SCPI Cap Foncières et territoires : avis, analyse

La SCPI Cap Foncières et Territoires est une SCPI née de la fusion de 3 autres créées en 2013 et 2016. C’est une Société Civile de Placement Immobilier diversifiée. Elle investit de ce fait, aussi bien dans des bureaux que dans des commerces ou d’autres activités.

Elle est centrée sur des biens immobiliers de proximité au coeur des grandes métropoles.

Vous retrouverez sur cette pages les informations importantes de cette SCPI et notre avis en bas de page. N’hésitez pas à nous contacter pour en savoir plus !

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SCPI DIVERSIFIEE

La SCPI Cap Foncières et Territoires

au 30 Juin 2022

Type de SCPI

Diversifiée

Secteur géographique

France

Tx de rendement en 2021

5,63 %

Année de création

2014

Valeur d’une part 

255 €

Valeur de reconstitution*

278,94 €

Tx d’Occup. Financier

 98,16 %

TRI sur 5 ans

 5,48 %

* Pour lire notre article sur le sujet : la valeur de reconstitution 

Pour aller sur le site de la société de gestion Foncières et Territoires.

Présentation de la SCPI Cap Foncières et Territoires

Cette SCPI à capital variable a été créé en 2019. Elle se veut typologiquement diversifiée. L’idée pour cette jolie SCPI est d’accéder à des actifs de proximité, c’est à dire de plus petite taille que ce que l’on retrouve habituellement dans des villes où il existe de réelles opportunités mais où les SCPI les plus importantes ne vont pas.

En effet, les biens immobiliers étant « trop peu chers », La collecte engendrée par ces dernières ne permettent pas de se concentrer sur des actifs de cette taille. Il serait trop couteux pour celles-ci de se focaliser sur de tels biens qui génèrerait finalement trop de biens à gérer.  

Comme la concurrence y est plus faible, cela agit favorablement sur les prix à l’achat. Il y a également de belles opportunités dans ce type de biens. Cela se ressent si l’on se réfère aux classements sur les SCPI en termes de rendements distribués.

La stratégie de la SCPI Cap Foncières et Territoires

Comme évoqué précédemment, elle peut investir aussi bien dans des commerces, des bureaux, santé ou d’autres activités.. Au-delà de ce besoin d’accéder à une diversification, la vraie stratégie réside dans le choix des emplacements des biens acquis. 

En effet, cette dernière elle se veut centrée en régions, dans les métropoles où les opportunités existent plus en nombre. Le marché y est souvent moins mature qu’à Paris. Le rendement y est souvent meilleur et donc comme tout marché en croissance, la revalorisation potentiellement plus importantes. 

Cette SCPI est loin pour le moment la plus connue du marché des SCPI. Il n’en demeure pas moins qu’elle fait partie de celles qui ont le plus distribué dans le paysage des SCPI en 2020 et en 2021, toutes thématiques confondues. 

Quelques éléments importants à connaître concernant la SCPI Cap Foncières et Territoires

La revalorisation de la part 

La part de la SCPI fut revalorisé au cours de l’année 2021 (elle envisageait déjà de le faire avant la Covid-19). La valeur de reconstitution reste assez loin de la valeur de la part. Cela permet d’envisager à nouveau une revalorisation positive à moyen terme. 

C’est également une sécutité en cas de baisse du marché. Un coussin si une baisse sur le marché immobilier « arrive ».

Les perspectives et  taux d’occupation

Malgré la crise du Covid-19 et les difficultés relatives à cela, la SCPI a relativement bien résisté. Toujours au-dessus de 98 % concernant le TOF (Taux d’Occupation Financier) et le TOP (Taux d’Occupation Physique). Cela en fait l’une des SCPI disposant des taux d’occupation les plus importants du marché.  

Les points forts de la SCPI CAP FONCIERES ET TERRITOIRES 

  • La distribution du rendement haute et constante,
  • une valeur de reconstitution intéressante par rapport à la valeur de la part,
  • la concurrence à l’achat peu importante qui a une influence favorable sur le prix,
  • Tous les voyants sont au vert : TOF, TOP, Rapport à nouveau (RAN) valeur de reconstitution, TDVM…
  • La maîtrise de sa collecte et son sourcing. Le souhait de cette SCPI n’est pas de collecter d’une manière irraisonnée. Cette « philosophie » est donc un gage de sécurité supplémentaire. 
  • Aucun endettement pour l’acquisition des actifs. Cela est nécessairement un plus en cas de retournement de marché. En revanche, pas d’effet de levier dû aux taux bas.

Les points à regarder…

  • La capitalisation reste assez faible.

Les derniers actifs acquis

  • Strasbourg : Immeuble neuf Axians (Vinci Energie)
  • Haute savoie : locaux d’activité
  • Vienne : bureaux de Pole Emploi,
  • Grenoble : locaux d’activité neuf,
  • Nancy : école d’ingénieurs
  • Lille : Laboratoires,
  • Lyon centre : bureaux…

Les principaux locataires

Carrefour, Pole Emploi, Wurth, Ville de Nantes, Adecco, MGEN, Banque Palatine, Randstad, Noze, Philips, DeRichebourg, Axians, Aramisauto…

 

La société de gestion Foncières et Territoires et l’historique de la SCPI

La société Foncières et Territoires est la continuité de la société FD PATRIMOINE, spécialisée dans les clubs deals (créé en1997) et projets immobiliers de proximité.

En 2013, date de sa création, 2 SCPI ont été lancées : « Nord Est Horizon » et « Rhône Alpes Méditerranée ». Elle acquiert l’agrément de société de gestion de portefeuille. Le concept initial et toujours présent est de développer des solutions d’épargne basées de la proximité autour du concept «collecter, investir & gérer au cœur des territoires ».

