Investir dans la SCPI IROKO ZEN : avis, description, souscription

La SCPI IROKO ZEN lancée par IROKO AM en 2020 dispose de qualités indéniables. Intéressons-nous à cette nouvelle venue dans la « famille des SCPI de rendement ».  Vous pourrez y souscrire en nous contactant. Cette SCPI ne dispose pas de bulletin de souscription papier. 

Qu’est-ce que l’iroko ? 

L’Iroko est un arbre Africain qui a la faculté de rejeter son CO2 dans le sol. Ainsi, une fois rejeté, les cristaux se transforment en calcaire pour enrichir le sol autour. Son utilité est reconnue : il permet d’enrichir le sol considérablement autour de lui.  

C’est également maintenant une jeune SCPI propulsée dans les classements annuels grâce à une distribution (au prorata) de l’année à 7,56 % en 2020, soit 6,25 % qui a continué son chemin régulier en 2021. La distribution sur l’année 2021 est de 7,10 %. L’objectif de cette SCPI est de distribuer 5,5 % par an. 

Vous retrouverez sur cette page une analyse et notre avis de la SCPI IROKO ZEN. En bas de page, vous retrouverez également un lien vers les documents relatifs à cette SCPI. Contactez-nous afin de souscrire par le boredereau également sur cette page.

En ce moment, nous vous remboursons jusqu'à 3 % sur vos investissements dans des parts de SCPI !*

SCPI ISR DIVERSIFIEE

La SCPI IROKO ZEN 

Au 31 Juin 2022

Type de SCPI

Diversifiée

Secteur géographique

France

Tx de rendement en 2021

7,10 %

Année de création

2017

Valeur d’une part 

200 €

Val. de reconstitution*

207,12 €

Tx d’Occup. Financier

100 %

TRI sur 5 ans

5,5 %

* Pour lire notre article sur le sujet : la valeur de reconstitution 

Description et analyse de la SCPI IROKO ZEN 

C’est une SCPI qui se veut simple d’utilisation et répondant à une demande actuelle. Ainsi, la SCPI IROKO ZEN à capital variable est investi sur des actifs immobiliers diversifiés :

  • bureaux, 
  • commerces,
  • entrepôts,
  • résidences services (étudiants, EHPAD).

Les points positifs :

  • Pas de frais d’acquisition à l’entrée si la cession des parts se fait dans les trois premières années,
  • simple d’utilisation, 
  • rendement distribué tous les mois,
  • valeur de reconstitution en hausse, 
  • la SCPI est engagée à améliorer le bilan énergétique des biens (ISR)…

La stratégie de la SCPI IROKO ZEN

Comme évoque, il y a une diversification importante tant dans les bureaux, entrepôts et commerces. Tant que le bien visé répond au cahier des charges de la SCPI, il peut y figurer. 

Factuellement, on voit rentrer des biens dans cette SCPI assez sécuritaire. Les premières acquisitions ont vu entrer des biens immobiliers divers, qu’ils soient dans le domaine de la santé, les commerces, les bureaux voire également des entrepôts ou locaux d’activités. Il y a un véritable souhait de diversification.

Au cours des premières semaines, on a pu observer des acquisitions plus sécuritaires Françaises sans utiliser le crédit. 

Peu à peu, cette SCPI a pu se diversifier et ainsi accéder à un marché plus Européen Espagne et Allemagne.

Elle n’oublie pas la durabilité puisque la SCPI dispose aujourd’hui du label ISR. 

Pour synthétiser, le choix se porte sur des actifs plutôt de petites tailles disposant d’un rendement  attractif. Il est privilégié des baux de longue durée et bien entendu visant la qualité de signature des locataires.

La diversification géographique

Les actifs acquis se trouvent majoritairement en France mais la portion Européenne a grandi. Elle devrait normalement se situer autour des 30 à 40 %. L’objectif de la SCPI est de trouver une bonne diversification. Tous les pays limitrophes de la France pourraient donc être visés à condition qu’il y ait de bonnes opportunités. 

