COMMENT BIEN INVESTIR – Cabinet de gestion de patrimoine
Comment Bien Investir est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine (CGPI), enregistré CIF. Les produits présentés sur ce site le sont à titre informatif — nous les analysons et les sélectionnons pour vous, sans être liés à leurs émetteurs. Notre rôle : analyser votre situation et sélectionner sur l'ensemble du marché la solution la plus adaptée à vos objectifs.
Quel fonds en euros est fait pour vous ?
Nos experts analysent votre situation et vous orientent vers le contrat le plus adapté — gratuitement et sans engagement.
Nous contacter Prendre rendez-vousLe fonds en euros reste le placement garanti préféré des épargnants français. En 2025, les rendements fonds euros hors bonus s'établissent entre 1,60% et 4,10%, avec une moyenne de 2,65% selon Facts & Figures — en légère hausse par rapport à 2024. Notre classement recense 150+ contrats avec les taux 2023, 2024 et 2025, pour vous aider à identifier le meilleur fonds euros sans condition d'unités de compte. Mis à jour mars 2026.
Sommaire de l'article
- Qu'est-ce qu'un fonds en euros ? Définition et avantages
- Composition d'un fonds en euros
- Fonds euros vs Livret A : comparatif 2025
- Classement complet des fonds en euros 2025 (150+ contrats)
- Fiscalité : assurance vie vs PER
- Meilleures alternatives aux fonds en euros
- OPCVM et fonds obligataires datés
- SCPI et SCI en assurance vie
- Avis de notre CGPI indépendant
- FAQ — Questions fréquentes
Qu'est-ce qu'un Fonds en Euros ? Définition et Fonctionnement
Le fonds en euros (ou fonds euro) est le support d'épargne garanti de l'assurance vie et du PER. Contrairement aux unités de compte, dont la valeur fluctue avec les marchés, le fonds en euros offre trois garanties fondamentales : garantie du capital à 100%, effet cliquet sur les intérêts acquis, et liquidité permanente. C'est cette triple sécurité qui en fait le placement préféré des épargnants prudents français, avec plus de 1 700 milliards d'euros d'encours au niveau national.
Son fonctionnement est simple : l'assureur collecte les primes, les investit principalement en obligations, et reverse chaque année une participation aux bénéfices sous forme de taux de rendement annuel. Ce taux, annoncé début février pour l'année précédente, est net de frais de gestion mais brut de prélèvements sociaux (17,2%).
Les 5 avantages clés du fonds en euros
- Garantie du capital : votre épargne ne peut jamais diminuer, même en cas de krach obligataire
- Effet cliquet : les intérêts sont définitivement acquis chaque 31 décembre — ils deviennent eux-mêmes capital garanti
- Liquidité totale : rachat possible à tout moment sous 72h (sauf fonds nouvelle génération avec clause de blocage)
- Aucun plafond : contrairement au Livret A (22 950 €) ou au LDDS (12 000 €), le fonds euros est illimité
- Fiscalité progressive et avantageuse : les intérêts ne sont imposés qu'au moment du rachat, avec abattement après 8 ans
Bonus commerciaux 2025-2026 : ne pas confondre taux de base et taux boosté
Depuis 2022, certains assureurs proposent des bonus sur les nouveaux versements pouvant atteindre +1,5 point. Ces taux boostés s'appliquent uniquement aux sommes versées pendant la période promotionnelle — et non à l'encours existant. Notre classement ci-dessous présente exclusivement les taux de base hors bonus, seuls véritablement comparables entre contrats. Contactez-nous pour connaître les offres boostées en cours.
De Quoi Est Composé un Fonds en Euros ?
