COMMENT BIEN INVESTIR – Cabinet de gestion de patrimoine
Comment Bien Investir est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine (CGPI), enregistré CIF. Les produits présentés sur ce site le sont à titre informatif — nous les analysons et les sélectionnons pour vous, sans être liés à leurs émetteurs. Notre rôle : analyser votre situation et sélectionner sur l'ensemble du marché la solution la plus adaptée à vos objectifs.
Expatrié : Comment Investir en France depuis l'Étranger ?
Comparatif des placements pour non-résidents fiscaux : SCPI, assurance vie FR et LU, PER, LMNP, crowdfunding, crypto, SCI. Fiscalité détaillée par pays et stratégies d'optimisation.
Expatrié et investissement en France : ce qu'il faut savoir
Chaque année, plus de 100 000 Français s'installent à l'étranger. Que vous soyez expatrié temporaire ou définitif, une question revient systématiquement : comment continuer à investir en France depuis l'étranger ?
Bonne nouvelle : contrairement aux idées reçues, de nombreux placements restent accessibles aux non-résidents fiscaux. Certains offrent même une fiscalité plus avantageuse que pour les résidents français.
Ce guide vous présente :
- Les règles fiscales applicables aux non-résidents
- Tous les placements accessibles (SCPI, assurance vie, PER, immobilier, private equity, compte-titres...)
- Les placements interdits aux expatriés
- Les stratégies d'optimisation selon votre situation
Qu'est-ce qu'un non-résident fiscal ?
Vous êtes considéré comme non-résident fiscal français si vous ne remplissez aucun des critères suivants :
- Votre foyer (conjoint, enfants) est situé en France
- Votre lieu de séjour principal est en France (plus de 183 jours par an)
- Vous exercez votre activité professionnelle principale en France
- Le centre de vos intérêts économiques est en France
Expatrié désigne tout Français vivant hors de France. Non-résident fiscal est le statut juridique qui détermine où vous payez vos impôts. Un expatrié est généralement non-résident fiscal français, mais reste imposable en France sur ses revenus de source française.
Vous êtes expatrié et souhaitez investir en France ?
Recevez une proposition personnalisée adaptée à votre pays de résidence et vos objectifs patrimoniaux.
Fiscalité des non-résidents en France : les règles essentielles
En tant que non-résident, vous êtes imposé en France uniquement sur vos revenus de source française. Voici les règles essentielles.
Impôt sur le revenu
| Type de revenu | Taux d'imposition | Modalités |
|---|---|---|
| Revenus fonciers (immobilier, SCPI françaises) | 20% jusqu'à 30 000€, 30% au-delà | Prélèvement à la source |
| Plus-values immobilières | 19% | Prélèvement par le notaire |
| Rachats assurance vie | 7,5% à 35% selon durée | Prélèvement forfaitaire libératoire |
| Dividendes | 12,8% (ou convention fiscale) | Retenue à la source |
Prélèvements sociaux : l'avantage des résidents EEE/Suisse
C'est ici que le statut de non-résident devient particulièrement avantageux :
| Zone de résidence | Prélèvements sociaux | Économie vs résident français |
|---|---|---|
| EEE ou Suisse | 7,5% (prélèvement de solidarité uniquement) | -9,7 points |
| Hors EEE | 17,2% (CSG, CRDS, prélèvement solidarité) | Aucune |
| Résident français | 17,2% | - |
Les conventions fiscales internationales
La France a signé des conventions fiscales bilatérales avec plus de 120 pays. Ces conventions peuvent :
- Réduire les taux de retenue à la source
- Éviter la double imposition
- Exonérer certains revenus de l'impôt français
Conseil : Avant tout investissement, vérifiez la convention fiscale entre la France et votre pays de résidence. Contactez-nous pour une analyse personnalisée.
Tous les placements accessibles aux expatriés
Voici une vue d'ensemble des solutions d'investissement disponibles pour les non-résidents :
SCPI
Immobilier mutualisé, gestion déléguée, revenus réguliers.
- Souscription 100% en ligne
- SCPI européennes : fiscalité optimisée
Assurance vie
Enveloppe flexible, transmission optimisée.
- Exonération prélèvements sociaux
- Fiscalité successorale avantageuse
PER
Épargne retraite à long terme.
- Déductibilité limitée sans revenus français
- Intéressant si retour prévu
Contrat de capitalisation
Alternative à l'assurance vie, transmissible.
- Fiscalité identique à l'assurance vie
- Peut être donné ou légué
Immobilier direct
Achat de biens en France.
- Gestion à distance complexe
- Financement difficile
Private Equity / FCPR
Investissement dans des entreprises non cotées.
