SCPI Cap Foncières et territoires : avis, analyse en 2021

La SCPI Cap Foncières et Territoires est une SCPI née de la fusion de 3 autres créées en 2013 et 2016. C’est une Société Civile de Placement Immobilier diversifiée, en d’autres termes, elle investit aussi bien dans des bureaux que dans des commerces ou d’autres activité. 

Elle est surtout centré sur des biens immobiliers de proximité.

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SCPI DIVERSIFIEE

Le pédigrée de la SCPI Cap Foncières et Territoires

Type de SCPI

Diversifiée

Zone géographique

France

TDVM* en 2020

5,63 %

Année de création

2014

*TDVM : Taux de Distribution à la Valeur du Marché

Valeur d’une part de cette SCPI

255 €

Valeur de reconstitution* de cette SCPI

281,74 €

Taux d’Occupation Financier (TOF)

97,60 %

Taux de Rendement Interne sur 5 ans

5,39 %

* Pour lire notre article sur le sujet : la valeur de reconstitution 

Pour aller sur le site de la société de gestion Foncières et Territoires.

Présentation de la SCPI Cap Foncières et Territoires

Cette SCPI à capital variable a été créé en 2019. Elle se veut typologiquement diversifiée. L’idée pour cette jolie SCPI est d’accéder à des actifs de proximité, c’est à dire de plus petite taille que ce que l’on retrouve habituellement dans des villes où il existe de réelles opportunités mais où les SCPI les plus importantes ne vont pas. En effet, les biens immobiliers étant « trop peu chers », La collecte engendrée par ces dernières ne permettent pas de se concentrer sur des actifs de cette taille. Il serait trop couteux pour celles-ci de se focaliser sur de tels biens qui génèrerait finalement trop de biens à gérer.  

Comme la concurrence y est plus faible, cela agit favorablement sur les prix, la concurrence à l’achat étant plus faible. 

La stratégie de la SCPI Cap Foncières et Territoires

Elle investit dans des actifs diversifiés (commerces, bureaux, santé, autres activités…). Au-delà de ce besoin d’accéder à une diversification, la vraie stratégie réside dans l’emplacement des biens. En effet, par rapport à des SCPI plus importantes, elle se veut centrée sur un emplacement en régions, où les opportunités existent plus en nombre, le rendement y est souvent meilleur, la revalorisation potentiellement plus importantes dans certains emplacements. 

Quels types de biens immobiliers ? 

C’est une Société Civile de Placement Immobilier diversifiée. Elle recherche surtout des opportunités. 

  • Commerces,
  • bureaux,
  • Activités,
  • Santé…

Cette SCPI est loin pour le moment la plus connue du marché des SCPI. Il n’en demeure pas moins qu’elle fait partie de celles qui ont le plus distribué dans le paysage des SCPI en 2020, toutes thématiques confondues. Elle a d’ailleurs distribué 5,5 % en moyenne les 6 premiers mois de 2021. 

Quelques éléments importants concernant cette SCPI 

La revalorisation de la part 

La part de la SCPI fut revalorisé au cours de l’année 2021. En effet, alors qu’elle envisageait déjà de le faire avant la Covid-19, sa constance lui a permis de le faire en 2021. La valeur de reconstitution reste assez loin de la valeur de la part. Cela permet d’envisager à nouveau une revalorisation à moyen terme. 

Dans le cadre d’une acquisition en nue-propriété, c’est également un élément positif puisqu’à terme, la probabilité d’une revalorisation est accrue. C’est également une « soupape » de sécurité en cas de baisse du marché. Vous ne subissez pas non plus les frais de gestion. 

Les perspectives et  taux d’occupation

Malgré la crise du Covid-19 et les difficultés relatives à cela, la SCPI a relativement bien résisté. 97,60 % de TOF et 99,76 % de TOP. Cela en fait également des performances enviées parmi les meilleures du marché.  

Les points forts de la SCPI CAP FONCIERES ET TERRITOIRES 

  • La distribution du rendement haute et constante,
  • une valeur de reconstitution intéressante par rapport à la valeur de la part,
  • La concurrence à l’achat peu importante qui a une influence favorable sur le prix,
  • Tous les voyants sont au vert : TOF, TOP, Rapport à nouveau (RAN) valeur de reconstitution, TDVM…
  • Aucun endettement pour l’acquisition des actifs. Cela est nécessairement un plus en cas de retournement de marché. En revanche, pas d’effet de levier dû aux taux bas.

Les points à regarder…

  • Sa jeunesse probablement puisqu’assez peu de visibilité sur la société de gestion. 
  • La capitalisation reste assez faible.

Les derniers actifs acquis

  • Strasbourg : Immeuble neuf Axians (Vinci Energie)
  • Haute savoie : locaux d’activité
  • Vienne : bureaux de Pole Emploi,
  • Grenoble : locaux d’activité neuf,
  • Nancy : école d’ingénieurs
  • Lille : Laboratoires,
  • Lyon centre : bureaux…

La société de gestion Foncières et Territoires en quelques chiffres

La société Foncières et Territoires est la continuité de la société FD PATRIMOINE, spécialisée dans les clubs deals (créé en1997) et projets immobiliers de proximité.

En 2013, date de sa création, il est créé 2 SCPI : « Nord Est Horizon » et « Rhône Alpes Méditerranée ». Elle acquiert l’agrément de société de gestion de portefeuille. Le concept initial et toujours présent est de développer des solutions d’épargne basées de la proximité autour du concept «collecter, investir & gérer au cœur des territoires ».