La composition d'un fonds en euros est libre : l'assureur peut investir dans les actifs de son choix. Dans les faits, comme c'est lui qui supporte le risque de perte (puisque le capital est garanti pour le souscripteur), il privilégie des actifs obligataires de qualité, peu volatils. La répartition typique d'un fonds en euros général en 2025 :
- 60 à 80% en obligations souveraines (OAT françaises, Bunds allemands, BTP italiens) : le socle sécuritaire du portefeuille, avec des rendements actuariels de 3% à 4% sur les nouvelles émissions
- 10 à 20% en obligations d'entreprises (investment grade) : des sociétés notées BBB ou supérieur, pour améliorer légèrement le rendement
- 5 à 15% en immobilier : pour certains fonds qui intègrent de l'immobilier d'entreprise ou des SCPI dans leur actif général
- 5 à 10% en actifs de diversification : private equity, infrastructure, actions pour les fonds nouvelle génération
Les fonds euros des mutuelles sans actionnaires (Carac, Ampli, MACSF, Garance…) affichent structurellement de meilleurs rendements car leur politique de distribution est orientée vers les adhérents, sans nécessité de verser des dividendes à des actionnaires. C'est une des raisons pour lesquelles ces fonds dominent le haut du classement depuis plusieurs années.
Pourquoi les taux remontent depuis 2022 ?
Après une décennie de taux proches de zéro, la BCE a relevé ses taux directeurs de 0% à 4% entre 2022 et 2023. Les assureurs ont pu investir les nouvelles collectes en obligations à des taux nettement plus élevés qu'auparavant. Ces nouvelles obligations à 3-4% viennent progressivement remplacer les anciennes à 0-1%, tirant les rendements globaux vers le haut. Ce cycle de renouvellement explique pourquoi les taux des fonds euros continuent de progresser même après la baisse des taux BCE en 2024-2025.
Fonds en Euros vs Livret A : Comparaison des Rendements 2025
Depuis la baisse du taux du Livret A à 2,40% en février 2025, le rapport de force a clairement basculé en faveur des fonds en euros. Avec un rendement moyen de 2,65% et des meilleurs contrats à 3,50%–3,75% sans aucune condition, le fonds en euros redevient attractif y compris pour les épargnants prudents.
| Placement | Taux 2025 | Capital garanti | Plafond | Fiscalité |
|---|---|---|---|---|
| Livret A | 2,40% | Oui | 22 950 € | Exonéré |
| LDDS | 2,40% | Oui | 12 000 € | Exonéré |
| Fonds euros (moyenne) | 2,65% | Oui (100%) | Illimité | PFU après 8 ans |
| Meilleurs fonds euros | 3,50% à 4,10% | Oui | Illimité | PFU après 8 ans |
Le fonds en euros présente deux avantages décisifs sur les livrets réglementés : l'absence de plafond de versement et un cadre fiscal avantageux après 8 ans de détention (abattement annuel de 4 600 € ou 9 200 € pour un couple sur les gains). Il faut cependant tenir compte des prélèvements sociaux (17,2%) qui s'appliquent annuellement sur les intérêts.
Liste Complète des Fonds en Euros — Performances 2023, 2024 et 2025
Le tableau ci-dessous recense les performances des principaux fonds en euros sur trois années. Les taux 2025 sont exprimés hors bonus sur versement, nets de frais de gestion, bruts de prélèvements sociaux et fiscaux. Certains contrats peuvent afficher un taux supérieur sous conditions d'investissement en unités de compte.
