SCPI Pierval Santé : avis, analyse

La SCPI Pierval Santé est une SCPI thématique dont les biens sont principalement utilisés par des acteurs de la santé. Elle détient donc des biens immobiliers louées par des entités travaillant dans le secteur médical ou para-médical. 

Les revenus ainsi que la valeur des biens y sont stables. 

La raison en est simple. Des baux longs et surtout une demande en augmentation constante pour ce type de biens. La démographie vieillissante en Europe fait croître les besoins pour l’ensemble des soins.

Pierval Santé diversifie son parc immobilier géographiquement puisque elle a acquis depuis quelques années des actifs en Allemagne, au Royaume-Uni, au Pays-Bas, en Italie, en Espagne, au Portugal, en Irlande mais également au Canada. Elle se positionne ainsi sur des marchés dynamiques.

En 2023, sur tout le marché des SCPI, Pierval Santé est la SCPI qui a glané la plus grosse collecte brute. Cela permet de compenser grâce aux achats de biens la baisse relative des marchés immobiliers. L’une des forces de cette SCPI ainsi que du secteur de la santé est d’avoir un marché relativement décorrélé des taux. L’immobilier de santé est donc bien moins sujet à la baisse de la valeur qu’on observe dans le résidentiel, dans le bureau ou le commerce…

Vous retrouverez une analyse de Pierval Santé ici ainsi que les documents officiels dans les lien plus bas. 

Nous avons accès à toutes les SCPI. Demandez-nous conseils pour vos choix. Il n’y a pas de coûts complémentaires.  

En ce moment, nous vous remboursons jusqu'à 3 % sur vos investissements dans des parts de SCPI*

La SCPI Pierval Santé

Type de SCPI

Santé

Zone géo.

Europe

Rendement 2023

5,10 %

Création

2013

Entreprise10
Autres indicateurs importants

Valeur d’une part 

204 €

Valeur de reconstitution

210,31 €

Tx d’Occupation Financier

98,43 %

Tx Rendement Interne

3,07 %

*Le taux de distribution de la SCPI est la division du dividende brut, avant prélèvement libératoire et autre fiscalité payée par le fonds pour le compte de l’associé par le prix de la part au 1er janvier de la même année (les performances passées ne préjugent pas des performances futures) ** Pour lire notre article sur le sujet : la valeur de reconstitution *** Taux d’Occupation Financier

La stratégie de la SCPI Pierval Santé

La SCPI Pierval Santé a été créée en 2013.

Comme évoqué en introduction, c’est une SCPI dont la stratégie porte sur l’acquisition d’une diversité de biens ayant pour point commun le domaine de la santé. Pierval Santé privilégie les actifs jeunes ou récents ( inférieur à 10 ans), qui constituent environ deux-tiers de son patrimoine : ceci facilite notamment l’adaptation des bâtiments à l’évolution des normes sanitaires.

On trouve au sein de Pierval Santé :  

  • Des établissements d’hébergement et de soins spécialisés dans les maladies neurodégénératives (Alzheimer, Parkinson, Sclérose en plaques…), 
  • des cliniques MCO (Médecine Chirurgie Obstétrique), 
  • Soins de Suite et de Réadaptation (SSR) et PSY, 
  • des EHPAD (Etablissement d’Hébergement pour Personnes Agées Dépendantes), 
  • cabinets médicaux, 
  • des murs de pharmacie…
La santé est un secteur évolutif. La société Euryale a donc mis son expérience à profit en analysant l’évolution des besoins de santé. Ainsi, ses choix d’investissements, sa gestion, s’appuie sur un comité scientifique. L’avantage est d’avoir une vision professionnelle des acteurs de la santé.
 

Son but connexe est de rapprocher des investisseurs privés et des exploitants du service public ou privé 

Elle participe également à l’œuvre de la Fondation ICM (Institut du Cerveau et de la Moelle épinière, reconnue d’utilité publique par le décret du 13 septembre 2006) en tant que fonds de partage en reversant une quote-part de la collecte annuelle.

