargne Retraite d'Entreprise Obligatoire
- Différences entre un PER compte-titres et assuranciel
- Différences entre un PER et une assurance vie
- Comment bien préparer sa retraite ?
- Comment compléter sa retraite ?
Les 3 Compartiments du Plan d'Épargne Retraite (PER)
Le Plan d'Épargne Retraite (PER), créé par la loi PACTE de 2019, se compose de trois compartiments distincts permettant de structurer efficacement son épargne retraite :
- Le PER individuel (PERIN) : c'est le PER ouvert à tous et synthétiquement est le successeur du Madelin ou du PERP. Cette partie est étudiée en détail dans cet article.
- Le PER d'entreprise collectif (PERECO/PERCOL) : partie ouverte à tous les salariés et qui remplace le PERCO.
- Le PER d'entreprise obligatoire (PERO) : troisième compartiment du PER destiné obligatoirement aux salariés d'une entreprise ou à certaines catégories de personnes dans celle-ci.
Homogénéisation des plans retraite
Le PER a été créé pour simplifier et harmoniser les différents dispositifs d'épargne retraite existants (PERP, Madelin, PERCO, Article 83...). L'objectif est d'offrir plus de souplesse et de portabilité aux épargnants tout en maintenant des avantages fiscaux attractifs.
Le PERIN : PER Individuel - Le Premier Compartiment du PER
Le PERIN (PER Individuel) correspond à la partie dédiée aux versements volontaires. Il n'y a aucune obligation de versement, ce qui offre une grande flexibilité aux épargnants.
Caractéristiques principales du PERIN
- Accessible à tous : aucune condition d'âge ni de situation professionnelle
- Versements volontaires : aucune obligation de versement régulier
- Deux formes possibles : en assurance ou en compte-titres
- Déductibilité fiscale : versements déductibles du revenu imposable
- Sortie flexible : en capital, en rente ou en panachage
- Portabilité : transferts facilités entre contrats
La souscription peut être effectuée par toute personne et se fait de deux manières distinctes : en assurance ou en compte-titres. Chaque option présente des avantages et des contraintes spécifiques. Consultez notre article comparatif détaillé pour choisir la formule adaptée à votre situation.
Le Plan d'Épargne Retraite en Assurance Vie (PER Individuel d'Assurance)
Fonctionnement du PER Assurance
Un PER Assurance vie permet de verser votre argent sur les mêmes types d'actifs qu'une assurance vie classique. Ce dispositif est commercialisé par les sociétés d'assurances et les mutuelles.
Supports d'investissement disponibles
- Unités de Compte (UC) : fonds actions, obligations, diversifiés
- Immobilier : SCPI, OPCI, SCI (selon l'ouverture du contrat)
- Fonds en euros : pour sécuriser progressivement l'épargne
- ETF et OPCVM : selon l'architecture du contrat
Le fonds en euros sur un PER
Le fonds en euros joue un rôle crucial dans la stratégie d'investissement d'un PER Assurance. Il sert à sécuriser votre argent lorsque votre retraite s'approche et que vous ne disposez plus de temps suffisant pour investir sur des actifs trop volatils (mais potentiellement plus rentables).
Avantage du fonds euros sur PER
La qualité des fonds euros sur un PER devrait être meilleure que sur les contrats d'assurance vie classiques. En effet :
- Le placement est par définition moins liquide puisque corrélé au départ à la retraite
- L'assureur peut donc mieux gérer son allocation d'actifs et ses liquidités
- L'assureur peut mieux se projeter sur le long terme
- Cela permet d'investir dans des actifs moins liquides mais plus rémunérateurs
Fiscalité du PER Assurance
La fiscalité du PER Assurance est celle de l'assurance vie. Un avantage important : en cas de décès, il y a application des articles 757 B et 990 I du code général des impôts, offrant ainsi une transmission optimisée.
Le Plan d'Épargne Retraite Bancaire (PER Individuel d'Investissement)
Fonctionnement du PER Bancaire
Le PER bancaire propose un compte-titres et un compte à vue. C'est l'autre version du compartiment volontaire (le PERIN). Il s'agit ici de pouvoir y loger des Unités de compte (OPCVM), sans possibilité d'investir sur un fonds en euros.
Le PER en compte-titres est proposé par les établissements de crédit et les gérants de fonds.
Différences importantes avec le PER Assurance
- Pas de fonds euros : la sécurisation se fait via des fonds monétaires ou obligataires court terme (avec peu de duration)
- Fiscalité au décès différente : en phase de rente, il y a application des droits de mutation à titre gratuit (Tranche Marginale d'Imposition) après abattement selon le lien de parenté
- Support plus orienté actions : convient aux profils plus dynamiques
La Gestion du PERIN
La gestion sur le Plan d'Épargne Retraite peut se faire de deux manières distinctes, adaptées à différents profils d'épargnants :
Gestion Pilotée (Par Défaut)
La gestion pilotée est évolutive et par défaut va évoluer progressivement vers une allocation moins volatile au fil du temps.
