SCPI Iroko Zen : avis, description, souscription

La SCPI IROKO ZEN lancée par IROKO AM en 2020 dispose de qualités indéniables. Intéressons-nous à cette nouvelle venue dans la « famille des SCPI de rendement ».  Vous pourrez y souscrire en nous contactant. Cette SCPI ne dispose pas de bulletin de souscription papier. 

Qu’est-ce que l’iroko ? 

L’Iroko est un arbre Africain qui a la faculté de rejeter son CO2 dans le sol. Ainsi, une fois rejeté, les cristaux se transforment en calcaire pour enrichir le sol autour. Son utilité est reconnue : il permet d’enrichir le sol considérablement autour de lui.  

C’est également maintenant une jeune SCPI propulsée dans les classements annuels au dessus des 7 % en 2022 (7,04 % brut de fiscalité étrangère) et qui reste très bonne en 2023. Son objectif initial est de distribuer plus de 5,5 % par an. 

Iroko ZEN est la première SCPI des usages de demain. L’immobilier d’entreprise a évolué au gré des problèmes récents telle la crise sanitaire. Iroko Zen a le souhait d’accompagner les transitions démographiques et digitales tout en optant pour une vision durable.

Elle a opté pour une stratégie diversifiée tant sur les caractéristiques sectorielles qui se doivent d’être assez proportionnés et géographiques en fonction de la conjoncture et des opportunités.

Les actifs immobiliers se doivent d’être de taille « humaine ».

En 2023, elle a continué à beaucoup collecter. Cela fait d’elle une SCPI qui peut massivement investir à une période où les actifs immobiliers ont vu leur valeur baisser. Il existe donc de réelles opportunités. Les perspectives sont bonnes.   

Vous retrouverez sur cette page une analyse et notre avis de la SCPI IROKO ZEN. En bas de page, vous retrouverez également un lien vers les documents relatifs à cette SCPI. Contactez-nous afin de souscrire par le boredereau également sur cette page.

En ce moment, nous vous remboursons jusqu'à 3 % sur vos investissements dans des parts de SCPI*

SCPI ISR DIVERSIFIEE

La SCPI IROKO ZEN 

Type de SCPI

Diversifiée

Zone géo.

France – Europe

Rendement 2023

7,12 %

Création

2020

Entreprise10
Autres indicateurs importants

Valeur d’une part 

200 €

Valeur de reconstitution

209,43 €

Tx d’Occupation Financier

100 %

Tx de Rendement Interne 5 ans

5,5 %

Description et analyse de la SCPI Iroko Zen 

C’est une SCPI qui se veut simple d’utilisation et répondant à une demande actuelle. Ainsi, la SCPI IROKO ZEN à capital variable est investi sur des actifs immobiliers diversifiés :

  • bureaux, 
  • commerces,
  • entrepôts,
  • résidences services (étudiants, EHPAD).

Les points positifs :

  • Pas de frais d’acquisition à l’entrée si la cession des parts se fait dans les trois premières années,
  • simple d’utilisation, 
  • rendement distribué tous les mois,
  • valeur de reconstitution en hausse, 
  • la SCPI est engagée à améliorer le bilan énergétique des biens (ISR)…

La stratégie de la SCPI Iroko Zen

Comme évoque, il y a une diversification importante tant dans les bureaux, entrepôts et commerces. Tant que le bien visé répond au cahier des charges de la SCPI, il peut y figurer. 

Factuellement, on voit rentrer des biens dans cette SCPI assez sécuritaire. Les premières acquisitions ont vu entrer des biens immobiliers divers, qu’ils soient dans le domaine de la santé, les commerces, les bureaux voire également des entrepôts ou locaux d’activités. Il y a un véritable souhait de diversification.

Au cours des premières semaines, on a pu observer des acquisitions plus sécuritaires Françaises sans utiliser le crédit. 

Peu à peu, cette SCPI a pu se diversifier et ainsi accéder à un marché plus Européen Espagne et Allemagne.

Elle n’oublie pas la durabilité puisque la SCPI dispose aujourd’hui du label ISR. 

Pour synthétiser, le choix se porte sur des actifs plutôt de petites tailles disposant d’un rendement  attractif. Il est privilégié des baux de longue durée et bien entendu visant la qualité de signature des locataires.

