COMMENT BIEN INVESTIR – Cabinet de gestion de patrimoine
Comment Bien Investir est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine (CGPI), enregistré CIF. Les produits présentés sur ce site le sont à titre informatif — nous les analysons et les sélectionnons pour vous, sans être liés à leurs émetteurs. Notre rôle : analyser votre situation et sélectionner sur l'ensemble du marché la solution la plus adaptée à vos objectifs.
Comment choisir son PER en 2026 ?
Frais, fonds en euros, supports, gestion pilotée, options de rente, garanties et transfert : les critères qui distinguent un bon plan d'épargne retraite d'un plan coûteux, et la façon de les vérifier.
Tous les PER offrent la même déduction fiscale : ce qui les distingue, ce sont les frais, la qualité du fonds en euros, le choix de supports, la gestion pilotée, les conditions de la rente et les garanties. Le premier critère est le coût : sur 25 ans, 1 point de frais annuels en plus peut réduire le capital final d'environ un cinquième. Un PER peut être transféré, mais avec jusqu'à 1 % de frais pendant ses 5 premières années : mieux vaut bien le choisir dès l'ouverture.
Quels critères pour choisir un PER ?
Le plan d'épargne retraite (PER), créé par la loi PACTE de 2019, est un cadre commun : plafonds de déduction, cas de déblocage et fiscalité de sortie sont fixés par la loi et identiques d'un plan à l'autre. Le contrat, lui, varie fortement d'un établissement à l'autre. Voici les points à examiner, dans l'ordre où ils pèsent sur votre capital à la retraite.
PER assurance ou PER compte-titres : par où commencer ?
Avant de comparer des contrats, il faut choisir la forme du plan. Le PER assurance, ouvert auprès d'un assureur, donne accès au fonds en euros et à la désignation de bénéficiaires. Le PER compte-titres, ouvert auprès d'une banque, d'une entreprise d'investissement ou d'une société de gestion, investit en titres et en fonds, sans fonds en euros, et les sommes entrent dans la succession. La comparaison détaillée, transmission au décès et IFI compris, figure dans notre article PER assurance ou PER compte-titres.
Si vous hésitez encore entre épargne disponible et épargne retraite, commencez par les différences entre assurance vie et PER. Cette page se concentre sur ce qui distingue un PER d'un autre, une fois la forme choisie.
Quels frais comparer sur un PER ?
Les frais d'un PER se superposent. Pour comparer deux contrats, il faut les additionner, support par support, et non regarder une seule ligne de la grille tarifaire.
| Type de frais | Quand ils sont prélevés | Ce qu'il faut vérifier |
|---|---|---|
| Frais d'entrée | Sur chaque versement, avant investissement | 0 % sur tous les PER proposés par le cabinet |
| Frais de gestion du contrat | Chaque année, sur l'encours | Taux sur le fonds en euros et sur les unités de compte, souvent différents |
| Frais des fonds | En continu, dans la valeur de part | Frais courants indiqués dans le document d'informations clés de chaque fonds |
| Frais de gestion pilotée | Chaque année, en supplément | Coût du mandat ou de la grille à horizon, s'il s'ajoute aux frais du contrat |
| Frais d'arbitrage | À chaque changement de support | Gratuité en ligne ou nombre d'arbitrages gratuits par an |
| Frais de transfert | À la sortie vers un autre PER | 1 % maximum si le plan a moins de 5 ans, gratuit ensuite |
| Frais sur arrérages | Sur chaque versement de rente | Pourcentage prélevé sur la rente, pendant toute la retraite |
Règles et pratiques au 5 octobre 2026. Les taux de frais de chaque contrat figurent dans sa notice et dans son document d'information ; les relevés annuels du PER indiquent le montant des frais prélevés.
Calcul au 5 octobre 2026, à titre purement illustratif : le rendement de 4 % est une hypothèse, non garantie, appliquée de façon constante. Écart de 22 659 €, soit près de 22 % de capital en moins avec 1 point de frais annuels supplémentaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Comment juger le fonds en euros d'un PER ?
Dans un PER assurance, le fonds en euros garantit le capital investi, selon les conditions du contrat, et les intérêts attribués chaque année restent acquis. Il prend une place croissante dans l'allocation à mesure que la retraite approche : sa qualité compte donc surtout dans les dernières années d'épargne.