Principe de la gestion pilotée
- Allocation dynamique jeune : plus votre horizon de placement relatif à la date de votre retraite est lointain, plus l'allocation sera risquée (actions, immobilier)
- Désinvestissement progressif : à l'approche de la retraite, transfert automatique vers des actifs sécurisés
- Sécurisation de l'épargne : protection du capital accumulé avant la liquidation
- Gestion automatique : pas d'arbitrage à réaliser soi-même
Gestion Libre
Concernant la gestion libre, la qualité du PER est cruciale car l'architecture proposée disposera d'une allocation d'actifs potentiellement ouverte ou restreinte.
Attention à la qualité de l'architecture
C'est donc un outil d'épargne très proche de l'assurance vie dans son fonctionnement. Par exemple :
- Sur certains contrats : accès à une centaine de fonds, une dizaine de SCPI, SCI, etc.
- Sur d'autres : offre très restreinte avec seulement quelques supports
- Attention aux PER proposés par les banques : souvent limités à leurs propres produits
Il est essentiel de comparer les architectures avant de souscrire, car vous serez engagé sur le long terme.
Les Versements et Transferts sur un PERIN
Versements Volontaires
Le PER individuel est d'abord alimenté par les versements volontaires. Il n'y a aucune obligation dans la cadence des versements, offrant ainsi une grande flexibilité aux épargnants.
Avantages des versements libres
- Aucune obligation : versez quand vous le souhaitez et le montant de votre choix
- Adaptabilité : modulez vos versements selon votre situation financière
- Déductibilité : chaque versement est déductible fiscalement dans la limite du plafond
Transferts Possibles vers le PERIN
Au sein de la nouvelle loi PACTE, il est possible de transférer un certain nombre de plans antérieurs vers le premier compartiment du PER.
Les frais de transferts peuvent être de 5% maximum. Le montant est nul si le produit a plus de dix ans, favorisant ainsi la portabilité de l'épargne retraite.
Liste des transferts possibles vers le PERIN
- PERP (Plan d'Épargne Retraite Populaire)
- Madelin
- Préfon
- Corem
- CRH
Transferts depuis un Article 83
Concernant les articles 83, seuls les versements individuels facultatifs (VIF) réalisés sont transférables vers le compartiment 1 du PER. Il pourra donc y avoir une sortie en capital.
Important : distinction des versements
C'est à l'assureur de faire la distinction entre les deux types de versements (versements individuels facultatifs et cotisations obligatoires) lors du transfert.
- Si l'assureur ne peut pas distinguer les deux types de versements, votre épargne sera transférée vers le compartiment 3
- Si vous êtes en mesure de prouver l'origine des versements, il n'y aura pas de problème
De plus, lorsque le souscripteur dispose d'un article 83 auquel il n'est plus tenu d'adhérer, il peut transférer le capital sur un PERIN. Cette stratégie permet de transférer des capitaux d'un article 83, qui relève du PERE obligatoire, vers le PERIN.
Transferts depuis un PER d'Entreprise
Un transfert d'un PER d'entreprise vers un PER individuel est possible. Vous pourrez verser à cette occasion les sommes suivantes :
- L'intéressement
- La participation
- L'abondement de votre employeur
- Le compte épargne temps (CET)
Transfert depuis une Assurance Vie
Autre particularité très intéressante : un contrat d'assurance vie de plus de 8 ans peut être transféré sur un PER individuel. L'avantage est double :
- Vous pouvez cumuler l'abattement sur l'exonération des plus-values de l'assurance vie (4 600€ pour un célibataire ou 9 200€ pour un couple avec fiscalité commune)
- Vous bénéficierez de la déductibilité des sommes versées sur le PER de vos revenus, dans la limite du plafond épargne retraite
Exemple concret
Un épargnant marié (ou pacsé), disposant d'un contrat d'assurance vie de plus de 8 ans :
- Étape 1 : Il rachète son contrat en franchise d'impôt pour 9 200€ d'intérêts et le capital correspondant (par exemple 30 000€)
- Étape 2 : Il transfère ces 30 000€ sur son PERIN
- Avantage fiscal : S'il est sur une TMI de 30%, il bénéficie d'une réduction d'impôt de 9 000€ (30% de 30 000€)
- Gain total : 9 200€ d'intérêts exonérés + 9 000€ de réduction d'impôt = 18 200€ d'avantage fiscal
Cette stratégie est particulièrement intéressante pour optimiser fiscalement un rachat d'assurance vie tout en préparant sa retraite.
