COMMENT BIEN INVESTIR – Cabinet de gestion de patrimoine
Comment Bien Investir est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine (CGPI), enregistré CIF. Les produits présentés sur ce site le sont à titre informatif — nous les analysons et les sélectionnons pour vous, sans être liés à leurs émetteurs. Notre rôle : analyser votre situation et sélectionner sur l'ensemble du marché la solution la plus adaptée à vos objectifs.
UNEP Évolution est un contrat d'assurance vie associatif multisupport assuré par Prepar Vie, filiale de la BRED Banque Populaire (groupe BPCE), ouvert aux particuliers comme aux sociétés. Accessible dès 50 000 €, il se distingue par une part immobilière pouvant atteindre 100 % et par un fonds croissance, Prepar Avenir II, lui aussi allouable en totalité. Souscrit avec Comment Bien Investir, il est proposé sans frais d'entrée.
UNEP Évolution est le contrat d'assurance vie de l'UNEP, association d'épargnants qui travaille avec des conseillers en gestion de patrimoine, et dont Prepar Vie est l'assureur depuis le lancement du contrat en novembre 2020. Il s'adresse aux épargnants qui disposent d'un capital déjà constitué et veulent loger dans une même enveloppe une poche immobilière importante, une poche sécurisée et une poche dynamique déléguée. Cette page détaille les supports, les modes de gestion, le fonds en euros, le fonds croissance, les frais, la fiscalité et la façon de souscrire le contrat avec le cabinet. Pour les règles générales, consultez notre guide sur le fonctionnement de l'assurance vie.
Pourquoi souscrire UNEP Évolution avec Comment Bien Investir ?
Le contrat est le même que chez l'assureur. La différence tient à ce qu'un conseiller fait pour vous, avant et après la souscription.
0 % de frais d'entrée
Vos versements sont investis en totalité, contre un barème assureur qui peut atteindre plusieurs points.
Une allocation construite avec vous
Supports, mode de gestion et répartition choisis selon vos objectifs, votre horizon et votre profil de risque.
Un suivi dans la durée
Points réguliers, arbitrages et ajustements quand votre situation ou les marchés évoluent.
Un cadre réglementé
Cabinet immatriculé à l'ORIAS en tant que conseiller en investissements financiers, membre de l'ANACOFI-CIF.
Premier échange gratuit et sans engagement, en visio ou à votre domicile.
Réserver un créneauQue penser d'UNEP Évolution ?
L'intérêt principal du contrat tient dans sa souplesse d'allocation. La plupart des assureurs plafonnent la part des SCPI et SCI dans un contrat ; UNEP Évolution permet d'investir jusqu'à 100 % en immobilier, notamment sur les supports sélectionnés par le cabinet (Iroko Zen, Cœur d'Europe, Cap Foncières & Territoires, Activimmo, SCI Iroko Next). Le fonds croissance Prepar Avenir II, devenu rare sur le marché, peut lui aussi recevoir la totalité des versements, avec une garantie de 80 % à 100 % du capital au terme choisi.
Le fonds en euros a servi 3,10 % net de frais de gestion en 2025, au-dessus de la moyenne du marché (2,63 % selon l'ACPR), et une bonification est proposée jusqu'au 13 décembre 2026 pour les versements comportant au moins 30 % d'unités de compte ou de fonds croissance. L'assureur, Prepar Vie, gérait 8,9 milliards d'euros d'encours fin 2025 avec un ratio de solvabilité de 203 %.
Ses limites : l'univers d'unités de compte (un peu plus de 150 supports) est plus étroit que celui des grandes plateformes, et au-delà de deux arbitrages par an, chaque arbitrage est facturé 0,50 %. Les frais de gestion (0,95 % sur le fonds en euros, 1,00 % sur les unités de compte) se situent dans la moyenne des contrats distribués par des conseillers.
Immobilier jusqu'à 100 %
Quatre SCPI et une SCI sélectionnées par le cabinet, sans le plafond habituel des contrats d'assurance vie.
Fonds croissance Prepar Avenir II
Une garantie de 80 % à 100 % au terme choisi, entre 8 et 30 ans, et une allocation possible à 100 %.
Fonds en euros
3,10 % net de frais de gestion en 2025, capital garanti par Prepar Vie, avec une bonification en cours jusqu'au 13 décembre 2026.
Gestion sous mandat
Deux mandats confiés à Sanso IS (profil ISR et solidaire) et à Erasmus Gestion (profil thématique).
Personnes physiques et morales
Le contrat accueille les particuliers comme les sociétés, avec une version contrat de capitalisation.
