SCPI Foncière des praticiens : Avis, analyse et souscription

Foncière des praticiens

La SCPI Foncière des Praticiens est une SCPI spécialisée dans le domaine de la santé. C’est une pure player ou SCPI thématique. Elle investit donc dans des actifs immobiliers de santé ou des biens connexes (bureaux…). 

Elle a distribué ces dernières années un rendement de 5,10 %. Cela la positionne dans les premières SCPI pour un domaine d’activité qui se veut dans l’immobilier plutôt sécuritaire et assez décorréle des variations de taux. En 2023, la distribution est de 5,40 %.

A noter que Foncière des Praticiens a acté une une ouverture récente sur l’Europe. Elle investit donc aujourd’hui hors de France. Cela lui permet d’aller rechercher des opportunités sur d’autres marchés dynamiques.  

Vous retrouverez dans cet article une analyse sur une SCPI disposant d’un potentiel intéressant. 

Les différents documents réglementaires et commerciaux de la SCPI Foncières des Praticiens sont en bas de page.

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La SCPI Foncière des Praticiens

Type de SCPI

Santé

Zone géo.

France

Rendement 2023

5,40%

Création

2017

Entreprise10
Autres indicateurs importants

Valeur d’une part 

1100 €

Val. reconstitution

1122,79 €*

Tx d’Occupation Financier

98,37 %

TRI sur 5 ans

* Pour lire notre article sur le sujet : la valeur de reconstitution

La stratégie de la SCPI Foncière des praticiens

Foncière des Praticiens est une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) créée en 2010 par la Foncière Magellan, acteur spécialisé dans les véhicules d’investissement immobiliers. On peut trouver au sein de celles-ci des OPPCI, des club deals, des FPCI et donc une SCPI. 

Foncière des Praticiens était initialement prévue et gérée par des praticiens de la santé pour les praticiens de la santé. Elle était donc à ses débuts présentée exclusivement aux professionnels du secteur de la santé. C’est une « pure player » car elle est spécialisée dans une seule activité.  

La stratégie de cette SCPI se veut assez simple : elle se base sur l’immobilier tertiaire (métiers de service) dans les régions originellement en France puis maintenant sporadiquement hors des frontières. C’est une SCPI thématique car elle n’est « positionnée » que sur de l’immobilier de santé !

Elle peut par exemple acquérir des maisons médicales ou des centres de santé mais également des biens connexes comme des bureaux dont l’activité se concentre au domaine médical.

Vous pourrez trouvez plus d’informations dans cette article : Pourquoi investir dans une SCPI dans le secteur de la santé ?

 

Création de valeur

La Foncière des Praticiens est une SCPI qui vise la création de valeur par la rénovation et la restructuration

Elle dispose par ailleus d’une vision extra-financière de l’investissement puisqu’au-delà de la performance financière et d’un objectif légitimement pécuniaire, elle a également engagement éthique et durable. Elle a obtenu depuis le 31 Juin 2021 l’agrément ISR (Investissement Socialement Responsable). 

Elle dispose d’une stratégie tournée vers des enjeux modernes. La SCPI Foncière des Praticiens est en partenariat avec la société Vivalto (voir ci-après). Elle a acquis certaines de ses cliniques privées et de bâtiments connexes. 

La société Magellan porte une attention aux nouveaux enjeux que sont la digitalisation, la Responsabilité Sociétale des Entreprises (RSE). De ce fait, elle est active au sein de la French Proptech qui regroupe des startups notamment concernant la mutation digitale.

L’ESG (critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance)

Ce sont les critères minimisant les impacts sur l’environnement et sur le social. La charte établie par la société rentre dans un cadre vertueux. Les critères ISR n’en sont que l’aboutissement logique et pérenisent la SCPI. 

Environnementales

 

Diminution dans le temps de la contribution au changement climatique en mesurant et en maîtrisant les consommations énergétiques et les émissions de gaz à effet de serre des actifs sous gestion.

