La SCPI IROKO ZEN lancée par IROKO AM en 2020 dispose de qualités indéniables. Intéressons-nous à cette SCPI reconnue par ses qualités dans la « famille des SCPI de rendement ». Vous pourrez y souscrire en nous contactant. Cette SCPI ne dispose pas de bulletin de souscription papier.
Cette SCPI est éligible à certains contrats d’assurance vie. Contactez-nous pour avoir une proposition. Nos assurances vie sont parmi les plus basses en termes de frais.
Qu’est-ce que l’iroko ?
L’Iroko est un arbre Africain qui a la faculté de rejeter son CO2 dans le sol. Ainsi, une fois rejeté, les cristaux se transforment en calcaire pour enrichir le sol autour. Son utilité est reconnue : il permet d’enrichir le sol considérablement autour de lui.
C’est également maintenant une jeune SCPI propulsée dans les classements annuels au dessus des 7 % en 2022 (7,04 % brut de fiscalité étrangère) et qui reste très bonne en 2023. Son objectif initial est de distribuer plus de 5,5 % par an.
Iroko ZEN est la première SCPI des usages de demain. L’immobilier d’entreprise a évolué au gré des problèmes récents telle la crise sanitaire. Iroko Zen a le souhait d’accompagner les transitions démographiques et digitales tout en optant pour une vision durable.
Elle a opté pour une stratégie diversifiée tant sur les caractéristiques sectorielles qui se doivent d’être assez proportionnés et géographiques en fonction de la conjoncture et des opportunités.
Les actifs immobiliers se doivent d’être de taille « humaine ».
Elle a continué à collecter même pendant la période de variation de taux (haussiers). Cela fait d’elle une SCPI qui a pu massivement investir à une période où les actifs immobiliers ont vu leur valeur baisser. Les perspectives sont bonnes.
Depuis le 1er Août 2024, la valeur de la part est montée de 1 % soit un prix de 202 € (au lieu de 200€). Cela montre donc une belle santé après une période où plusieurs SCPI ont baissé le prix de leur part. En 2025, les perspectives sont toujours aussi bonnes car la valeur de reconstitution a augmenté.
Vous retrouverez sur cette page une analyse et notre avis de la SCPI IROKO ZEN. En bas de page, vous retrouverez également un lien vers les documents relatifs à cette SCPI. Contactez-nous afin de souscrire par le bordereau également sur cette page.
Pour souscrire dans une SCPI
Simple, Rapide, moins de frais…
La SCPI IROKO ZEN
Type de SCPI
Diversifiée
Zone géo.
France & Europe
Perf. 2024
7,32 %
Création
2020
Valeur d’une part
202 €
Valeur de reconstitution
214,37 €
Tx d’Occupation Financier
98.80 %
Tx de rendement Interne cible
5,5 %
Les chiffres importants de la SCPI Iroko Zen
Valeurs
Période de distribution des dividendes : trimestrielle
Prime d’émission : 25 €
Valeur :
reconstitution : 214,37 € au lieu de 207,64 €
Frais de gestion : 14,4 % TTI
Immobilier
- Nombre de biens : 87
- locataires : –
- Lots : –
- Nombre d’associés : 9 323
- Capitalisation : 826 000 000 €
- WALB : 7,29 ans
- WALT : 9,2 ans
- Dette et engagement : 26,7 %
- TOP (Taux d’Occupation Physique) : 98,8 %
Taux de rendement
- 2024 : 7.32 %
- 2023 : 7,12 %
- 2022 : 7,04 %
- 2021 : 7,10 %
- 2020 : 7,56 %
Valeur de la part
- 2024 : 202 €
- 2023 : 200 €
- 2022 : 200 €
- 2021 : 200 €
- 2020 : 200 €
Description et analyse de la SCPI Iroko Zen
C’est une SCPI qui se veut simple d’utilisation et répondant à une demande actuelle. Ainsi, la SCPI IROKO ZEN à capital variable est investi sur des actifs immobiliers diversifiés :
- bureaux,
- commerces,
- entrepôts,
- résidences services (étudiants, EHPAD).
Les points positifs
- Pas de frais d’acquisition à l’entrée si la cession des parts se fait dans les trois premières années,
- simple d’utilisation,
- rendement distribué tous les mois,
- valeur de reconstitution en hausse,
la SCPI est engagée à améliorer le bilan énergétique des biens (ISR),
Possibilité d’investir via un contrat d’assurance vie : Garance Celebea Vie, UNEP Evolution, UAF Version Absolue II (nous contacter)
La stratégie de la SCPI Iroko Zen
Comme évoqué, il y a une diversification importante tant dans les bureaux, entrepôts et commerces. Elle a une stratégie opportuniste mais garde toutefois une propension au risque maitrisée.
