PER Intencial Liberalys Retraite : 720 UC, SCPI, Avis | CBI

Par Benoît Richard, conseiller en gestion de patrimoine · Mis à jour le 2 octobre 2026 · 17 min de lecture

Lancé en octobre 2019, au moment de l'entrée en vigueur de la loi PACTE, le PER Intencial Liberalys Retraite est commercialisé par l'intermédiaire de conseillers en gestion de patrimoine. Il s'adresse aux épargnants qui veulent préparer leur retraite avec une allocation diversifiée, immobilier compris, tout en réduisant leur impôt sur le revenu. Cette page détaille les versements et leur déductibilité, les supports, les modes de gestion, les cas de déblocage anticipé, la sortie en capital ou en rente, le transfert d'anciens contrats retraite, les frais et la fiscalité. Pour les règles générales, consultez notre guide du plan d'épargne retraite.

Que penser du PER Intencial Liberalys Retraite ?

Le premier atout du contrat est l'étendue de son univers : plus de 720 unités de compte, des ETF, une offre immobilière composée de SCPI, de SCI et d'OPCI, des fonds de private equity et des produits structurés. Pour une épargne retraite placée sur quinze ou vingt ans, cette largeur permet de construire une allocation réellement diversifiée, et de la faire évoluer à mesure que la retraite approche.

Le second atout est la souplesse de gestion : gestion libre, gestion déléguée au conseiller, versions Smart en parts sans rétrocession, ou gestion pilotée à horizon qui réduit progressivement le risque. Le contrat est porté par le groupe Apicil, dont le ratio de solvabilité s'établissait à 182 % fin 2025.

Ses limites : le fonds en euros Apicil Euro Garanti a servi 1,30 % en 2025 sur ce contrat, sous la moyenne de 2,63 % des fonds en euros ; les frais de gestion sont de 1 % par an en gestion libre ; et les arbitrages au-delà du premier de l'année sont payants. Enfin, comme tout PER, l'avantage fiscal est d'autant plus intéressant que votre tranche d'imposition est élevée à l'entrée et plus basse à la retraite.

Combien verser et combien déduire de ses impôts ?

Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable, sauf si vous renoncez à la déduction au moment du versement. Les plafonds ci-dessous s'appliquent aux versements effectués en 2026.

Quelle économie d'impôt pour un versement de 10 000 € ?

Calcul pour un versement de 10 000 € entièrement déductible, barème 2026. Utilisez notre simulateur PER pour votre situation.

Quels supports dans le PER Intencial Liberalys Retraite ?

Quel immobilier dans le PER Intencial Liberalys ?

L'offre immobilière réunit 18 SCPI aux stratégies variées (bureaux, commerces, santé, diversifiées), 9 SCI et sociétés civiles, dont la SCI ViaGénérations investie en viager, et 12 OPCI. Logée dans un PER, une poche immobilière profite de la déduction des versements et de l'absence d'imposition des loyers tant qu'ils restent dans le contrat. Notre classement des SCPI et notre guide de l'immobilier en assurance vie aident à choisir les supports.

Quel est le rendement du fonds en euros en 2025 ?

Le fonds en euros du contrat est Apicil Euro Garanti, dont le capital est garanti par l'assureur. Sur le PER Intencial Liberalys Retraite, il a servi 1,30 % en 2025, net de frais de gestion et avant prélèvements sociaux, selon la publication annuelle des taux du groupe Apicil. Le contrat figure parmi ceux qui peuvent bénéficier d'un taux promotionnel sur les versements, selon les conditions communiquées par l'assureur en début d'année. À titre de comparaison, la moyenne des fonds en euros s'est établie à 2,63 % en 2025 selon l'ACPR.

Sur un horizon de retraite long, le fonds en euros sert surtout à sécuriser les gains à l'approche de la liquidation. Pour les années d'accumulation, les fonds obligataires datés et les alternatives au fonds en euros méritent d'être étudiés.

Quels modes de gestion choisir ?

Dans les versions Smart, l'absence de rétrocessions abaisse les frais courants des fonds, ce qui compense en partie la hausse des frais du contrat.

La gestion pilotée à horizon s'applique par défaut si vous ne choisissez pas d'autre mode, comme le prévoit la réglementation du PER : l'épargne est progressivement sécurisée à l'approche de la date de départ prévue. La gestion libre convient à ceux qui veulent garder la main sur l'allocation ; notre méthodologie de gestion libre explique notre façon de la construire.

Quelles options d'arbitrage automatique ?

Le contrat propose l'investissement progressif, gratuit, ainsi que la sécurisation des plus-values et la limitation des moins-values, facturées 0,20 % des sommes arbitrées.

Peut-on débloquer le PER Intencial Liberalys avant la retraite ?