Nous ne publions pas ici de classement des taux : ils changent chaque année et un taux passé ne garantit pas le suivant. Nous comparons avec vous les taux publiés par les assureurs des contrats proposés au moment de votre souscription.
Frais réels, fonds en euros, supports et options de rente : nous passons en revue avec vous les PER du cabinet et retenons celui qui correspond à votre horizon et à votre profil.
Quels supports d'investissement rechercher ?
Un PER se détient souvent 20 ou 30 ans. Les gérants, les secteurs et les zones géographiques qui réussissent aujourd'hui ne seront pas forcément ceux de demain : un contrat d'architecture ouverte, qui référence les fonds de nombreuses sociétés de gestion, permet de faire évoluer l'allocation sans changer de plan. Un PER de réseau limité à la gamme maison offre moins de marge de manœuvre.
OPCVM et ETF
Fonds actions, obligataires et diversifiés de plusieurs sociétés de gestion, et ETF pour une exposition large à frais réduits. Voir comment choisir ses OPCVM et les ETF.
Immobilier
SCPI et SCI en unités de compte, pour diversifier hors des marchés financiers. Leur valeur n'est pas garantie et leur liquidité peut être réduite. Voir le fonctionnement des SCPI.
Non coté
Fonds de private equity ou ELTIF, désormais présents dans la gestion pilotée des PER. Risque élevé, horizon long, frais plus élevés. Voir le private equity.
Produits structurés
Selon les contrats, des supports à formule dont le gain dépend d'un indice. Le capital n'est pas garanti en cours de vie. Voir les produits structurés.
Chaque fonds dispose d'un document d'informations clés (DIC) qui indique son indicateur de risque, noté de 1 à 7, et ses frais. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital : l'assureur s'engage sur le nombre de parts, pas sur leur valeur.
Gestion pilotée ou gestion libre : quel mode de gestion choisir ?
Sauf choix contraire de votre part, les versements d'un PER sont placés en gestion pilotée à horizon : la part des supports risqués diminue à mesure que la retraite approche. Le profil appliqué par défaut est le profil équilibré horizon retraite. Trois autres profils existent : prudent, dynamique et offensif horizon retraite, ce dernier créé en 2024.
La grille de la loi Industrie verte
Depuis le 24 octobre 2024, pour les PER individuels, la gestion pilotée à horizon comporte une part minimale d'unités de compte investies en actifs non cotés tant que la retraite est éloignée, y compris en profil prudent. Cette part diminue à l'approche du départ.
| Profil horizon retraite | Part minimale de non-coté |
|---|---|
| Prudent | 6 % |
| Équilibré (profil par défaut) | 8 % |
| Dynamique | 12 % |
| Offensif | 15 % |
Grille réglementaire au 5 octobre 2026, issue de l'arrêté du 7 août 2019 modifié par l'arrêté du 1er juillet 2024. Les pourcentages applicables aux horizons plus courts figurent dans l'arrêté ; la documentation de votre PER précise l'allocation appliquée. Détail dans notre article sur la loi Industrie verte.
La gestion pilotée convient si vous…
- préférez déléguer l'allocation et sa sécurisation progressive
- n'avez pas le temps de suivre vos supports
- acceptez une part de fonds non cotés lorsque la retraite est lointaine
La gestion libre convient si vous…
- voulez choisir vous-même vos supports, seul ou avec un conseiller
- souhaitez maîtriser les frais des fonds, par exemple avec des ETF
- voulez décider du rythme de sécurisation
Avant de choisir, regardez la qualité de la grille du contrat, son coût éventuel et la possibilité de répartir l'épargne entre gestion pilotée et gestion libre. Notre approche est détaillée dans le guide de la gestion pilotée et la méthode de gestion libre du cabinet.
Quelles options de sortie en rente vérifier ?
À la retraite, les versements volontaires peuvent être récupérés en capital, en une ou plusieurs fois, en rente viagère ou en combinant les deux. Si vous envisagez une rente, même partielle, les conditions de conversion du contrat comptent autant que ses frais de gestion :
Les sommes issues des versements obligatoires d'entreprise ne peuvent être récupérées qu'en rente. Les modes de sortie, identiques pour les deux formes de PER, sont présentés dans notre comparatif des deux formes.
