Le GFI Coeurforest 2 est un Groupement Forestier d'Investissement créé en 2022 par Sogenial. Il permet d'acquérir des parcelles de forêts françaises à travers un véhicule d'investissement collectif, à la manière d'une SCPI. C'est une solution d'investissement tangible et responsable offrant des avantages fiscaux substantiels.
Les forêts sont gérées selon les critères de certification PEFC, garantissant une gestion durable et la préservation de la biodiversité.
Essences Diversifiées
Forêts mixtes : feuillus et résineux
2 Massifs Forestiers
Fontainebleau (28 ha) et Corrèze (37 ha)
Minimum 1 000€
Accessible à tous les investisseurs
Création 2022
Géré par Sogenial
Les Avantages Fiscaux du GFI Coeurforest 2
Réduction d'Impôt sur le Revenu
Si vous conservez vos parts pendant au moins 5 ans, vous bénéficiez d'une réduction fiscale de 18% du montant investi (hors droits d'entrée).
Plafonds de souscription :
- 50 000€ pour une personne célibataire (réduction maximale : 9 000€)
- 100 000€ pour un couple marié ou pacsé (réduction maximale : 18 000€)
Exemple concret : Pour un investissement de 10 000€, vous bénéficiez immédiatement de 1 800€ de réduction d'impôt, soit un coût net de 8 200€.
Exonération d'IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière)
Les parts de GFI sont totalement exonérées d'IFI, permettant de sortir le montant investi de votre assiette taxable à l'Impôt sur la Fortune Immobilière.
Transmission Patrimoniale Optimisée
En cas de donation ou succession, les parts de GFI bénéficient d'un abattement de 75% sur les droits de mutation à titre gratuit (article 793 du CGI). Cet avantage majeur facilite la transmission de patrimoine à moindre coût fiscal.
Stratégie d'Investissement du GFI Coeurforest 2
Le GFI Coeurforest 2 adopte une stratégie de diversification maximale pour mutualiser les risques et optimiser le potentiel de rendement.
Diversification Géographique
Le fonds possède 2 massifs forestiers principaux répartis dans plusieurs régions françaises :
- Seine-et-Marne (Fontainebleau) : 28 hectares de forêt mixte dans le Parc naturel régional du Gâtinais français, au Bois des Grands Taillis à Milly-la-Forêt
- Corrèze (Plateau de Millevaches) : 37 hectares en zone humide avec tourbières, habitat de loutres et bécassines
Cette répartition permet de limiter l'exposition aux risques climatiques locaux et aux variations de la demande régionale.
Diversification des Essences
Sogenial porte ses choix sur des massifs diversifiés : forêts de montagne, mixtes (feuillus et résineux) ou résineuses, permettant de répondre à divers objectifs environnementaux et sylvicoles.
- Forêt mixte de Fontainebleau : feuillus (chênes, hêtres) et résineux
- Plateau de Millevaches : essences adaptées au milieu humide et calcaire
- Critères de sélection : diversité d'essences végétales, qualité du sol, présence de zones humides, accessibilité, résilience climatique
Maturités Complémentaires
Les forêts du portefeuille présentent différents stades de maturité, permettant de générer des revenus réguliers grâce à des coupes échelonnées tout en préservant le capital forestier à long terme.
Plan Simple de Gestion (PSG)
Chaque forêt est dotée d'un PSG qui planifie sur 15 à 20 ans les opérations sylvicoles : coupes d'amélioration, éclaircies, travaux d'entretien et repeuplements. Ce plan garantit une exploitation raisonnée et durable.
Sources de Revenus du GFI
Le GFI Coeurforest 2 génère deux types de revenus principaux :
1. Ventes de Bois
Les revenus proviennent majoritairement de la vente de bois selon trois catégories :
- Bois d'œuvre : bois de qualité destiné à la construction, la menuiserie et l'ébénisterie (meilleure valorisation)
- Bois d'industrie : utilisé pour la fabrication de pâte à papier, panneaux et palettes
- Bois de chauffage : valorisation des coupes de moindre qualité
2. Locations
Les forêts génèrent également des revenus complémentaires via :
- Droits de chasse : location des territoires de chasse aux associations et particuliers
- Autres droits : pêche, récolte de champignons (selon les sites)
Gestion Durable et Certification PEFC
Le GFI Coeurforest 2 s'engage dans une démarche de gestion forestière durable certifiée par le label PEFC (Programme Européen des Forêts Certifiées).