L'épargne est en principe bloquée jusqu'au départ à la retraite. L'article L. 224-4 du code monétaire et financier prévoit six cas de déblocage anticipé :

• le décès du conjoint ou du partenaire de PACS ;
• l'invalidité du titulaire, de ses enfants, de son conjoint ou partenaire de PACS ;
• le surendettement ;
• l'expiration des droits à l'assurance chômage ;
• la cessation d'activité non salariée à la suite d'une liquidation judiciaire ;
• l'acquisition de la résidence principale, sauf pour les sommes issues de versements obligatoires d'entreprise.

Les cinq premiers cas, dits accidents de la vie, sont exonérés d'impôt sur le revenu ; seuls les gains supportent les prélèvements sociaux, à 18,6 % depuis 2026. Un déblocage pour la résidence principale suit la fiscalité de la sortie en capital décrite plus bas.

Sortie en capital ou en rente : que choisir à la retraite ?

À partir de l'âge légal de départ ou de la liquidation de votre retraite, l'épargne issue des versements volontaires peut être récupérée librement. Les sommes issues des versements obligatoires d'un ancien article 83 ne peuvent, elles, être servies qu'en rente.

Le choix se fait au moment du départ et peut combiner les deux formules. Notre guide pour investir dans un PER compare les formes de sortie.

Comment transférer un PERP, un Madelin ou un article 83 vers ce PER ?

Le PER Intencial Liberalys Retraite peut accueillir l'épargne d'un autre PER individuel, d'un PERP, d'un contrat Madelin, d'un contrat retraite article 83 ou d'un PER obligatoire d'entreprise. Le transfert conserve l'avantage fiscal acquis : les sommes sont réparties dans les compartiments correspondant à leur origine (versements volontaires, épargne salariale, versements obligatoires).

Les frais de transfert sont prélevés par le contrat d'origine : le cabinet vérifie ses conditions, les éventuelles garanties de table de mortalité ou de taux d'un ancien contrat, et l'intérêt réel du regroupement avant de lancer la demande. Les anciens contrats d'assurance vie, eux, ne se transfèrent pas vers un PER ; notre page sur le transfert d'assurance vie détaille les possibilités.

Qui sont Intencial Patrimoine et le groupe Apicil ?

Intencial Patrimoine est la plateforme du groupe Apicil réservée aux conseillers en gestion de patrimoine. Elle distribue les contrats d'épargne du groupe, dont le contrat luxembourgeois Intencial Gestion Privée II, assuré par APICIL Life et accessible dès 20 000 €, qui peut compléter le PER pour l'épargne disponible.

Le PER est assuré par Apicil Épargne Retraite, fonds de retraite professionnelle supplémentaire du groupe, agréé par l'ACPR, dont les encours atteignaient 2,06 milliards d'euros fin 2025.

Quels sont les frais du PER Intencial Liberalys Retraite ?

Sur un versement de 50 000 €, l'absence de frais d'entrée laisse les 2 250 € qu'auraient coûté 4,50 % de frais investis dès le premier jour.

Quelle fiscalité à la sortie du PER Intencial Liberalys ?

Pour qui le PER Intencial Liberalys Retraite est-il adapté ?

Il convient moins à un épargnant faiblement imposé ou qui pourrait avoir besoin de son épargne avant la retraite hors des cas de déblocage : l'assurance vie reste alors plus souple.

Quel PER choisir ?

Pour comparer l'ensemble des plans d'épargne retraite, consultez notre comparatif des PER. Le cabinet travaille en architecture ouverte et peut vous proposer d'autres contrats selon votre situation, à voir lors d'un premier échange gratuit.

PER Intencial Liberalys ou PER Generali Patrimoine ?

Les deux contrats offrent un large choix d'unités de compte et se souscrivent sans frais d'entrée avec le cabinet. Le PER Generali Patrimoine s'ouvre dès 150 €, avec des frais de gestion plus bas (0,85 % sur les unités de compte, 0,90 % sur le fonds en euros) et un fonds en euros à 3,30 % en 2025. Le PER Intencial Liberalys Retraite se distingue par son offre immobilière plus fournie et ses modes de gestion déléguée et Smart.

Comment souscrire le PER Intencial Liberalys Retraite avec Comment Bien Investir ?

1. Premier échange. Un premier échange gratuit, en visio ou à votre domicile, pour faire le point sur vos revenus, votre tranche d'imposition et vos contrats retraite existants.
2. Étude fiscale et allocation. Calcul de votre plafond de déduction et de l'économie d'impôt réelle, choix du mode de gestion et de l'allocation, étude du transfert éventuel de vos anciens contrats.
3. Proposition et documents. Remise d'une proposition d'allocation, du rapport d'adéquation et des documents d'information du contrat et des supports retenus.
4. Souscription. Signature du dossier, justificatifs d'identité et d'origine des fonds, puis versement ou demande de transfert. Le suivi et les arbitrages sont assurés par le cabinet.

Le détail des étapes figure sur notre page process de souscription. Pour faire le point sur l'ensemble de votre patrimoine avant d'ouvrir un PER, le cabinet propose aussi un audit patrimonial.

Questions fréquentes sur le PER Intencial Liberalys Retraite