SCPI Cap Foncières et territoires : avis, analyse

La SCPI Cap Foncières et Territoires est une SCPI née de la fusion de 3 autres créées en 2013 et 2016. C’est une Société Civile de Placement Immobilier diversifiée. Elle investit de ce fait, aussi bien dans des bureaux que dans des commerces ou d’autres activités.

Elle est centrée sur des biens immobiliers de proximité au coeur des grandes métropoles.

Dans le cadre d’une diversification, elle apporte une gestion « plus familiale », moins tournée vers la collecte. Leur souhait n’est définitivement pas de toujours plus collecter mais de proposer une SPCI pérenne. Par ailleurs, sa collecte a toutefois augmenté de 43 % par rapport à 2021. 

Vous retrouverez sur cette pages les informations importantes de cette SCPI et notre avis en bas de page. N’hésitez pas à nous contacter pour en savoir plus 

A la demande le l'ASPIM, les sociétés de gestion ont ou vont sortir une nouvelle valeur de reconstitution au cours de l'année. Celle-ci a été calculée pour Cap Foncières et Territoires à 267,4 €. Elle était de 269,71 € au 31 Décembre.
Foncières et Territoires a donc décidé de maintenir le prix de souscription à 258 €/part, soit un prix de 3,50 % décotée. En Décembre, elle a été calculée à 267,35 €. Cela permet d'avoir encore une marge importante.
Comment Bien Investir
En ce moment, nous vous remboursons jusqu'à 3 % sur vos investissements dans des parts de SCPI*

SCPI DIVERSIFIEE

La SCPI Cap Foncières et Territoires

Type de SCPI

Diversifiée

Zone géo.

France

Rendement 2023

6,00 %

Création

2014

Entreprise10
Autres indicateurs importants

Valeur d’une part 

258 €

Val. reconstitution*

267,35 €

TOF**

99,34 %

TRI sur 5 ans

5,82 %

* Pour lire notre article sur le sujet : la valeur de reconstitution ** Taux d’Occupation Financier

Pour aller sur le site de la société de gestion Foncières et Territoires.

Présentation de la SCPI Cap Foncières et Territoires

Cette SCPI à capital variable a été créé en 2019. Sa croissance en douceur en fait un véhicule d’investissement aux actifs répondant à une demande récente et actuelle. Elle se veut typologiquement diversifiée. L’objectif de Cap Foncières et Territoires est d’accéder à des actifs de proximité, c’est à dire de plus petites tailles que ce que l’on retrouve habituellement dans les SCPI, dans des villes où il existe de réelles opportunités. Le souhait est d’être là la plupart des SCPI ne vont pas.

En effet, concernant les SCPI plus importantes, les biens immobiliers visés étant « trop peu chers », la collecte engendrée par ces dernières ne permettent pas de se concentrer sur des actifs de cette taille. Il serait trop couteux pour ces dernières de se focaliser sur de tels biens qui génèrerait finalement trop d’actifs à gérer par rapport à la taille du fond.  

De plus, comme la concurrence y est plus faible, cela agit favorablement sur les prix à l’achat. Il y a également de belles opportunités. Cela se ressent si l’on se réfère aux classements sur les SCPI en termes de rendements distribués.

La stratégie de la SCPI Cap Foncières et Territoires

Comme évoqué précédemment, Cap Foncières et Territoires peut investir aussi bien dans des commerces, des bureaux, des biens de santé ou d’autres activités.. Au-delà de ce besoin d’accéder à une diversification, la vraie stratégie réside dans le choix des emplacements des biens acquis. 

En effet, cette dernière elle se veut centrée en régions, dans les métropoles où les opportunités existent plus en nombre. Le marché y est souvent moins mature qu’à Paris. Le rendement y est donc souvent meilleur et donc comme tout marché en croissance, la revalorisation potentiellement plus importante. 

Cette SCPI est loin pour le moment d’être la plus connue du marché des SCPI. Il n’en demeure pas moins qu’elle fait partie de celles qui ont le plus distribué en 2020, 2021 et 2022, toutes thématiques confondues. 

Quelques éléments importants à connaître concernant la SCPI Cap Foncières et Territoires

La revalorisation de la part 

La part de la SCPI fut revalorisée au cours de l’année 2021 (elle envisageait déjà de le faire avant la Covid-19). La valeur de reconstitution restant surcotée par rapport à la valeur de la part. Cela a permis d’envisager à nouveau une revalorisation positive à moyen terme. Ainsi, la part est passée au 31 Décembre 2022 à un prix de 258 €

Les perspectives et  taux d’occupation

La SCPI avait relativement bien résisté aux période de confinement. Toujours au-dessus de 98 % concernant le TOF (Taux d’Occupation Financier) et le TOP (Taux d’Occupation Physique), elle a progressé dans la ditribution.

