GFI France Valley ForêtsX est un Groupement Forestier d’Investissement (GFI) nourrissier de la société France Valley.
Un GFI permet d’investir dans une société dont le but sera d’investir et gérer une forêt. Celle-ci va capitaliser par l’augmentation de la valeur des parcelles mais également de générer un rendement dû à plusieurs activités au sein de ce groupement forestier. Cela prend le plus souvent la forme de la revente de bois.
L’offre pour les bois et forêts étant inférieure à la demande, les projections sont donc positives. Il existe par ailleurs des contraintes et un risque que nous présentons plus bas et plus largement sur notre page dédiée au GFI.
C’est enfin également un placement permettant de bénéficier de plusieurs avantages : une réduction fiscale de 25 % (Article 199 Terdecies-0 A du code général des Impôts – CGI) qui est souvent le moteur de ce placement (si blocage des parts pendant 5 ans et demi) dans la limite du montant réglementaire actuellement de 50 000 € pour une personne célibataire et 100 000 € pour un couple. Toutefois, tous les groupement forestiers d’investissement ne permettent pas de bénéficier de cette réduction. Pour cela, il faut obligatoirement que la capitalisation du GFI soit de 15 millions d’euros maximum.
Elle permet aussi dans le cadre de la transmission, un abattement sur les droits de mutation à titre gratuit et une exonération d’IFI.
Pour respecter le plafond et générer une réduction fiscale liée à l’investissement, France Valley créée une succession de fonds lancés les une à la suite des autres. Actuellement, nous sommes sur le GFI X…
Pour en savoir plus, lisez notre article sur le sujet : GFI, analyse et offre
Contactez-nous afin de pouvoir investir dans un GFI.
Vous trouverez les différents chiffres et l’accès aux documents officiels en bas de page.
GFI – Groupement Forestier
Le GFI France Valley Forêts X
Essences
Diversifiée
Secteur géographique
France
Min. d’investissement
1000 €
Année de création
2023
Valeur nominale
200 €
Objectif de rendement
2,5 %*
Frais de la SCPI
0,75 % TTC FG**
10 % HT FS***
Autres points clés
Réduction fiscale, Exonération d’IFI & abattement des DTMG****
Les avantages fiscaux
Réduction fiscale d’un montant de 25 % de votre investissement,
Exonération d’IFI de la valeur investie,
****Transmissions (court terme) : le GFI permet un abattement de 75 % des Droits de Mutation à Titre Gratuit.
Les objectifs de rendement
Les frais du GFI
**0,75 % TTC de frais de gestion et 10 % HT de commission de souscription (frais de souscription***)
Pour avoir des informations ou souscrire dans le GFI France Valley Forêts 10 (ou un autre) ,
complétez le bordereau ci-après ou contactez-nous par téléphone au 01 87 42 16 27
Présentation des GFI France Valley Forêts X
La stratégie du GFI France Valley Forêts 9 à 12
Un nouveau fonds est créé dès qu’une capitalisation de 15 000 000 € est franchie. Comme évoqué ce montant est plafonné afin de garantir aux associés une réduction fiscale.
Comme le GFI France Valley Patrimoine, le GFI France Valley Forêts exploite les mêmes stratégies afin de générer de la valeur :
Par l’acquisition de Forêts, sélectionnées notamment pour la qualité de leur station forestière (sols, climat, accessibilité…) permettant de produire des arbres de qualité disposant de débouchés dans l’industrie du bois.
La société France Valley se réserve d’ailleurs la capacité de choisir des forêts de capitalisation (par exemple sur de jeunes peuplements, offrant un rendement faible mais un accroissement régulier du stock de bois sur pied) et/ou de Forêts de rendement (bois arrivés à maturité).
Enfin, elle utilise la capacité d’absorption du matériau bois par le marché français, dont il est importateur et, à terme, la possibilité éventuelle de valoriser la captation de carbone par les Forêts. La rentabilité des Forêts dépend du prix du bois et leur valeur dépend du prix à l’hectare, prix qui varient au gré de l’offre et de la demande, à la hausse comme à la baisse. Par ailleurs, ce capital naturel est sujet aux risques climatiques et phytosanitaires, que le réchauffement climatique aggrave.
