La SCPI PAREF Evo, créée en juin 2020 par PAREF Gestion, est une SCPI de rendement à capital variable spécialisée dans l'immobilier tertiaire européen (hors France). Labellisée ISR depuis janvier 2023, elle affiche un taux de distribution de 4,72% en 2025 (soit 3,64% net de fiscalité étrangère) et intègre des critères ESG stricts. Avec un patrimoine de 40,7 M€ composé de 5 immeubles en Pologne, PAREF Evo offre une diversification européenne attractive pour les investisseurs souhaitant s'exposer aux marchés tertiaires d'Europe centrale.
Label ISR depuis janvier 2023
PAREF Evo bénéficie du label ISR (Investissement Socialement Responsable) depuis le 24 janvier 2023, témoignant de son engagement fort en faveur d'un immobilier durable et responsable.
La SCPI est classée Article 8 au sens du Règlement (UE) 2019/2088 dit « Règlement Disclosure » ou « SFDR » relatif à la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers.
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Découvrir l'offre cashbackPrésentation de la SCPI PAREF Evo
La SCPI PAREF Evo, créée en juin 2020 par PAREF Gestion, est une SCPI de rendement à capital variable spécialisée dans l'immobilier tertiaire européen hors France. Elle fait partie de la catégorie des SCPI de rendement accessibles aux épargnants souhaitant diversifier leur patrimoine immobilier à l'international.
Initialement axée sur l'Allemagne, la SCPI a évolué sa stratégie en juin 2024 pour adopter une stratégie d'investissement diversifiée couvrant l'ensemble de l'Espace économique européen (hors France), la Suisse et le Royaume-Uni. Cette évolution stratégique permet à PAREF Evo de saisir les meilleures opportunités d'investissement sur ces différents marchés.
Les atouts de PAREF Evo
- Expertise européenne : PAREF Gestion dispose d'une expérience reconnue dans l'immobilier tertiaire européen
- Diversification géographique : Accès aux marchés immobiliers européens dynamiques (actuellement Pologne)
- Label ISR : Engagement fort en faveur d'un immobilier durable et responsable depuis janvier 2023
- Absence d'endettement : 0% de dette bancaire, offrant une grande flexibilité financière
PAREF Gestion : une société de gestion reconnue
PAREF Gestion est une société de gestion de portefeuille agréée par l'AMF depuis février 2008 (agrément GP-08000011). Filiale du groupe PAREF, elle gère plusieurs véhicules d'investissement immobilier et dispose d'une expertise reconnue dans l'immobilier tertiaire européen. La société a reçu la Victoire de Bronze Le Particulier pour la SCPI PAREF Evo, témoignant de la qualité de sa gestion.
PAREF Gestion gère également la SCPI Novapierre Allemagne 2 et d'autres fonds d'investissement immobiliers, totalisant plusieurs centaines de millions d'euros d'actifs sous gestion.
Objectifs et stratégie d'investissement de PAREF Evo
Selon le Document d'Information Clé (DIC) 2025, PAREF Evo a pour objectif de constituer un patrimoine immobilier locatif diversifié (composé notamment mais non exclusivement de bureaux, locaux d'activité, logistique, etc.), propre à assurer l'objectif de gestion qui est de distribuer un dividende potentiel.
Stratégie d'acquisition de PAREF Evo
- Zone géographique : Espace économique européen (hors France), Suisse et Royaume-Uni
- Types d'actifs : Bureaux, locaux d'activité, logistique, commerce - Immeubles susceptibles de générer des revenus immédiats
- Modalités d'acquisition : Contrats de vente à terme, vente en l'état futur d'achèvement (VEFA), vente d'immeubles à rénover ou réhabiliter
- Approche : Investissements sur immeubles identifiés compatibles avec l'objectif de gestion, mais possibilité d'acquisitions en VEFA ou pour valorisation à moyen terme
- Financement : Possibilité de recours à l'emprunt bancaire jusqu'à 40% de la valeur estimée des actifs immobiliers (0% d'endettement actuellement)
Objectifs extra-financiers et engagement ESG
La SCPI poursuit l'objectif de maîtriser l'empreinte environnementale de ses actifs et d'optimiser la qualité de vie de leurs locataires. Cette démarche passe par l'adaptation de l'organisation et des procédures et par l'implication des « parties prenantes » de la gestion (locataires, mandataires, intervenants techniques…).
Classification SFDR : PAREF Evo relève de l'article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 dit SFDR du 27 novembre 2019. La SCPI est engagée dans une démarche d'investissement socialement responsable et a obtenu le label ISR. Sa stratégie d'investissement favorise l'amélioration continue des performances en termes d'environnement, de social et de gouvernance (approche ESG "Best-in-Progress"), visant une valeur ajoutée durable pour ses biens immobiliers.
Patrimoine Immobilier et Performances de PAREF Evo
Au 31 décembre 2025, la SCPI PAREF Evo gère un patrimoine de 40,7 M€ composé de 5 immeubles représentant une surface de 17 060 m². La capitalisation de la SCPI s'élève à 50,0 M€ pour 1 077 associés et 200 182 parts en circulation.