Cette SCPI est focalisée sur la France mais également sur certains pays de la zone Euro :  

  • l’Allemagne,
  • le Bénélux,
  • l’Espagne,
  • le Portugal,
  • l’Italie.

 

L’ISR (Investissement Socialement Responsable)

La SCPI IROKO a obtenu en 2021 le label ISR (distribué par l’AFNOR et l’APAC). Cela valide des motivations durables pour la société de gestion de proposer un investissement sur la forme mais également disposant dans le fond d’atouts extra-financiers attrayants. 

La SCPI est digitalisée. La communication et la souscription se font exclusivement en ligne. 

Contactez-nous afin de souscrire dans cette SCPI et bénéficiez de nos offres.

La composition de la SCPI IROKO ZEN au 31/06/2022

Secteurs / activités

Zone géographique

Les chiffres importants de la SCPI IROKO ZEN (au 31 30 Juin 2022)

Souscription et valeur

Minimum de souscription :  25 parts soit 5000 €
Frais d’acquisition : 0 % sauf si cession avant 3 ans (6 % TTC)
Délai de jouissance : 1 er jour du 4 ème mois suivant la date de souscription 

Rendement 2020 : 7,56 % (objectif visé de 5,5 %)
Rendement 2021 : 7,10 %
Valeur de retrait d’une part : 200 €
Démembrement possible : Oui 
Période de distribution des dividendes : mensuelle
Valeur : 
de réalisation : 195,63 €
IFI :  
de reconstitution :  207,12 (+1,8 % par rapport à 2021)
Frais de gestion : 14,4 % TTC

Immobilier

Nombre de biens : 37 biens immobiliers 
Locataires : 34 locataires
Nombre d’associés : 2837 

Capitalisation : 140 000 000 €
Durée des baux restant à courir :
WALB : 9,3 années
WALT : 11,7 années
Ratio d’endettement : 13 %
TOP : 99,12 %

Provisions pour travaux  :

Ce que l’on aime…

La modernité, le sens donné à celle-ci (ISR) en fait une SCPI que l’on préconise facilement actuellement. Evidemment, le sourcing est également qualitatif.

Les lignes historiques de la SCPI traditionnelle sont en train d’évoluer. En effet, tout comme c’est le cas pour certaines autres SCPI telle NEO de NOVAXIA, la SCPI IROKO ZEN a une vision plus moderne du placement et gomme certains inconvénients des SCPI. 

En l’occurrence, en cas de revente de parts de SCPI, la valeur récupérée sera la valeur de la part et non une valeur de retrait amputée amputée de frais de souscription… Cela augmente considérablement le TRI… A contrario, les frais de gestion sont toutefois importants… 

En nue-propriété, la clé de répartition est également un élément positif. A moyen terme, l’absence de frais de souscription boostent la rentabilité de ce placement à un niveau théoriquement difficilement atteignable pour une SCPI plus traditionnelle dans sa conception.

La stratégie de la SCPI IROKO ZEN et son potentiel

Les actifs sélectionnés par la SCPI sont diversifiés tant géographiquement que sectoriellement. Après avoir acquis des biens en France avec des locataires très connus sur le plan national, le choix se portent également maintenant sur des actifs en dehors des frontières. C’est le cas en Espagne et en Allemagne, en Irlande, pour le moment…

Pour aller sur leur site : cliquer ici.

Le rendement

En 2020, même si l’année ne fut pas complète le rendement était très favorable. En 2021, première année pleine, il a atteint 7,1 %. L’objectif affichée pour la SCPI IROKO ZEN est d’aboutir toujours à 5,5 %. Cela devrait être largement atteint en 2022.

Ce que l’on aime moins

Cette SCPI est encore jeune, il y a toujours la question de savoir si celle-ci sera pérenne dans la durée. Comme évoqué au-dessus, l’équipe de gestion est expérimentée et vient de sociétés de gestion variées disposant d’une vision complémentaire et transversale de l’immobilier d’entreprise. 

Evidemment, les frais de gestion comme nous l’avons déjà évoqué… C’est un élément à considérer en pleine propriété. Par ailleurs, les SCPI distribuent des dividendes « net de frais de gestion », les revenus de la SCPI perçus ont déjà été impactés par ces frais. 