| Contrat / Fonds | Taux 2023 | Taux 2024 | Taux 2025 |
|---|---|---|---|
| Corum Life | 4,65% | 4,65% | 4,10% * |
| Retraite Mutualiste du Combattant | 2,61% | 4,10% | n.c. |
| PER Carac | — | — | 4,05% |
| Ampli-Assurance vie (Ampli Mutuelle) | 3,75% | 3,75% | 3,75% |
| Carac Épargne Patrimoine / Génération / Profiléo | 2,50% | 3,50% | 3,55% |
| PER MIF | — | — | 3,55% |
| Actépargne2 / Plan B / Passerelle (La France Mutualiste) | 1,42% à 1,72% | 3,60% | 3,50% |
| Garance Épargne | 2,80% | 3,50% | 3,50% |
| Carac Avenir / Épargne Plénitude / Compte Épargne Carac | 2,30% à 2,50% | 3,30% | 3,35% |
| Contrats multisupports MIF / MIF Intergénérations / MIF Projet Vie | 2,20% | 3,35% | 3,45% |
| Euro Objectif Climat (Spirica) | — | 3,31% | 3,26% |
| Netlife / Épargne Évolution 2 (Spirica - Linxea Spirit 2) | 1,60% | 3,13% | 3,08% |
| RES Multisupport (MACSF) | 2,50% à 2,55% | 3,10% à 3,15% | 3,15% |
| Assurance Vie Responsable et Solidaire (MAIF) | 2,10% | 3,00% | 3,05% |
| PER Generali Patrimoine | — | 3,40% | 3,30% |
| Netissima — Generali (BoursoVie, contrats internet/CGP) | 3,10% | 3,00% | 3,00% |
| Suravenir Opportunités 2 (Linxea Avenir, Fortuneo Vie…) | 2,10% | 2,50% | 3,00% ** |
| Matmut Vie Épargne / Vie Générations | 3,00% | 3,00% | 3,00% |
| Actiplus (Macif — monosupport) | 1,85% | 3,10% | 3,10% |
| Monceau Épargne / Dynavie (Monceau Assurances) | 1,75% | 3,00% | 3,15% |
| Ébène (Sogécap / Société Générale) | 2,00% | 3,05% à 3,60% | 2,96% |
| Séquoia / Érable Essentiel (Sogécap / SG) | 1,50% | 2,75% à 3,63% | 2,75% |
| Primonial Target + | 1,90% | 3,10% | n.c. |
| Groupama Modulation / Premium / Chromatys | 1,30% à 1,80% | 2,00% à 3,50% | 2,00% à 2,80% |
| Assurance Vie Hello! (BNP Cardif, 0,60%) | 2,00% | 2,75% | 2,85% |
| BNP Multiplacements 2 / Lucya Cardif / Cardif Élite | 2,00% à 2,95% | 2,75% | 2,75% ** |
| Milleis Vie Épargne | 2,75% | 2,55% | 2,75% |
| MAIF Avenir Patrimoine | 1,80% | 2,75% | n.c. |
| Jeewan Patrimoine (Macif) | 1,80% à 2,20% | 2,80% à 3,40% | 2,80% |
| Macif Épargne Vie | 1,60% | 2,70% | 2,70% |
| GMF Certigo / Altineo / Libre Croissance / Multeo | 2,05% à 2,10% | 2,70% | 2,40% |
| Cler (Agipi / AXA) | 2,05% | 2,50% | 2,75% |
| Gaipare Sélectissimo (Allianz) | 2,20% | 2,55% | 2,58% |
| Contrat collectif AFER / Evolution Vie (Abeille) | 1,61% à 3,22% | 2,51% | 2,51% |
| Suravenir Rendement 2 (Linxea Zen, internet) | 2,20% | 2,20% | 2,10% |
| NaviG'Patrimoine / Patrimoine Vie Plus (Suravenir CGP) | 2,00% | 2,50% | 2,50% ** |
| Winalto (MAAF) | 2,05% | 2,70% à 3,10% | 2,50% |
| LCL Vie / Floriane 2 / LCL Vie Jeune (Crédit Agricole) | 1,90% à 2,70% | 2,80% à 3,60% | 2,55% à 3,35% |