Quelles garanties et quelle sécurité ?
Peut-on changer de PER si l'on n'est pas satisfait ?
Oui : la portabilité est l'un des apports de la loi PACTE. Un PER peut être transféré vers tout autre PER, d'un établissement à l'autre et d'une forme à l'autre. Les conditions sont encadrées :
| Plan d'origine | Détenu depuis moins de… | Plafond des frais | Au-delà |
|---|---|---|---|
| PER | 5 ans | 1 % de l'épargne | Gratuit |
| Ancien contrat (PERP, Madelin, Préfon, article 83) | 10 ans, à compter du premier versement | 1 % de l'épargne | Gratuit |
Plafonds légaux au 5 octobre 2026 (articles L. 224-6 et D. 224-18 du Code monétaire et financier). Pour les anciens contrats, le plafond est de 1 % depuis le 24 octobre 2024 (décret n° 2024-682 du 4 juillet 2024), contre 5 % auparavant. Le contrat d'origine peut prévoir des frais inférieurs.
Le transfert est gratuit au bout de 5 ans, mais pendant les premières années il peut coûter jusqu'à 1 % de l'épargne, et un changement de contrat suppose de nouvelles démarches. D'où l'intérêt de bien choisir dès l'ouverture. Avant d'accepter un transfert entrant, vérifiez aussi que le nouveau PER accueille tous les compartiments de votre épargne : versements volontaires, épargne salariale et versements obligatoires. Une assurance vie, en revanche, ne peut pas être transférée vers un PER.
L'économie d'impôt dépend-elle du PER choisi ?
Non. La déduction des versements est fixée par la loi et identique pour tous les PER. Le contrat choisi ne change pas votre économie d'impôt, seulement le capital qui sera disponible à la retraite.
Montants au 5 octobre 2026 pour les versements effectués en 2026 : plafonds des salariés calculés sur le PASS 2025 de 47 100 €, plafonds des travailleurs indépendants sur le PASS 2026 de 48 060 € (plafond minimal de 4 806 €). Depuis la loi de finances pour 2026, les versements effectués après 70 ans ne sont plus déductibles.
À la sortie en capital, la part correspondant aux versements déduits est imposée au barème de l'impôt sur le revenu, et les gains au prélèvement forfaitaire de 12,8 % ou au barème, plus 18,6 % de prélèvements sociaux en 2026. Le détail du calcul figure dans notre comparatif assurance vie ou PER, et le simulateur PER chiffre votre économie d'impôt.
Le PER en vidéo
Les PER proposés par le cabinet
Nous proposons des PER d'architecture ouverte sous les deux formes, tous sans frais d'entrée via le cabinet :
Pourquoi choisir son PER avec Comment Bien Investir ?
Le cabinet est indépendant de tout groupe bancaire, assureur ou société de gestion : nous comparons plusieurs PER sur leurs frais, leurs supports et leurs options, et retenons celui qui vous correspond.
0 % de frais d'entrée sur tous les PER proposés : la totalité de chaque versement est investie.
Frais cumulés, fonds en euros, grille de gestion pilotée, conditions de rente : le contrat est retenu sur des critères vérifiés et expliqués par écrit.
Point annuel avant la fin de l'année pour ajuster le versement, revoir l'allocation et préparer la sécurisation à l'approche de la retraite.
Comment se passe l'ouverture d'un PER avec le cabinet ?
- Échange gratuit, en visio ou chez vous, pour faire le point sur vos objectifs et vos plans existants.
- Analyse de votre situation : taux d'imposition, plafond disponible sur votre avis d'impôt, horizon de départ, anciens contrats à transférer.
- Proposition écrite : forme de PER, contrat retenu, montant à verser, mode de gestion et allocation adaptés à votre profil de risque.
- Souscription, le plus souvent en ligne avec signature électronique. Voir le déroulement de la souscription.
- Suivi : versement à effectuer avant le 31 décembre pour une déduction sur les revenus de l'année, arbitrages et revue régulière.
Questions fréquentes : comment choisir son PER
Quels critères regarder pour choisir un PER ?
