COMMENT BIEN INVESTIR – Cabinet de gestion de patrimoine
Comment Bien Investir est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine (CGPI), enregistré CIF. Les produits présentés sur ce site le sont à titre informatif — nous les analysons et les sélectionnons pour vous, sans être liés à leurs émetteurs. Notre rôle : analyser votre situation et sélectionner sur l'ensemble du marché la solution la plus adaptée à vos objectifs.
SCPI Sofidy Europe Invest : avis, rendement et analyse
Bureaux, commerces, hôtels et logistique dans les grandes métropoles européennes, hors de France. Analyse à jour du bulletin du 2e trimestre 2026.
En bref : Sofidy Europe Invest est une SCPI diversifiée labellisée ISR, créée en 2021 par Sofidy, filiale du groupe Tikehau Capital, et investie exclusivement hors de France. Ses 38 immeubles, en Espagne, aux Pays-Bas, en Allemagne, au Royaume-Uni, en Irlande et en Belgique, sont loués à 96 %. Son prix de part est de 235 €, son taux de distribution 2025 de 5,41 % et Sofidy prévoit entre 10,50 € et 11,30 € par part en 2026.
La SCPI continue de collecter, sans aucune part en attente de retrait, et la valeur de son patrimoine progresse. Notre cabinet vous aide à mesurer son intérêt dans votre situation et prend en charge votre souscription.
Source : bulletin trimestriel d'information Sofidy Europe Invest n° 21, T2 2026, données au 30/06/2026 (Sofidy).
Qu'est-ce que la SCPI Sofidy Europe Invest ?
La SCPI Sofidy Europe Invest est une SCPI de rendement à capital variable créée en 2021 (visa AMF n° 21-06 du 11 mai 2021). Elle investit dans l'immobilier tertiaire diversifié dans les grandes métropoles de l'Espace économique européen, du Royaume-Uni et de la Suisse, en dehors de la France. Au 30 juin 2026, elle compte 8 438 associés pour 420,7 M€ de capitalisation.
Elle est gérée par Sofidy, société de gestion de portefeuille agréée par l'AMF le 10 juillet 2007 sous le n° GP-07000042 et filiale du groupe Tikehau Capital.
Label ISR et article 8 SFDR
Sofidy Europe Invest est labellisée ISR immobilier et classée article 8 au sens du règlement SFDR. Sa démarche porte notamment sur la réduction des consommations d'énergie et des émissions des immeubles.
Que retenir du 2e trimestre 2026 ?
Les faits marquants au 30 juin 2026
- Valeur en hausse : la valeur du patrimoine atteint 406,5 M€, en hausse de 0,9 % sur six mois.
- Occupation : TOF de 96,0 %, en progression grâce à une relocation à Amsterdam et à l'effet des acquisitions du 1er trimestre. Aucune libération sur les immeubles détenus en direct.
- Une acquisition engagée : un ensemble mixte au nord de Munich, avec un hôtel, un retail park de quatre cellules et une station-service, pour 18,8 M€ et un rendement net immédiat de 7,0 %, à finaliser au 3e trimestre 2026.
- Distribution : 2,40 € par part, comme au 1er trimestre.
- Collecte : 8,7 M€ sur le trimestre, aucune part en attente de retrait.
- Endettement : 19,5 % de la valeur du patrimoine, 100 % à taux fixe.
Source : bulletin trimestriel d'information Sofidy Europe Invest n° 21, T2 2026, données au 30/06/2026 (Sofidy).
Quelle est la stratégie d'investissement de Sofidy Europe Invest ?
Sofidy Europe Invest cherche à profiter des décalages de cycle entre les marchés immobiliers européens. Elle privilégie la qualité de l'emplacement, dans de grandes métropoles à forte croissance économique et démographique, et diversifie ses typologies d'actifs. Dans le contexte actuel, la société de gestion dit voir des opportunités auprès de vendeurs contraints de céder.
Une Europe hors de France
Six pays au 30 juin 2026, avec l'Espagne et les Pays-Bas en tête, et un premier ensemble en Allemagne du Sud à l'étude.
Des typologies variées
Bureaux, commerces de centre-ville et de périphérie, hôtels et logistique, pour ne pas dépendre d'un seul marché.
Des acquisitions récentes
44 M€ investis ou engagés en 2026, à un rendement immédiat moyen de 8,1 %, après 80,1 M€ en 2025 à 7,7 %.
Quels sont les chiffres clés du patrimoine au 30 juin 2026 ?
Patrimoine au 30/06/2026
Source : bulletin trimestriel d'information Sofidy Europe Invest n° 21, T2 2026, données au 30/06/2026 (Sofidy).