| Nuances 3D (Caisse d'Épargne / CNP) | 1,35% à 3,04% | 2,05% à 3,08% | 2,05% à 2,87% |
| Cachemire 2 / Cachemire Patrimoine (La Banque Postale) | 1,40% à 2,80% | 2,30% à 3,45% | 2,30% à 3,22% |
| Predissime 9 Série 2 (Crédit Agricole) | 1,90% | 2,40% à 3,20% | 2,15% à 2,95% |
| Millevie Initiale / Essentielle / Infinie (AXA) | — | 2,15% à 4,70% | 2,15% à 4,25% |
| Quintessa / Horizeo (Groupama) | 1,45% à 2,70% | 2,15% à 4,70% | 2,15% à 4,70% |
| Terre de Vie / Vivépargne 2 (AG2R La Mondiale) | 1,10% à 1,25% | 2,25% | 2,25% |
| MMA Multisupports | 1,40% à 2,15% | 2,25% à 3,25% | 2,20% |
| Yomoni Vie / WeSave / Digital Vie / Puissance Avenir… | 2,10% | 2,20% à 2,50% | 2,20% à 2,50% |
| Excelcius Vie / Patrimoine Vie Plus (Suravenir CGP) | 2,00% | 2,50% à 3,20% | 2,50% à 3,20% |
| Allianz Vie Fidélité / Allianz Multi Épargne Vie | 1,38% à 1,73% | 2,02% à 3,82% | 2,08% ** |
| Himalia / Xaélidia (Generali — CGP, AGGV) | — | 2,75% | 1,90% ** |
| SwissLife Strategic / Evolution Plus / Expert Premium | 1,50% à 3,05% | 1,70% à 3,25% | 1,70% à 3,25% |
| Euro Allocation Long Terme 1 & 2 (Spirica — fermé) | — | 1,80% | 1,70% |
| Eurossima (Generali) | — | 1,70% | 1,67% |
| Euro Général Spirica | — | — | 1,60% |
| Hélios Sélection (Le Conservateur) | 1,10% | 1,10% à 4,25% | 1,10% à 4,25% |
| Boursorama Vie / Placement-direct Essentiel / ING Direct Vie… | 1,30% | 1,70% | n.c. |
| Version Absolue / Advanced By Athymis | 1,30% | 1,40% à 1,60% | n.c. |
| Ramify Vie | 1,30% à 1,85% | 1,50% à 4,00% | n.c. |
| Valvie Invest Patrimoine | — | 4,01% | n.c. |
Sources : ToutSurMesFinances, Mingzi, Argus de l'assurance, Les Investisseurs Heureux, Fortuny Conseil — Mars 2026.
* Corum Life : part euros limitée à 25% du contrat.
** Taux de base hors condition UC. Ces contrats proposent un taux majoré sous condition d'investissement en unités de compte.
Taux nets de frais de gestion, bruts de prélèvements sociaux et fiscaux. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs.
Bonus commerciaux : attention à l'interprétation
De nombreux contrats affichent des taux boostés qui ne s'appliquent qu'aux nouveaux versements effectués pendant une période promotionnelle. L'encours déjà investi ne bénéficie pas de ces bonus. Le tableau ci-dessus présente les taux servis sur l'encours (hors bonus sur versement), sauf indication contraire.
Fiscalité du Fonds en Euros : Assurance Vie vs PER
Le fonds en euros est accessible via deux enveloppes fiscales principales : l'assurance vie et le Plan d'Épargne Retraite (PER). Le choix de l'enveloppe a un impact direct sur votre fiscalité, aussi important que le taux du fonds lui-même.