- Accessible via assurance vie
- Potentiel de rendement élevé
Compte-titres ordinaire
Actions, obligations, ETF.
- Aucune restriction géographique
- Fiscalité selon conventions
PEA / Livrets
Réservés aux résidents fiscaux français.
- PEA existant : conservation possible
- Livret A, LDDS, LEP : fermés
SCPI pour expatriés : investir dans l'immobilier sans contrainte
Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) sont particulièrement adaptées aux expatriés grâce à leur gestion 100% déléguée.
Pourquoi les SCPI sont idéales pour les expatriés
- Gestion totalement déléguée : acquisition, location, entretien, revente
- Souscription digitalisée : signature électronique depuis n'importe où
- Revenus réguliers : dividendes trimestriels sur votre compte
- Mutualisation des risques : dizaines de biens et locataires
- Ticket d'entrée accessible : à partir de quelques centaines d'euros
Fiscalité des SCPI pour les non-résidents
| Type de SCPI | Imposition en France | Intérêt pour expatrié |
|---|---|---|
| SCPI françaises | IR 20-30% + PS 7,5-17,2% | Moyen |
| SCPI européennes | Pas d'impôt français | Excellent |
SCPI européennes : Les SCPI investissant hors de France (Allemagne, Espagne, Pays-Bas...) génèrent des revenus non imposables en France pour les non-résidents. C'est la solution la plus optimisée fiscalement. Exemples : Transitions Europe, Remake Live, Iroko Zen, Corum XL, Eurovalys.
Modes d'acquisition
| Mode | Avantages pour expatriés |
|---|---|
| Pleine propriété | Revenus immédiats, simplicité |
| Nue-propriété | Aucune imposition, décote 20-40%, hors IFI |
| Via assurance vie | Capitalisation des revenus, fiscalité allégée |
| À crédit | Effet de levier (mais financement difficile) |
Pour en savoir plus : Les meilleures SCPI | Fiscalité des SCPI
Assurance vie pour non-résidents : flexibilité et transmission optimisée
L'assurance vie française reste accessible aux non-résidents et offre des avantages fiscaux significatifs.
Certains assureurs refusent les non-résidents, ou imposent des restrictions selon votre pays de résidence. Les contrats en ligne (Linxea, Boursorama...) sont souvent fermés aux expatriés. À l'inverse, d'autres contrats haut de gamme acceptent sans problème les non-résidents et offrent un accompagnement adapté. Contactez-nous pour savoir quels contrats correspondent à votre situation.
Avantages pour les expatriés
- Phase d'épargne exonérée : aucune imposition tant que vous ne retirez pas
- Exonération des prélèvements sociaux : 17,2% économisés sur les gains
- Transmission optimisée : exonération possible des droits de succession
- Flexibilité : fonds euros, unités de compte, SCPI, private equity
Fiscalité des rachats
| Durée du contrat | Taux de prélèvement |
|---|---|
| Moins de 4 ans | 35% (versements avant 27/09/2017) ou 12,8% |
| Entre 4 et 8 ans | 15% ou 12,8% |
| Plus de 8 ans | 7,5% |
Les non-résidents ne bénéficient pas de l'abattement annuel de 4 600€ (9 200€ pour un couple) sur les gains des contrats de plus de 8 ans. Mais les conventions fiscales peuvent prévoir des taux réduits.
Transmission : exonération totale possible
Les sommes versées avant 70 ans peuvent être transmises sans aucun droit de succession si :
- L'assuré n'est pas résident fiscal français au moment du décès
- Le bénéficiaire n'est pas résident fiscal français (et ne l'a pas été pendant 6 ans sur les 10 dernières années)
Pour en savoir plus : Les meilleures assurances vie | Transmission de patrimoine
Quel contrat d'assurance vie pour votre situation ?
Tous les contrats ne sont pas accessibles aux expatriés. Recevez une proposition personnalisée avec les contrats qui acceptent votre pays de résidence.
Assurance vie luxembourgeoise pour expatriés : la solution premium
L'assurance vie luxembourgeoise est une alternative haut de gamme à l'assurance vie française, particulièrement adaptée aux expatriés fortunés.