Historique des dividendes de la SCPI PAREF Evo
Le dividende annuel 2025 s'élève à 9,09€ par part, contre 12,40€ en 2024. Voici le détail des distributions trimestrielles nettes versées aux associés personnes physiques :
Répartition du patrimoine PAREF Evo (31/12/2025)
Répartition Géographique
100% du patrimoine en Pologne
Répartition Sectorielle
Catégorie ASPIM : SCPI à prépondérance Bureaux
Focus sur un actif du portefeuille : Bolero II à Varsovie
Situé au sud-ouest de Varsovie, à proximité de l'aéroport, l'actif Bolero II est un ensemble immobilier de plus de 3 734 m², livré en 2020 et acquis en février 2023. Il accueille UL International, leader mondial des sciences appliquées à la sécurité, lié par un bail ferme jusqu'à mi-2030. Le bâtiment, principalement dédié aux bureaux, intègre également des laboratoires adaptés à l'activité du locataire. Avec un taux d'occupation de 100%, cet actif illustre la stratégie de PAREF Evo : allier localisation stratégique et locataire de référence pour une stabilité locative à long terme.
Caractéristiques Principales de la SCPI PAREF Evo
Risques liés à l'investissement en SCPI PAREF Evo
Avertissement sur les risques
L'investissement dans une SCPI comporte des risques. Les SCPI sont des placements à long terme et peu liquides. Le capital investi n'est pas garanti et peut fluctuer. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Indicateur de risque : PAREF Evo est classée dans la classe de risque 4 sur 7, ce qui correspond à une classe de risque moyenne. Les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau moyen.
Principaux risques généraux des SCPI
- Risque de perte en capital : La valeur de la part peut diminuer. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement
- Risque de liquidité : Les parts ne sont pas cotées en bourse. En cas de demande de rachat de vos parts par la SCPI, votre demande pourrait ne pas être satisfaite tant qu'il n'y aura pas de contrepartie à la souscription, ou vous pourriez devoir accepter un prix inférieur au prix de retrait
- Risque immobilier / de marché : Les revenus dépendent de l'occupation des biens et sont soumis aux fluctuations des marchés immobiliers européens
- Risque lié à l'endettement : La SCPI peut contracter des emprunts bancaires jusqu'à 40% de la valeur estimée des actifs immobiliers
- Risque lié à la gestion discrétionnaire : Résultant de la sélection par les gérants d'investissements qui pourraient s'avérer moins performants
Risques spécifiques à la SCPI PAREF Evo
- Risque de change : Vous recevrez des paiements dans une devise différente (PLN). Le rendement final dépendra du taux de change entre l'euro et le zloty polonais
- Risque de concentration géographique : 100% du patrimoine en Pologne au 31/12/2025, exposant la SCPI aux risques politiques et économiques de ce pays
- Risque fiscal : Fiscalité étrangère applicable (impôts prélevés à la source : 0,70€ par part au T4 2025)
- Risque de durabilité : Risque lié à un événement ESG qui pourrait avoir une incidence négative sur la valeur de l'investissement
- Valeur de réalisation inférieure au prix de souscription : 213,42€ vs 250€ (-14,6%)
- Taux d'occupation en baisse sur 2025 : TOF passé de 94,5% (T1 2025) à 91,5% (T4 2025)
- Baisse du taux de distribution : Passage de 6,00% en 2024 à 4,72% en 2025, lié aux mouvements locatifs et à la réversion des loyers
Notre Avis sur la SCPI PAREF Evo
La SCPI PAREF Evo se présente comme une solution de diversification européenne pour les investisseurs souhaitant s'exposer aux marchés immobiliers hors France, avec un engagement ESG fort. Découvrez également nos analyses des autres SCPI de rendement disponibles sur notre site.
Points forts de PAREF Evo
- Label ISR depuis 2023 : Engagement ESG authentique, classement Article 8 SFDR
- Société de gestion expérimentée : PAREF Gestion, agréée AMF depuis 2008, Victoire de Bronze Le Particulier
- Diversification géographique : Exposition aux marchés européens dynamiques hors France
- Pas d'endettement : 0% de dette bancaire, grande flexibilité financière
- Taux d'occupation stabilisé : 91,5% au T4 2025, stable sur le second semestre
- Démembrement disponible : Optimisation fiscale possible en nue-propriété ou usufruit
- 0 part en attente de retrait : Liquidité correcte pour les associés
Points de vigilance sur PAREF Evo
- Baisse significative du taux de distribution : 4,72% en 2025 contre 6,00% en 2024, liée aux départs de locataires et à la réversion des loyers sur le marché polonais
- Concentration géographique : 100% en Pologne actuellement
- Valeur de réalisation en décote : 213,42€ vs 250€ (-14,6%)
- TOF en baisse sur l'année : Passage de 94,5% (T1) à 91,5% (T4 2025)
- Risque de change : Exposition aux fluctuations du zloty polonais (PLN/EUR)
- Délai de jouissance de 6 mois : Attente avant les premiers dividendes
- Durée résiduelle des baux relativement courte : 3,15 années en moyenne
Pour qui est faite la SCPI PAREF Evo ?