| Critère | Assurance Vie | PER (Plan Épargne Retraite) |
|---|---|---|
| Déduction fiscale des versements | Non | Oui — dans la limite des plafonds épargne retraite |
| Disponibilité | Totale à tout moment | Bloqué jusqu'à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé) |
| Fiscalité des gains à la sortie | PFU 7,5% après 8 ans (avec abattement) | IR sur le capital + PFU 30% sur les plus-values |
| Abattement annuel | 4 600 € (célibataire) / 9 200 € (couple) | Aucun |
| Transmission successorale | Hors succession jusqu'à 152 500 € par bénéficiaire | Sortie en rente ou capital, intégré à la succession |
| Prélèvements sociaux (17,2%) | Prélevés annuellement sur fonds euros | Prélevés uniquement à la sortie sur les plus-values |
| Idéal pour | Épargne disponible, transmission, horizon flexible | TMI élevée (30%+), préparation retraite, économie fiscale immédiate |
Pour les contribuables fortement imposés (TMI 30% ou 41%), le PER offre un avantage fiscal immédiat puissant : chaque euro versé réduit l'impôt sur le revenu. En contrepartie, les fonds sont bloqués jusqu'à la retraite. L'assurance vie reste la solution la plus polyvalente — elle convient à tous les profils et tous les horizons, avec une fiscalité douce après 8 ans et une transmission hors succession particulièrement avantageuse.
Fonds euros en PER : une opportunité méconnue
Plusieurs des meilleurs fonds en euros 2025 sont exclusivement accessibles via des contrats PER — c'est notamment le cas du PER Carac (4,05%) et du PER MIF (3,55%). Pour les personnes qui cotisent déjà à un PER dans une perspective de retraite, opter pour un fonds euros compétitif dans cette enveloppe permet de cumuler avantage fiscal immédiat et rendement garanti élevé. C'est une combinaison que nous recommandons régulièrement chez Comment Bien Investir.
Le fonds en euros est un excellent point d'entrée ou une poche de sécurité indispensable dans une allocation patrimoniale. Mais il ne devrait jamais constituer l'unique horizon d'un contrat d'assurance vie. Pour les épargnants disposant d'un horizon de 5 ans ou plus, plusieurs supports offrent un potentiel de rendement nettement supérieur, pour un risque maîtrisé et progressif.
L'erreur la plus fréquente que nous observons en tant que CGP indépendant : choisir un contrat uniquement pour son fonds en euros, sans tenir compte de la qualité des unités de compte disponibles. Or, c'est précisément sur ces supports que se joue la performance patrimoniale à long terme.
| Support | Horizon recommandé | Rendement visé | Niveau de risque |
|---|---|---|---|
| Fonds en euros | Court à moyen terme | 2,65% (moy.) — 4,10% (meilleur) | Aucun (capital garanti) |
| Fonds monétaires | Court terme (< 1 an) | ~3% | Très faible |
| Fonds obligataires datés | 4 à 6 ans | 4% à 5% actuariel | Faible à modéré |
| SCPI / SCI en assurance vie | 8 à 15 ans | 4% à 6% (distribution) | Modéré |
| ETF actions (indices larges) | 10 ans minimum | 7% à 10% annualisé (historique) | Élevé |
| Private equity (FCPR) | 8 à 10 ans | 8% à 12% (objectif) | Élevé — illiquide |
OPCVM et Fonds Obligataires Datés : une Alternative Prudente
Les OPCVM obligataires et fonds datés représentent la première marche naturelle au-delà du fonds en euros, pour les profils prudents à équilibrés. Un fonds daté (ou fonds à échéance) investit dans un panier d'obligations d'entreprises avec une date de remboursement fixe : si l'épargnant conserve jusqu'à maturité, le rendement est quasi-certain — hors défaut d'un émetteur du portefeuille.
En 2024-2025, les meilleurs fonds datés proposés en assurance vie ont affiché des taux actuariels bruts de 4% à 5% sur des horizons de 4 à 6 ans, bien au-dessus du rendement moyen des fonds en euros. Pour les épargnants à court terme, les fonds monétaires — accessibles en unités de compte dans la plupart des contrats patrimoniaux — permettent de stationner une liquidité avec un rendement proche de l'€STR, soit environ 3% en 2025.
L'intérêt de ces supports en assurance vie est double : ils bénéficient du même cadre fiscal avantageux que le fonds en euros, et la gestion est déléguée à des professionnels. En revanche, contrairement au fonds en euros, le capital n'est pas garanti : en cas de défaut d'un émetteur ou de rachat avant l'échéance, une perte en capital est possible.