La réalisation des investissements se fait sur plusieurs secteurs géographiques, en France et éventuellement en Europe (États membres de l’Union Européenne et États parties à l’accord sur l’Espace économique européen ayant conclu avec la France une convention d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscales), en variant les essences et les maturités des peuplements.
Surfaces recherchées de quelques dizaines à plusieurs centaines d’hectares de Forêts d’exploitation.
Le type d’arbres qui composent le GFI sont assez varié avec une proportion toutefois plus importante dans les feuillus.
La liquidité
Le GFI est organisé comme une SCPI. Les nouvelles souscriptions sont utilisés pour racheter à la dernière valeur de retrait publié les parts des associés sortants.
Les points forts des GFI France Valley Forêts X
- la diversification globale, tant dans les essences, dans la maturité du bois ou encore dans la géographie,
- La réduction fiscale de 25 % !
- L’historique du GFI et de la société qui la gère,
- ce fonds est le premier à obtenir le label Greenfin (Grinfin label France Finance Verte),
- la demande par rapport à l’offre dans ce type d’actif fait le marché a globalement une valeur qui monte…
- La liquidité (même si celle-ci n’est pas automatique)
Les points à regarder du GFI France Valley Forêts X
- La durée d’investissement,
- les frais qui accentue le fait de devoir investir sur du long terme.
Synthèse du GFI France Valley Forêts X
Opportunités du GFI d'après France Valley
Risques du GFI pour France Valley
La société de gestion France Valley
La société France Valley est devenue le premier investisseur forestier privé en France. Elle a élargi son offre aux vignes, bientôt aux terres agricoles, et enfin à l’immobilier, en utilisant des structures de démembrement de parts de SCPI pour des investisseurs institutionnels.
C’est aujourd’hui une équipe de plus de 20 personnes, actionnaires de l’entreprise, qui travaillent à la diffusion et à la gestion de ces actifs.
Elle met en place une charte de gestion durable de ses forêts, qui toutes sont certifiées PEFC (Program for Endorsement of Forest Certification).
Documents du GFI France Valley Forêts X
INFORMATIONS TECHNIQUES
GFI France Valley Forêts X – DIC
GFI France Valley Forêts X – Note d’Information et Statuts
Notre avis sur les GFI France Valley Forêts
Le GFI France Valley Forêts X permet une diversification en termes géographique mais égalment en type d’essences (types de bois)…
Comme tous ses fonds, les fonds France Valley Forêts ciblent donc différentes maturités de bois afin d’agir tant dans la perception d’un rendement que dans la capitalisation. Les fonds de ce type recense jusqu’à 10 types de bois. Cela permet par ailleurs de mutualiser le risque. Il s’agit en réalité d’une succession de fonds qui se concentre sur une stratégie dupliquée. Elle réplique celle du Groupement Forestier d’Investissement « France Valley Patrimoine ».
Comme évoquée plus haut, outre son fonctionnement, il est actuellement intéressant d’accéder à ce type de fonds pour des raisons bien variées : la réduction fiscale actuellement importante, la demande dans les actifs verts et d’une prise de conscience de la fragilité de notre écosystème. La valeur des forêts est en croissance et son rendement récurent grâce notamment à la sylviculture permettent de générer une rentabilité intéressante.
Le GFI répond bien évidemment à des besoins de transmission ou d’allègement de l’IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière).
Les contraintes restent peu nombreuses. Il s’agit tout de même de l’immobilisation des fonds sur une durée longue et donc l’illiquidité durant une période importante.La durée encouragée est de 10 ans minimum. Le montant d’investissement peut également être une contrainte réelle surtout pour un investissement de diversification.
Rappelons que les GFI permettent de bénéficier d’un abattement de 75 % concernant les droits de mutation à titre gratuit (article 793 du CGI) et pemettent enfin de sortir le montant investi de la valeur taxable à l’Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI) (article 965 du CGI).