Les avantages spécifiques du Luxembourg
Le triangle de sécurité
Le Luxembourg offre une protection optimale du capital grâce à son cadre réglementaire unique :
- Séparation des actifs : vos avoirs sont déposés chez une banque dépositaire, séparés des fonds propres de l'assureur
- Statut de créancier privilégié : en cas de faillite de l'assureur, vous êtes remboursé en priorité (super-privilège)
- Surveillance du Commissariat aux Assurances : contrôle strict des placements et de la solvabilité
La neutralité fiscale
Le contrat luxembourgeois est fiscalement transparent : c'est la fiscalité de votre pays de résidence qui s'applique, pas celle du Luxembourg. Avantages :
- Pas de double imposition : le Luxembourg ne prélève aucun impôt sur les gains
- Adaptabilité : le contrat "suit" vos changements de résidence fiscale
- Retour en France : le contrat bénéficie alors de la fiscalité française de l'assurance vie
Fonds internes dédiés (FID)
À partir d'un certain ticket d'entrée (généralement 250 000€+), vous pouvez créer un fonds sur-mesure :
- Gestion personnalisée selon vos objectifs
- Accès à des actifs non disponibles en France (private equity, hedge funds, immobilier)
- Choix du gestionnaire financier
Comparatif : Assurance vie française vs luxembourgeoise
| Critère | Assurance vie française | Assurance vie luxembourgeoise |
|---|---|---|
| Ticket d'entrée | À partir de 100€ | À partir de 50 000€ (souvent 250 000€+) |
| Protection du capital | FGAP (70 000€ max) | Triangle de sécurité (illimité) |
| Neutralité fiscale | Non | Oui |
| Multi-devises | Limité | EUR, USD, GBP, CHF... |
| Fonds dédiés | Rare | Oui (à partir de 250K€) |
| Accès private equity | Limité | Large |
Pour qui ? L'assurance vie luxembourgeoise s'adresse aux expatriés disposant d'un patrimoine financier conséquent (250 000€+), qui changent régulièrement de pays de résidence, ou qui souhaitent une protection maximale de leur capital. Pour les patrimoines plus modestes, l'assurance vie française reste plus accessible et suffisante.
PER pour expatriés : préparer sa retraite depuis l'étranger
Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est accessible aux non-résidents, mais avec des limitations importantes.
Ce qu'il faut savoir
- Versements possibles : oui, même en tant que non-résident
- Déductibilité : uniquement si vous avez des revenus imposables en France
- Fiscalité à la sortie : imposition en France lors du déblocage
- Cas de déblocage anticipé : identiques aux résidents (achat résidence principale, etc.)
Pour qui le PER est-il intéressant ?
- Vous conservez des revenus imposables en France (fonciers, etc.)
- Vous prévoyez un retour en France pour votre retraite
- Vous aviez un PER/PERP avant votre expatriation et souhaitez le maintenir
Vous n'avez aucun revenu français et ne prévoyez pas de retour en France. Dans ce cas, l'assurance vie ou le compte-titres offrent plus de flexibilité.
Pour en savoir plus : Bien préparer sa retraite
Contrat de capitalisation pour non-résidents : alternative à l'assurance vie
Le contrat de capitalisation est une alternative méconnue à l'assurance vie, avec des spécificités intéressantes pour les non-résidents.
Différences avec l'assurance vie
| Caractéristique | Assurance vie | Contrat de capitalisation |
|---|---|---|
| Fiscalité des rachats | Identique | Identique |
| Transmission au décès | Hors succession (clause bénéficiaire) | Entre dans la succession |
| Donation du vivant | Impossible | Possible |
| Souscription par une société | Impossible | Possible |
| Supports disponibles | Identiques | Identiques |
Intérêt pour les expatriés
- Donation anticipée : vous pouvez donner le contrat à vos enfants de votre vivant
- Transmission différente : utile si vous souhaitez que le capital entre dans la succession classique
- Holding patrimoniale : peut être souscrit par une SCI ou une société
Immobilier en direct et LMNP pour les expatriés
L'achat immobilier en France reste possible pour les non-résidents fiscaux, avec plusieurs options : location nue, location meublée (LMNP), ou résidence secondaire.
Le statut LMNP pour les non-résidents
Le LMNP (Loueur Meublé Non Professionnel) est particulièrement intéressant pour les expatriés souhaitant investir dans l'immobilier locatif en France :
- Accessible aux non-résidents : aucune restriction liée à la résidence fiscale
- Fiscalité avantageuse : imposition au régime BIC (Bénéfices Industriels et Commerciaux)
- Taux forfaitaire de 20% : pour les non-résidents, contre le barème progressif pour les résidents
- Régime réel : possibilité de déduire les charges et amortissements
- Gestion déléguée : les résidences services (étudiantes, seniors, tourisme) simplifient la gestion
- Revenus locatifs < 23 000€/an
- Revenus locatifs < 50% des revenus globaux du foyer
- Logement meublé conforme à la loi ALUR
Pour les non-résidents, seuls les revenus locatifs français sont pris en compte pour ces seuils.