Les engagements PEFC du GFI Coeurforest 2 :
- Préservation de la biodiversité de la faune et de la flore
- Protection des sols et des écosystèmes forestiers
- Sylviculture irrégulière favorisant la régénération naturelle
- Traçabilité du bois et transparence de la gestion
- Contribution à la lutte contre le changement climatique
- Respect des principes écologiques, sociaux et économiques
Cette certification garantit aux investisseurs que leurs capitaux contribuent à une gestion forestière responsable et pérenne.
Sogenial : La Société de Gestion
Sogenial, société lancée depuis 2012, est une société de gestion de portefeuille agréée par l'Autorité des marchés financiers (AMF). Elle se distingue par son expertise dans la gestion de différents véhicules d'investissement immobilier, tels que les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), les OPCI, les OPPCI, les club deals, les SICAV et autres FIA. Elle crée et gère une multitude de supports d'investissement immobiliers.
Ses données financières révèlent actuellement une gestion de 32 fonds et des encours s'élevant à plus de 1,50 milliards d'euros.
Missions de Sogenial
En collaboration avec des experts forestiers spécialisés, Sogenial assure :
- L'établissement des Plans Simples de Gestion (PSG) et leur agrément par les CRPF
- La détermination des budgets annuels de chaque massif
- Le suivi des travaux sylvicoles (coupes, repeuplements, éclaircies, élagages)
- L'organisation des ventes de bois et des appels d'offres
- Les inventaires et la valorisation annuelle du patrimoine forestier
- La gestion des locations de chasse et de pêche
- La souscription d'assurances adaptées (incendie, tempête)
- La gestion financière, fiscale et sociale du GFI
Frais du GFI Coeurforest 2
| Type de Frais | Montant |
|---|---|
| Commission de souscription | 5% TTC |
| Frais de gestion annuels | 1% HT |
| Minimum de souscription | 1 000€ |
Points importants :
Les frais de gestion du GFI Coeurforest 2 sont parmi les plus bas du marché, maximisant ainsi votre potentiel de performance.
Les Avantages du GFI Coeurforest 2
- Avantages fiscaux exceptionnels : 18% de réduction fiscale, exonération IFI, abattement de 75% en transmission
- Diversification optimale : 7 massifs, 5 régions, essences variées, maturités complémentaires
- Accessibilité financière : minimum de souscription de 1 000€, parmi les plus bas du marché
- Frais compétitifs : frais de gestion réduits
- Gestion professionnelle : Sogenial et des experts forestiers spécialisés, experts reconnus
- Investissement responsable : certification PEFC, gestion durable, préservation de la biodiversité
- Actif tangible : propriété réelle de parcelles forestières, croissance biologique naturelle
- Historique solide : suite du GFI Vatel 1, expertise éprouvée de Sogenial
- Marché porteur : demande en bois supérieure à l'offre, perspectives positives
Les Contraintes et Risques du GFI
Points d'Attention Importants
Illiquidité
Les parts de GFI sont bloquées pendant au moins 6 ans (5 ans pour bénéficier de la réduction fiscale + délai de jouissance). La liquidité n'est pas garantie car la revente se fait sur un marché de gré à gré. Recommandation : conserver vos parts au moins 10 ans.
Délai de Jouissance
Comme pour les SCPI, le GFI présente un délai de jouissance de 6 mois. Les premiers revenus ne sont perçus qu'après cette période.
Horizon d'Investissement Long
Le cycle de croissance des arbres est long (15 à 100 ans selon les essences). Cet investissement convient aux investisseurs avec une vision patrimoniale de long terme.
Risques Spécifiques à l'Investissement Forestier
Comme tout investissement, le GFI comporte des risques qu'il convient de bien comprendre :
- Risques naturels : incendies, tempêtes, sécheresses, maladies phytosanitaires. Des assurances couvrent partiellement ces risques.
- Risque de marché : fluctuations des prix du bois en fonction de l'offre et de la demande
- Risque de perte en capital : le capital investi n'est pas garanti et peut diminuer
- Risque de liquidité : difficulté à revendre les parts avant le terme recommandé
- Risques climatiques : impact du changement climatique sur la croissance et la santé des forêts
- Risque de gestion : dépendance à la qualité de la gestion par Sogenial et des experts forestiers spécialisés
- Risque lié aux locations : variation des revenus de chasse et pêche selon la demande
- Risques réglementaires : évolution des réglementations forestières et environnementales
Profil d'investisseur recommandé :
Le GFI Coeurforest 2 s'adresse aux investisseurs qui :
- Ont une capacité d'épargne suffisante pour immobiliser des fonds sur le long terme
- Souhaitent diversifier leur patrimoine avec un actif tangible
- Recherchent des avantages fiscaux substantiels
- Sont sensibles aux enjeux environnementaux et à l'investissement durable
- Acceptent les risques inhérents à l'investissement forestier
- Ont déjà un patrimoine diversifié et ne concentrent pas tous leurs actifs sur ce type de placement
Notre Avis sur le GFI Coeurforest 2
Le GFI Coeurforest 2 se positionne comme une solution d'investissement forestier attractive pour les investisseurs souhaitant allier optimisation fiscale et investissement responsable.