Factuellement, depuis l’origine, des biens sont acquis selon les opportunités du marché, là ou ils se trouvent. La pondération reste relativement proche du cadre fixé à l’origine, que les biens soient acquis dans le domaine de la santé, les commerces, les bureaux voire également des entrepôts ou locaux d’activités.
C’est une SCPI qui a respecté son plan et évolué au fur et à mesure. On a pu observer des acquisitions plus sécuritaires Françaises sans utiliser le crédit dans un premier temps. Elle s’est ouverte à d’autres pays en fonction des opportunités d’achat mais également pu bénéficier de l’effet de levier du crédit.
En ces temps parfois compliqués, elle a pu bénéficier de sa collecte pour acquérir des biens à des prix plus bas (et donc au rendement brut plus important).
La SCPI dispose aujourd’hui du label ISR. Chaque bien acquis doit respecter un certain nombre de normes que l’on peut retrouver dans les documents de la Société Civile de Placement Immobilier.
Pour synthétiser, le choix se porte sur des actifs plutôt de petites tailles disposant d’un rendement attractif et d’une belle granularité. Il est privilégié des baux de longue durée et bien entendu visant la qualité de signature des locataires.
La diversification géographique
Les actifs acquis se trouvent majoritairement en France mais la portion Européenne a grandi. Elle doit normalement se situer autour des 30 à 40 %. L’objectif de la SCPI est de trouver une bonne diversification tant sectorielle que géographique. Tous les pays limitrophes de la France pourraient donc être visés à condition qu’il y ait de bonnes opportunités.
Cette SCPI est focalisée sur la France mais également sur certains pays de la zone Euro :
- l’Allemagne,
- le Bénélux,
- l’Irlande
- l’Espagne,
- le Portugal,
- l’Italie.
L’ISR (Investissement Socialement Responsable)
La SCPI est digitalisée. La communication et la souscription se font exclusivement en ligne.
Contactez-nous afin de souscrire dans cette SCPI et bénéficiez de nos offres.
La composition de la SCPI Iroko Zen
Secteurs / activités
Zone géographique
Ce que l’on aime…
La modernité, le sens donné à cette SCPI tant sur la digitalisation que sur l’étique (ISR). Le sourcing est également qualitatif et elle a bénéficié d’une collecte importante à une période capitale.
Les lignes historiques de la SCPI traditionnelle sont en train d’évoluer. En effet, tout comme c’est le cas pour certaines autres SCPI telle NEO de Novaxia, la SCPI Iroko Zen a une vision plus moderne du placement et gomme certains inconvénients des SCPI.
En l’occurrence, en cas de revente de parts de SCPI, la valeur récupérée sera la valeur de la part et non une valeur de retrait amputée de frais de souscription… Cela augmente considérablement le TRI… A contrario, les frais de gestion sont toutefois importants…
En nue-propriété, la clé de répartition est également un élément positif. A moyen terme, l’absence de frais de souscription boostent la rentabilité de ce placement à un niveau théoriquement difficilement atteignable pour une SCPI plus traditionnelle dans sa conception.
La stratégie de la SCPI Iroko Zen et son potentiel
Les actifs sélectionnés par la SCPI sont diversifiés tant géographiquement que sectoriellement. Après avoir acquis des biens en France avec des locataires très connus sur le plan national, le choix se portent également maintenant sur des actifs en dehors des frontières. Si elle accède à des opportunités, elle gère le parc en gardant des proportions nuancées tant sur les classes d’actifs que géographiquement.
Pour aller sur leur site : cliquer ici.
Ce que l’on aime moins
Evidemment, les frais de gestion comme nous l’avons déjà évoqué… C’est un élément à considérer en pleine propriété. Par ailleurs, les SCPI distribuent des dividendes « net de frais de gestion », les revenus de la SCPI perçus ont déjà été impactés par ces frais.
Concernant les SCPI disposant habituellement de commissions de souscription, pour compenser ces frais, il faut une durée importante d’investissement. C’est donc un réel atout pour IROKO (voir schéma explicatif dans les documents officiels).
Evidemment, pour une SCPI lambda, les frais d’acquisition (commissions de souscription) sont réellement ponctionnée à la cession des parts (valeur de retrait).
Toutes SCPI qui distribuent un rendement important sont amenés à collecter des fonds. Il faut être en capacité de grossir et d’accéder à un sourcing important. Pour le moment, nous n’avons pas d’inquiétudes sur ce sujet.