L'enveloppe assurance vie : un cadre fiscal unique
Qu'il s'agisse du fonds en euros, d'OPCVM, d'ETF ou de SCPI, tous ces supports bénéficient du même avantage fiscal dans le cadre de l'assurance vie : après 8 ans de détention, les plus-values sont soumises à un taux réduit de 7,5% (PFU) après abattement annuel de 4 600 € pour un célibataire, 9 200 € pour un couple. C'est cet avantage qui fait de l'assurance vie l'enveloppe patrimoniale de référence en France.
SCPI et SCI en Assurance Vie : l'Immobilier sans les Contraintes
Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) et SCI accessibles en assurance vie permettent d'investir dans l'immobilier professionnel — bureaux, commerces, logistique, santé — sans les contraintes de la gestion directe ni les frais de mutation. Le taux de distribution moyen des SCPI s'est établi à 4,72% en 2024, soit près de deux points au-dessus du rendement moyen des fonds en euros.
Intégrer des SCPI dans son contrat d'assurance vie présente plusieurs avantages concrets. D'abord, il n'y a pas de droits de mutation (frais de notaire de 7 à 10% en achat direct). Ensuite, les revenus locatifs ne sont pas imposés annuellement : ils s'accumulent dans le contrat et ne supportent la fiscalité qu'au moment du rachat. Enfin, l'accès est possible à partir de quelques centaines d'euros, contre plusieurs milliers en souscription directe.
Les contrats d'assurance vie patrimoniaux de qualité — notamment ceux proposés par des CGPI indépendants — donnent accès à plus de 50 SCPI différentes, permettant une diversification géographique et sectorielle poussée. Le choix du bon contrat est donc déterminant pour accéder aux meilleures SCPI aux conditions les plus favorables.
Point de vigilance : liquidité des SCPI en assurance vie
Certains contrats imposent de racheter d'abord les actifs financiers (OPCVM, fonds euros) avant de pouvoir vendre les SCPI. La raison est technique : les SCPI appartiennent à l'assureur au sein du contrat, qui doit en assurer la liquidité. C'est un critère de choix important à vérifier avant d'investir massivement en SCPI via assurance vie.
Notre Avis de CGP Indépendant sur les Fonds en Euros
Le fonds en euros : un outil, pas une stratégie
En tant que conseiller en gestion de patrimoine indépendant, notre vision sur les fonds en euros est nuancée. Ces supports sont utiles — parfois indispensables — mais ils ne constituent jamais, à eux seuls, une stratégie patrimoniale. Ils remplissent trois rôles légitimes dans une allocation bien construite :
- Poche de sécurité : pour les liquidités dont on pourrait avoir besoin à court ou moyen terme (projet immobilier, retraite proche, épargne de précaution déplafonée)
- Position d'attente : pour stationner des sommes importantes en attendant une opportunité d'investissement (entrée en bourse après une correction, achat SCPI, etc.)
- Profil retraité ou très prudent : pour les personnes pour qui la préservation du capital prime sur la performance, une allocation de 50% à 100% en fonds euros peut se justifier
Pourquoi le choix du contrat prime sur celui du fonds euros
La question que posent la plupart de nos clients est : "Quel est le meilleur fonds en euros ?" La bonne question est : "Quel est le meilleur contrat d'assurance vie pour mon profil ?" La nuance est fondamentale. Un contrat avec un fonds euros à 3,20% mais une gamme d'OPCVM médiocre sera moins performant sur 10 ans qu'un contrat à 2,80% de fonds euros avec accès à des ETF world, des SCPI de qualité et des fonds de private equity.
Notre recommandation constante : choisir d'abord la qualité du contrat — assureur, frais, gamme UC — puis optimiser l'allocation entre fonds euros et unités de compte selon votre profil et vos objectifs. Le fonds en euros est le socle, pas le tout.