La diversification géographique

Les actifs acquis se trouvent majoritairement en France mais la portion Européenne a grandi. Elle devrait normalement se situer autour des 30 à 50 %. L’objectif de la SCPI est de trouver une bonne diversification. Tous les pays limitrophes de la France pourraient donc être visés à condition qu’il y ait de bonnes opportunités. 

Cette SCPI est focalisée sur la France mais également sur certains pays de la zone Euro :  

  • l’Allemagne,
  • le Bénélux,
  • l’Espagne,
  • le Portugal,
  • l’Italie.

 

L’ISR (Investissement Socialement Responsable)

La SCPI IROKO a obtenu en 2021 le label ISR (distribué par l’AFNOR et l’APAC). Cela valide des motivations durables pour la société de gestion de proposer un investissement sur la forme mais également disposant dans le fond d’atouts extra-financiers attrayants. 

La SCPI est digitalisée. La communication et la souscription se font exclusivement en ligne. 

Contactez-nous afin de souscrire dans cette SCPI et bénéficiez de nos offres.

La composition de la SCPI Iroko Zen 

Secteurs / activités

No Data Found

Zone géographique

No Data Found

Les chiffres importants de la SCPI Iroko Zen 

Valeurs

Minimum de souscription : 25 parts soit 5000 €
Délai de jouissance : 1er jour du 4 ème mois suivant la date de souscription
Impôt sur le Fortune Immobilière (IFI) :
résident : – 
Démembrement possible : oui
Période de distribution des dividendes : trimestrielle
Prime d’émission : 25 €
Valeur :
de réalisation : 182,89 € 
nominale :  175 €
de retrait : 200 €
reconstitution : 209,43 € au lieu de 207,64 €
Versement programmé possible : Oui
 
Commission de souscription : 0% sauf si cession avant 3 ans (6 % TTC) 
Frais de gestion :  14,4 % TTI

Immobilier

  • Nombre de biens : 87
  • locataires :
  • Lots : –
  • Nombre d’associés : 9 323 
  • Capitalisation :  401 525 484
  • WALB : 7,29 ans
  • WALT : 9,2 ans
  • Dette et engagement : 26,7 %
  • TOP (Taux d’Occupation Physique) : 98,8 %
 

Taux de rendement

  • 2023 : 7,12 %
  • 2022 : 7,04 %
  • 2021 : 7,10 %
  • 2020 : 7,56 %

Valeur de la part

  • 2023 : 200 €
  • 2022 : 200 €
  • 2021 : 200 €
  • 2020 : 200 €

     

Ce que l’on aime…

La modernité, le sens donné à celle-ci (ISR) en fait une SCPI que l’on préconise facilement actuellement. Evidemment, le sourcing est également qualitatif.

Les lignes historiques de la SCPI traditionnelle sont en train d’évoluer. En effet, tout comme c’est le cas pour certaines autres SCPI telle NEO de Novaxia, la SCPI Iroko Zen a une vision plus moderne du placement et gomme certains inconvénients des SCPI. 

En l’occurrence, en cas de revente de parts de SCPI, la valeur récupérée sera la valeur de la part et non une valeur de retrait amputée de frais de souscription… Cela augmente considérablement le TRI… A contrario, les frais de gestion sont toutefois importants… 

En nue-propriété, la clé de répartition est également un élément positif. A moyen terme, l’absence de frais de souscription boostent la rentabilité de ce placement à un niveau théoriquement difficilement atteignable pour une SCPI plus traditionnelle dans sa conception.

La stratégie de la SCPI Iroko Zen et son potentiel

Les actifs sélectionnés par la SCPI sont diversifiés tant géographiquement que sectoriellement. Après avoir acquis des biens en France avec des locataires très connus sur le plan national, le choix se portent également maintenant sur des actifs en dehors des frontières. Si elle accède à des opportunités, elle gère le parc en gardant des proportions nuancées tant sur les classes d’actifs que géographiquement.

Pour aller sur leur site : cliquer ici.

Ce que l’on aime moins

Evidemment, les frais de gestion comme nous l’avons déjà évoqué… C’est un élément à considérer en pleine propriété. Par ailleurs, les SCPI distribuent des dividendes « net de frais de gestion », les revenus de la SCPI perçus ont déjà été impactés par ces frais. 

Concernant les SCPI disposant habituellement de commissions de souscription, pour compenser ces frais, il faut une durée importante d’investissement. C’est donc un réel atout pour IROKO (voir schéma explicatif dans les documents officiels). 

