COMMENT BIEN INVESTIR – Cabinet de gestion de patrimoine
Comment Bien Investir est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine (CGPI), enregistré CIF. Les produits présentés sur ce site le sont à titre informatif — nous les analysons et les sélectionnons pour vous, sans être liés à leurs émetteurs. Notre rôle : analyser votre situation et sélectionner sur l'ensemble du marché la solution la plus adaptée à vos objectifs.
Investir en private equity, selon votre profil
FCPI, FIP Corse et Outre-mer, FCPR, ELTIF, FPCI, club deals : nous sélectionnons pour vous les fonds non cotés adaptés à votre patrimoine, sans frais d'entrée.
Comment investir en private equity en 2026 ? Un particulier passe par des fonds : les FCPI investis en jeunes entreprises innovantes (25 % à 28,5 % de réduction d'impôt, hors plafond des niches) et les FIP Corse ou Outre-mer (30 %), accessibles dès 1 000 €, ou des FCPR et ELTIF logés en assurance vie ou en PER. Les FPCI, FPS et club deals s'adressent aux investisseurs avertis, à partir de 100 000 € en général.
Depuis la loi de finances pour 2026, les FIP métropolitains et les FCPI non investis en JEI n'ouvrent plus droit à réduction d'impôt : notre sélection ne comporte que des fonds conformes au nouveau régime.
Quels véhicules pour investir en private equity ?
Le bon véhicule dépend de votre montant, de votre horizon et de votre objectif : réduire votre impôt, diversifier votre patrimoine ou accéder à des opérations sur mesure.
| Véhicule | Pour qui ? | Minimum | Avantage à l'entrée | Fiscalité des gains | Blocage |
|---|---|---|---|---|---|
| FCPI JEI investi en jeunes entreprises innovantes | Particuliers | 1 000 € à 7 500 € | 25 % à 28,5 % de réduction d'IR, hors plafond des niches | Imposables pour les souscriptions depuis le 21/02/2026 | 7 à 11 ans |
| FIP Corse | Particuliers | 1 000 € | 30 % de réduction d'IR, plafond des niches de 10 000 € | Exonérés d'IR sous conditions, prélèvements sociaux dus | 7 à 9 ans |
| FIP Outre-mer | Particuliers | 1 000 € | 30 % de réduction d'IR, plafond des niches de 10 000 € | Exonérés d'IR sous conditions, prélèvements sociaux dus | Jusqu'en 2033, voire 2035 |
| FCPR | Particuliers et investisseurs avertis | Quelques milliers d'euros | Aucune réduction d'IR | Exonérés d'IR après 5 ans (FCPR fiscal), ou fiscalité de l'assurance vie | 5 à 10 ans |
| ELTIF fonds européen d'investissement de long terme | Particuliers et investisseurs avertis | Dès 2 500 € selon la part | Aucune réduction d'IR | Selon la forme du fonds (FPCI fiscal possible) | Long, selon le fonds |
| FPCI fonds professionnel de capital-investissement | Investisseurs avertis | 100 000 € (30 000 € sous conditions) | Aucune réduction d'IR, report possible en 150-0 B ter | Exonérés d'IR après 5 ans sous conditions | 5 à 10 ans |
| FPS fonds professionnel spécialisé | Investisseurs avertis | 100 000 € (30 000 € sous conditions) | Aucune réduction d'IR | Selon le régime du fonds | Variable |
| Club deal | Investisseurs avertis | Dès 10 000 € à 20 000 € | Aucune réduction d'IR | IR ou IS selon la structure | Selon l'opération |
| FIP métropolitain | Particuliers | 1 000 € | Réduction supprimée depuis le 16/02/2025 | - | - |
| FCPI non investi en JEI | Particuliers | 1 000 € | Réduction supprimée depuis le 21/02/2026 | - | - |
Règles fiscales en vigueur en 2026 (loi de finances pour 2025, loi de finances pour 2026 et doctrine BOFiP du 27 août 2026). FCPI JEI : réduction de 30 % appliquée au quota JEI du fonds, versements retenus jusqu'à 75 000 € (seul) ou 150 000 € (couple), dans la limite de 50 000 € de réduction par foyer sur 2024-2028. Le détail des plafonds figure sur notre page réductions d'impôt 2026.
Une approche 100 % personnalisée
Nous ne vendons pas un fonds : nous construisons une poche non cotée cohérente avec votre patrimoine.
Un investissement en private equity doit être adapté à votre patrimoine, à votre profil d'investisseur et à votre tolérance au risque.
C'est pourquoi nous ne proposons ces fonds qu'après une étude gratuite de votre situation : impôt à réduire, niches fiscales déjà utilisées, horizon, liquidités disponibles. Nous retenons ensuite les véhicules les plus pertinents en fonction de quatre critères.
