COMMENT BIEN INVESTIR – Cabinet de gestion de patrimoine
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PERP : le plan d'épargne retraite populaire en 2026, fonctionnement et transfert
Fermé depuis 2020, le PERP continue de fonctionner : versements, déduction, sortie en rente, fiscalité 2026 et intérêt d'un transfert vers un PER
Le PERP existe-t-il encore ? Le plan d'épargne retraite populaire n'est plus commercialisé depuis le 1er octobre 2020 : il a été remplacé par le plan d'épargne retraite (PER) créé par la loi Pacte. Les PERP existants continuent de fonctionner : on peut y verser, les versements restent déductibles, et l'épargne sort en rente viagère, avec au plus 20 % en capital. Le PERP peut être transféré vers un PER pour bénéficier d'une sortie en capital plus libre ; ce transfert est gratuit après 10 ans de détention.
- Fermé aux nouvelles souscriptions depuis le 1er octobre 2020, remplacé par le PER
- Versements : toujours possibles sur un contrat existant, déductibles dans le plafond épargne retraite (4 710 € à 37 680 € pour un salarié en 2026)
- Sortie : rente viagère, avec une option de 20 % en capital au plus
- Fiscalité : rente imposée comme une pension ; prélèvements sociaux des pensions, 9,1 % au taux plein
- Transfert vers un PER : frais plafonnés à 5 % avant 10 ans, gratuits ensuite
Qu'est-ce que le PERP ?
Le PERP (plan d'épargne retraite populaire), créé en 2003, est un contrat d'assurance individuel destiné à se constituer un complément de retraite versé sous forme de rente viagère. En échange de l'indisponibilité de l'épargne, les versements sont déductibles du revenu imposable.
Depuis le 1er octobre 2020, la loi Pacte a remplacé le PERP, le contrat Madelin, le PERCO et l'article 83 par le plan d'épargne retraite, plus souple. Les PERP déjà ouverts restent valables : ils continuent de fonctionner selon leurs règles, tant qu'ils ne sont pas transférés vers un PER ou transformés par l'assureur.
Comment fonctionne un PERP ?
La phase d'épargne
Les versements sont investis sur un fonds en euros, dont le capital est garanti par l'assureur, et sur des unités de compte (fonds actions, obligations, immobilier), qui comportent un risque de perte en capital. Selon le contrat, l'épargne est gérée :
- en gestion libre, parmi les supports proposés ;
- en gestion à horizon, avec une sécurisation progressive vers le fonds en euros à l'approche de la retraite ;
- en points de retraite, pour certains contrats, chaque versement achetant des points convertis en rente.
La durée longue permet une part d'actifs dynamiques au début, réduite ensuite. Comme en assurance vie, l'intérêt d'un PERP dépend beaucoup de son architecture : choix des supports, qualité de la gestion et frais.
Un contrat collectif surveillé
Chaque PERP est souscrit par un groupement d'épargne retraite populaire (GERP), association chargée de représenter les adhérents, avec un comité de surveillance. L'assureur doit informer chaque année l'adhérent de la valeur de son épargne, des frais prélevés et d'une estimation de sa rente.
Les versements sur un PERP sont-ils déductibles en 2026 ?
Oui. Les versements sur un PERP existant restent déductibles du revenu imposable, dans le même plafond épargne retraite que le PER : 10 % des revenus professionnels de 2025, dans la limite de 37 680 €, avec un minimum de 4 710 € pour les versements de 2026. Le plafond disponible figure sur l'avis d'impôt.
- Exemple : 3 000 € versés par un contribuable imposé à 30 % réduisent son impôt de 900 €, si le versement ne le fait pas changer de tranche
- Report : depuis 2026, la fraction non utilisée du plafond est reportable sur 5 ans, contre 3 auparavant
- Après 70 ans : les versements effectués depuis le 1er janvier 2026 à partir de 70 ans ne sont plus déductibles
L'impôt économisé à l'entrée est en partie repris à la sortie, la rente étant imposable : l'avantage est d'autant plus grand que la tranche d'imposition baisse à la retraite. Pour chiffrer votre cas, utilisez notre simulateur PER.
Comment sortir d'un PERP à la retraite ?
L'épargne devient disponible à partir de la liquidation de la retraite dans un régime obligatoire ou de l'âge légal de départ. Elle est versée :
- en rente viagère, pour au moins 80 % de l'épargne ;
- en capital, pour 20 % au plus, à la date de liquidation ;
- entièrement en capital lorsque la rente serait inférieure au seuil des petites rentes fixé par arrêté, ou, pour un premier achat de résidence principale à la retraite, selon les conditions prévues par la loi.