Sociales 

La SCPI  Foncière des Praticiens contribuera à l’un des deux critères suivants :

  • L’amélioration du maillage territorial avec des actifs en région dans les zones déficitaires en infrastructures médicales et sociales permettant de faciliter l’accès aux soins de tous et à tout âge.
  • La participation au développement de locaux multi-praticiens avec des actifs permettant un regroupement des praticiens pour offrir une complémentarité de soins.

Gouvernance

Diminution dans le temps de la contribution au changement climatique afin d’être toujours au plus près des besoins et attentes des praticiens (consultations régulières notamment via des enquêtes de satisfaction dédiées…).

 

La société Vivalto 

C‘est le troisième groupe de cliniques privées en France. Elle dispose d’une quarantaine de centres hospitaliers privés et de cliniques en France et 9 200 salariés. Cette société propose les biens à la Foncière Magellan pour acquérir ses murs.

La société Foncière Magellan s’intéressent à d’autres actifs immobiliers de santé. L’idée de la SCPI est toutefois de rester à taille humaine et d’appréhender les nouvelles souscriptions selon les opportunités.  

Un fonds de partage

La SCPI Foncière des praticiens a durant l’année 2020 adopté un statut de fonds de partage. Cela démontre une dimension sociétale et philanthropique.  

Cette option du contrat permet de verser une partie des revenus à une association (au choix parmi trois associations présélectionnées par la Foncière Magellan). En contrepartie, une réduction fiscale de 66 % vous est octroyée. 

La Foncière Magellan verse également 20 % de ses commissions de gestion à ces associations. 

La société de gestion : Foncière Magellan

La Foncière MAGELLAN est une société qui se veut globale dans l’investissement immobilier et la gestion d’actifs immobiliers. On y retrouve traditionnellement des OPPCI, des FPCI, des club deals ainsi qu’une SCPI. On y distingue des placements destinés aux personnes ainsi qu’une clientèle institutionnelle. Elle est agréée par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers). 

Il y a une volonté d’appliquer une politique ESG (Economie, Société et gouvernance) et la création de fonds ISR (Investissement Socialement Responsable)
Au-delà de l’aspect financier, la société MAGELLAN et plus particulièrement cette SCPI dispose d’une éthique et d’un objectif extra économique qu’elle souhaite mettre également en avant. 
 

Composition de la SCPI Foncière des Praticiens

Secteurs / activités

No Data Found

Zone géographique

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Les chiffres importants de la SCPI Foncière des Praticiens

Valeurs

Minimum de souscription : 10 parts soit 11000 €
Délai de jouissance : 1er jour du 6 ème mois suivant la date de souscription
Impôt sur le Fortune Immobilière (IFI) :
résident : – 
Démembrement possible : Oui
Période de distribution des dividendes : trimestrielle
Prime d’émission : 170 €
Valeur :
de réalisation : 985,80 € 
nominale :  970 €
de retrait : 1012 €
Versement programmé possible : Oui

Immobilier

  • Nombre de biens : 19
  • locataires : 89
  • Baux : –
  • Nombre d’associés : 2 120 
  • Capitalisation : 150 M€
  • WALB : 5,02 ans
  • WALT : –
  • Endettement : 20,17 % 
  • TOP (Taux d’Occupation Physique) : 100 %
Commission de souscription : 7,40 % TTC
Frais de gestion :  10,20 % TTC

Taux de rendement

  • 2023 : 5,40 %*
  • 2022 : 5,10 %
  • 2021 : 5,10 %
  • 2020 : 5,10 %
  • 2019 : 5,10 %
  • 2018 : 5,10 %
  • 2017 : 5,10 %

Valeur de la part

  • 2023 : 1100 €
  • 2022 : 1100 €
  • 2021 : 1100 €
  • 2020 : 1100 €
  • 2019 : 1100 €
  • 2018 : 1100 €
  • 2017 : 1100 €

Les secteurs économiques : la SCPI Foncière des Praticiens

Comme évoqué ci-dessus, cette SCPI est exclusivement destinée à une activité médicale. 