Location nue vs Location meublée (LMNP)
| Critère | Location nue | LMNP (meublé) |
|---|---|---|
| Régime fiscal | Revenus fonciers | BIC (Bénéfices Industriels et Commerciaux) |
| Taux pour non-résidents | 20% (jusqu'à 30K€) puis 30% | 20% forfaitaire |
| Amortissement | Non | Oui (régime réel) |
| Abattement micro | 30% (micro-foncier) | 50% (micro-BIC) |
| Gestion | Plus simple | Mobilier à gérer |
Les défis de l'immobilier à distance
- Gestion locative : recherche de locataires, impayés, travaux, assemblées de copropriété
- Financement : les banques demandent généralement 20-30% d'apport et un bien en garantie
- Déclarations : obligations déclaratives en France (formulaire 2042-NR)
- Représentant fiscal : peut être exigé pour les cessions > 150 000€
Comparatif : Immobilier direct vs SCPI
| Critère | Immobilier direct | SCPI |
|---|---|---|
| Gestion | À votre charge ou agence (7-10%) | 100% déléguée |
| Ticket d'entrée | 50 000€ minimum | Quelques centaines d'euros |
| Diversification | Un seul bien | Dizaines de biens |
| Financement | Difficile (apport 20-30%) | Rare mais possible |
| Liquidité | Faible (mois de délai) | Moyenne (semaines) |
| Optimisation fiscale | LMNP, déficit foncier | SCPI européennes = 0% impôt FR |
Conseil : L'immobilier direct reste pertinent si vous avez un projet personnel (résidence secondaire, futur retour en France) ou si vous souhaitez un bien spécifique. Pour un investissement purement patrimonial à distance, les SCPI sont généralement plus adaptées aux expatriés.
Private equity et FCPR
Le private equity permet d'investir dans des entreprises non cotées. Les expatriés y accèdent principalement via l'assurance vie.
Caractéristiques
- Objectif de rendement : 8-12% par an selon les fonds
- Risque : perte en capital possible, investissement dans des entreprises non cotées
- Horizon : 5 à 10 ans, fonds généralement bloqués
- Ticket d'entrée : variable selon les fonds (1 000€ à 100 000€)
Accès pour les expatriés
Les FCPR (Fonds Communs de Placement à Risques) sont accessibles aux non-résidents principalement via :
- Assurance vie : certains contrats référencent des fonds de private equity
- Souscription directe : possible mais avec des tickets d'entrée élevés
Le private equity est un investissement risqué et illiquide. Il doit représenter une part limitée de votre patrimoine (généralement 5-15%) et s'adresse aux investisseurs avertis avec un horizon long terme.
Crowdfunding immobilier pour expatriés : rendements attractifs à court terme
Le crowdfunding immobilier (financement participatif) permet d'investir dans des projets immobiliers avec des tickets d'entrée réduits et des rendements attractifs.
Fonctionnement
- Principe : vous prêtez de l'argent à un promoteur pour financer un projet immobilier (construction, rénovation, marchand de biens)
- Durée : généralement 12 à 36 mois
- Rendement cible : 8% à 12% par an
- Ticket d'entrée : à partir de 1 000€ sur la plupart des plateformes
- Remboursement : capital + intérêts à l'échéance (in fine) ou mensuellement
Accessibilité pour les expatriés
Le crowdfunding immobilier est accessible aux non-résidents, mais avec quelques spécificités :
- Plateformes acceptant les non-résidents : la plupart acceptent les expatriés (vérifier au cas par cas)
- KYC renforcé : justificatifs de domicile et d'identité à l'étranger requis
- US Persons : généralement refusées (réglementation FATCA)
Fiscalité pour les non-résidents
- Prélèvement forfaitaire : 12,8% à la source (ou taux réduit selon convention fiscale)
- Prélèvements sociaux : exonération pour les résidents EEE/Suisse, 17,2% sinon
- Déclaration : à déclarer dans votre pays de résidence (crédit d'impôt possible)
Avantages et risques
| Avantages | Risques |
|---|---|
| Rendements attractifs (8-12%) | Risque de défaut du promoteur |
| Ticket d'entrée faible | Capital non garanti |
| Durée courte (12-36 mois) | Retards de remboursement possibles |
| 100% en ligne | Pas de liquidité avant l'échéance |
| Diversification facile | Secteur encore jeune |
Diversifiez sur plusieurs projets et plateformes pour limiter le risque. Ne placez pas plus de 5-10% de votre patrimoine en crowdfunding immobilier. Privilégiez les plateformes agréées par l'AMF.
Compte-titres ordinaire
Le compte-titres ordinaire (CTO) permet d'investir en bourse sans restriction géographique.
