Immorente de Sofidy : Avis et analyse

La SCPI IMMORENTE est distribuée par SOFIDY depuis 1987.

Bien connue sur le marché des Sociétés Civiles de Placement Immobilier, elle dispose d’une stratégie diversifiée tant au niveau du type d’actifs immobiliers sélectionnés que géographique. En d’autres termes, elle peut sélectionner et acheter des biens divers tels des bureaux, commerces, activités et logistique ou encore des biens hospitaliers…

Ce qui a tout de même évolué depuis son origine est la diversification géographique puisque sa part en dehors de France augmente sans pour autant dénaturer sa stratégie initiale.  

En 2023, elle a distribué un rendement de 5%. Pendant la même période, malgré la montée des taux, elle a vu sa valeur de part se maintenir. La valeur de reconstitution est aujourd’hui équivalente à la valeur de la part. Cela démontre une gestion de qualité pour une SCPI qui n’est pas toute jeune et arrive à se renouveler.

Retrouvez les chiffres de cette SCPI et une analyse sur cette page. Vous y  retrouverez également les différents documents de la SCPI Immorente en bas de page.

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SCPI DIVERSIFIEE

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La SCPI Immorente

Type de SCPI

Diversifiée

Zone géo.

France & Europe

Rendement 2023

5 %

Année de création

1987

Entreprise10
Autres indicateurs importants

Valeur d’une part 

340 €

Val. reconstitution

339,92 €*

TOF

93,13 %

TRI sur 5 ans

5,32 %

* *Taux de Distribution net de fiscalité étrangère (4,55 % brut de fiscalité étrangère) **Pour lire notre article sur le sujet : la valeur de reconstitution 

Présentation de la SCPI Immorente

La stratégie de la SCPI Immorente

La SCPI Immorente est l’une des plus ancienne société civile de placement immobilier actuellement commercialisée. C’est aussi certainement l’une des plus connues. 
 

Si l’on doit actuellement résumer la stratégie d’Immorente, il faut avant tout mettre en avant son choix d’acquisition principalement dans les grandes métropoles françaises et de l’Espace Économique Européen. On trouve aussi bien des actifs immobiliers au Royaume-Uni, en Suisse, et à titre accessoire dans les autres villes de la même zone. 

La SCPI investit de manière diversifiée dans les principales typologies d’immobiliers locatifs à travers des murs de commerces, de bureaux, d’hôtellerie et de loisirs, de logistique et d’activités, de santé mais également résidentiel. 

Elle dispose donc d’une liberté quasiment totale dans le choix de ses actifs dans « l’obsession » de la distribution de dividendes et de la revalorisation positive de la part. 
 
Vous retrouverez notre avis en bas de page. 

Les arbitrages et relocations 

Une SCPI « de cet âge » doit se renouveler. La demande pour un certain type de bien, l’absolescence, la législation en termes d’isolation, de durabilité et de réglementation liée à la location des actifs… 
C’est aussi dans son renouvellement du parc que l’on peut jauger de la véritable qualité de la gestion.

 

Les points forts de la SCPI Immorente

  • Le sourcing et les emplacements ainsi que les locataires,
  • elle se veut gérée en bon père de famille,
  • un rendement intéressant,
  • la capitalisation, 
  • la société de gestion…

La société de gestion Sofidy en quelques chiffres

Depuis 1987, SOFIDY conçoit et développe des produits d’investissement et d’épargne (SCPI, Société civile, OPCI, SIIC, OPCVM Immobilier, Fonds dédiés) orientés principalement vers l’immobilier de commerces, et de bureaux.

SOFIDY est une filiale de Tikehau Capital.

Pour aller sur le site de la société de gestion Sofidy.

SCPI à capital variable distribuées par SOFIDY :

  • Immorente,
  • Sofipierre, 
  • Efimmo, 
  • Europe Invest. 

La SCPI IMMORENTE

Secteurs / activités

No Data Found

Zone géographique

No Data Found

Autres indicateurs de la SCPI Immorente

Valeurs

Minimum de souscription : 4 parts soit 1360 €
Délai de jouissance : 1er jour du 1 er mois suivant la date de souscription
Impôt sur le Fortune Immobilière (IFI) :
résident : 167,88 € 
Démembrement possible : oui
Période de distribution des dividendes : trimestrielle
Prime d’émission : €
Valeur :
de réalisation : 286,02 € (en hausse) 
nominale :  –
reconstitution : 224,37 €
de retrait : 306 
Versements programmés possible : Non
 
Commission de souscription : 12 % TTC
Frais de gestion :  12 % TTC

Immobilier

  • Nombre de biens : 1051
  • locataires : –
  • Baux : –
  • Nombre d’associés : 47 677
  • Capitalisation : 4,391 milliard d’€
  • WALB :
  • WALT : –
  • Dette et engagement : 15,6 %
  • TOP (Taux d’Occupation Physique) : 91,82 %

Taux de rendement

  • 2023 : 5 % brut de fiscalité étrangère
  • 2022 : 4,82 % brut de fiscalité étrangère
  • 2021 : 4,53 %
  • 2020 : 4,42 %
  • 2019 : 4,64 %
  • 2018 : 4,70 %
  • 2017 : 4,73 %
  • 2016 : 4,84 %

Valeur de la part

  • 2023 : 340 €
  • 2022 : 340 €
  • 2021 : 340 €
  • 2020 : 337 €
  • 2019 : 337 €
  • 2018 : 330€
  • 2017 : 325 €
  • 2016 : 325 € 

Les modes de détention de la SCPI Immorente

A crédit : Oui

Démembrement : Oui (voir ci-après)

sur différentes durées ou viager 

Versements programmés : Oui

Vous trouverez plus d’éléments sur cette page : le démembrement : nue-propriété et usufruit

La clé de répartition permet d’établir la valeur de l’usufruit et celle de la nue-propriété sur les différentes périodes de démembrement. 

