SCPI PFO de PERIAL : avis, analyse et souscription

La SCPI PFO est distribuée par PERIAL, bien connue dans « l’univers » des SCPI et de la gestion de patrimoine. 

PFO est une référence depuis sa création en 1992. Diversifiée sectoriellement depuis l’origine, elle se diversifie également depuis quelques années. Si cette part à l’étranger n’atteint pas les 50 %, elle a toutefois une tendance haussière vers certains pays limitrophes à la France. 

C’est une belle SCPI gérée en bon père de famille et accédant un pannel d’actifs immobiliers aux usages variés.

Au-delà de la mutualisation du risque et les opportunités qu’elle peut trouver à l’étranger. Il y a pour les associés (souscripteurs) une fiscalité sur les revenus perçus souvent plus attrayantes. 

Annalysons la SCPI PFO sur cette page…

Vous retrouverez les différents documents en bas de page ainsi que notre avis sur la SCP PFO.

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SCPI DIVERSIFIEE

La SCPI PFO de PERIAL

Type de SCPI

Diversifiée

Secteur géographique

France – Europe

Tx de rendement en 2021

4,79 %

Année de création

1992

Valeur d’une part 

966 €

Valeur de reconstitution*

984,66 €

Tx d’Occup. Financier

 92,60 %

TRI sur 5 ans

 3,71 %

* Pour lire notre article sur le sujet : la valeur de reconstitution 

Pour aller sur le site de la société de gestion PERIAL AM.

Présentation de la SCPI PFO

La stratégie de la SCPI PFO

PF0 est la toute première SCPI de PERIAL. Investir aujourd’hui dans une telle SCPI, c’est choisir un investissement qui ne se dispense pas d’un gage de longévité, de bonne gestion dans la durée et de compétence sur des actifs immobiliers divers. 

Comme l’on retrouve dans les documents oifficiels, PFO mise sur la diversification de son patrimoine au travers de deux axes :

  • 1er axe, une diversification typologique en investissant dans le secteur de l’hospitalité dont l’exploitation est corrélée à d’autres cycles économiques que les immeubles de bureaux.
  • 2e axe, une diversification géographique qui se traduit par des investissements en zone Euro : en Allemagne, en Italie, aux Pays-Bas, en Espagne…  Perial mise sur des marchés qu’elle considère disposant de perspectives d’appréciations importantes. 

Une stratégie également ESG…

Même si PFO n’a pour l’heure pas d’agréments ISR (Investissement Responsable), PERIAL AM met en avant une stratégie moderne tournée vers une vision éthique et sociale de l’immobilier. En effet, précurseur en la matière, elle a depuis quelques années mis au centre de ses attentions et de ses choix la durabilité de ses investissements. Elle a même créée une SCPI dédiée à ce thème, avec la SCPI PFO2. 

En ce qui concerne PFO, chacun de ses actifs immobiliers fait l’objet d’une note sur 100, prenant en compte 60 critères ESG, agrégeant performances environnementale, sociale et de gouvernance.

Parmi ces critères ESG :

  • 11 concernent les émissions de gaz à effet de serre, responsable du changement climatique
  • 11 concernent la santé et le confort des utilisateurs
  • 5 concernent la biodiversité
  • 2 concernent la résilience climatique à l’échelle du territoire

Exemple d’investissement immobilier

Vous retrouverez les efforts et la charte qu’elle met en avant sur ses nouvelles acquisitions ainsi  que l’évolution qu’elle souhaite inscrire dans un parc immobilier constitué depuis bien longtemps, à une époque où ces idées importantes aujourd’hui n’étaient même pas pointés.

Vous retrouverez plus de détails dans la partie « DISCLOSURE » en bas de page

Les principaux locataires

Les biens immobiliers les plus importants

  • Hoofddorp – BLUEWATER (locataire BLUEWATER ENERGY SERVICE B.V 4,4 %
  • Amersfoort – DE CONDUCTEUR NATUURMONUMENTEN 3,8 %
  • Essen Curanum AG (KORIAN) 3,1 %
  • Essen – RUHR FORUM RWE POWER AG 3,0 %
  • Paris – YVOIRE PÔLE EMPLOI 3,0 %

Les locataires les plus importants

  • BLUEWATER ENERGY MATÉRIEL DE FORAGE OFFSHORE 4,2 %
  • PSA CONSTRUCTION DE
    VÉHICULES AUTOMOBILES 3,1 %
  • CURANUM AG (KORIAN) EHPAD 2,8 %
  • GS STAR HOTELLERIE 2,6 %
  • APICIL MUTUELLE ASSURANCE SANTÉ 2,2 %

Les points forts de la SCPI PFO

  • Le sourcing et les emplacements premiums ainsi que les locataires,
  • un rendement constant et intéressant s’il on consière la partie Européenne*,
  • La diversification immobilière tant sectoriele que géographique, 
  • la capitalisation,
  • un patrimoine bien gérée par une société de gestion reconnue.

La société de gestion PERIAL en quelques chiffres

PERIAL ASSET MANAGEMENT (PERIAL AM) est une société de gestion de plus de 30 ans. Elle structure et développe des fonds immobiliers de tous types : OPCI, OPPCI, club deals, fonds dédiés).

En quelques chiffres (au 31/12/2022 :

  • En cours : 1,8 milliards,
  • Nombre d’associés : 21 000,
  • Lots : 1900.