Concernant les SCPI disposant habituellement de commissions de souscription, pour compenser ces frais, il faut une durée importante d’investissement. C’est donc un réel atout pour IROKO (voir schéma explicatif dans les documents officiels). Evidemment, pour une SCPI lambda, les frais d’acquisition (commissions de souscription) sont à payer à la cession des parts. Vous ne les payez donc que si vous revendez…

Enfin, toutes SCPI qui distribuent un rendement important sont amenés à collecter des fonds. Il faut être en capacité de grossir et d’accéder à un sourcing important. Pour le moment, nous n’avons pas d’inquiétudes sur ce sujet.

Notre avis global sur la SCPI IROKO ZEN

Nous apprécions cette jeune SCPI pour sa modernité, sa stratégie d’acquisition, ses frais de souscription nuls…

Comme la SCPI NEO de Novaxia dont elle partage le modèle, elle propose comme nous l’avons plusieurs fois évoqué au-dessus une solution dont le coût d’acquisition des parts est annihilé. C’est donc parfait pour une durée d’investissement plus courte mais également en acquisition en démembrement. 

Pour le moment, elle a acquis des actifs immobiliers plutôt sécuritaires. Elle devrait se diversifier au niveau Européen par la suite. Les choix nous semblent intelligents et dans le contrôle. 

Comme pour toutes nouvelles SCPI, nous avons suivi son comportement depuis le début. Ses premiers actifs furent des actifs à taille modestes pour une SCPI vers des locataires très sûrs : un Pôle Emploi, une crèche à Pantin, des locaux pour La Poste, La Maaf, Dia en Espagne. pour synthétiser, les actifs acquis nous ont relativement rassuré. Dans un premier temps 100 % en France, elle s’est ensuite dirigée vers l’Espagne, l »Allemagne et devrait accéder dans d’autres pays à d’autres opportunités. 

Par la suite, le fait d’avoir très bien acheté la polyclinique à Aubervilliers (début 2022) et les autres biens pressentis restent dans la lignée du début. 

La nouvelle valeur de reconstitution a évolué. Elle ne prend pas en compte les biens acquis en 2022 et qui semblent avoir été bien acquis. Ceci pourrait voire encore la valeur de reconstitution évoluer. Bien entendu, il faut attendre les prochaines acquisitions immobilières et la conjoncture. 

Comme la SCPI collecte actuellement beaucoup et qu’elle a déjà atteint une capitalisation de 140 millions d’euros, il faut bien regarder comment celle-ci investit ses fonds, comment intègre-t-elle cet afflux important de collecte. Les prochaines acquisitions devraient être notamment en Irlande et aux Pays-Bas. 

 

N’hésitez pas à nous contacter pour en savoir plus. 

Contactez-nous afin d’échanger sur vos besoins et ainsi bénéficier gratuitement de nos conseils ou simplement souscrire à cette SCPI. 

En passant par notre société, les solutions d’investissement ne supportent pas de coûts supplémentaires. Echangez avec nous gratuitement lors d’un rendez-vous téléphonique ! 

Pour souscrire dans la SCPI IROKO ZEN,
complétez le bordereau ci-après ou contactez-nous par téléphone au 01 87 42 16 27

AVERTISSEMENT : Si les SCPI sont dirigées vers l’acquisition de biens immobiliers, le capital investi en SCPI n’est pas garanti. C’est le cas également au sujet des revenus distribués. Il faut donc préalablement vérifier si cela correspond à votre situation personnelle, patrimoniale et fiscale. Il est également important de vérifier si cela correspond à vos objectifs d’investissements et enfin votre profil de risque. L’horizon de placement est également un élément à vérifier. 

Il est généralement conseiller d’investir au moins 8 à 10 ans minimum dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI). Nous vous accompagnons et vous conseillons pour faire le bon choix et bien appréhender cette classe d’actif.  

Vous devez également prendre connaissance de l’ensemble des documents réglementaires avant de valider toute décision (DICI, plaquette commerciale, bulletin périodique (trimestriel ou semestriel), rapport annuel, statut et bulletin de souscription. 

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