Si vous investissez dans la nue-propriété, vous n’aurez pas les revenus distribués durant la période. En revanche, à la fin de la durée de démembrement, vous obtiendrez la valeur en Pleine Propriété. La plus-value engendrée (liée au démembrement) ne sera pas fiscalisée. Le fait d’avoir une valeur sous-cotée de la part est une indication supplémentaire positive. Pour en savoir plus : la valeur de reconstitution.

L’usufruit peut être également acquis notamment dans le cadre de la trésorerie d’entreprise. Pour en savoir plus : Investir dans l’usufruit d’une SCPI.

 

Indicateur de risque
3/7

Règlement SFDR – informations de durabilité dans le secteur des services financiers

SCPI Immorente correspond à l’Article 8

Le règlement européen SFDR crée des obligations de transparence en matière de finance durable tant pour les sociétés de gestion que pour les distributeurs. Les produits financiers ayant une connotation ESG (critères Environnementaux, Sociaux et Gouvernance) sont classés en 3 typologies différentes dénommés articles:

Article 9 : fonds les plus vertueux désirant avoir un impact sur les critères environnementaux et sociaux.
Article 8 :  fonds prenant en compte les critères extra financiers dans leur stratégie d’investissement pour promouvoir des valeurs environnementales ou sociales sans forcément avoir un impact direct sur ces thématiques.
Article 6 : les autres fonds sans visée de durabilité particulière.

Notre avis sur la SCPI Immorente

La SCPI Immorente est une référence dans le monde des SCPI. 

Le fait qu’elle perdure dans le temps tout en gardant un rendement régulier en révèle la qualité de gestion. Elle a su faire les arbitrages nécessaires jusqu’alors et résister aux crises économiques et immobilières que l’on n’a connu depuis 35 ans. Comme évoqué, sa part est proche de sa valeur de reconstitution. Cela démontre la qualité de sa gestion.

Sa grande capitalisation corrélée à sa stratégie de diversification permet une mutualisation du risque importante.  Historiquement, Sofidy est connue pour sa gestion en « bon père de famille », une sécurisation liée à ses choix stratégiques. 

Elle dispose d’une granularité très importante puisqu’elle dispose dans son parc immobilier de plus de 2600 actifs. Le risque est ainsi bien mutualisé. Cela aurait pu engendrer une perte de valeur de puis la hausse des taux. Si la valeur de reconstitution a légèrement réculé, ce n’est pas la cas. 

Ce n’est évidemment pas le type de véhicule léger qui peut revoir son allocation rapidement. Ce n’est pas la SCPI qui va être celle qui distribuera le plus mais elle est solide et l’expérience accumulé est un gage de sécurité.

Le but d’Immorente est de valoriser son parc au fur et à mesure et de distribuer convenablement dans un horizon de placement long. C’est avant tout cela que l’on demande à cette SCPI…

Au cours de 2023, elle a gardé sa trésorerie qu’elle va déployer pour acheter des actifs en ce début d’année 2024 où les opportunités sont plus nombreuses et les rendements plus importants. Le rendement devrait donc augmenter à une période où les opportunités sont réelles lorsque vous disposez de cash. Elle a également diminué le délai de jouissance à 1 mois.

Certains actifs immobiliers qui ne répondent aux critères actuels d’investissements de la SCPI ont été vendu afin de générer des plus-values ou permettre de réinvestir le produit de la vente vers des actifs aux fondamentaux conformes à la stratégie d’investissement. Ces arbitrages vont continuer. Cela peut générer de la plus value distribuée aux associés et cela nette de fiscalité. 

Contactez-nous afin d’échanger sur vos besoins et ainsi bénéficier gratuitement de nos conseils (ou simplement souscrire à cette SCPI). 

En passant par notre société, les solutions d’investissement ne supportent pas de coûts supplémentaires. Echangez avec nous gratuitement lors d’un rendez-vous téléphonique ! 

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Documents de la SCPI Immorente 

Pour souscrire dans la SCPI Immorente,
complétez le bordereau ci-après ou contactez-nous par téléphone au 01 87 42 16 27

AVERTISSEMENT : Si les SCPI sont dirigées vers l’acquisition de biens immobiliers, le capital investi en SCPI n’est pas garanti. C’est le cas également au sujet des revenus distribués. Il faut donc préalablement vérifier si cela correspond à votre situation personnelle, patrimoniale et fiscale. Il est également important de vérifier si cela correspond à vos objectifs d’investissements et enfin votre profil de risque. L’horizon de placement est également un élément à vérifier. 

Il est généralement conseiller d’investir au moins 8 à 10 ans minimum dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI). Nous vous accompagnons et vous conseillons pour faire le bon choix et bien appréhender cette classe d’actif.  

Vous devez également prendre connaissance de l’ensemble des documents réglementaires avant de valider toute décision (DICI, plaquette commerciale, bulletin périodique (trimestriel ou semestriel), rapport annuel, statut et bulletin de souscription.