Avantages pour les expatriés
- Aucune restriction : accessible à tous les non-résidents
- Large choix : actions, obligations, ETF, OPCVM du monde entier
- Liquidité : achat/vente en quelques clics
- Pas de plafond : investissez autant que vous le souhaitez
Fiscalité
La fiscalité dépend de votre pays de résidence et des conventions fiscales :
- Dividendes de source française : retenue à la source de 12,8% (réductible selon conventions)
- Plus-values : généralement imposées dans votre pays de résidence
- Pas de prélèvements sociaux : pour les non-résidents
Le compte-titres est complémentaire à l'assurance vie. Pour les actions françaises, l'assurance vie permet de capitaliser les dividendes sans retenue à la source. Pour les ETF monde ou les actions étrangères, le compte-titres offre plus de flexibilité et des frais réduits.
Cryptomonnaies et expatriation : fiscalité par pays de résidence
Les cryptomonnaies (Bitcoin, Ethereum...) attirent de plus en plus d'expatriés, notamment dans les pays à fiscalité avantageuse.
Fiscalité des cryptos pour les non-résidents
En tant que non-résident fiscal français, vos plus-values sur cryptomonnaies ne sont généralement pas imposables en France, sauf si :
- Vous exercez une activité de trading à titre professionnel depuis la France
- Vous avez conservé votre domicile fiscal en France
La fiscalité applicable est celle de votre pays de résidence :
| Pays | Fiscalité des plus-values crypto |
|---|---|
| Dubaï / EAU | 0% (pas d'impôt sur les plus-values) |
| Portugal | 0% si détention > 1 an (en cours de révision) |
| Suisse | 0% pour les particuliers (fortune imposable) |
| Singapour | 0% (pas d'impôt sur les gains en capital) |
| Allemagne | 0% si détention > 1 an, sinon jusqu'à 45% |
| Royaume-Uni | 10% à 20% selon les revenus |
| France (comparatif) | 30% flat tax (12,8% IR + 17,2% PS) |
Points d'attention
- Comptes à l'étranger : si vous revenez en France, vous devrez déclarer vos comptes crypto étrangers (formulaire 3916-bis)
- Traçabilité : conservez l'historique de vos transactions pour justifier vos plus-values
- Régulation : les règles évoluent rapidement, vérifiez la réglementation de votre pays de résidence
Les cryptomonnaies sont des actifs très volatils. Limitez votre exposition à une part raisonnable de votre patrimoine (5-10% maximum). L'expatriation dans un pays à fiscalité avantageuse peut être intéressante pour les plus-values importantes, mais attention aux règles de résidence fiscale et aux obligations déclaratives.
SCI pour expatriés : structurer son patrimoine immobilier en France
La SCI (Société Civile Immobilière) est un outil de structuration patrimoniale qui peut être utilisé par les expatriés pour détenir de l'immobilier en France.
Pourquoi créer une SCI en tant qu'expatrié ?
- Transmission facilitée : donner des parts de SCI est plus souple que donner un bien en indivision
- Gestion familiale : plusieurs membres de la famille peuvent détenir des parts
- Démembrement : possibilité de démembrer les parts (nue-propriété / usufruit)
- Protection du patrimoine : séparation entre patrimoine personnel et immobilier
SCI à l'IR ou à l'IS ?
| Critère | SCI à l'IR (transparente) | SCI à l'IS (opaque) |
|---|---|---|
| Imposition des revenus | Chez les associés (revenus fonciers) | Au niveau de la société (IS 15-25%) |
| Amortissement du bien | Non | Oui |
| Imposition des plus-values | Régime des particuliers (19% + PS) | Régime des sociétés (IS sur la PV) |
| Distribution des bénéfices | Automatique (transparence) | Dividendes imposés |
| Comptabilité | Simplifiée | Comptabilité commerciale obligatoire |
Fiscalité de la SCI pour les non-résidents
En tant qu'associé non-résident d'une SCI à l'IR :
- Revenus fonciers : imposés en France à 20% (jusqu'à 30K€) puis 30%
- Prélèvements sociaux : 7,5% (EEE/Suisse) ou 17,2% (hors EEE)
- Plus-values : 19% + PS, avec abattements pour durée de détention
Pour une SCI à l'IS :
- Bénéfices : IS de 15% (jusqu'à 42 500€) puis 25%
- Dividendes : retenue à la source de 12,8% (ou taux réduit selon convention)
- Plus-values : imposées à l'IS, pas d'abattement pour durée de détention
La SCI à l'IR est généralement préférée pour la détention patrimoniale à long terme (transmission, résidence secondaire). La SCI à l'IS peut être intéressante pour des revenus locatifs élevés grâce à l'amortissement. Faites-vous accompagner par un expert-comptable ou un notaire pour choisir la structure adaptée.