Répartition de la SCPI Pierval Santé

Secteurs / activités

No Data Found

Zone géographique

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Les chiffres importants de la SCPI Pierval Santé

Valeurs

Minimum de souscription : 5 parts soit 1020 €
Délai de jouissance : 1er jour du 5 ème mois suivant la date de souscription
Impôt sur le Fortune Immobilière (IFI) :
résident : 170,48 € (NR : 47,83 €)
Démembrement possible : oui
Période de distribution des dividendes : trimestrielle
Prime d’émission :  44 €
Valeur :
de réalisation : 175,27 € (en hausse)
nominale : 160 €
de retrait : 182,56 €
Versement programmé possible : oui
 
Commission de souscription : 10,51 % TTC
Frais de gestion :  8,40 % HT

Immobilier

  • Nombre de biens : 256
  • locataires : 787
  • Baux :
  • Nombre d’associés : 53 618 
  • Capitalisation : 3,2 milliards €
  • WALB : 15,35 mois
  • WALT : 16,33 mois
  • Dette et engagement : 40 % max
  • TOF (Taux d’Occupation Physique) : 100 %

Taux de rendement*

  • 2023 : 5,10 % brut de fiscalité étrangère
  • 2022 : 5,33 % brut de fisca. étrangère
  • 2021 : 4,80 %
  • 2020 : 4,95 %
  • 2019 : 5,05 %
  • 2018 : 5,05 %
  • 2017 : 5,05 %

Valeur de la part

  • 2023 : 204 €
  • 2022 : 204 €
  • 2021 : 200 €
  • 2020 : 200 €
  • 2019 : 200 €
  • 2018 : 200 €

La société gérante Euryale AM

Euryale Asset Management est une société de gestion de portefeuille (agréée par l’Autorité des Marchés Financiers -AMF).  Par conséquent, le défaut de paiment d’Euryale Asset Management n’aurait pas d’impact sur les actifs de la SCPI.

Créée en 2010, la société Euryale est une filiale du groupe Elience (Expertise comptable juridique et fiscale. Société qui a elle, 25 ans d’expérience dans l’immobilier. Elle fait la conception, la promotion puis distribue et administre des biens.

Cette SCPI a pour ligne conductrice une stratégie d’investissements raisonnésElle oriente ses investissements sur des thématiques choisies à valeur ajoutée. En l’occurrence, pour la SCPI Pierval Santé, elle va cibler la thématique de la santé. Nous l’avons également déjà évoqué, elle anticipe les besoins de demain et considère que la durabilité de la valeur n’a de sens que par la prise en compte de notre environnement, qu’il soit écologique, sanitaire ou social.

En termes de capital, depuis janvier 2014, Next AM, filiale du Groupe La Française détient 21,5 % du capital d’Euryale AM. La société La Française AM est une société de gestion d’actifs française créé en 1975 et développant des expertises spécifiques pour compte de tiers. En 2018, le Groupe La Française est classé 168ᵉ société de gestion au monde en termes d’encours sous gestion (75 milliards d’euros d’encours). 

Les fonds de l’investisseur ou les revenus de la SCPI sont versés sur un ou plusieurs comptes bancaires ouverts au nom de la SCPI.

Les secteurs géographiques – composition de la SCPI Pierval Santé

Les marchés visés sont des pays disposant d’une démographie vieillissante et un marché immobilier non mature. Cela reste permet de mutualiser le risque.

L’Allemagne, le Royaume Uni, le Pays-Bas ou les pays latins sont des choix logiques si l’on se réfère à la démographie. Souvent, le contexte immobilier moins cher ou économique favorable en font des pays où les opportunités sont présentes.

Pierval Santé et les EHPAD

S’il est un point sur lequel il existe des différences, c’est celui des EHPAD. 

Il y a une différence importante entre la gestion des EHPAD en France et à l’étranger. Dans l’hexagone, il est compliqué d’ouvrir de tels hébergements mais la suite est moins contrôlée. Dans les pays Anglo-saxons ou en Allemagne, le protocole est radicalement inversé. 

La SCPI Pierval Santé n’a finalement que peu d’EHPAD en France et une seule appartient à une filiale de l’une des sociétés dans la tourmente.