En 2016, une troisième SCPI voit même le jour : Ouest Cap Atlantique. Finalement, on assiste donc à une fusion des trois en 2019 pour crée la SCPI Cap Foncières et Territoires. Ainsi, la capitalisation est plus importante ainsi que la diversification pour une meilleure mutualisation du risque. Les coûts finalement sont mieux appréhendés. Cela engendre une rentabilité accrue pour les associé

Les secteurs géographiques – composition de la SCPI Cap Foncières et Territoires (au 30 Juin 2022)

Secteurs / activités

Zone géographique

La répartition géographique de la SCPI CAP FONCIERES ET TERRITOIRES

Les performances (TDVM) et valorisation de la part de la SCPI Cap Foncières et Territoires

Tx de rendement

2021 : 5,61 %

2020 : 5,63 %

2019 : 5,33 %

2018 : 5,10 %

2017: 5,23 %

2016 : 5,00 %

Valeur de la part 

2021 : 255 €

2020 : 255 €

2019 : 250 €

2018 : 250 €

2017 : 250 €

2016 : 250 €

Autres indicateurs de la SCPI CAP FONCIERES ET TERRITOIRES au 30 Juin 2022

Souscription et valeur

Minimum de souscription : 4 parts soit 1020 €
Délai de jouissance : 1 er jour du 3 ème mois suivant la date de souscription
Impôt sur le Fortune Immobilière (IFI) – résident :   229,50 €
Démembrement possible : oui
Période de distribution des dividendes : trimestrielle
Prime d’émission : 55 €
Valeur nominale : 200 €
Versements programmés possible : OUI
Valeur de :
retrait :  229,50 €
réalisation : 240,73 €
IFI : 222,40 €
 
Frais :
Commission de souscription :  12 % TTC
Frais de gestion :  9,60 % TTC
 

Immobilier

Nombre de biens : 23 (31/12/20)
locataires : 62
Nombre d’associés : 1007 

Capitalisation : 51 millions €
Durée moyenne restante des baux :  ans
Dette et engagement : 0 %
Taux d’Occupation Physique : 99,76 %
RAN : 7,59 %
 
 
Pour d’autres informations, il faut se référer au dernier bulletin trimestriel ou nous contacter…

Les modes de détention de la SCPI Cap Foncières et Territoires

A crédit : OUI

Démembrement : OUI (voir ci-après)

sur différentes durées ou viager 

Versements programmés : OUI

Vous trouverez plus d’éléments sur cette page : le démembrement : nue-propriété et usufruit

La clé de répartition permet d’établir la valeur de l’usufruit et celle de la nue-propriété sur les différentes périodes de démembrement. 

Si vous investissez dans la nue-propriété, vous n’aurez pas les revenus distribués durant la période. En revanche, à la fin de la durée de démembrement, vous obtiendrez la valeur en Pleine Propriété. La plus-value engendrée (liée au démembrement) ne sera pas fiscalisée. Le fait d’avoir une valeur sous-cotée de la part est une indication supplémentaire positive. Pour en savoir plus : la valeur de reconstitution.

L’usufruit peut être également acquis notamment dans le cadre de la trésorerie d’entreprise. Pour en savoir plus : Investir dans l’usufruit d’une SCPI.

 

SRRI

Indicateur de risque
3/7

Documents de la SCPI CAP FONCIERES ET TERRITOIRES 

Notre avis sur la SCPI Cap Foncières et Territoires

Cette SCPI recherche les opportunités immobilières dans des actifs à taille plus restreinte. C’est sa légitimité. Elle ne souhaite pas à collecter de manière inaproppriée et cela lui réussit bien. Peu à peu, elle commence à se faire une belle réputation.  

Preuve en est faite : la SCPI Foncières et Territoires a réussi à collecter autant lors du premier semestre 2021 que sur toute l’année 2020. Il est vrai que cette dernière année fut spéciale mais la progression est toutefois importante ! A voir comment celle-ci va réagir pour un afflux d’argent. 

Comme évoqué plus haut, le fait d’acquérir des biens en régions permet de s’isoler d’une concurrence trop forte lors de l’acquisition qui a pour effet d’augmenter le prix d’achat. Ici, ce n’est pas le cas et cela se voit bien dans le rendement et la revalorisation. 

Il faut également parler de l’augmentation du prix dans les villes moins importantes et plus au vert. Cela est dû à ce besoin irréfragable de beaucoup de gens à fuir les trop grandes villes ; le Covid-19 et le confinement est passé par là…

En nue-propriété, elle dispose enfin d’une belle clé de répartition et la valeur de reconstitution est favorable.

C’est une belle SCPI trop méconnue du grand public. 

 

Pour souscrire dans la SCPI Cap Foncières et Territoires,
complétez le bordereau ci-après ou contactez-nous par téléphone au 01 87 42 16 27

AVERTISSEMENT : Si les SCPI sont dirigées vers l’acquisition de biens immobiliers, le capital investi en SCPI n’est pas garanti. C’est le cas également au sujet des revenus distribués. Il faut donc préalablement vérifier si cela correspond à votre situation personnelle, patrimoniale et fiscale. Il est également important de vérifier si cela correspond à vos objectifs d’investissements et enfin votre profil de risque. L’horizon de placement est également un élément à vérifier. 

Il est généralement conseiller d’investir au moins 8 à 10 ans minimum dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI). Nous vous accompagnons et vous conseillons pour faire le bon choix et bien appréhender cette classe d’actif.  

Vous devez également prendre connaissance de l’ensemble des documents réglementaires avant de valider toute décision (DICI, plaquette commerciale, bulletin périodique (trimestriel ou semestriel), rapport annuel, statut et bulletin de souscription. 

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