On y trouve : 

  • Cliniques privées, 
  • maisons médicales, 
  • hôpital psychiatique,
  • bureaux destinés à la gestion des hôpitaux, 
  • biens connexes…

Les SCPI « similaires »

Les modes de détention de la SCPI Foncière des Praticiens

A crédit : Oui

Démembrement : Oui (voir ci-après)

sur différentes durées ou viager 

Versements programmés : Non

Vous trouverez plus d’éléments sur cette page : le démembrement : nue-propriété et usufruit

La clé de répartition permet d’établir la valeur de l’usufruit et celle de la nue-propriété sur les différentes périodes de démembrement. 

Si vous investissez dans la nue-propriété, vous n’aurez pas les revenus distribués durant la période. En revanche, à la fin de la durée de démembrement, vous obtiendrez la valeur en Pleine Propriété. La plus-value engendrée (liée au démembrement) ne sera pas fiscalisée. Le fait d’avoir une valeur sous-cotée de la part est une indication supplémentaire positive. Pour en savoir plus : la valeur de reconstitution.

L’usufruit peut être également acquis notamment dans le cadre de la trésorerie d’entreprise. Pour en savoir plus : Investir dans l’usufruit d’une SCPI.

 

Indicateur de risque
3/7

Règlement SFDR – informations de durabilité dans le secteur des services financiers

SCPI Foncières des Praticiens correspond à l’Article 8

Le règlement européen SFDR crée des obligations de transparence en matière de finance durable tant pour les sociétés de gestion que pour les distributeurs. Les produits financiers ayant une connotation ESG (critères Environnementaux, Sociaux et Gouvernance) sont classés en 3 typologies différentes dénommés articles:

Article 9 : fonds les plus vertueux désirant avoir un impact sur les critères environnementaux et sociaux.
Article 8 :  fonds prenant en compte les critères extra financiers dans leur stratégie d’investissement pour promouvoir des valeurs environnementales ou sociales sans forcément avoir un impact direct sur ces thématiques.
Article 6 : les autres fonds sans visée de durabilité particulière.

Notre avis sur la SCPI Foncière des Praticiens

C’est une SCPI qui grandit et se fait de plus en plus connaître. Le but de son équipe de gestion n’est évidemment pas d’en faire un « mastodonte ». Elle dispose d’une certaine souplesse. La société avec laquelle elle travaille depuis toujours est également un gage de sûreté. 
 
Le secteur de la santé se veut rassurant et porteur s’il on en juge la démographie et les besoins qui en découlent… La relations des actueurs pour la SCPI et les baux longs sécurisent cet investissement.
 
Les avantages sont multiples puisque les rendements et le TOF sont hauts et constants. La gestion est tout à fait satisfaisante. Par ailleurs, les frais de souscription sont plus bas que ceux de sa catégories. 
Les inconvénients sont peu nombreux. On peut parler du montant initiale plus important que la concurrence. 
 
C’est une SCPI qui peut être comparée dans la stratégie à Pierval Santé même si au niveau de la taille, elles ne sont pas de la même catégorie.
Foncière des Praticens n’a évidemment pas le même besoin de collecte. Ce n’est d’ailleurs absolument pas l’objectif recherché. Elle n’a comme évoqué pas vocation a obtenir une capitalisation gigantesque. La gestion est plus « micro » et les résultats s’en ressentent actuellement. 
 
En 2023, la valeur de la part est constante. Elle n’est pas concernée par la baisse du prix que l’on voit apparaître en ce moment. Le secteur de la santé est moins atteint que d’autres. C’est une SCPI que nous conseillons. 
 

Documents de la SCPI Foncière des praticiens à télécharger 

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