COMMENT BIEN INVESTIR – Cabinet de gestion de patrimoine
Comment Bien Investir est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine (CGPI), enregistré CIF. Les produits présentés sur ce site le sont à titre informatif — nous les analysons et les sélectionnons pour vous, sans être liés à leurs émetteurs. Notre rôle : analyser votre situation et sélectionner sur l'ensemble du marché la solution la plus adaptée à vos objectifs.
GFI France Valley Patrimoine est le plus ancien Groupement Forestier d’Investissement.
Un GFI permet d’investir dans une société dont le but sera de gérer une forêt. Au-delà de cet élément basique, sa légitimité est de capitaliser par la revalorisation positive des parcelles mais également de générer un rendement dû à plusieurs activités. Cela prend le plus souvent la forme de commerce de bois.
L’offre étant structurellement inférieure à la demande, les projections sont positives pour ce placement générant toutefois des contraintes et un risque que nous présentons ici et plus largement sur notre page dédiée au GFI.
Enfin, c’est également un placement permettant de bénéficier de plusieurs avantages : une réduction fiscale lorsque la capitalisation du GFI le permet ; dans le cadre de la transmission, un abattement sur les droits de mutation à titre gratuit et une exonération d’IFI.
Pour en savoir plus, lisez notre article sur le sujet : GFI, analyse et offre
Contactez-nous afin de pouvoir investir dans un GFI.
Vous trouverez les différents chiffres et l’accès aux documents officiels en bas de page.
GFI – Groupement Forestier
Le GFI France Valley Patrimoine
Essences
Résineux et feuillus
Secteur géographique
France (voire Europe)
Min. d’investissement
31800 €
Année de création
2013
Valeur nominale
212 €
Objectif de rendement
2,5 %
Frais de gestion
0,75 %
Autres points clés
Réduction fiscale, Exonération d’IFI & abattement des DTMG*
- DTMG : Droits de Mutation à Titre Gratuit
Les avantages fiscaux :
Exonération d’IFI de la valeur investie
Transmissions (court terme) : le GFI permet un abattement de 75 % des droits d emutaton à titre gratuit.
Attention : pas de réduction fiscale sur ce GFI
Les objectifs de rendement :
Les frais du GFI
0,75 % de frais de gestion et 10 % de commission de souscription
Chiffres relatifs au GFI France Valley Patrimoine
au 30 juin 2022
Répartition des forêts par essence
Répartition par régions
Maturité du bois
Pour souscrire dans le GFI France Valley Patrimoine,
complétez le bordereau ci-après ou contactez-nous par téléphone au 01 87 42 16 27
Présentation du GFI France Valley Patrimoine
La stratégie du GFI France Valley Patrimoine
Il s’agit du GFI le plus ancien avec 71 forêts qui le composent pour une valorisation de plus de 260 000 000 €. Pour cette taille importante, le GFI France Valley Patrimoine a pour vocation de diversifier ses actifs. L’inconvénient de ce GFI découle également de sa capitalisation puisque au-delà de cette diversification permettant de modérer le risque par la mutualisation, sa capitalisation sort de la loi relative aux PME. Ainsi par rapport à cela, l’investisseur ne pourra pas bénéficier de la réduction fiscale de 25 % pour 2022. C’est d’ailleurs pour cela que France Valley propose d’autres GFI qui sont plafonnés à 15 000 000 € de capitalisation. C’est le cas des fonds nourrissiers GFI Forêt.
Il exploite diverses stratégies afin de générer de la valeur :
- Par l’acquisition de Forêts, sélectionnées notamment pour la qualité de leur station forestière (sols,
climat, accessibilité…) permettant de produire des arbres de qualité disposant de débouchés dans
l’industrie du bois. - La société France Valley se réserve d’ailleurs la capacité de choisir des forêts de capitalisation (par exemple sur de jeunes peuplements, offrant un rendement faible mais un accroissement régulier du stock de bois sur pied) et/ou de Forêts de rendement (bois arrivés à maturité).
- Enfin, elle utilise la capacité d’absorption du matériau bois par le marché français, dont il est importateur et, à terme, la possibilité éventuelle de valoriser la captation de carbone par les Forêts. La rentabilité des Forêts dépend du prix du bois et leur valeur dépend du prix à l’hectare, prix qui varient au gré de l’offre et de la demande, à la hausse comme à la baisse. Par ailleurs, ce capital naturel est sujet aux risques climatiques et phytosanitaires, que le réchauffement climatique aggrave.