Un financement de 21 M€ est en cours de mise en place sur un portefeuille hôtelier en Espagne : il porterait le taux d'endettement à 24,6 %. Au 2e trimestre, la relocation de 146 m² de bureaux à Amsterdam, vacants depuis onze mois, a plus que triplé le loyer de ces surfaces, de 17,8 k€ à 58,4 k€ par an.
Opérations récentes
| Opération | Détail | Montant |
|---|---|---|
| Acquisitions 2025 | Notamment un hôtel à Salou (Espagne), exploité par Pierre & Vacances, et un commerce à Saragosse loué à Fitness Park | 80,1 M€, rendement immédiat moyen de 7,7 % |
| Acquisitions du 1er trimestre 2026 | Actifs entièrement loués | Environ 25 M€ |
| Acquisition engagée, nord de Munich (Allemagne) | Hôtel, retail park de quatre cellules et station-service, finalisation au T3 2026 | 18,8 M€ frais inclus, rendement net de 7,0 % |
Sources : bulletins trimestriels des T4 2025 et T2 2026.
Comment se répartit le patrimoine de Sofidy Europe Invest ?
Les répartitions ci-dessous sont exprimées en pourcentage de la valeur du patrimoine au 30 juin 2026, soit 406,5 M€.
Répartition géographique
Répartition sectorielle
Source : bulletin trimestriel d'information Sofidy Europe Invest n° 21, T2 2026, données au 30/06/2026 (Sofidy).
Quels revenus verse la SCPI Sofidy Europe Invest ?
Sofidy Europe Invest verse ses revenus chaque trimestre, avec un acompte plus élevé au 4e trimestre.
| Trimestre | 2025 | 2026 |
|---|---|---|
| T1 | 2,40 € | |
| T2 | 2,40 € | |
| T3 | 2,40 € prévus | |
| T4 | 3,84 € | 3,84 € prévus |
| Total | 11,04 € | 10,50 € à 11,30 € prévus |
Montants par part. La prévision 2026 n'est pas garantie et sera ajustée en cours d'année. Sources : bulletins trimestriels des T4 2025 et T2 2026.
Performances
| Indicateur | Valeur |
|---|---|
| Taux de distribution 2024 | 5,20 % |
| Taux de distribution 2025, brut de fiscalité | 5,41 % |
| Taux de distribution 2025, net de fiscalité | 4,70 % |
| Performance globale annuelle 2025 | 5,41 % |
Source : bulletin trimestriel d'information Sofidy Europe Invest n° 21, T2 2026, données au 30/06/2026 (Sofidy). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
La prévision de 10,50 € à 11,30 € par part correspond à un taux de distribution d'environ 4,5 % à 4,8 % du prix de part, en retrait par rapport à 2025. Le taux brut intègre la fiscalité immobilière payée à l'étranger par la SCPI, qui représentait 13,2 % du dividende brut en 2025.
Comment évoluent la collecte et les retraits ?
Sofidy Europe Invest fait partie des SCPI qui continuent de collecter. Au 2e trimestre 2026, 36 877 parts nouvelles ont été souscrites, pour 8,7 M€, et 8 464 parts retirées, pour 1,8 M€. Aucune part n'est en attente de retrait : les retraits sont remboursés dans un délai maximum de 30 jours après la fin du mois.
| Indicateur | 31/12/2025 | 30/06/2026 |
|---|---|---|
| Nombre d'associés | 7 959 | 8 438 |
| Nombre de parts | 1 728 629 | 1 790 005 |
| Capitalisation | 406 M€ | 420,7 M€ |
| Parts en attente de retrait | Aucune |
Sources : bulletins trimestriels des T4 2025 et T2 2026.
Quelles sont les caractéristiques et les frais de Sofidy Europe Invest ?
Informations générales
Prix et valeurs
Frais
Sources : bulletins trimestriels des T4 2025 et T2 2026, note d'information de septembre 2025 et document d'informations clés du 21/07/2025.
Comment sont imposés les revenus de Sofidy Europe Invest ?
Le patrimoine étant situé hors de France, les loyers sont imposés dans les pays où se trouvent les immeubles, et la SCPI acquitte cet impôt pour le compte des associés. Les conventions fiscales évitent leur double imposition en France, par un crédit d'impôt ou par la méthode du taux effectif selon les pays, et ces revenus ne supportent pas les prélèvements sociaux français de 17,2 %.
Les revenus financiers sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % (12,8 % d'impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux), sauf option pour le barème. Pour un associé fortement imposé, cette fiscalité peut rendre le rendement net plus intéressant que celui d'une SCPI investie en France : nous le calculons avec vous.