Une SCI implique des obligations : assemblées générales annuelles, déclarations fiscales (2072 pour l'IR, liasse fiscale pour l'IS), tenue d'une comptabilité. Même à distance, ces obligations doivent être respectées.
Les placements NON accessibles aux expatriés
Certains placements sont réservés aux résidents fiscaux français :
PEA (Plan d'Épargne en Actions)
- Ouverture : impossible en tant que non-résident
- PEA existant : conservation possible (les règles varient selon les établissements)
- Nouveaux versements : généralement refusés ou limités
Livrets réglementés
- Livret A : réservé aux résidents fiscaux français
- LDDS : réservé aux résidents fiscaux français
- LEP : réservé aux résidents fiscaux français sous conditions de ressources
- Livret Jeune : réservé aux résidents
Si vous possédez un Livret A ou LDDS avant votre expatriation, vous devez normalement le clôturer. En pratique, certaines banques tolèrent le maintien si vous ne changez pas d'adresse. Vérifiez auprès de votre établissement.
Récapitulatif
Accessible : SCPI, assurance vie, contrat de capitalisation, PER (limité), immobilier, LMNP, FCPR, crowdfunding, compte-titres, cryptomonnaies, SCI
Non accessible : PEA (sauf existant), Livret A, LDDS, LEP, Livret Jeune
Crédit immobilier pour expatriés : comment obtenir un financement ?
Obtenir un crédit immobilier en tant qu'expatrié est plus complexe qu'en tant que résident, mais reste possible avec les bons interlocuteurs.
Les difficultés spécifiques
- Risque perçu par les banques : revenus en devises étrangères, difficulté de recours en cas d'impayé
- Justificatifs complexes : bulletins de paie étrangers, contrats de travail en langue étrangère
- Garanties exigées : apport élevé, hypothèque, nantissement d'assurance vie
- Taux moins compétitifs : les banques appliquent souvent une prime de risque
Conditions généralement demandées
| Critère | Résident français | Expatrié |
|---|---|---|
| Apport personnel | 10-20% | 20-30% minimum |
| Garantie | Caution bancaire possible | Hypothèque souvent exigée |
| Taux d'endettement | 35% maximum | 30-33% souvent exigé |
| Domiciliation des revenus | Souvent demandée | Difficile si revenus en devises |
| Assurance emprunteur | Standard | Peut être complexe selon le pays |
Les banques qui financent les expatriés
Certaines banques sont plus ouvertes aux dossiers d'expatriés :
- Banques traditionnelles avec pôle expatriés : BNP Paribas, Société Générale, Crédit Agricole (selon les caisses régionales)
- Banques spécialisées : Banque Transatlantique, BPE (Banque Privée Européenne)
- Courtiers spécialisés : certains courtiers sont experts des dossiers expatriés
Alternatives au crédit bancaire
- Nantissement d'assurance vie : utiliser votre contrat comme garantie pour emprunter (avance ou prêt in fine)
- Crédit lombard : emprunt garanti par un portefeuille de valeurs mobilières
- Achat comptant : si votre épargne le permet, évite les complications du financement
- SCPI à crédit : certaines sociétés de gestion proposent des financements dédiés
Conseil : Préparez un dossier solide avec tous vos justificatifs traduits et certifiés. Faites appel à un courtier spécialisé expatriés qui connaît les banques ouvertes à ce type de dossier. Contactez-nous pour être orienté.
Tableau récapitulatif : tous les placements pour expatriés
| Placement | Accessibilité | Rendement cible | Fiscalité non-résident | Horizon | Risque |
|---|---|---|---|---|---|
| SCPI françaises | ✅ Oui | 4-6% | IR 20-30% + PS 7,5-17,2% | 8-10 ans | Modéré |
| SCPI européennes | ✅ Oui | 4-8% | 0% en France | 8-10 ans | Modéré |
| Assurance vie FR | ✅ Oui | 2-8% | 7,5-35% (pas de PS) | 8 ans+ | Variable |
| Assurance vie LU | ✅ Oui (250K€+) | Variable | Neutralité fiscale | Long terme | Variable |
| PER | ⚠️ Limité | 2-8% | Déductibilité limitée | Retraite | Variable |
| Contrat capi. | ✅ Oui | 2-8% | Idem assurance vie | 8 ans+ | Variable |
| Immobilier direct | ✅ Oui | 3-7% | IR 20-30% + PS | 10 ans+ | Modéré |
| LMNP | ✅ Oui | 4-8% | 20% forfaitaire | 10 ans+ | Modéré |
| Private equity | ✅ Oui | 8-15% | Via assurance vie | 5-10 ans | Élevé |
| Crowdfunding immo | ✅ Oui | 8-12% | 12,8% + PS selon zone | 1-3 ans | Élevé |
| Compte-titres | ✅ Oui | Variable | 12,8% dividendes FR | Variable | Variable |
| Cryptomonnaies | ✅ Oui | Variable | Selon pays résidence | Variable | Très élevé |
| SCI | ✅ Oui | 3-7% | IR ou IS selon option | Long terme | Modéré |
| PEA | ❌ Non (sauf existant) | - | - | - | - |
| Livrets (A, LDDS) | ❌ Non | - | - | - | - |
PS = Prélèvements sociaux (7,5% pour EEE/Suisse, 17,2% sinon). Les rendements sont indicatifs et non garantis. IR = Impôt sur le revenu.