Enfin, une SCPI qui a une valeur de retrait égale à la valeur de part peut engendrer une liquidité accrue. Cela peut être un risque si le parc est mal géré ou que le rendement de se désagrège. Cela n’est pas lié à la SCPI Iroko Zen mais est une possibilité sur l’ensemble des SCPI sans frais de souscription.
Bilan et avis global sur la SCPI Iroko Zen
Nous apprécions cette SCPI pour sa modernité, sa stratégie d’acquisition, ses frais de souscription nuls…
Comme la SCPI NEO de Novaxia dont elle partage le modèle, elle propose comme nous l’avons plusieurs fois évoqué une solution dont le coût de souscription des parts est annihilé après une détention de 3 ans. C’est donc bien pour sa structure de coûts, sa liquidité en pleine propriété mais également en acquisition en démembrement.
Elle a accru sa proportion de bureaux et a bien profité des anomalies de marché assez importantes. Elle devrait saisir les opportunités actuelles se trouvant en France et en UK. Elle peut bien entendu investir dans tous pays ou tous les actifs s’il y a un intérêt.
En 2023 et en 2024, elle a vu sa valeur de reconstitution augmenter, gage de bonne gestion dans une période où la grande majorité ont vu cette valeur baisser. Cela est bien sûr dû à sa capacité à collecter et trouver des biens à des prix intéressants.
Les fait marquants de 2024 resteront sa grande collecte par rapport à la majorité de la concurrence et sa revalorisation de part dans une période où beaucoup ont vu la valeur de leur SCPI baisser… Les perspectives sont bonnes pour 2025. La valeur de reconstitution a augmenté de nouveau, ce qui laisse peut-être entrevoir une seconde revalorisation de la part…
Contactez-nous afin d’échanger sur vos besoins et ainsi bénéficier gratuitement de nos conseils. En passant par notre société, les solutions d’investissement ne supportent pas de coûts supplémentaires.
Règlement SFDR – informations de durabilité dans le secteur des services financiers
SCPI Iroko Zen correspond à l’Article 8
Le règlement européen SFDR crée des obligations de transparence en matière de finance durable tant pour les sociétés de gestion que pour les distributeurs. Les produits financiers ayant une connotation ESG (critères Environnementaux, Sociaux et Gouvernance) sont classés en 3 typologies différentes dénommés articles:
Article 9 : fonds les plus vertueux désirant avoir un impact sur les critères environnementaux et sociaux.
Article 8 : fonds prenant en compte les critères extra financiers dans leur stratégie d’investissement pour promouvoir des valeurs environnementales ou sociales sans forcément avoir un impact direct sur ces thématiques.
Article 6 : les autres fonds sans visée de durabilité particulière.
SRI de la SCPI Iroko Zen
Label ISR : Oui
Les modes de détention de la SCPI Iroko Zen
- A crédit : Oui
- Démembrement : Oui (voir ci-après)
- Versements programmés : Oui
Vous trouverez plus d’éléments sur cette page : le démembrement : nue-propriété et usufruit
La clé de répartition permet d’établir la valeur de l’usufruit et celle de la nue-propriété sur les différentes périodes de démembrement.
Si vous investissez dans la nue-propriété, vous n’aurez pas les revenus distribués durant la période. En revanche, à la fin de la durée de démembrement, vous obtiendrez la valeur en Pleine Propriété. La plus-value engendrée (liée au démembrement) ne sera pas fiscalisée. Le fait d’avoir une valeur sous-cotée de la part est une indication supplémentaire positive. Pour en savoir plus : la valeur de reconstitution.
L’usufruit peut être également acquis notamment dans le cadre de la trésorerie d’entreprise. Pour en savoir plus : Investir dans l’usufruit d’une SCPI.
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AVERTISSEMENT : Si les SCPI sont dirigées vers l’acquisition de biens immobiliers, le capital investi en SCPI n’est pas garanti. C’est le cas également au sujet des revenus distribués. Il faut donc préalablement vérifier si cela correspond à votre situation personnelle, patrimoniale et fiscale. Il est également important de vérifier si cela correspond à vos objectifs d’investissements et enfin votre profil de risque. L’horizon de placement est également un élément à vérifier.
Il est généralement conseiller d’investir au moins 8 à 10 ans minimum dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI). Nous vous accompagnons et vous conseillons pour faire le bon choix et bien appréhender cette classe d’actif.
Vous devez également prendre connaissance de l’ensemble des documents réglementaires avant de valider toute décision (DICI, plaquette commerciale, bulletin périodique (trimestriel ou semestriel), rapport annuel, statut et bulletin de souscription.