Le FCPI Entrepreneurs & Innovation N°3 est le Fonds Commun de Placement dans l'Innovation géré par Entrepreneur Invest, N°1 du Private Equity Small Cap en 2023. Il investit dans des entreprises innovantes françaises et européennes non cotées. La réduction fiscale est de 25% hors frais de souscription. Ce fonds est proposé à 0% de frais d'entrée et bénéficie d'une garantie partielle FEI (Fonds Européen d'Investissement) de 50% à 70% sur les obligations convertibles.
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Avertissement
Investir comporte des risques. Les informations contenues dans cette présentation ne constituent pas un conseil en investissement. Cela suppose une évaluation préalable de chaque situation personnelle.
Caractéristiques du FCPI Entrepreneurs & Innovation N°3
FCPI Entrepreneurs & Innovation N°3 - Caractéristiques
Le FCPI Entrepreneurs & Innovation N°3 peut être investi en nominal ou sur un compte titres. La durée est de 6 ans minimum, prorogeable deux fois un an (soit jusqu'à 9 ans maximum).
Consultez notre guide complet sur les FCPI et FIP et notre sélection de solutions de réductions fiscales.
La Stratégie du FCPI Entrepreneurs & Innovation N°3
Le FCPI Entrepreneurs & Innovation N°3 investit dans des entreprises innovantes françaises et européennes non cotées avec un focus sur les secteurs technologiques à forte croissance.
Les sociétés sont sélectionnées sur des critères de maturité, d'innovation, de rentabilité et de perspectives de croissance avec une approche rigoureuse d'analyse et de due diligence.
L'Avantage de la Garantie FEI (Fonds Européen d'Investissement)
Le fonds bénéficie d'une convention de garantie avec le Fonds Européen d'Investissement qui couvre partiellement les investissements en obligations convertibles :
- Protection de 50% à 70% du capital investi en obligations convertibles éligibles
- Garantie ligne à ligne, dès le 1er euro
- Sans déduction des coupons déjà perçus
- Réduit significativement le risque de perte en capital
Commission de garantie : 0,50% à 0,65% par an du montant garanti, ce qui reste très compétitif pour le niveau de protection offert.
La Composition du Portefeuille
Le FCPI Entrepreneurs & Innovation N°3 a pour objectif d'être investi à hauteur de 100% de son actif dans des PME innovantes cotées et non cotées, principalement françaises et européennes.
Allocation d'Actifs Cible
Minimum 40% - Actions & Capital
Actions ordinaires, actions de préférence, titres reçus en contrepartie de souscription au capital ou de conversion d'obligations. Prises de participation directes.
Maximum 60% - Obligations Convertibles
Obligations convertibles, obligations à bons de souscription d'actions (OBSA), obligations remboursables en actions (ORA). Éligibles à la garantie FEI.
Avances en Compte Courant
Jusqu'à 15% de l'actif. Financement complémentaire aux sociétés du portefeuille dans lesquelles le fonds détient au moins 5% du capital.
Critères d'Éligibilité des Entreprises
Pour être éligible au FCPI Entrepreneurs & Innovation N°3, une entreprise doit respecter plusieurs critères stricts :
Critères obligatoires
- Innovation : Entreprises répondant aux critères d'innovation de l'article L.214-30 du CMF (dépenses R&D ≥ 10% des charges ou produits/services innovants certifiés)
- Taille : PME au sens européen (moins de 250 salariés, CA < 50M€ ou bilan < 43M€)
- Localisation : Siège de direction effective dans l'UE ou l'EEE
- Non cotation : Ne pas être cotée sur un marché réglementé (sauf SME Growth markets)
- Activité : Activité commerciale, industrielle, artisanale, agricole ou libérale
- Maturité : Moins de 10 ans après première vente commerciale OU besoin d'investissement > 50% du CA moyen 5 ans
Secteurs Privilégiés
E-commerce
Business model permettant des croissances très rapides. Passé le stade de la rentabilité, niveau de marge très important.
Logiciels SaaS
Visibilité et récurrence des modèles SaaS (Software as a Service) avec abonnements récurrents. Forte prévisibilité du chiffre d'affaires.
Éducation & EdTech
Secteur avec des progressions très régulières bénéficiant de la digitalisation de l'enseignement et de la formation continue.
Mobilité & Technologies
Solutions innovantes de mobilité, technologies de pointe, transition énergétique et nouveaux usages numériques.
Flexibilité sectorielle : Entrepreneur Invest pourra privilégier d'autres secteurs en fonction des opportunités identifiées et de l'évolution du marché de l'innovation.