Indicateur de risque
3/7

Règlement SFDR – informations de durabilité dans le secteur des services financiers

SCPI Pierval Santé correspond à l’Article 8

Le règlement européen SFDR crée des obligations de transparence en matière de finance durable tant pour les sociétés de gestion que pour les distributeurs. Les produits financiers ayant une connotation ESG (critères Environnementaux, Sociaux et Gouvernance) sont classés en 3 typologies différentes dénommés articles:

Article 9 : fonds les plus vertueux désirant avoir un impact sur les critères environnementaux et sociaux.
Article 8 :  fonds prenant en compte les critères extra financiers dans leur stratégie d’investissement pour promouvoir des valeurs environnementales ou sociales sans forcément avoir un impact direct sur ces thématiques.
Article 6 : les autres fonds sans visée de durabilité particulière.

Notre avis sur la SCPI Pierval Santé

C’est une SCPI incontournable qui fait partie de nos préférées dans le cadre d’une diversification et d’un souhait d’investir dans de l’immobilier de santé. Elle dispose d’une sécurisation liée à l’activité des actifs sélectionnés. Des baux longs,, un secteur qui disposent d’enjeux importants et dont les loyers sont payés. La sélection des actifs est factuellement qualitative et la gestion a depuis longtemps porté ses fruits…

Par son sourcing, Pierval santé est aujourd’hui l’une des références des SCPI.  Elle dispose toujours d’une collecte importante.

L’ouverture à d’autres pays permet d’absorber cette dernière en termes de choix d’actifs qualitatifs. Les besoins notamment dus à la démographie vieillissante des pays limitrophes sont relativement proches de ceux en France.

A cela, et c’est le cas généralement pour les autres SCPI de cette thématique, les baux sont longs. Cela permet de stabiliser les rendements. Les acteurs sont peu versatiles et présents sur des durées très longues. Cela en fait un domaine relativement résilient.

La fiscalité relative aux revenus à l’étranger et l’absence de prélèvements sociaux fait de Pierval Santé un investissement prisé.

La dernière expertise concernant la valmeur du parc immobilier est également relativement stable. Le fait qu’elle soit relativement diversifié à l’étranger a permis de compenser la baisse de certains pays. Par exemple, si les Pays Bas affiche à travers la SCPI Pierval Santé une baisse de la valeur de 13 %, sa valeur globale reste quant à elle inchangée. Le prix de part est sous-pondéré par rapport à sa valeur de reconstitution. Les perspectives sont également bonnes puisque le rendement devrait augmenter dans les mois qui viennent.

En nue-propriété, elle dispose enfin d’une belle clé de répartition (aidée par la valeur de reconstitution favorable). Ce type de SCPI n’est toutefois pas celles qui auront la plus grande revalorisation dans le temps. Pierval Santé, c’est normalement le choix de la stabilité. 

Contactez-nous afin d’avoir une proposition et les Taux de Rendement Interne (TRI) concernant le démembrement. 

Documents de la SCPI Pierval Santé

Pour souscrire dans la SCPI Pierval Santé,
complétez le bordereau ci-après ou contactez-nous par téléphone au 01 87 42 16 27

AVERTISSEMENT : Si les SCPI sont dirigées vers l’acquisition de biens immobiliers, le capital investi en SCPI n’est pas garanti. C’est le cas également au sujet des revenus distribués. Il faut donc préalablement vérifier si cela correspond à votre situation personnelle, patrimoniale et fiscale. Il est également important de vérifier si cela correspond à vos objectifs d’investissements et enfin votre profil de risque. L’horizon de placement est également un élément à vérifier. 

Il est généralement conseiller d’investir au moins 8 à 10 ans minimum dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI). Nous vous accompagnons et vous conseillons pour faire le bon choix et bien appréhender cette classe d’actif.  

Vous devez également prendre connaissance de l’ensemble des documents réglementaires avant de valider toute décision (DICI, plaquette commerciale, bulletin périodique (trimestriel ou semestriel), rapport annuel, statut et bulletin de souscription. 

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