Sept critères comptent : la forme du plan (assurance ou compte-titres), les frais à chaque étage (entrée, gestion, supports, arbitrage, rente), la qualité du fonds en euros, le nombre et la diversité des supports, le mode de gestion et la grille de gestion pilotée, les options de sortie en rente et les garanties proposées. La transférabilité vient en dernier : un PER peut être changé, mais avec jusqu'à 1 % de frais pendant les 5 premières années.
Quels frais regarder sur un PER ?
Les frais d'entrée, prélevés sur chaque versement avant son investissement, les frais de gestion annuels du contrat, souvent différents entre fonds en euros et unités de compte, les frais propres à chaque fonds indiqués dans son document d'informations clés, les frais d'arbitrage, de gestion pilotée, de transfert et les frais prélevés sur la rente. Via Comment Bien Investir, tous les PER proposés sont à 0 % de frais d'entrée.
Comment comparer les fonds en euros des PER ?
Regardez l'historique des taux servis sur plusieurs années, publié par l'assureur, en distinguant le taux net de frais de gestion du taux brut, les conditions d'accès (part minimale d'unités de compte, bonus réservés), le niveau de la provision pour participation aux bénéfices et la solidité de l'assureur. Le taux d'une année isolée ne suffit pas, et les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs.
Gestion pilotée ou gestion libre dans un PER ?
Sauf choix contraire, les versements d'un PER sont gérés en gestion pilotée à horizon, avec le profil équilibré horizon retraite par défaut. Depuis la loi Industrie verte, cette gestion comporte une part minimale de fonds non cotés lorsque la retraite est éloignée, de 6 % en profil prudent à 15 % en profil offensif à plus de vingt ans de l'échéance. La gestion libre convient à l'épargnant qui veut choisir ses supports, seul ou avec un conseiller.
Que vérifier pour la sortie en rente d'un PER ?
Vérifiez la table de mortalité retenue pour calculer la rente et si elle est garantie dès l'adhésion, les frais prélevés sur les arrérages, et les options proposées : réversion au profit du conjoint, annuités garanties, rente par paliers. Ces conditions varient beaucoup d'un contrat à l'autre et pèsent sur le montant de la rente pendant toute la retraite.
Peut-on changer de PER si l'on n'est pas satisfait ?
Oui. Un PER peut être transféré vers tout autre PER, assurance ou compte-titres. Les frais sont plafonnés à 1 % de l'épargne si le plan a moins de 5 ans, et le transfert est gratuit au-delà. Pour un ancien contrat comme un PERP ou un Madelin transféré vers un PER, les frais sont plafonnés à 1 % de l'épargne depuis le 24 octobre 2024, contre 5 % auparavant, et sont nuls après 10 ans à compter du premier versement.
Le choix du PER change-t-il l'économie d'impôt ?
Non. Le plafond de déduction et la fiscalité de sortie sont les mêmes quel que soit le PER : en 2026, jusqu'à 37 680 € pour un salarié et 88 911 € pour un travailleur indépendant, avec un report des plafonds nés à partir de 2026 pendant 5 ans. Ce qui change d'un PER à l'autre, ce sont les frais, les supports et les options, donc le capital disponible à la retraite.
Nous comparons avec vous les PER du cabinet, déterminons le montant à verser au regard de votre plafond et construisons l'allocation. Échange gratuit, en visio ou chez vous.
- Service-public.fr : plan d'épargne retraite (PER), versements, gestion pilotée, sortie, transfert et frais
- Légifrance : Code monétaire et financier, articles L224-1 et suivants (plan d'épargne retraite)
- Légifrance : décret n° 2024-682 du 4 juillet 2024 relatif au transfert de certains droits individuels en cours de constitution vers un plan d'épargne retraite
- Légifrance : Code général des impôts, articles 154 bis, 163 quatervicies, 757 B et 990 I
- Sénat : loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025 de financement de la Sécurité sociale pour 2026
Article mis à jour le 5 octobre 2026. Les montants et taux cités s'appliquent à la date de mise à jour et peuvent évoluer avec les prochaines lois de finances. Les unités de compte et les titres financiers présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L'épargne d'un PER est indisponible jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil personnalisé. Comment Bien Investir, SAS au RCS Nanterre 911 354 777, CIF ANACOFI-CIF E010271, ORIAS 22004462.