Les contrats que nous proposons
Chez Comment Bien Investir, nous sélectionnons les contrats d'assurance vie et PER parmi les meilleures offres du marché : Generali Patrimoine, Spirica, Suravenir, Garance et d'autres, avec des frais d'entrée à 0% et un accès aux fonds euros compétitifs. En tant que CGPI indépendant, nous ne sommes liés à aucun assureur et nous choisissons le contrat qui correspond à votre situation.
Pour en savoir plus : Comment bien choisir son contrat d'assurance vie ?
FAQ — Questions Fréquentes sur les Fonds en Euros
Quel est le meilleur fonds en euros sans condition en 2025 ?
En 2025, les meilleurs fonds en euros sans condition d'unités de compte sont Ampli Mutuelle (3,75%), Carac Épargne Patrimoine (3,55%), Garance Épargne (3,50%) et La France Mutualiste (3,50%). Corum Life affiche le meilleur taux à 4,10% mais la part euros est limitée à 25% du contrat, ce qui en restreint l'usage.
Fonds en euros ou Livret A en 2025 : que choisir ?
Depuis la baisse du Livret A à 2,40% en février 2025, les meilleurs fonds en euros sans condition (3,50% à 3,75%) sont sensiblement plus rémunérateurs. Ils ne sont pas plafonnés (vs 22 950 € pour le Livret A) et offrent une fiscalité avantageuse après 8 ans. Le Livret A reste néanmoins préférable pour une épargne de précaution immédiatement disponible : son exonération fiscale totale est un avantage net pour les sommes à court terme.
Peut-on mettre 100% de son assurance vie en fonds en euros ?
Oui, pour la majorité des contrats. Les contrats mutualistes (Ampli, Carac, MACSF, Garance) et certains contrats internet acceptent une allocation 100% fonds euros. En revanche, certains contrats bancaires ou CGP imposent une part minimale en unités de compte pour accéder au fonds euro ou pour bénéficier du taux majoré. C'est un point à vérifier systématiquement avant souscription.
Quelle différence entre taux brut et taux net de prélèvements sociaux ?
Les taux publiés par les assureurs sont nets de frais de gestion mais bruts de prélèvements sociaux (17,2%). Ces prélèvements sont prélevés chaque année sur les intérêts du fonds en euros. Concrètement : un taux affiché de 3,00% équivaut à environ 2,48% net après prélèvements. La fiscalité sur les gains (PFU 7,5% ou 12,8%) ne s'applique elle qu'au moment d'un rachat.
Les fonds en euros nouvelle génération sont-ils risqués ?
Les fonds en euros nouvelle génération (Euro Objectif Climat Spirica, Euro Croissance CNP…) intègrent une part d'actifs moins liquides — immobilier, infrastructure, private equity. Le capital reste garanti, mais ces fonds peuvent imposer des délais de rachat plus longs ou des conditions d'accès spécifiques (part UC obligatoire). Ils visent un rendement légèrement supérieur en contrepartie de cette contrainte de liquidité.
Quel est le rendement net d'un fonds en euros après impôts ?
Pour un contrat de moins de 8 ans, le gain net après prélèvements sociaux (17,2%) et PFU (12,8%) sur un taux de 3% représente environ : 3% × (1 − 17,2%) = 2,48% net de PS, puis 2,48% × (1 − 12,8%) = 2,16% après impôt sur le revenu au moment du rachat. Après 8 ans, le PFU tombe à 7,5% sur les plus-values excédant l'abattement annuel.
Besoin d'un avis indépendant sur votre contrat ?
Comment Bien Investir est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine indépendant (CGPI). Nous analysons votre situation et vous orientons vers le contrat et l'allocation les plus adaptés — sans commission cachée, sans frais d'entrée.
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Article rédigé par Comment Bien Investir — CGPI indépendant, ORIAS 22004462. Dernière mise à jour : mars 2026.