Votre profil
Particulier, investisseur averti ou société
Vos objectifs
Réduire l'impôt, diversifier, transmettre
Votre horizon
De 5 à plus de 10 ans d'immobilisation
Votre risque
Tolérance et capacité à subir une perte
Pourquoi investir en private equity ?
Le capital-investissement finance les entreprises non cotées. Il complète une allocation classique, à condition d'accepter le risque et la durée.
Réduire son impôt
FCPI JEI et FIP Corse ou Outre-mer ouvrent droit à une réduction d'impôt de 25 % à 30 %. Le FCPI JEI échappe même au plafond global des niches de 10 000 €.
Diversifier son patrimoine
Le non coté évolue selon la croissance des entreprises financées, pas au rythme quotidien des marchés boursiers.
Financer l'économie réelle
PME françaises et européennes, innovation, défense, énergie, territoires : vous savez où va votre épargne.
Optimiser une cession
Après la vente d'une entreprise, le réinvestissement dans certains fonds permet de conserver le report d'imposition de l'article 150-0 B ter.
Nos fonds de private equity pour particuliers
Une sélection conforme au régime fiscal 2026, tous accessibles sans frais d'entrée via le cabinet.
FCPI Sanso Perspectives II
Sanso Longchamp AM · FCPI JEI
- 95 % de PME européennes innovantes
- Numérique, santé, industrie, énergie
- Hors plafond global des niches fiscales
FCPI Vatel Innovation
Vatel Capital · FCPI JEI
- 90 % de JEI, France et EEE
- Défense, énergies, medtech, IA
- Hors plafond global des niches fiscales
FCPI Audacia Capital Innovation IR
Audacia · FCPI JEI
- 15 JEI européennes deeptech
- Quantique, nucléaire, hydrogène, IA, santé
- Hors plafond global des niches fiscales
FCPI Technologies Souveraines
Wind Venture · FCPI JEI
- 15 à 25 JEI européennes, article 8 SFDR
- Défense, espace, IA, cybersécurité
- Éligible au remploi 150-0 B ter
FCPI Eurazeo Ambition Europe 2026
Eurazeo · FCPI JEI
- 84 % de JEI européennes, article 8 SFDR
- Défense, technologie, énergie, santé
- Hors plafond global des niches fiscales
FIP Kallisté Capital
Vatel Capital · FIP Corse
- 100 % de PME corses
- Tourisme, énergies renouvelables, santé
- Plafond de 12 000 € (seul) ou 24 000 € (couple)
FIP Outre-mer Inter Invest n°6
Elevation Capital Partners · FIP Outre-mer
- PME de 11 territoires ultramarins
- BTP, santé, transport, énergies renouvelables
- Cumulable avec le FIP Corse
Réduire son impôt avant le 31 décembre
La réduction s'applique à l'impôt de l'année du versement : pour vos revenus 2026, la souscription doit être réglée avant le 31 décembre 2026, et chaque société de gestion clôture ses dossiers quelques jours avant. Tous les dispositifs, GFI et Girardin compris, sont comparés sur notre page réductions d'impôt 2026 et dans notre guide comment défiscaliser.
Le private equity en assurance vie et en PER
Une porte d'entrée simple : des FCPR et des ELTIF en unités de compte, dans le cadre fiscal de votre contrat.
En assurance vie
La plupart de nos contrats référencent des fonds non cotés, avec la fiscalité de l'assurance vie après 8 ans et la clause bénéficiaire. Voir le FCPR en assurance vie et nos contrats.
En PER
Depuis la loi Industrie verte, la gestion pilotée des PER intègre une part minimale de non coté tant que la retraite est éloignée. Voir comment choisir un PER.
Pour une société
Une holding ou une société à l'IS peut placer une partie de sa trésorerie en non coté, notamment après une cession. Voir placer la trésorerie d'entreprise.
Solutions pour investisseurs avertis
FPCI, FPS et club deals : des véhicules plus souples, réservés aux investisseurs qui souscrivent au moins 100 000 €, ou 30 000 € sous conditions d'expérience.
Fonds professionnel de capital-investissement
Gestion souple, stratégies de buyout, de capital-développement ou de dette privée, exonération des plus-values après 5 ans sous conditions.
Tout savoir sur le FPCI →Fonds professionnel spécialisé
Allocation libre entre private equity, immobilier et dette privée, pour une diversification poussée.
Tout savoir sur le FPS →Club deals
Investissement direct aux côtés d'autres investisseurs dans une opération identifiée : immobilier, entreprise, art contemporain.
Le club deal · Club deal artChef d'entreprise après une cession ?
Nous étudions le remploi de votre prix de cession dans des fonds éligibles pour maintenir le report d'imposition de l'article 150-0 B ter.
Étudier mon remploiQuels sont les risques du private equity ?