La SCPI PAREF Evo s'adresse principalement aux investisseurs qui :
- Recherchent une diversification géographique en Europe pour compléter un portefeuille de SCPI existant
- Sont sensibles aux critères ESG et au label ISR
- Acceptent le risque de change et la fiscalité étrangère
- Ont un horizon de placement long terme (minimum 10 ans recommandé)
- Souhaitent s'exposer aux marchés d'Europe centrale
- Recherchent de nouveaux marchés immobiliers porteurs avec un potentiel de croissance, notamment la Pologne
Notre recommandation sur PAREF Evo
La SCPI PAREF Evo est une SCPI de diversification européenne pour les investisseurs souhaitant s'exposer aux marchés tertiaires hors France, avec un engagement ESG fort et une société de gestion expérimentée.
L'année 2025 a été marquée par une baisse de performance avec un taux de distribution de 4,72% (contre 6,00% en 2024). Cette baisse s'explique par des mouvements locatifs défavorables et un marché de bureaux polonais avec des conditions locatives moins favorables, entraînant une réversion des loyers à la baisse lors des renouvellements de baux.
Plusieurs éléments sont à surveiller :
- La concentration géographique actuelle (100% Pologne) expose à un risque pays significatif
- La décote importante sur la valeur de réalisation (-14,6%)
- La baisse du TOF de 94,5% à 91,5% sur l'année 2025
- Le risque de change et la fiscalité étrangère (1,08% prélevé à la source)
- La société de gestion étudie activement des opportunités dans d'autres pays et classes d'actifs pour diversifier le portefeuille
Notre conseil : PAREF Evo peut représenter une opportunité de diversification pour un portefeuille SCPI déjà constitué, mais elle ne devrait constituer qu'une part minoritaire (5-10%) d'un portefeuille diversifié de SCPI compte tenu de la concentration géographique et de la baisse de performance récente. N'hésitez pas à nous contacter pour un conseil personnalisé adapté à votre situation.
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Questions Fréquentes sur la SCPI PAREF Evo
Le taux de distribution de la SCPI PAREF Evo est de 4,72% brut en 2025 (soit 3,64% net de fiscalité étrangère), contre 6,00% en 2024. Cette baisse s'explique par des mouvements locatifs défavorables sur le marché polonais et une réversion des loyers à la baisse. Le dividende annuel 2025 s'élève à 9,09€ par part. La performance globale annuelle 2025 est de 4,72%, avec un TRI 5 ans de 3,42%.
Le prix de souscription d'une part PAREF Evo est de 250€, avec un minimum de 10 parts soit 2 500€. La valeur de retrait est de 225€ (prix de souscription diminué des frais). La valeur de réalisation au 31/12/2025 est de 213,42€ et la valeur de reconstitution de 245,04€.
Oui, PAREF Evo est labellisée ISR depuis le 24 janvier 2023. Elle est classée Article 8 au sens du Règlement SFDR et intègre des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans sa stratégie d'investissement et de gestion. L'approche ESG est de type "Best-in-Progress".
Les frais de souscription sont de 10% HT du montant investi. Il n'y a pas de frais de sortie ni de commission de performance. Les frais de gestion effectifs sont estimés à 1,96% par an. La commission de gestion annuelle maximale est de 11% HT des recettes encaissées. Avec Comment Bien Investir, vous bénéficiez d'un cashback jusqu'à 5% sur les frais de souscription.
Au 31/12/2025, le patrimoine de PAREF Evo est composé de 5 immeubles situés intégralement en Pologne : 46,7% à Varsovie et 53,3% à Cracovie. La SCPI investit dans des bureaux (89,4%) et des locaux d'activité (10,6%). Depuis juin 2024, la stratégie d'investissement couvre l'ensemble de l'Europe hors France, et la société de gestion étudie activement des opportunités dans d'autres pays.
Non, PAREF Evo n'est actuellement pas disponible en assurance vie. Elle est accessible uniquement en direct (pleine propriété ou démembrement). Pour investir en SCPI via l'assurance vie, découvrez nos autres solutions sur notre page investir en SCPI.
Le Taux d'Occupation Financier (TOF) de PAREF Evo est de 91,5% au T4 2025, stable par rapport au T3 2025. Il a cependant baissé depuis le T1 2025 où il était de 94,5%. Le TOF se décompose en 89,7% de locaux occupés, 1,8% sous franchise ou mis à disposition, et 8,5% de locaux vacants (6 lots représentant 1 820 m²).
Documents Réglementaires de la SCPI PAREF Evo
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Avertissement Important
Le capital investi en SCPI n'est pas garanti. C'est le cas également au sujet des revenus distribués. Il faut donc préalablement vérifier si cela correspond à votre situation personnelle, patrimoniale et fiscale.
Il est généralement conseillé d'investir au moins 10 ans minimum dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI). Nous vous accompagnons et vous conseillons pour faire le bon choix et bien appréhender cette classe d'actif.
Attention particulière pour PAREF Evo : Cette SCPI présente une concentration géographique importante (100% Pologne) et une exposition au risque de change. Il est fortement recommandé de ne pas y consacrer plus de 5-10% de votre allocation SCPI totale.