FIP Odyssée PME Croissance n°8 – Réduction fiscale

La stratégie du FIP Odyssée PME Croissance n°8

Comme évoqué en introduction, Odyssée Venture identifie pour le fonds des niches de marché en fort développement. Il n’y a pas d’objectifs de privilégier un secteur économique plutôt qu’un autre.

Cela permet aux investisseurs d’accéder à un portefeuille de participations françaises bien diversifié et opportuniste. Le gérant se concentre plus sur la société en elle-même, de ses forces vives, de son expérience et bien entendu des perspectives de développement dans des marchés de niche. 

Odyssée Venture se concentre sur la nature, la traçabilité, la sécurité ou encore la proximité. Ceci a pour but de minimiser l’impact d’un retournement de cycle économique d’un même secteur.

Le fonctionnement du fonds et son allocation

Après acquisition, la loi stipule qu’il est obligatoire de conserver les parts du fonds pendant 5 ans minimum pour bénéficier des avantages fiscaux. 

**La société de gestion précise que le fonds sera bloqué durant 7 ans, soit jusqu’au 01/01/2033 minimum. La Société de Gestion peut toutefois décider après la période d’indisponibilité fiscale, soit à partir du 31 décembre de la 5e année suivant celle de la souscription de distribuer une partie des avoirs du Fonds.

La réduction fiscale du FIP Odyssée pme Croissance n°8

Une réduction sur l’Impôt sur le Revenu (IR)

L’article 199 terdecies-0A du CGI et le décret n° 2023-176 du 10 mars 2023 visé à l’article 17 de la loi n° 2022-1726 du 30 décembre 2022 de finances pour 2023 prévoient que le taux de réduction d’IR (Impôt sur le Revenu) est actuellement de 18 % pour les versements effectués à compter du 1 er Janvier 2024 et jusqu’au 31 décembre 2024 calculé par transparence, c’est-à-dire au prorata de l’nvestissement que le Fonds s’engage à investir dans des sociétés éligibles. 

Pour cette période, le taux de la réduction d’IR est porté à 16,2% du montant des versements (droits ou frais d’entrée exclus), soit 90 % de 18%. Comme évoqué, 90 % du fonds seront composés de PME Françaises.

Comme la loi le stipule, la réduction est plafonnée à 2 700 € (soit une souscription nette de droits d’entrée de 12 000 €) pour les contribuables célibataires, veufs ou divorcés ou à 5 400 € (soit une souscription nette de droits d’entrée de 24 000 €) pour les contribuables mariés ou liés par un PACS et soumis à imposition commune, dans la limite du plafonnement global des niches fiscales de 10 000 €.

Vous pourrez trouver toutes les explications sur la page consacrée sur commentbieninvestir.fr.

Une exonération sur les plus-value du fonds 

Il y aura également une exonération des éventuelles plus-values (hors prélèvements sociaux) à la liquidation du fonds.

**En contrepartie de ces avantages fiscaux, l’investisseur s’expose à un risque de perte en capital et à un risque de liquidité. Le fonds n’étant pas garanti, vous acceptez une durée de blocage des avoirs de sept ans minimum, soit jusqu’au 31 octobre 2030, qui peut être prorogée deux fois un an (soit au plus tard le 31 octobre 2032) sur décision de la société. Il est important d’avoir cette information en tête. Il y a donc une immobilisation des fonds sur une période longue.

Les secteurs d’activité du FIP Odyssée PME Croissance n°8 : 

Le FIP n’est généralement pas attaché à un secteur particulier. Contrairement à un FCPI qui aura pour vocation de se spécialisée dans des sociétés ou secteurs innovants; le FIP permet d’aider une diversité d’entreprises de natures différentes, de secteurs différents.  

Ce type de fonds est légitimé par le fait d’aider des entreprises dans des zones géographiques où la levée de capitaux est significativement parfois plus compliquée. Il permet de diversifier les sources de financement de ces sociétés. 

La société Odyssée Venture

La société Odysée Venture accompagne des PME innovantes françaises  qui créent des emplois durables sur notre territoire et qui, à leur échelle, sont des acteurs du changement. Elle le fait depuis 1999. 

Ainsi, elle a déjà accompagné plus de 170 entreprises de toutes tailles, à des étapes différentes de leur développement.

Globalement, même si dans ce type de fonds qui par nature sont ouverts à des secteurs économiques divers, ou la thématique n’est pas spécialisée, sa société de gestion a tout de même des aptitudes plus grandes dans les PME qui participent à la digitalisation de l’économie, à l’automatisation des process dans l’entreprise, à la sécurisation des hommes et des biens, à la baisse de la pénibilité au travail, à la production d’énergie décarbonée, à la mise en œuvre de nouveaux diagnostics et traitements médicaux, à rendre les modes de consommation plus respectueux de l’homme et de la planète…

Pourquoi investir dans le FIP Odyssée PME Croissance n°8 ?

Comme évoqué, l’investissement dans un FIP permet de diversifier son patrimoine en investissant dans l’économie réelle, dans des sociétés situées dans des zones géographiques précises. Le but de ce fonds est véritablement de trouver des pépites et de les aider à croître.

Un FIP permet donc de permettre à des entreprises de bénéficier d’une manne d’argent afin de se développer. En plus de cette objectif de croissance et pour remercier ou compenser d’une certaine manière la prise de risque, l’administration fiscale offre une réduction fiscale important de l’impôt sur le revenu. Enfin, cette plus-value n’est pas fiscalisée (hors prélèvements Sociaux) à la liquidation du fonds.

Un FIP permet enfin d’investir dans des actifs non cotés, classe d’actifs où l’offre est moins visibles, plus ténue que d’autres, où les connaissances microéconomiques sont plus rares (Ce type d’investissement doit cependant être adapté à votre appétence aux risques). 

Investir dans le FIP Odyssée PME Croissance permet de bénéficier de la qualité de gestion et la stratégie d’Odyssée Venture. 

Pour en savoir plus, voici notre page relatant du sujet : différence entre FIP & FCPI, avis et analyse. 

Les risques du FIP Odyssée PME Croissance n°8

Le FIP est principalement exposé aux risques suivants (phrases tirées du document que vous retrouverez en bas de page)  :

Risque de perte en capital : La performance du Produit pourra ne pas être conforme aux objectifs de gestion et aux objectifs de l’investisseur. Le Produit n’est pas un fonds à capital garanti. Le capital initialement investi peut ne pas être restitué.

Risque de liquidité : Les titres non cotés ne bénéficient pas d’une liquidité immédiate, les investissements réalisés par le Produit étant susceptibles de rester immobilisés durant plusieurs années. Des conditions de marchés défavorables peuvent limiter ou empêcher la cession des titres admis sur un marché financier que le Produit peut détenir.

Risque lié aux entreprises : La performance du Produit dépendra en grande partie des résultats des entreprises dans lesquelles le portefeuille du Produit sera investi directement ou indirectement. L’évolution de ces entreprises pourrait être affectée par des facteurs défavorables et entraîner une baisse de la Valeur Liquidative du Produit.

Les autres risques sont détaillés dans le règlement du Produit.