Comment investir dans Sofidy Europe Invest avec un conseiller ?
Notre cabinet propose Sofidy Europe Invest dès 1 part (235 €). Nous analysons votre situation patrimoniale et fiscale, mesurons l'intérêt de revenus européens dans votre cas et prenons en charge le dossier via notre process de souscription.
Une liquidité qui fonctionne
Aucune part en attente de retrait et des remboursements sous 30 jours après la fin du mois.
Un patrimoine récent
Un patrimoine constitué depuis 2021, dont la valeur a progressé de 4,2 % en 2025 et de 0,9 % au 1er semestre 2026.
Au comptant ou à crédit
L'investissement à crédit est possible ; son intérêt fiscal se calcule au cas par cas pour des revenus étrangers.
Comment Sofidy Europe Invest se situe-t-elle face au marché des SCPI ?
Pour juger Sofidy Europe Invest, le plus utile est de la comparer aux chiffres publiés chaque année par l'ASPIM et l'IEIF pour l'ensemble des SCPI et pour chaque grande catégorie.
| Indicateur | Sofidy Europe Invest | Moyenne des SCPI diversifiées | Ensemble des SCPI |
|---|---|---|---|
| Taux de distribution 2025 | 5,41 % | 6,0 % | 4,91 % |
| Performance globale annuelle 2025 | 5,41 % | +6,3 % | +1,46 % |
| Parts en attente de retrait | Aucune | n.d. | 3,1 % |
Sources : bulletin du 2e trimestre 2026 de la SCPI et ASPIM-IEIF, résultats du marché des SCPI en 2025 publiés le 10 février 2026. Parts en attente de retrait : au 30/06/2026 pour la SCPI, au 31/12/2025 en % de la capitalisation pour le marché. Les moyennes sont pondérées par la capitalisation. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Sofidy Europe Invest a distribué plus que l'ensemble du marché, mais moins que la moyenne des SCPI diversifiées, tirée vers le haut par des SCPI récentes aux rendements élevés. Elle n'a aucune part en attente de retrait, ce qui reste rare dans le marché actuel.
Quels sont les risques d'un investissement dans Sofidy Europe Invest ?
- Perte en capital : le capital investi n'est pas garanti. La valeur de réalisation, 196,26 € fin 2025, est inférieure de 16 % au prix de souscription.
- Liquidité : les retraits ne sont satisfaits que s'il existe des souscriptions en contrepartie, et la société de gestion ne garantit pas le rachat des parts.
- Change : une partie du patrimoine est située au Royaume-Uni, hors zone euro.
- Revenus variables : la distribution prévue pour 2026 est inférieure à celle de 2025.
- Endettement : 19,5 %, à porter à 24,6 % avec le financement hôtelier en cours, à un taux moyen de 4,17 %.
- Exposition aux bureaux et à l'hôtellerie : 36 % de bureaux et 20 % d'hôtels fin 2025.
Pour une vue d'ensemble, consultez notre page sur les risques d'investissement en SCPI.
Sofidy Europe Invest : points forts et points de vigilance
Points forts
- Liquidité préservée : collecte positive et aucune part en attente.
- Patrimoine en hausse : +0,9 % sur six mois, après +4,2 % en 2025.
- Acquisitions bien rémunérées : 8,1 % de rendement immédiat moyen en 2026.
- Fiscalité : des loyers étrangers sans prélèvements sociaux français.
- Accessibilité : souscription dès 1 part.
Points de vigilance
- Distribution prévue en baisse : 10,50 € à 11,30 € en 2026, contre 11,04 € en 2025.
- Frais de gestion : 12 % HT des produits encaissés.
- Endettement en hausse : jusqu'à 24,6 % avec le financement en cours, à 4,17 %.
- Jouissance : premier revenu au 4e mois.
- Écart avec la valeur de réalisation : 196,26 € pour un prix de 235 €.
Sofidy Europe Invest réunit plusieurs qualités recherchées aujourd'hui : un patrimoine récent et diversifié en Europe, une valeur qui progresse, une collecte positive et une liquidité qui fonctionne. Sa distribution reste élevée, même si la prévision 2026 marque un léger repli. Elle peut constituer une brique de diversification européenne dans un portefeuille de SCPI. Pour comparer, consultez notre classement des SCPI.
Questions fréquentes sur la SCPI Sofidy Europe Invest
Quel est le rendement de la SCPI Sofidy Europe Invest ?