Evidemment, pour une SCPI lambda, les frais d’acquisition (commissions de souscription) sont réellement ponctionnée  à la cession des parts (valeur de retrait). 

Enfin, toutes SCPI qui distribuent un rendement important sont amenés à collecter des fonds. Il faut être en capacité de grossir et d’accéder à un sourcing important. Pour le moment, nous n’avons pas d’inquiétudes sur ce sujet.

Enfin, une SCPI qui a une valeur de retrait égale à la valeur de part peut engendrer une liquidité accrue. Cela peut être un risque si le parc est mal géré ou ke rendement de se désagrège. Cela n’est pas lié à la SCPI Iroko Zen mais est une possibilité sur l’ensemble des SCPI sans frais de souscription. 

Notre avis global sur la SCPI Iroko Zen

Nous apprécions cette SCPI pour sa modernité, sa stratégie d’acquisition, ses frais de souscription nuls…

Comme la SCPI NEO de Novaxia dont elle partage le modèle, elle propose comme nous l’avons plusieurs fois évoqué une solution dont le coût de souscription des parts est annihilé pour une détention de 3 ans. C’est donc bien pour sa structure de coûts, sa liquidité en pleine propriété mais également en acquisition en démembrement. 

Pour cette année, elle devrait accroître sa proportion d’actifs de bureaux en 2024 et profiter des anomalies de marché assez importantes. Elle devrait saisir les opportunités actuelles se trouvant en France et en Allemagne. Elle pourra bien entendu investir dans toutes opportunités tout en gardant à l’esprit les proportions des classes d’actifs au sein de son fonds. 

Autre élément, elle a augmenté son pourcentage de biens en Allemagne, ce pays ayant vu ses valeurs immobilières plombées par la baisse des taux, il y a des opportunités intéressantes à acquérir. Elle devrait aussi axé son sourcing en France dans les mois qui viennent. Si ces deux pays permettent d’entrevoir plus d’opportunités dans l’acquisition, elle pourra accéder aux autres et notamment continuer en Irlande et Espagne…

En 2023, elle a vu sa valeur de reconstitution augmenter, gage de bonne gestion dans une période où la grande majorité ont vu cette valeur baisser. Cela est bien sûr sû à sa capacité à collecter et trouver des biens à des prix intéressants. Elle devrait donc être à la hauteur en 2024.

 

N’hésitez pas à nous contacter pour en savoir plus. 

Contactez-nous afin d’échanger sur vos besoins et ainsi bénéficier gratuitement de nos conseils. En passant par notre société, les solutions d’investissement ne supportent pas de coûts supplémentaires.

Indicateur de risque SRRI
3/7

Règlement SFDR – informations de durabilité dans le secteur des services financiers

SCPI Iroko Zen correspond à l’Article 8

Le règlement européen SFDR crée des obligations de transparence en matière de finance durable tant pour les sociétés de gestion que pour les distributeurs. Les produits financiers ayant une connotation ESG (critères Environnementaux, Sociaux et Gouvernance) sont classés en 3 typologies différentes dénommés articles:

Article 9 : fonds les plus vertueux désirant avoir un impact sur les critères environnementaux et sociaux.
Article 8 :  fonds prenant en compte les critères extra financiers dans leur stratégie d’investissement pour promouvoir des valeurs environnementales ou sociales sans forcément avoir un impact direct sur ces thématiques.
Article 6 : les autres fonds sans visée de durabilité particulière.

Pour souscrire dans la SCPI Iroko Zen,
complétez le bordereau ci-après ou contactez-nous par téléphone au 01 87 42 16 27

AVERTISSEMENT : Si les SCPI sont dirigées vers l’acquisition de biens immobiliers, le capital investi en SCPI n’est pas garanti. C’est le cas également au sujet des revenus distribués. Il faut donc préalablement vérifier si cela correspond à votre situation personnelle, patrimoniale et fiscale. Il est également important de vérifier si cela correspond à vos objectifs d’investissements et enfin votre profil de risque. L’horizon de placement est également un élément à vérifier. 

Il est généralement conseiller d’investir au moins 8 à 10 ans minimum dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI). Nous vous accompagnons et vous conseillons pour faire le bon choix et bien appréhender cette classe d’actif.  

Vous devez également prendre connaissance de l’ensemble des documents réglementaires avant de valider toute décision (DICI, plaquette commerciale, bulletin périodique (trimestriel ou semestriel), rapport annuel, statut et bulletin de souscription. 

comment bien investir

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