Les points forts de la SCPI Cap Foncières et Territoires 

  • La distribution du rendement haute et constante,
  • une valeur de reconstitution intéressante par rapport à la valeur de la part,
  • la concurrence à l’achat peu importante qui a une influence favorable sur le prix,
  • Tous les voyants sont au vert : TOF, TOP, Rapport à nouveau (RAN) valeur de reconstitution, TDVM…
  • La maîtrise de sa collecte et son sourcing. Le souhait de cette SCPI n’est pas de collecter d’une manière irraisonnée. Cette « philosophie » est donc un gage de sécurité supplémentaire. 
  • Aucun endettement pour l’acquisition des actifs. Cela est nécessairement un avantage en cas de retournement de marché. En revanche, pas d’effet de levier (pas de dette).

Les points à regarder…

  • La capitalisation reste assez faible. Elle collecte également de plus en plus. En 2022, la collecte totale est de 22 Millions d’êuros. Le sourcing ne semble toutefois ne pas être une chose contraignante pour elle. 

Les derniers actifs acquis

  • Strasbourg : Immeuble neuf Axians (Vinci Energie)
  • Haute savoie : locaux d’activité
  • Vienne : bureaux de Pole Emploi,
  • Grenoble : locaux d’activité neuf,
  • Nancy : école d’ingénieurs
  • Lille : Laboratoires,
  • Lyon centre : bureaux…

Les principaux locataires

Carrefour, Pole Emploi, Wurth, Ville de Nantes, Adecco, MGEN, Banque Palatine, Randstad, Noze, Philips, DeRichebourg, Axians, Aramisauto…

 

La société de gestion Foncières et Territoires et l’historique de la SCPI

La société Foncières et Territoires est la continuité de la société FD Patrimoine, spécialisée dans les clubs deals (créé en 1997) et autres projets immobiliers de proximité.

En 2013, date de sa création, 2 SCPI ont été lancées : « Nord Est Horizon » et « Rhône Alpes Méditerranée ». Elle acquiert l’agrément de société de gestion de portefeuille. Le concept initial toujours présent est de développer des solutions d’épargne basées de la proximité autour du concept «collecter, investir & gérer au cœur des territoires ».

En 2016, une troisième SCPI voit même le jour : Ouest Cap Atlantique. Finalement, on assiste donc à une fusion des trois en 2019 pour crée la SCPI Cap Foncières et Territoires.

Ainsi, la capitalisation est plus importante, sa diversification éfgalement pour une meilleure mutualisation du risque. Les coûts sont également mieux appréhendés. Cela engendre une rentabilité accrue pour les associé

Les secteurs géographiques – composition de la SCPI Cap Foncières et Territoires

Secteurs / activités

No Data Found

Zone géographique

No Data Found

Autres indicateurs de la SCPI Cap Foncières et Territoires

Valeurs

Minimum de souscription : 4 parts soit 1032 €
Délai de jouissance : 1er jour du 5 ème mois suivant la date de souscription
Impôt sur le Fortune Immobilière (IFI) :
résident : 215,90 €
Démembrement possible : Oui
Période de distribution des dividendes : trimestrielle
Prime d’émission : 58 €
Valeur :
de réalisation : 229,23 € 
nominale :  200 €
de retrait : 232,20 €
reconstitution : 267,35 € au lieu de 269,71 €
Versement programmé possible : Oui
 
Commission de souscription : 12 % TTC
Frais de gestion :  9,60 % TTC

Immobilier

  • Nombre de biens : –
  • locataires : 102
  • Baux :
  • Nombre d’associés : 1660 
  • Capitalisation : 83 093 802 €
  • Tx d’endettement : 2,18 % 
  • TOP (Taux d’Occupation Physique) : 98,94 %

Taux de rendement

  • 2023 : 6,00 %
  • 2022 : 5,92 %
  • 2021 : 5,61 %
  • 2020 : 5,63 %
  • 2019 : 5,33 %
  • 2018 : 5,10 %
  • 2017: 5,23 %
  • 2016 : 5,00 %

Valeur de la part

  • 2023 : 258 €
  • 2022 : 258 €
  • 2021 : 255 €
  • 2020 : 255 €
  • 2019 : 250 €
  • 2018 : 250 €
  • 2017 : 250 €
  • 2016 : 250 €

Les modes de détention de la SCPI Cap Foncières et Territoires

A crédit : Oui

Démembrement : Oui (voir ci-après)

sur différentes durées ou viager 

Versements programmés : Oui

Vous trouverez plus d’éléments sur cette page : le démembrement : nue-propriété et usufruit

La clé de répartition permet d’établir la valeur de l’usufruit et celle de la nue-propriété sur les différentes périodes de démembrement. 