Ce qui détermine le montant de la rente
- Le capital accumulé à la liquidation
- L'âge de l'assuré, et les tables de mortalité utilisées par l'assureur
- Le taux technique : un taux élevé augmente les premières rentes, mais leur revalorisation future sera plus faible ; un taux nul donne une rente initiale plus basse mais mieux revalorisée
- Les options choisies, qui réduisent la rente initiale
Les options de rente
- Réversion au conjoint, qui continue de percevoir tout ou partie de la rente
- Annuités garanties, versées aux bénéficiaires si l'assuré décède avant une durée minimale
- Rente éducation au profit d'enfants à charge, et option dépendance sur certains contrats, qui majore la rente en cas de perte d'autonomie
Peut-on débloquer un PERP avant la retraite ?
Seulement dans des cas exceptionnels :
- Expiration des droits aux allocations chômage
- Cessation d'activité non salariée à la suite d'une liquidation judiciaire
- Invalidité de 2e ou 3e catégorie
- Décès du conjoint ou du partenaire de PACS
- Situation de surendettement
- Rachat des petits contrats, sous conditions de montant, d'absence de versements récents et de revenus modestes
Contrairement au PER, le PERP ne se débloque pas pour l'achat de la résidence principale avant la retraite.
Quelle est la fiscalité de la sortie d'un PERP en 2026 ?
| Mode de sortie | Impôt sur le revenu | Prélèvements sociaux |
|---|---|---|
| Rente viagère | Barème, comme une pension de retraite, après abattement de 10 % | Taux des pensions : 9,1 % au taux plein (CSG 8,3 %, CRDS 0,5 %, CASA 0,3 %), taux réduits selon le revenu |
| Capital de 20 % au plus | Barème après abattement de 10 %, ou prélèvement forfaitaire libératoire de 7,5 % sur option | Taux des pensions |
| Déblocage pour accident de la vie | Exonération selon les cas | Selon les cas |
Le taux de prélèvements sociaux de 18,6 % applicable depuis 2026 aux revenus du capital ne vise pas les rentes de PERP, imposées comme des pensions. Au décès pendant la phase d'épargne, l'épargne est versée aux bénéficiaires sous forme de rente ; le régime fiscal du décès dépend de l'âge et du contrat.
Combien vous rapporteraient vos versements, et combien coûterait la sortie ? Estimez l'économie d'impôt et le capital net selon votre tranche d'imposition.
PERP ou PER : quelles différences ?
| Critère | PERP (fermé) | PER individuel |
|---|---|---|
| Ouverture | Plus possible depuis le 1er octobre 2020 | Possible |
| Déduction des versements | Oui, plafond épargne retraite | Oui, même plafond, ou non déduits sur option |
| Sortie à la retraite | Rente, 20 % de capital au plus | Capital, rente ou mixte, au choix |
| Achat de la résidence principale | Non avant la retraite | Déblocage possible |
| Gestion par défaut | Selon le contrat | Gestion pilotée à horizon |
| Transférabilité | Vers un PER | Vers tout autre PER |
Voir notre page PER individuel et notre comparatif assurance vie ou PER.
Faut-il transférer son PERP vers un PER ?
Le transfert d'un PERP vers un PER est possible sans date limite et fiscalement neutre. Les frais de transfert sont plafonnés à 5 % de l'épargne si le contrat a moins de 10 ans, et nuls au-delà.
| Ancienneté du PERP | Frais de transfert maximum | Effet sur la sortie |
|---|---|---|
| Moins de 10 ans | 5 % de l'épargne transférée | Sortie en capital, en rente ou mixte selon les règles du PER |
| 10 ans et plus | Aucun | Sortie en capital, en rente ou mixte selon les règles du PER |
Le transfert ne déclenche aucune imposition. L'épargne garde l'historique de déduction de ses versements, qui détermine la fiscalité de la sortie en capital : capital au barème, gains au PFU de 31,4 % en 2026.
- vous voulez pouvoir sortir en capital, même partiellement au-delà de 20 %
- votre PERP a des frais élevés ou peu de supports
- vous voulez regrouper plusieurs contrats retraite
- vous envisagez l'achat de votre résidence principale
- votre PERP offre un taux garanti ou une table de mortalité avantageuse
- le contrat a moins de 10 ans et les frais de transfert sont élevés
- votre fonds en euros est mieux rémunéré que celui du PER envisagé
- vous préférez de toute façon une rente
Parmi les PER sélectionnés par le cabinet : le PER Version Absolue Retraite, le PER Inter Invest et le PER Corum PERLife.