SCPI distribués par Primonial :

  • PFO2, 
  • PF Hospitalité Europe, 
  • PF Grand Paris,

La composition de la SCPI PFO de PERIAL

Composition géographique

Composition par secteur

Secteurs / activités

Zone géographique

Les performances et valorisation de la part de la SCPI PFO

Taux de distribution

2021 : 4,79 %

2020 : 4,24 %

2019 : 4,92 %

2018 : 4,87 %

2017 : 4,91 %

2016 : 4,94 % 

Valeur de la part 

2021 : 966 €

2020 : 966 €

2019 : 966 €

2018 : 946 €

2017 : 946 €

2016 : 932 € 

Les clés de répartition de la SCPI PFO au 26 Octobre 2022

Nombre d’année5678910111213
Nue-propriété767,97 €734,16 €705,18 €676,20 €652,05 €627,90 €623,07 €598,92 €584,43 €
Usufruit198,03 €231,84 €260,82 €289,80 €313,95 €338,10 €342,93 €367,08 €381,57 €

Autres indicateurs de la SCPI PFO au 31/12/21

Souscription et valeur

Minimum de souscription : 5 parts soit 4830 €
Commission de souscription :  11,40 %
Frais de gestion :  12 % 
Valeur de retrait : 874,23 €
Délai de jouissance : 1 er jour du 4 ème mois suivant la date de souscription
Impôt sur le Fortune Immobilière (IFI) –résident : 796,71 €
Démembrement possible : oui
Période de distribution des dividendes : trimestrielle
Valeur nominale : 620 €
Prime d’émission : 316 € 
Versements programmés possible : NON
Valeur de réalisation : 807,53 € 

Immobilier

Nombre de biens (31/12/21) : 146
d’associés : 9226
de baux : 338
Capitalisation : 800 M €
Taux d’endettement :  28,40 %
WALB : 5,2 %
 
 
 
 

Les modes de détention de la SCPI PFO

A crédit : OUI

Démembrement : OUI (voir ci-après)

sur différentes durées ou viager 

Assurance vie : OUI

Versements programmés : NON

Vous trouverez plus d’éléments sur cette page : le démembrement : nue-propriété et usufruit

La clé de répartition permet d’établir la valeur de l’usufruit et celle de la nue-propriété sur les différentes périodes de démembrement. 

Si vous investissez dans la nue-propriété, vous n’aurez pas les revenus distribués durant la période. En revanche, à la fin de la durée de démembrement, vous obtiendrez la valeur en Pleine Propriété. La plus-value engendrée (liée au démembrement) ne sera pas fiscalisée. Le fait d’avoir une valeur sous-cotée de la part est une indication supplémentaire positive. Pour en savoir plus : la valeur de reconstitution.

L’usufruit peut être également acquis notamment dans le cadre de la trésorerie d’entreprise. Pour en savoir plus : Investir dans l’usufruit d’une SCPI.

 

Indicateur de risque
3/7

Notre avis sur la SCPI PFO de PERIAL AM

La SCPI PFO est comme nous avons pu l’évoquer la SCPI la plus ancienne et la plus diversifiée de la société PERIAL AM. Elle fait partie des incontournable depuis des années. 

Comme dans toutes les SCPI ayant un âge plus important, il est logique d’y voir des arbitrages. Certains actifs sont vendus pour se tourner vers d’autres plus en adéquation au marché, que ce soit sur des critères financier mais également écologiques et techniques. C’est au nombre d’années que l’on peut véritablement avoir une vision sur la gestion du parc immobilier. PERIAL montre ainsi sa maitrise dans le domaine. 

La SCPI PFO a également bien profité de l’endettement afin de trouver de belles opportunités.  

Elle s’est ouverte au fil du temps à l’Europe : les objectifs sont évidemment liés à la diversification répondant à la logique d’investissement de PFO. C’est également le fruit d’une demande logique voulant désamorcer une fiscalité et des prélèvements sociaux (nuls) devenuent au cours du temps en France, un frein à l’investissment. 

C’est une SCPI bien gérée qui n’atteindra à l’heure actuelle les 6 % mais qui, en fonds de portefeuille s’avère être très utile. La valeur du foncier est cohérent avec le prix de la part. Nous la proposons donc à l’investissement…

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En passant par notre société, les solutions d’investissement ne supportent pas de coûts supplémentaires. Echangez avec nous gratuitement lors d’un rendez-vous téléphonique ! 

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Documents de la SCPI PFO 

Pour souscrire dans la SCPI PFO,
complétez le bordereau ci-après ou contactez-nous par téléphone au 01 87 42 16 27

AVERTISSEMENT : Si les SCPI sont dirigées vers l’acquisition de biens immobiliers, le capital investi en SCPI n’est pas garanti. C’est le cas également au sujet des revenus distribués. Il faut donc préalablement vérifier si cela correspond à votre situation personnelle, patrimoniale et fiscale. Il est également important de vérifier si cela correspond à vos objectifs d’investissements et enfin votre profil de risque. L’horizon de placement est également un élément à vérifier. 

Il est généralement conseiller d’investir au moins 8 à 10 ans minimum dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI). Nous vous accompagnons et vous conseillons pour faire le bon choix et bien appréhender cette classe d’actif.  

Vous devez également prendre connaissance de l’ensemble des documents réglementaires avant de valider toute décision (DICI, plaquette commerciale, bulletin périodique (trimestriel ou semestriel), rapport annuel, statut et bulletin de souscription. 

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