Si vous investissez dans la nue-propriété, vous n’aurez pas les revenus distribués durant la période. En revanche, à la fin de la durée de démembrement, vous obtiendrez la valeur en Pleine Propriété. La plus-value engendrée (liée au démembrement) ne sera pas fiscalisée. Le fait d’avoir une valeur sous-cotée de la part est une indication supplémentaire positive. Pour en savoir plus : la valeur de reconstitution.

L’usufruit peut être également acquis notamment dans le cadre de la trésorerie d’entreprise. Pour en savoir plus : Investir dans l’usufruit d’une SCPI.

 

SRRI

Indicateur de risque
3/7

Règlement SFDR – informations de durabilité dans le secteur des services financiers

SCPI Cap Foncières et Territoires correspond à l’Article 8

Le règlement européen SFDR crée des obligations de transparence en matière de finance durable tant pour les sociétés de gestion que pour les distributeurs. Les produits financiers ayant une connotation ESG (critères Environnementaux, Sociaux et Gouvernance) sont classés en 3 typologies différentes dénommés articles:

Article 9 : fonds les plus vertueux désirant avoir un impact sur les critères environnementaux et sociaux.
Article 8 :  fonds prenant en compte les critères extra financiers dans leur stratégie d’investissement pour promouvoir des valeurs environnementales ou sociales sans forcément avoir un impact direct sur ces thématiques.
Article 6 : les autres fonds sans visée de durabilité particulière.

Documents de la SCPI Cap Foncières et Territoires

Notre avis sur la SCPI Cap Foncières et Territoires

La SCPI Cap Foncières et Territoires recherche les opportunités immobilières dans des actifs de petites tailles

Comme évoqué, elle ne souhaite pas collecter de manière inappropriée. Cela lui réussit bien. Peu à peu, elle commence à se faire une belle réputation. 

La preuve en est : l’augmentation de sa collecte en 2022 fut de +43 %. La SCPI Cap Foncières et Territoires avait préalablement réussi à collecter lors du premier semestre 2021 autant que sur toute l’année 2020. 

Si sa valeur de reconstitution a d’ailleurs croît durant la période « post-covid » , depuis le début de l’année et surtout par l’indication mi-annuelle de celle-ci, les chiffres montrent une légère baisse. Elle n’est toutefois pas alarmante au vu de l’actualité et de sa collecte qui compensera en parti la baisse de la valeur par de nouveaux achats au prix de marché. N’oublions pas que l’investissement dans des SCPI doit se voir sur un horizon long.

Nous avons pu constater précédemment une augmentation rapide dans les villes de taille moyenne depuis le Covid-19. Il est vrai que le marché était bien moins mature que dans les villes plus importantes. Même si cette SCPI vise les métropoles, il s’agit surtout de biens en régions permettant de s’isoler d’une concurrence trop forte lors de l’acquisition et ainsi de mieux acheter. Malgré tout, la conjoncture et les politiques monétaires engendrent une baisse logique des valeurs globales des marchés immobiliers.

En nue-propriété, elle dispose enfin d’une belle clé de répartition et la valeur de reconstitution est favorable.

C’est une belle SCPI trop méconnue du grand public qui fais son chemin sans fausse note…

Pour souscrire dans la SCPI Cap Foncières et Territoires,
complétez le bordereau ci-après ou contactez-nous par téléphone au 01 87 42 16 27

AVERTISSEMENT : Si les SCPI sont dirigées vers l’acquisition de biens immobiliers, le capital investi en SCPI n’est pas garanti. C’est le cas également au sujet des revenus distribués. Il faut donc préalablement vérifier si cela correspond à votre situation personnelle, patrimoniale et fiscale. Il est également important de vérifier si cela correspond à vos objectifs d’investissements et enfin votre profil de risque. L’horizon de placement est également un élément à vérifier. 

Il est généralement conseiller d’investir au moins 8 à 10 ans minimum dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI). Nous vous accompagnons et vous conseillons pour faire le bon choix et bien appréhender cette classe d’actif.  

Vous devez également prendre connaissance de l’ensemble des documents réglementaires avant de valider toute décision (DICI, plaquette commerciale, bulletin périodique (trimestriel ou semestriel), rapport annuel, statut et bulletin de souscription.