La Fiscalité du Plan d'Épargne Retraite Individuel (PERIN)
La Déductibilité des Versements sur le PERIN
Lorsque vous versez des sommes dans un PERIN, dans le cadre de versements volontaires, les sommes versées sur un PER individuel sont déductibles des revenus imposables, dans la limite d'un plafond global fixé pour chaque membre du foyer fiscal.
C'est donc, d'une certaine manière, la continuité du PERP.
Plafond de déductibilité 2025
Ce plafond est égal au plus élevé des deux montants suivants :
- 10% des revenus professionnels de l'année précédente, nets de cotisations sociales et de frais professionnels, avec une déduction maximale de 32 419€
- Ou 4 052€ si ce montant est plus élevé (minimum garanti)
Note : Ces montants évoluent chaque année en fonction du plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS).
Option : ne pas déduire les versements
Si vous ne déduisez pas ces versements de votre revenu imposable à l'entrée, vous aurez un avantage fiscal au moment de la sortie du PER individuel. Cette option peut être intéressante si :
- Votre Tranche Marginale d'Imposition (TMI) actuelle est faible
- Vous anticipez une TMI plus élevée à la retraite
- Vous souhaitez optimiser la fiscalité de sortie en capital
Récapitulatif des Avantages Fiscaux
| Situation | Avantage fiscal | Exemple (TMI 30%) |
|---|---|---|
| Versement de 10 000€ | Réduction d'impôt = Versement × TMI | 3 000€ d'économie d'impôt |
| Versement maximum (32 419€) | Réduction maximale selon TMI | 9 726€ d'économie d'impôt (TMI 30%) |
| Couple : 2 × 32 419€ | Déduction cumulée possible | 19 451€ d'économie d'impôt (TMI 30%) |
La Sortie et la Fiscalité du PERIN
Comme déjà évoqué, la sortie du PERIN peut se faire soit en rente, soit en capital, soit en panachant les deux options. Cette flexibilité constitue l'un des atouts majeurs du nouveau PER.
Sortie en Capital
Lors de la liquidation en capital, vous récupérez le capital et les intérêts accumulés.
Fiscalité de la sortie en capital
- Les plus-values sont fiscalisées au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30%
- Composé de 17,2% de Prélèvements Sociaux (PS) + 12,8% d'Impôt sur le Revenu (IR)
- Le capital versé (si les versements ont été déduits) est soumis au barème progressif de l'IR après abattement de 10%
- Le capital versé (si les versements n'ont pas été déduits) est exonéré d'impôt
Évolution par rapport au PERP
Seul le PERP permettait auparavant une sortie partielle en capital (à hauteur de 20%), sauf si le calcul de rente était inférieur à 40€.
Avant 2012, il n'y avait aucune possibilité de sortir en reprenant son capital. Le simple fait d'avoir autorisé cette option a massivement augmenté les souscriptions, démontrant l'intérêt réel de cette flexibilité.
Sortie en Rente
La rente viagère se termine au décès du bénéficiaire. Elle est déterminée selon l'épargne accumulée et l'espérance de vie au moment de la liquidation.
Caractéristiques de la rente
- Principe : vous récupérez votre argent si vous vivez suffisamment longtemps
- Rentabilité : plus vous vivez longtemps, plus ce placement est avantageux
- Option réversible : possibilité de désigner un bénéficiaire (moyennant un coût)
- Sécurité : revenu garanti à vie, protection contre le risque de longévité
Fiscalité de la rente
La rente est fiscalisée au titre de rentes à titre gratuit. Elle est imposée après un abattement de 10% au barème progressif de l'impôt sur le revenu.
Panachage Capital / Rente
Vous pouvez également panacher selon vos besoins les deux possibilités, par exemple :
- 20% en capital pour des besoins immédiats (travaux, acquisition...)
- 80% en rente pour sécuriser un revenu régulier
Sorties Anticipées Autorisées
Il existe plusieurs cas de déblocage anticipé du PER avant la retraite :
| Cas de sortie anticipée | Fiscalité |
|---|---|
| Acquisition de la résidence principale (NOUVEAUTÉ) | Versements déduits : IR (exonéré de PS) + Plus-value : PFU |
| Décès du conjoint ou du partenaire de PACS | Pas d'impôt sur versements ou plus-value, seulement PS sur plus-value |
| Invalidité (titulaire, conjoint, partenaire, enfants) | Pas d'impôt sur versements ou plus-value, seulement PS sur plus-value |
| Situation de surendettement | Pas d'impôt sur versements ou plus-value, seulement PS sur plus-value |
| Expiration des droits à l'assurance chômage | Pas d'impôt sur versements ou plus-value, seulement PS sur plus-value |
| Liquidation judiciaire de l'entreprise du titulaire | Pas d'impôt sur versements ou plus-value, seulement PS sur plus-value |
Grande nouveauté : achat de la résidence principale
La sortie anticipée pour l'acquisition de la résidence principale est une innovation majeure du PER. Cette possibilité devrait avoir un impact significatif sur la collecte d'épargne.