Vous détenez un PERP ou un contrat Madelin ? Nous comparons gratuitement votre contrat aux PER sélectionnés par le cabinet.
Notre avis sur le PERP
Le PERP a longtemps été un bon outil pour les contribuables fortement imposés, grâce à la déduction de ses versements. Ses limites, sortie presque entièrement en rente et épargne indisponible, l'ont rendu moins attractif que le PER, qui offre la même déduction avec une sortie en capital libre.
Pour un PERP existant, il n'y a pas de réponse unique : un vieux contrat avec des garanties de rente favorables mérite parfois d'être conservé, quand un contrat coûteux gagne à être transféré. L'analyse porte sur les frais, les supports, les garanties et vos projets de sortie. Voir aussi notre page contrat Madelin pour les travailleurs non salariés.
Pour aller plus loin
- Plan d'épargne retraite : le guide du PER, comment choisir un PER, fiscalité du PER et nos PER sélectionnés
- Comparer : PER assurance ou compte-titres, assurance vie ou PER et la gestion pilotée
- Préparer sa retraite : notre accompagnement, comment compléter sa retraite et la retraite par capitalisation
- Retraite en entreprise : PERECO, PERO et épargne salariale
Questions fréquentes sur le PERP
Le PERP existe-t-il encore en 2026 ?
Le PERP n'est plus commercialisé depuis le 1er octobre 2020 : il a été remplacé par le plan d'épargne retraite (PER). Les contrats ouverts avant cette date continuent de fonctionner, peuvent recevoir des versements et peuvent être transférés vers un PER.
Peut-on encore verser sur un PERP ?
Oui. Un PERP existant accepte toujours des versements, déductibles du revenu imposable dans le plafond épargne retraite : de 4 710 € à 37 680 € pour un salarié en 2026. Depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués à partir de 70 ans ne sont plus déductibles.
Comment sortir d'un PERP à la retraite ?
L'épargne est versée en rente viagère pour au moins 80 %, et en capital pour 20 % au plus à la date de liquidation. Une sortie totale en capital est possible lorsque la rente serait inférieure au seuil des petites rentes, ou pour un premier achat de résidence principale à la retraite, sous conditions.
Peut-on débloquer un PERP avant la retraite ?
Seulement en cas d'expiration des droits au chômage, de liquidation judiciaire d'une activité non salariée, d'invalidité de 2e ou 3e catégorie, de décès du conjoint ou du partenaire de PACS, de surendettement, ou pour les petits contrats sous conditions. L'achat de la résidence principale ne permet pas de débloquer un PERP avant la retraite.
Comment est imposée la rente d'un PERP en 2026 ?
La rente est imposée au barème de l'impôt sur le revenu comme une pension de retraite, après abattement de 10 %. Elle supporte les prélèvements sociaux des pensions, soit 9,1 % au taux plein, et non le taux de 18,6 % des revenus du capital.
Comment est imposé le capital de 20 % d'un PERP ?
Le capital est imposé au barème après abattement de 10 %, ou, sur option, au prélèvement forfaitaire libératoire de 7,5 %, auquel s'ajoutent les prélèvements sociaux des pensions.
Faut-il transférer son PERP vers un PER ?
Le transfert est souvent intéressant pour gagner une sortie en capital libre, réduire les frais ou accéder à plus de supports. Il l'est moins si le PERP offre un taux garanti ou une table de mortalité favorable. Les frais de transfert sont plafonnés à 5 % avant 10 ans de détention et nuls ensuite.
Quelle différence entre PERP et PER ?
Les deux offrent la même déduction des versements. Le PER permet une sortie en capital, en rente ou mixte au choix, et un déblocage pour l'achat de la résidence principale. Le PERP impose une sortie en rente pour au moins 80 % et ne peut plus être ouvert.
Faire le point sur son PERP avec un conseiller
Les informations de cette page sont générales et ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.
Avertissement
- Les unités de compte comportent un risque de perte en capital ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
- Les règles fiscales et sociales citées sont celles de 2026, dépendent de la situation de chacun et des conditions de chaque contrat, et peuvent évoluer.
Comment Bien Investir, ORIAS n° 22004462, membre de l'ANACOFI-CIF n° E010271.
Sources
- Code des assurances : articles L. 144-2 et suivants (plan d'épargne retraite populaire)
- Code général des impôts : articles 158, 163 bis et 163 quatervicies
- Code monétaire et financier : articles L. 224-1 et suivants (plan d'épargne retraite)
- Service-public.fr : plan d'épargne retraite
- Loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025 de financement de la sécurité sociale pour 2026 et loi n° 2026-103 du 19 février 2026 de finances pour 2026