Besoin d'aide pour choisir vos placements ?
Recevez une stratégie d'investissement personnalisée en fonction de votre pays de résidence, vos objectifs et votre horizon de placement. Accompagnement 100% à distance.
Retour en France : impact fiscal sur vos placements d'expatrié
Que se passe-t-il fiscalement lorsque vous redevenez résident fiscal français après une période d'expatriation ?
Assurance vie
- Contrats français : l'antériorité fiscale est conservée, vous bénéficiez de la fiscalité réduite si le contrat a plus de 8 ans
- Contrats luxembourgeois : la fiscalité française s'applique désormais (neutralité fiscale)
- Prélèvements sociaux : vous y êtes à nouveau soumis (17,2%) lors des rachats
SCPI
- SCPI françaises : imposition au barème progressif + PS 17,2% (vs taux minimum 20% en non-résident)
- SCPI européennes : revenus imposables en France avec crédit d'impôt ou taux effectif selon les conventions
- Nue-propriété : si vous récupérez la pleine propriété après votre retour, vous serez imposé en France sur les revenus
PER
- Versements antérieurs : vous pouvez à nouveau déduire vos versements de votre revenu imposable
- Déblocage : la fiscalité française s'applique (barème progressif ou PFU)
PEA
- PEA conservé : vous récupérez tous les avantages fiscaux du PEA (exonération d'IR après 5 ans)
- Nouveaux versements : à nouveau possibles dans la limite du plafond
Immobilier / LMNP
- Revenus fonciers : imposition au barème progressif + PS 17,2%
- LMNP : régime BIC classique, avec option micro-BIC ou réel
Conseil : Anticipez votre retour en France. Si vous avez des plus-values importantes à réaliser (crypto, actions), il peut être judicieux de les concrétiser avant de redevenir résident fiscal français. À l'inverse, ouvrez vos contrats d'assurance vie et PER pendant l'expatriation pour prendre date.
Fiscalité par pays : Suisse, Dubaï, Singapour, UK, Monaco, USA
La fiscalité applicable dépend de votre pays de résidence et des conventions fiscales. Voici quelques cas fréquents :
Suisse
- Prélèvements sociaux : 7,5% uniquement (exonération CSG/CRDS)
- Convention fiscale : évite la double imposition sur les revenus immobiliers
- Assurance vie : accessible, attention à l'imposition suisse sur la fortune
- Cryptos : pas d'impôt sur les plus-values pour les particuliers (mais fortune imposable)
Royaume-Uni
- Prélèvements sociaux : 7,5% (dans l'EEE jusqu'en 2020, accord spécifique depuis le Brexit)
- Remittance basis : les non-domiciliés peuvent bénéficier d'un régime fiscal avantageux
- Assurance vie française : accessible, mais attention à la fiscalité UK sur les rachats
Dubaï / Émirats Arabes Unis
- Pas d'impôt sur le revenu : les revenus de SCPI françaises restent imposés en France (20-30%)
- Prélèvements sociaux : 17,2% (hors EEE)
- Cryptos : pas d'impôt sur les plus-values aux EAU
- Assurance vie : accessible, très avantageuse pour la capitalisation
Singapour
- Pas d'impôt sur les plus-values : intéressant pour les cessions d'actifs
- Prélèvements sociaux France : 17,2% (hors EEE)
- Assurance vie : accessible, vérifier les restrictions de certains assureurs
Monaco
- Pas d'impôt sur le revenu : mais les revenus de source française restent imposés en France
- Convention spécifique : les Français résidant à Monaco restent imposables en France pendant 5 ans
- Prélèvements sociaux : situation complexe, à étudier au cas par cas
États-Unis (US Persons)
- FATCA : réglementation très contraignante pour les institutions financières
- Assurance vie française : quasi impossible à ouvrir ou maintenir
- SCPI : la plupart des sociétés de gestion refusent les US Persons
- Imposition mondiale : les US Persons sont imposées sur leurs revenus mondiaux aux USA
- Solutions : limitées, contacter un spécialiste de la fiscalité franco-américaine
Portugal
- Statut RNH : régime fiscal avantageux pour les nouveaux résidents (en cours de révision)
- Prélèvements sociaux : 7,5% (EEE)
- Assurance vie française : accessible
Les règles fiscales évoluent régulièrement. Les informations ci-dessus sont données à titre indicatif. Consultez un fiscaliste spécialisé dans votre pays de résidence pour une analyse personnalisée.