Assureur adossé à la BRED
Prepar Vie, filiale à 100 % de la BRED Banque Populaire (groupe BPCE), ratio de solvabilité de 203 % fin 2025.
Quels supports d'investissement dans UNEP Évolution ?
Supports disponibles
Selon le guide des supports d'UNEP Évolution d'avril 2026, environ 69 % des unités de compte sont classées article 8 et 16 % article 9 au sens du règlement européen SFDR.
Quels supports immobiliers dans UNEP Évolution ?
C'est le point qui distingue le plus le contrat. Là où la plupart des assureurs limitent la part des SCPI et SCI pour préserver la liquidité du contrat, UNEP Évolution permet de porter l'immobilier jusqu'à 100 % des versements. Loger des SCPI dans l'assurance vie évite les frais de souscription facturés en direct, les revenus restent dans le contrat et ne sont imposés qu'en cas de rachat, et les parts se combinent librement avec les autres supports.
| Support | Société de gestion | Stratégie |
|---|---|---|
| Iroko Zen | Iroko | Diversifiée, Europe |
| Cœur d'Europe | Sogenial Immobilier | Diversifiée, Europe |
| Cap Foncières & Territoires | Foncières & Territoires | Diversifiée, régions |
| Activimmo | Alderan | Logistique, activité |
| SCI Iroko Next | Iroko | Capitalisation |
Le guide des supports d'avril 2026 référence aussi Immorente, Efimmo 1 et Sofidy Convictions Immobilières (Sofidy), Cœur de Régions (Sogenial Immobilier) et NCap Éducation Santé (Norma Capital).
Un contrat 100 % immobilier, est-ce raisonnable ?
La possibilité d'investir jusqu'à 100 % en immobilier est une souplesse, pas une recommandation. Les SCPI et SCI ne garantissent ni le capital ni les revenus, et leur valeur peut baisser. Le cabinet calibre la part immobilière selon votre patrimoine global, votre horizon et vos autres placements immobiliers. Pour situer ces supports, consultez notre classement des SCPI et notre guide de l'immobilier dans l'assurance vie.
Gestion libre ou sous mandat : quels modes de gestion ?
Gestion libre
En gestion libre, vous construisez l'allocation parmi l'ensemble des supports : fonds en euros, fonds croissance, immobilier et unités de compte. Le cabinet vous accompagne dans le choix des supports, et notre méthodologie de gestion libre détaille notre façon de construire une allocation.
Gestion sous mandat
Pour déléguer la partie financière, deux mandats sont proposés. La gestion sous mandat entraîne une majoration de 0,30 % par an des frais de gestion sur les unités de compte concernées. Notre page sur la gestion pilotée en assurance vie explique le fonctionnement de ce mode de gestion.
| Mandat | Société de gestion | Orientation |
|---|---|---|
| Allocation ISR Solidaire | Sanso IS | Fonds ISR et solidaires, une partie des frais reversée à l'Unicef |
| Allocation Thématique | Erasmus Gestion | Grandes tendances économiques, sans contrainte de zone |
Quel fonds en euros dans UNEP Évolution ?
Le fonds en euros est l'actif général de Prepar Vie. Le capital qui y est investi est garanti par l'assureur, et la revalorisation annuelle est définitivement acquise.
| Année | Taux net de frais de gestion |
|---|---|
| 2025 | 3,10 % |
| 2024 | 3,05 % |
Taux moyens servis, nets de frais de gestion et avant prélèvements sociaux. Source : Prepar Vie, taux de participation aux bénéfices 2025. Pour comparaison, la moyenne des fonds en euros s'est établie à 2,63 % en 2025 selon l'ACPR (rapport publié le 30 juin 2026). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Bonification du fonds en euros jusqu'au 13 décembre 2026
Pour les adhésions et versements libres reçus du 1er juillet au 13 décembre 2026, le fonds en euros est bonifié en 2026 et 2027 de 1,10 % si au moins 30 % du versement est investi en unités de compte ou sur le fonds croissance Prepar Avenir II, et de 1,50 % si cette part atteint 50 %. Le cabinet vous confirme les conditions exactes avant tout versement. Notre page sur les offres bonus des fonds en euros recense les autres campagnes en cours.
La solidité de Prepar Vie
Filiale à 100 % de la BRED Banque Populaire, du groupe BPCE, Prepar Vie gérait au 31 décembre 2025 environ 246 000 contrats d'épargne pour un encours de 8,9 milliards d'euros. Son ratio de solvabilité atteignait 203 % fin 2025, contre 185 % fin 2024, selon son rapport sur la solvabilité et la situation financière 2025.