Processus de Sélection des Participations
Les 5 Étapes de Sélection Rigoureuse
1. Sourcing et Présélection
Identification des opportunités via le réseau d'entrepreneurs, les structures d'accompagnement (incubateurs, accélérateurs), les fonds de capital-risque et les apporteurs d'affaires.
2. Analyse Financière et Business Model
Étude détaillée du modèle économique, de la traction commerciale, de la rentabilité actuelle ou projetée, et des perspectives de croissance. Analyse du marché et du positionnement concurrentiel.
3. Due Diligence Complète
Audit juridique, fiscal, social, technologique et commercial. Évaluation approfondie de l'équipe de management, de la propriété intellectuelle et des risques spécifiques.
4. Comité d'Investissement
Présentation au comité d'investissement d'Entrepreneur Invest qui valide ou rejette l'opportunité selon des critères stricts d'innovation, de maturité, de rentabilité et de perspectives.
5. Structuration et Investissement
Négociation des termes, structuration juridique optimale (actions, obligations convertibles, compte courant), mise en place de la garantie FEI si éligible, et investissement effectif.
Précisions sur les Obligations Convertibles
Fonctionnement des Obligations Convertibles avec Garantie FEI
Les investissements sous forme d'obligations convertibles sont rémunérés le plus souvent par des versements d'intérêts (coupons), sur une période généralement de 5 à 7 ans.
Avec la garantie FEI de 50% à 70%, le risque de perte en capital est significativement réduit. Par exemple, avec une garantie à 50% et des coupons de 6% par an pendant 5 ans, le risque de perte maximum passe de 100% à environ 26% après 5 ans (50% de garantie + 30% de coupons cumulés).
Important : Le paiement des intérêts et/ou de principal n'est pas garanti et dépend de la santé financière de l'entreprise. La garantie FEI s'active en cas de défaut de l'émetteur.
La Poche de Liquidité
Une partie du fonds reste liquide pour optimiser la gestion et respecter les contraintes réglementaires :
Composition de la poche libre
- OPCVM monétaires : Pour une gestion prudente de la trésorerie
- Dépôts à terme : Placements court terme sécurisés
- Instruments à court terme : TCN (Titres de Créances Négociables) et autres instruments monétaires
Important sur la poche libre
Cette partie pourra représenter jusqu'à 100% de l'actif du Fonds, notamment pendant :
- La période d'investissement initiale (collecte des fonds)
- La période de pré-liquidation du Fonds (avant la fin de vie)
- Les phases de rotation du portefeuille (entre deux investissements)
Taille Typique des Participations
Le FCPI Entrepreneurs & Innovation N°3 investit généralement :
La Réduction Fiscale
L'année de souscription, une réduction d'impôt de 25% du montant investi (hors droits d'entrée) est appliquée.
Cette réduction est soumise au plafonnement global des avantages fiscaux (10 000€).
Exonération des plus-values
À l'échéance, les plus-values éventuelles sont exonérées d'impôt sur le revenu (hors Prélèvements Sociaux de 17,2%), sous conditions de conservation des parts pendant 5 ans minimum.
Conditions pour bénéficier de l'avantage fiscal
- Conservation minimale : 5 ans à compter de la souscription
- Plafond d'investissement : 12 000€ pour une personne seule, 24 000€ pour un couple
- Engagement de remploi : Option possible pour réinvestir automatiquement les distributions pendant 5 ans
- Limite de détention : Aucun porteur ne peut détenir plus de 10% des parts du FCPI
Calculateur de Réduction Fiscale
Entrepreneur Invest : N°1 du Private Equity Small Cap
Pourquoi choisir Entrepreneur Invest ?
- N°1 du Private Equity Small Cap en 2023 (0-30 M€ en valeur d'entreprise) selon Private Equity Magazine
- Plus de 1,7 milliard d'euros collectés depuis la création en 2000
- Plus de 300 PME accompagnées dans tous secteurs d'activités
- Track record exemplaire : 100% des quotas d'investissement respectés sur tous les fonds clôturés
- Expertise obligataire reconnue avec partenariats BNP Paribas, Crédit Agricole, BPI, FEI
- Accompagnement actif des dirigeants au-delà du statut d'apporteur de capitaux
Pourquoi Investir dans l'Innovation ?