Le private equity investit dans des entreprises non cotées : le capital n'est pas garanti et la perte peut être totale. Votre argent reste en principe bloqué de 5 à 11 ans, sans possibilité de rachat avant la liquidation du fonds, et une cession anticipée entraîne la reprise de l'avantage fiscal.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ces placements doivent rester une part limitée de votre patrimoine, en général 5 à 15 %, être diversifiés entre plusieurs fonds et millésimes, et ne conviennent pas à une épargne dont vous pourriez avoir besoin. L'AMF détaille ces risques dans son guide sur les fonds de capital-investissement.
Comment souscrire avec Comment Bien Investir ?
Un accompagnement de bout en bout, le plus souvent entièrement en ligne.
Questions fréquentes sur le private equity
Comment investir en private equity quand on est un particulier ?
Un particulier investit en private equity par l'intermédiaire de fonds : FCPI investis en jeunes entreprises innovantes et FIP Corse ou Outre-mer, qui ouvrent droit à une réduction d'impôt, FCPR et ELTIF accessibles dès quelques milliers d'euros, ou fonds de private equity logés dans une assurance vie ou un PER. Les FPCI, FPS et club deals sont réservés aux investisseurs avertis, à partir de 100 000 € en général.
Quel est le montant minimum pour investir en private equity ?
De 1 000 € à 7 500 € pour les FCPI et FIP proposés par le cabinet, 2 500 € pour certaines parts d'ELTIF, quelques milliers d'euros pour un FCPR en assurance vie, 20 000 € pour certains club deals et 100 000 € en général pour un FPCI ou un FPS.
Quelle réduction d'impôt en private equity en 2026 ?
Depuis la loi de finances pour 2026, seuls les FCPI investis en jeunes entreprises innovantes (25 % à 28,5 % avec les fonds du cabinet, hors plafonnement global des niches fiscales, dans la limite de 50 000 € de réduction par foyer sur 2024-2028) et les FIP Corse et Outre-mer (30 %, dans le plafond de 10 000 €) ouvrent droit à une réduction d'impôt sur le revenu. Les FIP métropolitains n'y ouvrent plus droit depuis le 16 février 2025, et les FCPI non investis en JEI depuis le 21 février 2026.
Quelle est la durée de blocage d'un fonds de private equity ?
De 5 à 11 ans selon le fonds : 7 à 9 ans pour un FIP Corse, jusqu'à 2033 ou 2035 pour un FIP Outre-mer, 7 à 11 ans pour un FCPI JEI, 5 à 10 ans pour un FCPR ou un FPCI. Une sortie anticipée est rarement possible et entraîne la reprise de l'avantage fiscal.
Qui peut investir dans un FPCI ou un FPS ?
Les FPCI et FPS sont des fonds professionnels réservés aux investisseurs professionnels et aux investisseurs qui souscrivent au moins 100 000 €, ou 30 000 € sous conditions d'expérience et de connaissance. Ils offrent plus de souplesse de gestion qu'un FCPR, avec un contrôle allégé de l'AMF.
Peut-on investir en private equity dans une assurance vie ou un PER ?
Oui. La plupart des contrats proposés par le cabinet référencent des FCPR et des ELTIF en unités de compte. Depuis la loi Industrie verte, la gestion pilotée des PER comporte d'ailleurs une part minimale de fonds non cotés lorsque la retraite est éloignée. Le placement profite alors de la fiscalité de l'enveloppe, sans la réduction d'impôt des FCPI et FIP.
Quels sont les frais avec Comment Bien Investir ?
Le cabinet propose 0 % de frais d'entrée sur la plupart des fonds de private equity, contre 3 % à 5 % habituellement. Seuls restent les frais de gestion annuels du fonds, indiqués dans son document d'informations clés. L'échange initial est gratuit.
Le private equity est-il risqué ?
Oui. Le private equity investit dans des entreprises non cotées : le capital n'est pas garanti, la perte peut être totale et l'argent reste bloqué plusieurs années. Il doit représenter une part limitée du patrimoine, en général 5 à 15 %, et être diversifié entre plusieurs fonds et plusieurs millésimes.
Pour aller plus loin
Prêt à investir en private equity ?
Échange gratuit et sans engagement : nous vérifions ce que le non coté peut apporter à votre patrimoine, et à votre impôt avant le 31 décembre.
- BOFiP, actualité du 27 août 2026 : réductions d'impôt FIP, FCPI et JEI après la loi de finances pour 2026
- AMF : investir via un fonds de capital-investissement (FCPR, FCPI, FIP)
- Caractéristiques des fonds : documentation réglementaire des sociétés de gestion, octobre 2026
Page mise à jour le 19 octobre 2026. Les informations de cette page sont fournies à titre informatif et ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé. Avant toute souscription, prenez connaissance du document d'informations clés et du règlement du fonds. Le private equity présente un risque de perte en capital et d'illiquidité ; les avantages fiscaux dépendent de votre situation et de la conservation des parts.
Comment Bien Investir, SAS au RCS Nanterre 911 354 777, ORIAS n° 22004462, membre de l'ANACOFI-CIF n° E010271.