Comment fonctionne le fonds croissance Prepar Avenir II ?
Un fonds croissance garantit tout ou partie du capital, non pas à tout moment comme le fonds en euros, mais à une échéance choisie à la souscription. En contrepartie, il investit davantage en actifs de diversification et vise un rendement supérieur sur longue période. Dans UNEP Évolution, Prepar Avenir II peut recevoir jusqu'à 100 % des versements.
Prepar Avenir II en pratique
Revalorisation 2025 de 3,56 % pour le profil prudent, 4,54 % pour le profil neutre et 5,77 % pour le profil dynamique, selon le rapport de gestion de Prepar Avenir II de décembre 2025. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Quels sont les frais d'UNEP Évolution ?
Frais du contrat
Modalités du contrat
Frais selon le document de frais d'UNEP Évolution publié par Prepar Vie, hors frais propres à chaque unité de compte.
Quelle est la fiscalité d'UNEP Évolution ?
Souscrit par une personne physique, le contrat suit la fiscalité de l'assurance vie. Souscrit par une société sous la forme d'un contrat de capitalisation, il relève de la fiscalité de l'entreprise, que le cabinet examine avec votre expert-comptable.
Fiscalité des rachats, primes versées depuis le 27/09/2017
Fiscalité au décès
L'immobilier transmis dans l'assurance vie
Des SCPI détenues en direct entrent dans la succession et supportent les droits de succession classiques. Logées dans UNEP Évolution, elles bénéficient du cadre de l'assurance vie au décès, avec l'abattement de 152 500 € par bénéficiaire sur les primes versées avant 70 ans. Les règles propres aux versements tardifs sont détaillées dans notre article sur l'assurance vie après 70 ans, et notre guide de la transmission de patrimoine présente les autres outils.
Pour qui UNEP Évolution est-il adapté ?
Les investisseurs en immobilier papier
Ceux qui veulent une poche SCPI importante dans le cadre fiscal de l'assurance vie, sans plafond imposé par l'assureur.
Les épargnants à horizon long
Le fonds croissance Prepar Avenir II garantit de 80 % à 100 % du capital au terme tout en visant un rendement supérieur au fonds en euros.
Les sociétés et holdings
Le contrat accepte les personnes morales, pour placer une trésorerie excédentaire sur un horizon long.
Ceux qui veulent déléguer
Deux mandats confiés à Sanso IS et Erasmus Gestion, à combiner avec une poche immobilière en gestion libre.
Investir dans UNEP Évolution avec Comment Bien Investir
Nous construisons avec vous la répartition entre immobilier, fonds en euros, fonds croissance et unités de compte, et assurons le suivi du contrat.
Premier échange gratuit · 01 87 42 16 27
Comment souscrire UNEP Évolution avec Comment Bien Investir ?
- Premier échange. Un premier échange gratuit, en visio ou à votre domicile, pour faire le point sur vos objectifs, votre horizon et votre patrimoine, et vérifier que le contrat y répond.
- Choix de l'allocation. Répartition entre fonds en euros, fonds croissance Prepar Avenir II, supports immobiliers et unités de compte, en gestion libre ou en gestion sous mandat Sanso IS ou Erasmus Gestion.
- Proposition et documents. Remise d'une proposition d'allocation, du rapport d'adéquation et des documents d'information du contrat et des supports retenus.
- Souscription. Signature du dossier, adhésion à l'association UNEP, justificatifs d'identité et d'origine des fonds, puis versement. Le suivi et les arbitrages sont assurés par le cabinet.
Le détail des étapes figure sur notre page process de souscription. Vous détenez déjà un contrat ailleurs ? Notre page sur le transfert d'assurance vie explique ce qui est possible sans perdre l'antériorité.
Questions fréquentes sur UNEP Évolution
Vos questions, nos réponses
Qu'est-ce que l'assurance vie UNEP Évolution ?
UNEP Évolution est un contrat d'assurance vie associatif multisupport de l'UNEP, assuré par Prepar Vie, filiale de la BRED Banque Populaire (groupe BPCE). Il est ouvert aux personnes physiques et aux personnes morales, dès 50 000 €, et donne accès à un fonds en euros, au fonds croissance Prepar Avenir II, à des SCPI et SCI et à deux mandats de gestion.
Faut-il adhérer à l'UNEP pour souscrire UNEP Évolution ?