- La réalisation des investissements se fait sur plusieurs secteurs géographiques, en France et éventuellement en Europe (États membres de l’Union Européenne et États parties à l’accord sur l’Espace économique européen ayant conclu avec la France une convention d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscales), en variant les essences et les maturités des peuplements.
- Surfaces recherchées de quelques dizaines à plusieurs centaines d’hectares de Forêts d’exploitation.
- Le type d’arbres qui composent le GFI sont assez varié avec une proportion toutefois plus importante dans les feuillus.
Les points forts du GFI France Valley Patrimoine
- la diversification globale, tant dans les essences, dans la maturité du bois ou encore dans la géographie,
- La réduction fiscale de 25 % !
- L’historique du GFI et de la société qui la gère,
- ce fonds est le premier à obtenir le label Greenfin (Grinfin label France Finance Verte).
Les points à regarder du GFI France Valley Patrimoine
- Pas grand chose à dire hormis sur les éléments standards à observer,
- les frais.
Opportunités du GFI d'après France Valley
Riques du GFI d'après France Valley
La société de gestion France Valley
La société France Valley est devenue le premier investisseur forestier privé. Elle a élargi son offre aux vignes, bientôt aux terres agricoles, et enfin à l’immobilier, en utilisant des structures de démembrement de parts de SCPI pour des investisseurs institutionnels.
C’est aujourd’hui une équipe de plus de 20 personnes, actionnaires de l’entreprise, qui travaillent à la diffusion et à la gestion de ces actifs.
Elle met en place une charte de gestion durable de ses forêts, qui toutes sont certifiées PEFC (Program for Endorsement of Forest Certification).
En quelques chiffres :
- Avec entre 1.500 et 3.500 hectares achetés chaque année, France Valley est le premier investisseur forestier privé,
- Plus de 120 forêts acquises au total,
- 12500 investisseurs,
- plus de 3,6 milliards d’actifs gérés.
Autres GFI proposés par France Valley :
- GFI France Valley Forêts V
Documents du GFI France Valley Patrimoine
Notre avis sur le GFI France Valley Patrimoine
Le GFI France Valley Patrimoine est une référence dans les GFI. Il est issu de la première société à avoir le visa de l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) dans l’investissement dans les forêts.
Il dispose d’ailleurs d‘une grande diversification tant géographique (pour le moment en France) que sur la maturité du bois. Quant aux essences, là encore le type de bois est varié puisqu’on y dénombre plus de 10 types recensés.
Cela permet donc évidemment de mutualiser le risque. Sa capitalisation importante de plus de 260 000 000 d’euros va encore dans ce sens. Il s’apparente à ce qu’on pourrait appeler un fonds de portefeuille. En d’autres termes, c’est un Groupement Forestier d’Investissement qui mutualise le mieux un certain nombre de risques.
Autre approche : le contexte actuel guide vers une prise de conscience de la fragilité de notre écosystème et d’une démarche extra-financière. L’investissement dans les forêts répond à une demande en croissance vers une durabilité et une responsabilité. De ce fait, l’argent placé doit avoir un sens. Comme évoqué, ce GFI dispose d’une attribution puisqu’il est label Green.
En ce qui concerne les points négatifs, ils sont peu nombreux. Notons que le fonds ne peut plus générer de réduction fiscale. Pour les peronnes qui ont cet objectif, il faudra mieux investir sur les fonds forêts.
Dans un souhait de diversification, le montant minimum peut parfois être également important.
C’est donc un investissement susceptible d’intéresser un grand nombre pour sa nature, qu’elles soient personnes physiques ou morales. Il est aussi adapté aux individus qui ont une capacité de placer sur du long terme en souhaitant éviter les actifs plus risqués et/ou ayant encore le souhait de diversifier leur patrimoine tout en axant le choix vers une modération du risque.
En ce qui concerne les projections, la valeur des parcelles augmentent régulièrement. Cela est dû à des éléments simples d’offre inférieure à la demande. L’offre ne va pas augmenter de manière importante au vu de la configuration géographique et naturelle des forêts. Les forêts ne vont pas grandir fortement et la superficie en vente ne va pas subrepticement croître en France.
Le prix du bois qui croit de manière importante ces dernières années est également un élément à considérer forcément positif.
Plus globalement, ce type d’investissement est également conçu pour la transmission. Le GFI France Valley Patrimoine permet un abattement de 75 % de la valeur à considérer concernant les droits de mutation à titre gratuit (à court terme).
Il est bien sûr également incité par le fait de sortir la valeur investie de l’IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière).