La SCPI NOVAPIERRE Résidentiel (anciennement Pierre 48) est une SCPI de capitalisation. Cette SCPI à capital variable a pour but d’avoir une revalorisation de la valeur de sa part dans le temps. Il y a donc une différence imporante par rapport aux SCPI de rendement qui auront pour objectif de distribuer des revenus. Les SCPI de capitalisation ne distribuent donc que relativement peu de revenus.
La stratégie globale de Novapierre Résidentiel est de sélectionner des actifs (biens résidentiels) qui auront potentiellement une revalorisation positive intéressante. Pour cela, la société de gestion use de différentes stratégies. On y voit l’acquisition de biens sous loi 1948 mais également d’autres techniques : le viager, le démembrement, la Loi de 1989 non libérables (article 15 de la Loi) et les immeubles conventionnés.
Le but est d’ici d’acheter à un prix décoté et revalorisé lorque il y a une cession d’un logement.
Vous trouverez les chiffres relatifs à la SCPI plus bas ainsi que les documents réglementaires de la SCPI par Paref Gestion (la société de gestion). Ces éléments sont renouvelés régulièrement. Ils ne sont pas contractuels. Contactez-nous pour en savoir plus et y souscrire !
SCPI de capitalisation (résidentiel)
Le pédigrée de la SCPI Novapierre Résidentiel
Type de SCPI
Résidentiel
Zone géo.
France
Type de SCPI
Capital variable
Capitalisation
342 millions d’€
Création
1996
Valeur de la part
1622 €
Val. reconstit. *
1750,30 €
Perf. 2022**
6,05 %
TOF*
94,90 %
Distribution 2022
2,20 %**
* Pour lire notre article sur le sujet : la valeur de reconstitution ** 4,30% de revalorisation du prix de la part et 2,20% de distribution de plus‑values *** TOF : Taux d’Occupation Financier
Pour aller sur le site de la société de gestion Paref Gestion.
La stratégie de la SCPI Novapierre Résidentiel de Paref Gestion
La stratégie d’acquisition de la SCPI Novapierre Résidentiel est portée sur les biens immobiliers situés à Paris et dans le Grand Paris.
Historiquement, cette zone géographique a connu la plus importante. Sa densité démographique, la santé économique et les projections futures autour de Paris en font un investissement relativement stable. C’est également une réserve de valeur quant aux variations de marché sur le long terme.
Les types de biens immobiliers sélectionnés
Loi 89
Ce bail est très courant. Il vise les logements loués vides à usage d’habitation principale pour la locataire. Le fonctionnement y est défini de manière et laisse peu de place à l’improvisation
Nue-propriété
Loi 48
La loi désigne des logements construits avant le 1er septembre 1948 et situés sur certaines communes de plus de 10 000 habitants. Ce régime permet de figer le prix des loyers peu élevés. Elle fait également bénéficier au locataire et à ses proches de se maintenir dans les lieux et ce jusqu’à la fin du bail. La durée de bail est libre et sa réévaluation est plafonnée (selon un barème). Il y a de moins en moins de baux de 1948…
Bail emphytéotique
Le bail emphytéotique dispose d’une durée extrêmement longue (de 18 à souvent 99 ans). Ce type de bail confère au preneur un droit réel sur la chose, un terrain ou un bien immobilier. C’est quasi-propriétaire. Il n’a qu’un loyer modique à devoir. En revanche, il se doit d’améliorer le fonds.
Pourquoi investir dans une SCPI de capitalisation ?
Vous trouverez plus de détails dans cet article : SCPI de capitalisation – définition, comparatif, conseils et avis.
Synthétiquement, les raisons sont multiples :
- cela permet d’investir dans des actifs dont le potentiel de croissance de la valeur est important; dans la première économie européenne. Il est à souligner les connexions logiques entre l’immobilier et l’économie.
- Les plus-values de cessions sont distribués et non fiscalisés pour l’associé (c’est la société qui s’acquitte de cela).
Pourquoi investir dans la SCPI Novapierre Résidentiel ?
Elle dispose d’un bon travail de sourcing. Sa société de gestion a depuis longtemps appréhender le marché immobilier dans des proportions vastes. Il est évident que le marché résidentiel.
Les points forts de la SCPI Novapierre Résidentiel
Pour synthétiser :
- Le fait de ne pas subir la fiscalité propre aux SCPI. Se servir de la capitalisation intéressant,
- la gestion globale de la SCPI,
- Capitalisation importante : la mutualisation du risque existe par la portée géographique et la multitude de locataires.
Les contraintes des SCPI de capitalisation
Il faut évidemment considérer si ce placement vous est adapté. Les SCPI de capitalisation ne distribue pas ou peu de revenus. La « performance » est donc particulièrement centrée sur la capacité des actifs immobiliers a augmenter leur valeur.
Différentes stratégies sont dès lors adaptées pour générer une revalorisation. Vous trouverez plus de détails sur notre sujet relatant des SCPI de capitalisation mais l’acquisition antérieur de biens disposant de loyers sous-évaluées ou encore l’achat de nue propriété avec une échéance permettent ce gain recherché.
Il faut toutefois également observer les répercutions de la crise de la Covid-19 et les changements que cela a et va encore engendrer. Différentes stratégies ont été imaginées pour amortir la perte potentiel de rendement durant la période de confinement. Il faut bien évidemment considérer, comme nous l’évoquions juste au dessus le Taux d’Occupation Financier – TOF (et physique) ainsi que les franchises de loyer.
Au sujet du bureau au sein de la SCPI, la stratégie employée fut de renégocier les baux pour les sociétés ayant des difficultés durant la période de confinement. Il n’y a pas eu de véritable impacte. La difficulté fut plus de gérer les commerces qui ont dû fermer durant la période antérieure.
La société de gestion PAREF GESTION
Elle structure et développe des véhicules immobiliers telles des SCPI, OPCI ou encore des clubs deals ou fonds dédiés.
Son expertise est large et va de la sélection de bureaux jusqu’au résidentiel en passant par des commerces ou des entrepôts…
Vous trouverez plus d’éléments en allant sur le site de PAREF GESTION.
Composition de la SCPI Novapierre Résidentiel
Secteurs / activités
No Data Found
La stratégie de la SCPI Epargne Europe
La SCPI a au cours des années changé sa stratégie et profité des opportunités du moment. De la loi 48, dont a été tiré le premier nom de cette SCPI, elle a pu diversifier ses modes d’acquisitions. Actuellement, les actifs détenus sont majoritairement acquis selon la loi 89.
Zone géographique
No Data Found
La diversification géographique
Comme évoqué, cette SCPI concentre ses acquisitions en Ile De France et à Paris pour des raisons de prise de valeur importantes (ces dernières années) et de réserve de valeur puisque stimulée par une densité de population importante et en croissance.
Autres indicateurs de la SCPI Novapierre Résidentiel de chez Paref Gestion
Souscription et valeurs
Période de distribution des dividendes : trimestrielle
Prime d’émission : 1402 €
Valeur :
Immobilier
- Nombre de biens : 141
- locataires : –
- Baux : 622
- Nombre d’associés : 2271
- Capitalisation : 342 M €
- WALB : 7,3 ans
- WALT : –
- Dette : 15,8 %
- TOP (Taux d’Occupation Physique) : 95,90 %
Commission de souscription : 9,95 % TTC
Frais de gestion : 9,60 % TTC
Plus-value distribuée
- 2022: 35,50 €
- 2021 : 31,00 €
- 2020 : 30,00 €
- 2019 : 26,82 €
- 2018 : 26,36 €
- 2017 : 21,36 €
- 2016 : 25,00 €
- 2015 : 15,00 €
Valeur de la part
- 2022 : 1622 €
- 2021 : 1555 €
- 2020 : 1411€
- 2019 : 1369 €
- 2018 : 1313 €
- 2017 : 1289 €
- 2016 : 1289 €
- 2015 : 1289 €
Le SRRI est un indicateur synthétique basé sur la volatilité qui permet de jauger le risque. Il permet de pouvoir comparer les investissements entre eux.
A qui cette SCPI est-elle destinée ?
Elle est particulièrement adaptée aux personnes souhaitant générer un gain dans le temps sans subir de la fiscalité confiscatoire impactant les revenus fonciers. Il y a donc l’objectif de générer un profit sur des fonds qui seront durant une longue période, positionnés sur des actifs immobiliers.
L’objectif s’approche d’une acquisition d’une SCPI en nue-propriété. Néanmoins, il existe quelques différences. Le fait par exemple d’avoir une durée établie de démembrement ou viagère. Le démembrement de SCPI vise plutôt des Sociétés Civiles de Placement Immobilier de rendement. Factuellement, la fiscalité observée est différente puisque essentiellement sur la plus-value dans le cadre des SCPI de plus-value (capitalisation). Elle est minorée grâce à la durée de placement (voir la fiscalité sur la plus-value immobilière).
Notre avis sur la SCPI Novapierre Résidentiel (ex Pierre 48) de chez PAREF GESTION
C’est historiquement la SCPI de capitalisation par essence. Elle est faite pour les personnes qui souhaitent se créer du capital et qui n’ont pas un besoin de percevoir des revenus complémentaires.
La SCPI s’est tourné peu à peu vers d’autres techniques afin de générer de la plus-value. Paref Gestion s’inscrit dans une logique de revente lorsque l’actif a acquis une valeur plafond. La plus-value est alors distribuée.
Si depuis quelques mois, l’immobilier a dû subir la crise du Covid-19 puis surtout la montée des taux, la SCPI résiste bien. Les raisons en sont simples : elle a pour stratégie d’accéder à de l’immobilier e luxe qui est relativement protégé. Elle sert de valeur refuge. De plus, elle a accès à un marché en nue-propriété.
De plus, les stratégie employées résident dans la valorisation. Les prix en sont fortement décotés. Elle pourra donc investir au prix de marché. Si le prix de cession est à l’avenir impacté, sur le long terme la plus-value « perçue » sera toujours intéressante. Elle n’est d’ailleurs pas fiscalisée. Sur la durée, la volatilité que l’on peut percevoir sera largement lissé.
Que la démarche vise l’acquisition d’une SCPI de rendement ou de capitalisation, la durée d’investissement doit être suffisamment importante. Investir dans des parts de SCPI relate d’un horizon de placement long.
Contactez-nous afin d’avoir une proposition et les Taux de Rendement Interne (TRI) concernant le démembrement.
Documents réglementaires et commerciaux de la SCPI Novapierre Résidentiel
Informations techniques
Document d’Informations Clés (DIC)
Pour aller sur le site Paref Gestion : c’est ici
Documents commerciaux
Bulletins périodiques :
Pour souscrire dans la SCPI Novapierre Résidentiel,
complétez le bordereau ci-après ou contactez-nous par téléphone au 01 87 42 16 27
AVERTISSEMENT : Si les SCPI sont dirigées vers l’acquisition de biens immobiliers, le capital investi en SCPI n’est pas garanti. C’est le cas également au sujet des revenus distribués. Il faut donc préalablement vérifier si cela correspond à votre situation personnelle, patrimoniale et fiscale. Il est également important de vérifier si cela correspond à vos objectifs d’investissements et enfin votre profil de risque. L’horizon de placement est également un élément à vérifier.
Il est généralement conseiller d’investir 7 à 10 ans minimum dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI). Nous vous accompagnons et vous conseillons pour faire le bon choix et bien appréhender cette classe d’actif.
Vous devez également prendre connaissance de l’ensemble des documents réglementaires avant de valider toute décision (DICI, plaquette commerciale, bulletin périodique (trimestriel ou semestriel), rapport annuel, statut et bulletin de souscription.