Sofidy Europe Invest a affiché un taux de distribution de 5,41 % en 2025, brut de la fiscalité étrangère, soit 4,70 % net, pour un dividende de 11,04 € par part. Pour 2026, Sofidy prévoit une distribution comprise entre 10,50 € et 11,30 € par part, soit environ 4,5 % à 4,8 % du prix de part, sans garantie. Les acomptes des deux premiers trimestres sont de 2,40 € par part.
Quel est le prix de la part Sofidy Europe Invest ?
Le prix de souscription est de 235 € par part, dont 21,15 € HT de commission de souscription. Le prix de retrait est de 213,85 €. Au 31 décembre 2025, la valeur de reconstitution était de 228,77 € et la valeur de réalisation de 196,26 € : le prix se situe 2,7 % au-dessus de la valeur de reconstitution.
Dans quoi investit la SCPI Sofidy Europe Invest ?
Sofidy Europe Invest investit hors de France dans l'immobilier tertiaire diversifié : bureaux, commerces de centre-ville et de périphérie, hôtels et logistique, principalement dans de grandes métropoles. Au 30 juin 2026, son patrimoine est situé en Espagne (33,8 %), aux Pays-Bas (32,9 %), en Allemagne (12,8 %), au Royaume-Uni (9,6 %), en Irlande (9,2 %) et en Belgique (1,7 %).
Sofidy Europe Invest a-t-elle des parts en attente de retrait ?
Non. Au 30 juin 2026, aucune part n'est en attente de retrait. Au 2e trimestre, la SCPI a collecté 8,7 M€ et remboursé 1,8 M€ de retraits, servis dans un délai maximum de 30 jours après la fin du mois.
Comment sont imposés les revenus de Sofidy Europe Invest ?
Le patrimoine étant situé hors de France, les loyers sont imposés dans les pays où se trouvent les immeubles, et la SCPI acquitte cet impôt pour le compte des associés. Les conventions fiscales évitent la double imposition en France, et ces loyers ne supportent pas les prélèvements sociaux français. En 2025, la fiscalité étrangère représentait environ 13 % du dividende brut.
Quels sont les frais de la SCPI Sofidy Europe Invest ?
La commission de souscription est de 9 % HT, soit 10,80 % TTC, incluse dans le prix de part. La commission de gestion est de 12 % HT, soit 14,40 % TTC, des loyers et produits financiers encaissés. Une cession de gré à gré supporte 100 € HT de frais de dossier et 5 % de droits d'enregistrement.
Quel est le délai de jouissance de Sofidy Europe Invest ?
Les parts entrent en jouissance le 1er jour du 4e mois suivant la souscription, son règlement et l'inscription au registre des associés. Une part souscrite en octobre 2026 commence à percevoir des revenus le 1er février 2027.
Comment investir dans Sofidy Europe Invest ?
Vous pouvez souscrire dès 1 part, soit 235 €, en pleine propriété, au comptant ou à crédit. Notre cabinet étudie votre situation, vous remet les documents réglementaires et prend en charge le dossier de souscription.
Sofidy Europe Invest est-elle plus performante que les autres SCPI ?
Sofidy Europe Invest a distribué plus que l'ensemble du marché, mais moins que la moyenne des SCPI diversifiées, tirée vers le haut par des SCPI récentes aux rendements élevés. Elle n'a aucune part en attente de retrait, ce qui reste rare dans le marché actuel.
Documents de la SCPI Sofidy Europe Invest
Pour aller plus loin
Nos guides SCPI
Comparer et comprendre
Autres SCPI européennes
Sources
- Bulletins trimestriels d'information Sofidy Europe Invest n° 19 et n° 21, T4 2025 et T2 2026 (Sofidy)
- Note d'information de septembre 2025 et document d'informations clés du 21/07/2025 (Sofidy)
- AMF : fonctionnement et risques des SCPI
- ASPIM : définitions des indicateurs des SCPI (TOF, taux de distribution, performance globale annuelle)
- impots.gouv.fr : conventions fiscales internationales
Avertissement
Le capital investi en SCPI n'est pas garanti et les revenus peuvent varier à la hausse comme à la baisse. La prévision de distribution n'est pas une promesse de rendement. La revente des parts n'est pas garantie. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La durée de placement recommandée est de 8 ans. Avant toute souscription, vérifiez l'adéquation de l'investissement à votre situation personnelle, patrimoniale et fiscale et prenez connaissance des documents réglementaires (note d'information, statuts, DIC, dernier bulletin trimestriel et rapport annuel), remis par votre conseiller. Cette page ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Comment Bien Investir, ORIAS n° 22004462, membre de l'ANACOFI-CIF n° E010271.