Pourquoi investir dans la nue-propriété de la PF Hospitalité Europe de PERIAL ?
La SCPI HOSPITALITE EUROPE est une jeune SCPI proposé par PERIAL. Vous trouverez plus d’éléments sur cette page.
La nue-propriété permet de générer une plus-value non fiscalisée. Ainsi durant la période de démembrement, le détenteur de la nue-propriété ne perçoit pas les revenus.
Sa valeur correspond à une partie de la valeur de la pleine propriété. Les sommes de l’usufruit et de la nue-propriété correspondent à la pleine propriété. La proportion entre les deux premières nommées est la clé de répartition.
Vous retrouverez également les éléments relatifs à cet investissement ici (dernier bulletin trimestriel, statut, rapport annuel…).
La clé de répartition de la SCPI PF Hospitalité Europe
| Durée en années | Nue‐propriété (%) | Nue‐propriété (€) | Usufruit (%) | Usufruit (€) |
|---|---|---|---|---|
| 5 | 79.5 | 159 | 20.5 | 41 |
| 6 | 76 | 152 | 24 | 48 |
| 7 | 73 | 146 | 27 | 54 |
| 8 | 70 | 140 | 30 | 60 |
| 9 | 67.5 | 135 | 32.5 | 65 |
| 10 | 65 | 130 | 35 | 70 |
| 11 | 64.5 | 129 | 35.5 | 71 |
| 12 | 62.5 | 125 | 37.5 | 75 |
| 13 | 60.5 | 121 | 39.5 | 79 |
| 14 | 59 | 118 | 41 | 82 |
| 15 | 57 | 114 | 43 | 86 |
Selon le nombre d’années du démembrement, la clé de répartition fait part d’une valeur d’usufruit ainsi qu’une valeur de nue-propriété.
Certaines sociétés de gestion permettent de faire varier la clé de répartition. En effet, si vous « apportez » les deux contreparties, il y aura la possibilité parfois de négocier et sortir ainsi de celles imposées.
C’est le cas, par exemple d’une acquisition dans le cadre d’une acquisition dont la nue-propriété serait acquise par la personne physique et l’usufruit par sa société.
Exemple d’investissement dans la nue-propriété de la SPCI PF Hospitalité Europe
L’objectif est évidemment que la valeur de la part croit également.
Si sur la période, la valeur a croit de 5 %. La part étant actuellement de 200 €, elle vaudra de ce fait 210 €. La valeur globale sera alors de 500 parts de 210 € = 105 000 €.
Les possibilités après le démembrement
La détention de la pleine propriété
La revente des parts de SCPI
Dans la vente de parts de SCPI, la valeur récupérée est la valeur de retrait. Celle-ci correspond à la valeur de la part diminuée des frais de souscription.
La plus-value immobilière des SCPI
La plus-value immobilière correspondant à la valeur de cession des parts de SCPI moins la valeur d’acquisition majorée des frais de souscription. Comme pour l’investissement immobilier, l’assiette taxable de la plus-value dispose d’un abattement qui grandit avec le temps (ainsi qu’un abattement au sujet des prélèvements sociaux).
Je vous laisse prendre connaissance de cet article sur le calcul de la plus-value immobilière (cela ne concerne évidemment pas la partie démembrée). lire l’article sur la plus-value immobilière.
Le TRI (Taux de Rendement Interne) calculé
Le TRI qui nous importe est celle en nue-propriété. La distribution de revenus de nous intéresse que peu dans ce cadre.
La valeur de reconstitution
La valeur de la part de la SCPI Epargne Pierre dispose d’une valeur de reconstitution de 198,16 € pour un prix de part de 200 € . Il y a donc un différentiel de près de – 0,93 %. Cela n’est pour le moment pas l’idéal. Elle se traduit pour le moment pas la marque d’une jeune SCPI. La valeur de la reconstitution est toutefois presque égale à la valeur de la part. Ce n’est pas très grave au vu de la capitalisation toujours peu importante de cette SCPI.
L’usufruit de la SCPI PF Hospitalité Europe
Bilan : faut-il acquérir de la nue-propriété de la SCPI PF Hospitalité Europe ?
Cette SCPI est jeune mais ses choix stratégiques, ses acquisitions devraient se prêtent à un investissement en nue-propriété.
AVERTISSEMENT : Si les SCPI sont dirigés vers l’acquisition de biens immobiliers, le capital investi en SCPI n’est pas garanti. C’est le cas également au sujet des revenus distribués. Il faut donc préalablement vérifier si cela correspond à votre situation personnelle, patrimoniale et fiscale. Il est également important de vérifier si cela correspond à vos objectifs d’investissements et enfin votre profil de risque. L’horizon de placement est également un élément à vérifier.
Il est généralement conseiller d’investir au moins 8 à 10 ans minimum dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI). Nous vous accompagnons et vous conseillons pour faire le bon choix et bien appréhender cette classe d’actif.
Vous devez également prendre connaissance de l’ensemble des documents réglementaires avant de valider toute décision (DICI, plaquette commerciale, bulletin périodique (trimestriel ou semestriel), rapport annuel, statut et bulletin de souscription.