Atouts de l'investissement en FCPI
- Soutien à l'innovation française et européenne : Participation au développement de l'économie de demain
- Réduction fiscale attractive : 25% de réduction d'impôt sur le revenu
- Exonération des plus-values : Gains potentiels non imposés (hors prélèvements sociaux)
- Garantie FEI : Protection partielle unique sur le marché (50% à 70% sur les obligations)
- Expertise Entrepreneur Invest : Leader du marché avec un track record exemplaire depuis 2000
- Diversification : Accès à un portefeuille diversifié de 8 à 15 entreprises innovantes
Les Risques
La gestion pratiquée peut entraîner un risque de perte en capital. Investissement dans des entreprises innovantes non cotées présentant des risques particuliers.
Principaux risques
- Risque de perte en capital : Vous pouvez perdre tout ou partie de votre investissement
- Risque de liquidité : Blocage de 6 à 9 ans, pas de rachat anticipé sauf cas exceptionnels
- Risque lié aux PME innovantes : Entreprises jeunes avec modèle économique en développement
- Risque de valorisation : Difficulté d'évaluation des entreprises non cotées
- Risque de marché : Évolution défavorable des marchés actions et obligataires
- Risque de taux et de crédit : Impact sur la valeur des obligations du portefeuille
- Risque fiscal : Remise en cause des avantages fiscaux en cas de non-respect des conditions
Classification SRRI : Ce produit est classé 6 sur 7 sur l'échelle de risque, ce qui correspond à un risque élevé. Ce classement reflète la nature des investissements en entreprises innovantes non cotées.
Diversification recommandée : Ce type d'investissement doit représenter une part limitée de votre patrimoine global (généralement 5-10% maximum).
Questions Fréquentes (FAQ)
Documents du FCPI Entrepreneurs & Innovation N°3
Retrouvez ci-dessous l'ensemble des documents officiels et réglementaires du FCPI Entrepreneurs & Innovation N°3. Il est impératif de consulter ces documents avant toute décision d'investissement.
Plaquette Commerciale
Présentation détaillée du fonds, de sa stratégie et de ses caractéristiques
Télécharger PDFRèglement du Fonds
Document réglementaire complet définissant le fonctionnement du FCPI
Télécharger PDFDocument d'Information Clé (DIC)
Informations essentielles sur le produit (PRIIPS) - Parts A
Télécharger PDFQue contiennent les documents ?
Documents disponibles
- Document d'Information Clé (DIC) : Informations essentielles et synthétiques sur le fonds, ses objectifs, sa stratégie d'investissement, ses frais et ses risques (format PRIIPS réglementaire)
- Règlement du Fonds : Document réglementaire complet définissant les modalités de fonctionnement du FCPI, les droits et obligations des porteurs de parts
- Plaquette Commerciale : Présentation détaillée de la stratégie d'investissement, des secteurs ciblés, de l'équipe de gestion et de la garantie FEI
- Informations fiscales : Détails sur la réduction d'impôt de 25% et les modalités de déclaration
Comment souscrire ?
- Téléchargez les documents ci-dessus pour prendre connaissance des caractéristiques du fonds
- Consultez attentivement le Document d'Information Clé (DIC) et le règlement du fonds pour comprendre les caractéristiques et les risques
- Contactez-nous pour obtenir le bulletin de souscription et bénéficier de notre accompagnement gratuit
- Préparez les justificatifs nécessaires (pièce d'identité, justificatif de domicile, RIB, dernier avis d'imposition)
- Appelez-nous au 01 87 42 16 27 pour finaliser votre dossier avec notre accompagnement personnalisé
- Envoyez votre dossier complet - Nous nous chargeons de toutes les formalités
Bon à savoir
Comment Bien Investir vous accompagne gratuitement dans toutes les étapes de votre souscription :
- Vérification de votre éligibilité fiscale et optimisation de votre investissement
- Aide à la complétion du bulletin de souscription
- Explication détaillée de la garantie FEI et de ses avantages
- Suivi de votre dossier jusqu'à la validation finale
- Accompagnement pour votre déclaration fiscale
Date limite de souscription
Pour bénéficier de la réduction fiscale sur vos revenus 2025, vous devez souscrire avant le 31 décembre 2025. Pensez à anticiper les délais de traitement et à constituer votre dossier suffisamment tôt.
Conseil : Nous vous recommandons de commencer vos démarches au moins 2 semaines avant la date limite pour éviter tout risque de retard.
Notre engagement
Comment Bien Investir s'engage à vous proposer ce FCPI à 0% de frais d'entrée, soit l'offre la plus avantageuse du marché. Nous vous accompagnons gratuitement tout au long du processus de souscription.
Notre expertise nous permet de valider votre dossier rapidement et de vous garantir une souscription dans les meilleures conditions.
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