Stratégies d'investissement selon votre profil d'expatrié
Expatriation temporaire (retour prévu sous 5-10 ans)
- Ouvrir une assurance vie : le compteur des 8 ans démarre immédiatement
- SCPI en nue-propriété : faire coïncider la fin du démembrement avec votre retour
- Maintenir votre PER : préparer la retraite en France
- Conserver votre PEA : si votre banque l'autorise
Expatriation longue durée (résidence dans l'EEE/Suisse)
- SCPI européennes : revenus non imposés en France
- Assurance vie : capitalisation sans prélèvements sociaux
- Contrat de capitalisation : pour préparer des donations
- Compte-titres : pour la bourse avec retenue à la source réduite
Expatriation longue durée (hors EEE)
- SCPI européennes : toujours la meilleure option fiscale
- Assurance vie : vérifier les restrictions selon votre pays
- Compte-titres : vérifier les conventions fiscales
- Éviter les SCPI françaises : prélèvements sociaux de 17,2%
Objectif transmission
- Assurance vie : exonération totale si conditions remplies
- Contrat de capitalisation : pour des donations du vivant
- SCPI en nue-propriété : démembrement familial
Les contribuables américains font face à des restrictions majeures (réglementation FATCA). La plupart des assureurs et sociétés de gestion refusent leurs souscriptions. Contactez-nous pour étudier les alternatives.
Vous êtes expatrié et souhaitez investir en France ?
En tant que conseiller en gestion de patrimoine indépendant, je vous accompagne dans la mise en place d'une stratégie adaptée à votre situation : SCPI, assurance vie, PER, contrat de capitalisation, private equity.
Questions fréquentes sur l'investissement des expatriés en France
Les expatriés peuvent investir en SCPI, assurance vie, contrat de capitalisation, PER (avec limitations), immobilier en direct, FCPR/private equity et compte-titres ordinaire. En revanche, le PEA et les livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP) ne sont pas accessibles.
Les non-résidents sont imposés uniquement sur leurs revenus de source française. Les revenus fonciers sont taxés à 20% (jusqu'à 30 000€) puis 30%. Les résidents de l'EEE et Suisse bénéficient d'un taux réduit de prélèvements sociaux (7,5% au lieu de 17,2%).
Il n'y a pas de placement universel. Le choix dépend de vos objectifs : SCPI européennes pour des revenus réguliers sans fiscalité française, assurance vie pour la transmission et la flexibilité, PER si vous prévoyez un retour en France, immobilier en direct pour un projet personnel.
Non, il est impossible d'ouvrir un PEA en tant que non-résident fiscal français. En revanche, si vous possédez déjà un PEA avant votre expatriation, vous pouvez généralement le conserver (les règles varient selon les établissements).
Les contribuables américains (US Persons) font face à des restrictions importantes en raison de la réglementation FATCA. La plupart des assureurs et sociétés de gestion refusent leurs souscriptions. Des solutions alternatives existent mais sont limitées.
Plusieurs stratégies : privilégier les SCPI européennes (pas d'impôt français), investir en nue-propriété (aucune imposition pendant le démembrement), utiliser l'assurance vie pour capitaliser sans prélèvements sociaux, vérifier les conventions fiscales avec votre pays de résidence.
Ouvrir avant l'expatriation est plus simple (moins de justificatifs). Mais l'ouverture reste possible après, avec des restrictions selon votre pays de résidence. Dans tous les cas, le compteur des 8 ans démarre dès l'ouverture, donc n'attendez pas.
Le statut LMNP est accessible aux non-résidents. Vos revenus locatifs sont imposés au régime BIC avec un taux forfaitaire de 20%. Au régime réel, vous pouvez déduire les charges et amortissements. Les prélèvements sociaux s'appliquent selon votre zone de résidence (7,5% pour l'EEE/Suisse, 17,2% sinon).
Les SCPI européennes sont les plus avantageuses car leurs revenus ne sont pas imposés en France pour les non-résidents. Exemples : Transitions Europe, Remake Live, Iroko Zen, Corum XL, Eurovalys. Pour une sélection personnalisée, consultez notre page meilleures SCPI.
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