Points Forts
- Fiscalité avantageuse : cumul de la réduction fiscale de 18%, de l'exonération IFI et de l'abattement de 75% en transmission
- Accessibilité : avec un minimum de 1 000€, c'est l'un des GFI les plus accessibles
- Diversification réelle : 7 massifs, 5 régions, essences variées, maturités échelonnées
- Frais compétitifs : parmi les plus bas du marché, maximisant la performance nette
- Expertise reconnue : Sogenial dispose d'un historique solide dans la gestion d'actifs
- Engagement environnemental : certification PEFC, gestion durable, contribution positive à l'environnement
Points de Vigilance
- Illiquidité importante (minimum 6 ans, recommandé 10+ ans)
- Risques naturels et climatiques inhérents à la forêt
- Performance non garantie, dépendante des cours du bois
- Nécessite un patrimoine déjà diversifié
Conclusion : Le GFI Coeurforest 2 représente une opportunité intéressante pour les investisseurs en quête de diversification patrimoniale et d'optimisation fiscale. L'investissement forestier offre une croissance biologique naturelle et des revenus réguliers, dans un contexte de demande soutenue pour le bois. La gestion professionnelle par Sogenial et la certification PEFC apportent des garanties de qualité.
Toutefois, cet investissement doit s'inscrire dans une stratégie patrimoniale globale et ne représenter qu'une partie limitée de votre épargne. L'accompagnement par un conseiller en gestion de patrimoine est essentiel pour valider l'adéquation de ce placement à votre situation personnelle.
Foire Aux Questions (FAQ)
Conclusion
Le GFI Coeurforest 2 s'impose comme une solution d'investissement attractive pour les contribuables souhaitant optimiser leur fiscalité tout en investissant dans un actif tangible et responsable.
Avec une réduction fiscale de 18%, une exonération totale d'IFI et un abattement de 75% en transmission, ce GFI offre un triptyque fiscal exceptionnel. L'accès à partir de 1 000€ le rend particulièrement accessible.
La gestion par Sogenial, acteur reconnu dans la gestion d'actifs, et la certification PEFC garantissent une exploitation forestière professionnelle et durable. La diversification géographique et des essences permet de mutualiser les risques tout en captant les opportunités de ce marché porteur.
Nos recommandations finales :
- Vérifiez que votre impôt est suffisant pour profiter pleinement de la réduction fiscale de 18%
- N'investissez que des sommes que vous pouvez immobiliser pendant au moins 10 ans
- Diversifiez vos placements et ne concentrez pas tout votre patrimoine sur des actifs forestiers
- Comprenez bien les risques naturels et économiques inhérents à l'investissement forestier
- Faites-vous accompagner par un conseiller pour valider l'adéquation avec votre situation
- Considérez le GFI comme un complément à vos placements traditionnels dans une optique de diversification patrimoniale
Articles connexes
- GFI : Groupement Forestier d'Investissement - Analyse et offre
- Réductions fiscales : nos choix FIP, FCPI et GFI
- Comment réduire ses impôts en 2025 ?
- Guide complet de la défiscalisation
Avertissement Important
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le GFI Coeurforest 2 présente un risque de perte en capital. L'investissement forestier comporte des risques spécifiques liés aux aléas naturels, climatiques et au marché du bois. Cette page reprend des éléments pouvant évoluer, elle n'est pas contractuelle. Les informations contenues dans cet article sont fournies à titre informatif uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement. Toute souscription doit être soumise à une étude préalable personnalisée. L'épargne investie sur un GFI est bloquée pendant au moins 5 ans pour bénéficier de la réduction fiscale, avec une durée de détention recommandée de 10 ans minimum. La réduction fiscale est de 18% dans la limite de 50 000€ pour une personne seule et 100 000€ pour un couple. La liquidité n'est pas garantie. Avant toute décision d'investissement, nous vous recommandons de consulter un conseiller en gestion de patrimoine pour une analyse personnalisée de votre situation fiscale et patrimoniale. Investir comporte des risques.