Le fait de pouvoir bénéficier de :
- La déduction fiscale à l'entrée (économie d'impôt immédiate)
- Une sortie anticipée pour l'achat de sa résidence principale
... constitue un réel atout. Cette flexibilité permet de faire du PER un véritable outil de constitution de patrimoine, pas uniquement orienté retraite.
Tableau Récapitulatif de la Fiscalité du PERIN
| Type de versements | Type de sortie | Fiscalité PERIN |
|---|---|---|
| Versements volontaires fiscalement déduits | Sortie en capital | Versements : Barème progressif IR (exonéré de PS) après abattement de 10% Plus-value : PFU (30%) |
| Versements volontaires fiscalement déduits | Sortie en rente | Rente : Pensions et retraite (IR) après abattement de 10% PS : Une fraction est prise en considération |
| Versements volontaires fiscalement non déduits | Sortie en capital | Versements : Exonérés (IR et PS) Plus-value : PFU (30%) ou IR + PS pour une fraction |
| Versements volontaires fiscalement non déduits | Sortie en rente | Versements : Rente viagère à titre onéreux Solde : Pensions et retraite |
| Sortie anticipée - Résidence principale (versements déduits) |
Capital | Capital : IR (exonéré de PS) Plus-value : PFU (30%) ou IR + PS |
| Sortie anticipée - Résidence principale (versements non déduits) |
Capital | Capital : Exonéré (IR et PS) Plus-value : PFU (30%) ou IR + PS |
| Sortie anticipée - Accident de la vie | Capital ou rente | Versements déduits ou non : Pas d'impôt sur versements ou plus-value Simplement : PS sur la plus-value |
Conclusion : Le PERIN, un Outil Stratégique pour Préparer sa Retraite
Le PER est complémentaire dans la construction de sa retraite. Il ne s'agit pas de remplacer la retraite par répartition, mais bien de la compléter et de devenir moins dépendant des choix futurs de l'État.
Il ne s'agit en rien d'aboutir à l'exclusivité d'une solution, mais bien de proposer un outil intelligent qui peut jouer avec des effets de levier efficaces :
Les 3 leviers du PERIN
- La fiscalité : déductibilité des versements, optimisation de la sortie
- Le rendement : diversification des supports, potentiel de performance
- La durée : effet de capitalisation sur le long terme
Les Enseignements du Passé
L'usage a prouvé que plusieurs facteurs ont durablement joué sur l'inefficacité des anciens dispositifs :
- L'incertitude d'un profit à long terme
- L'incapacité de récupérer son argent (et parfois l'entièreté du capital investi) lorsqu'on le souhaite
- L'âge de décès imprévisible impactant la rentabilité de la rente
Le PER a pris en compte ces problématiques en offrant davantage de flexibilité et de transparence.
Points de Vigilance
Bien choisir son contrat PER
Il va falloir bien entendu partir sur des contrats de qualité disposant d'une gestion ou d'une architecture ouverte satisfaisante pour ne pas tomber dans des travers.
Critères essentiels à vérifier :
- Architecture ouverte : nombre et qualité des supports disponibles
- Frais compétitifs : frais de gestion, d'arbitrage, de versement
- Qualité du fonds euros : performance et solidité financière
- Options de gestion : gestion pilotée de qualité et gestion libre flexible
- Services associés : accompagnement, outils en ligne, reporting
Les Atouts du Nouveau PER
Points très positifs du PERIN
- Souplesse accrue : versements libres, sorties flexibles
- Transferts facilités : portabilité entre contrats
- Ouverture aux mineurs : possibilité de préparer très tôt la retraite de ses enfants
- Sortie en capital : contrairement aux anciens dispositifs
- Déblocage pour résidence principale : innovation majeure
- Homogénéisation : simplification du paysage de l'épargne retraite
Ces caractéristiques devraient faire du PER une possibilité attractive pour un large public.
Contexte Actuel
Évidemment, actuellement le PER n'est qu'un outil dans la masse d'informations qui nous vient dans cette période de réformes des retraites obligatoires. L'incertitude sur l'avenir du système par répartition renforce l'intérêt d'une épargne retraite complémentaire.
Nous allons mettre en ligne d'autres articles sur ce sujet, notamment sur l'optimisation du choix du PER et les stratégies de versement selon les profils.
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