En 2016, une troisième SCPI voit même le jour : Ouest Cap Atlantique. Finalement, on assiste donc à une fusion des trois en 2019 pour crée la SCPI Cap Foncières et Territoires. Ainsi, la capitalisation est plus importante ainsi que la diversification pour une meilleure mutualisation du risque. Les coûts finalement sont mieux appréhendés. Cela engendre une rentabilité accrue pour les associé

Les secteurs géographiques – composition de la SCPI Cap Foncières et Territoires

Composition géographique

Composition par secteur

La répartition géographique de la SCPI CAP FONCIERES ET FINANCIERES

Les performances (TDVM) et valorisation de la part de la SCPI Cap Foncières et Territoires

TDVM*

2020 : 5,63 %

2019 : 5,33 %

2018 : 5,10 %

2017: 5,23 %

2016 : 5,00 %

Valeur de la part 

2020 : 255 €

2019 : 250 €

2018 : 250 €

2017 : 250 €

2016 : 250 €

*Taux de distribution sur la valeur de marché 

Autres indicateurs de la SCPI CAP FONCIERES ET TERRITOIRES au 31 Juin 2021

Souscription et valeur

Minimum de souscription : 4 parts soit 1020 €
Commission de souscription :  12 % TTC
Frais de gestion :  0,40
Délai de jouissance : 1 er jour du 3 ème mois suivant la date de souscription
Impôt sur le Fortune Immobilière (IFI) – résident :   229,50 €
Démembrement possible : oui
Période de distribution des dividendes : trimestrielle
Prime d’émission : 55 €
Valeur nominale : 200 €
Versements programmés possible : OUI
Valeur de retrait :  229,50 €
Valeur de réalisation : 240,73 €
 

Immobilier

Nombre de biens : 23 (31/12/20)
locataires : 41
Nombre d’associés : 698 

Capitalisation : 34 229 925 €
Collecte du 1 er trimestre 2021 : 5,9 Millions d’euros. 
Durée moyenne restante des baux :  ans
Dette et engagement : 0 %
Taux d’Occupation Physique : 99,76 %
RAN : 7,59 %
 
 
 

Les modes de détention de la SCPI Cap Foncières et Territoires

A crédit : OUI

Démembrement : OUI (voir ci-après)

sur différentes durées ou viager 

Versements programmés : OUI

Vous trouverez plus d’éléments sur cette page : le démembrement : nue-propriété et usufruit

La clé de répartition permet d’établir la valeur de l’usufruit et celle de la nue-propriété sur les différentes périodes de démembrement. 

Si vous investissez dans la nue-propriété, vous n’aurez pas les revenus distribués durant la période. En revanche, à la fin de la durée de démembrement, vous obtiendrez la valeur en Pleine Propriété. La plus-value engendrée (liée au démembrement) ne sera pas fiscalisée. Le fait d’avoir une valeur sous-cotée de la part est une indication supplémentaire positive. Pour en savoir plus : la valeur de reconstitution.

L’usufruit peut être également acquis notamment dans le cadre de la trésorerie d’entreprise. Pour en savoir plus : Investir dans l’usufruit d’une SCPI.

 

Indicateur de risque
3/7

Documents de la SCPI CAP FONCIERES ET TERRITOIRES 

Notre avis sur la SCPI Cap Foncières et Territoires

Cette SCPI recherche les opportunités immobilières dans des actifs à taille plus restreinte. C’est sa légitimité. Elle ne souhaite pas à collecter de manière inaproppriée et cela lui réussit bien. Peu à peu, elle commence à se faire une réputation satisfaisante.  

Preuve en est faite : la SCPI Foncières et Territoires a réussi à collecter autant lors du premier semestre 2021 que sur toute l’année 2020. Il est vrai que cette dernière année fut spéciale mais la progression est toutefois importante !

Comme évoqué plus haut, le fait d’acquérir des biens en régions permettent de s’isoler d’une concurrence trop forte lors de l’acquisition qui a pour effet d’augmenter le prix d’acquisition. Ici, ce n’est pas le cas et cela se voit bien dans le rendement et la revalorisation. 

Il faut également parler de l’augmentation du prix dans les villes moins importantes et plus au vert. Cela est dû à ce besoin irréfragable de beaucoup de gens à fuir les trop grandes villes ; le Covid-19 et le confinement est passé par là…

En nue-propriété, elle dispose enfin d’une belle clé de répartition et la valeur de reconstitution est favorable.

 

Pour souscrire à cette SCPI Cap Foncières et Territoires,
remplissez le bordereau ci-après ou contactez-nous ou contacte-nous par téléphone au 09 73 53 77

AVERTISSEMENT : Si les SCPI sont dirigés vers l’acquisition de biens immobiliers, le capital investi en SCPI n’est pas garanti. C’est le cas également au sujet des revenus distribués. Il faut donc préalablement vérifier si cela correspond à votre situation personnelle, patrimoniale et fiscale. Il est également important de vérifier si cela correspond à vos objectifs d’investissements et enfin votre profil de risque. L’horizon de placement est également un élément à vérifier. 

Il est généralement conseiller d’investir au moins 8 à 10 ans minimum dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI). Nous vous accompagnons et vous conseillons pour faire le bon choix et bien appréhender cette classe d’actif.  

Vous devez également prendre connaissance de l’ensemble des documents réglementaires avant de valider toute décision (DICI, plaquette commerciale, bulletin périodique (trimestriel ou semestriel), rapport annuel, statut et bulletin de souscription. 

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