Oui. UNEP Évolution est un contrat associatif : la souscription s'accompagne de l'adhésion à l'association UNEP, moyennant une cotisation de 11 € versée une seule fois. Aucune autre condition n'est requise.
Quel est le versement minimum pour ouvrir UNEP Évolution ?
Le versement initial minimum est de 50 000 €. Les versements libres sont possibles dès 1 500 €, et les versements programmés dès 200 € par mois ou 600 € par trimestre.
Quels sont les frais d'UNEP Évolution ?
Souscrit avec Comment Bien Investir, le contrat est proposé sans frais d'entrée. Les frais de gestion sont de 0,95 % par an sur le fonds en euros, 1,00 % sur les unités de compte et 0,98 % sur le fonds croissance, majorés de 0,30 % sur les unités de compte en gestion sous mandat. Deux arbitrages par an sont gratuits, les suivants coûtent 0,50 %, et les rachats sont sans frais.
Quel est le rendement du fonds en euros d'UNEP Évolution ?
Le fonds en euros d'UNEP Évolution a servi 3,10 % net de frais de gestion en 2025, après 3,05 % en 2024, selon Prepar Vie. La moyenne des fonds en euros s'est établie à 2,63 % en 2025 selon l'ACPR. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Y a-t-il un bonus sur le fonds en euros d'UNEP Évolution ?
Oui, pour les adhésions et versements libres reçus du 1er juillet au 13 décembre 2026 : le fonds en euros est bonifié en 2026 et 2027 de 1,10 % si au moins 30 % du versement est investi en unités de compte ou sur le fonds croissance Prepar Avenir II, et de 1,50 % si cette part atteint 50 %. Le cabinet confirme les conditions exactes avant tout versement.
Peut-on investir 100 % en immobilier dans UNEP Évolution ?
Oui. UNEP Évolution permet de porter la part immobilière jusqu'à 100 %, sur des supports comme Iroko Zen, Cœur d'Europe, Cap Foncières & Territoires, Activimmo et la SCI Iroko Next. Cette souplesse ne dispense pas de diversifier : le cabinet calibre la part immobilière selon votre patrimoine et votre horizon.
Qu'est-ce que le fonds croissance Prepar Avenir II ?
Prepar Avenir II est un fonds croissance qui garantit 80 %, 90 % ou 100 % du capital à une échéance choisie entre 8 et 30 ans, la garantie de 100 % supposant une durée d'au moins 12 ans. Il a servi entre 3,56 % et 5,77 % net en 2025 selon le profil, et peut représenter jusqu'à 100 % du contrat. Une sortie avant le terme reste possible, sans la garantie.
Pourquoi souscrire UNEP Évolution avec un conseiller ?
UNEP Évolution est distribué par des conseillers en gestion de patrimoine. Souscrit avec Comment Bien Investir, il est proposé sans frais d'entrée. Le cabinet construit avec vous la répartition entre immobilier, fonds en euros, fonds croissance et unités de compte, choisit le mode de gestion et assure le suivi et les arbitrages.
Pour aller plus loin
Sources consultées le 2 octobre 2026
- Prepar Vie, rendements garantis et taux de participation aux bénéfices 2025 des contrats UNEP
- Prepar Vie, rapport sur la solvabilité et la situation financière 2025
- Prepar Vie, frais du contrat UNEP Évolution
- Prepar Vie, guide des supports UNEP Évolution, avril 2026
- Prepar Vie, rapport de gestion du fonds croissance Prepar Avenir II, décembre 2025
- ACPR, revalorisation des contrats d'assurance vie en 2025
- Code général des impôts, articles 990 I et 757 B
Vous envisagez de souscrire UNEP Évolution ?
Nous analysons votre situation et vous accompagnons dans la mise en place du contrat, sans frais d'entrée.
Premier échange gratuit · Sans engagement · 01 87 42 16 27
Les unités de compte (SCPI, SCI, OPCVM) ne bénéficient d'aucune garantie en capital de la part de l'assureur : leur valeur peut évoluer à la hausse comme à la baisse. Le capital investi sur le fonds en euros est garanti par l'assureur ; sur le fonds croissance, la garantie ne s'applique qu'au terme choisi. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cette page est fournie à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Avant toute souscription, prenez connaissance du document d'informations clés (DIC) et des conditions générales du contrat.
Prepar Vie, société anonyme d'assurance vie, filiale de la BRED Banque Populaire, sous le contrôle de l'ACPR. Comment Bien Investir, conseiller en investissements financiers membre de l'ANACOFI-CIF (n° E010271), ORIAS n° 22004462. Page mise à jour le 2 octobre 2026.