SCPI Cristal Rente d’Inter-Gestion : avis, analyse

La SCPI Cristal Rente a été créée en 2011. Sa stratégie porte sur l’acquisition et la gestion de commerces alimentaires (presque la moitié) mais également sur des activités résilientes : le bricolage et la jardinerie (pour environ le tiers de la SCPI). Le reste des actifs est composé de biens de restauration (environ 15 %) et d’autres segments plus sporadiques. 

Il y a une stratégie marquée portant sur la stabilité et la pérennité de secteurs d’activités assez résilients. 

Au sujet de sa diversification géographique, cette SCPI se compose globalement de 75 % en province et le reste situé en Ile de France.

Elle est passée à une valeur de part de 247,34 € à 250 € courant 2022. Sa valeur reste sous-pondérée par rapport à sa valeur de reconstitution, même en 2023 et après la hausse des taux directeurs par la BCE. 

C’est une SCPI que nous proposons régulièrement pour sa stratégie. Un bon rendement et des revalorisations régulières incitent évidemment à souscrire dans celle-ci.  

Analysons ici cette SCPI d’Inter Gestion. Vous trouverez les documents en bas de page. N’hésitez pas à nous solliciter pour avoir d’autres informations et bénéficier de notre offre !

En ce moment, nous vous remboursons jusqu'à 3 % sur vos investissements dans des parts de SCPI*

SCPI de Commerces

La SCPI Cristal Rente

Type de SCPI

Commerces

Zone géo.

France

Rendement 2023

5,00 %

Création

2011

Entreprise10
Autres indicateurs importants

Valeur d’une part 

250 €

Valeur de reconstitution

268,34 €*

Tx d’Occupation Financier

97,53 %

Tx de rendement Interne (5 ans)

5,40 %

* Pour lire notre article sur le sujet : la valeur de reconstitution **TRI : Taux de rendement interne (TRI) : Mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée en tenant compte de l’évolution de la valeur de la part et de la distribution de revenu.

La stratégie de la SCPI Cristal Rente

Comme évoqué, cette SCPI est axée vers les commerces alimentaires (majoritairement) et de détails (centres ville). Elle investit notamment dans les commerces de bricolage, de jardinage dans des grandes enseignes telles que Gamm Vert, Bricomarché, Grand Frais. 

Cette SCPI vise donc les marques reconnues qui connaissent peu la crise grâce à la nature de leurs produits (biens dits essentiels). Cristal Rente s’intéresse à des locataires pour lesquels Internet et la nouvelle consommation en ligne n’a pas d’effets dévastateurs sur leur business model. 

Les commerces de la SCPI disposent de ce fait d’une résilience importante. Que ce soit pendant la crise sanitaire où les prix des commerces ont augmenté ou depuis la hausse des taux, les biens immobiliers acquis par Cristal Rente ont pris de la valeur. Cela montre une stratégie solide qui va parfois à l’encontre des tendances de marchés des SCPI.

Pourquoi ce positionnement ?

La stratégie de la SCPI est relativement simple, clair et fonctionne par exclusion. Cristal Rente fonctionne ainsi selon des thématiques précises :
 

L’alimentaire

L’alimentaire est globalement stable. La nature même des articles répondant à des besoins vitaux, cela en fait un secteur d’activité relativement épargné par un risque pendémique.

Les habitudes d’achats des consommateurs sont récurrentes dans des magasins évidemment proches de leur domicile. Il en est de même pour les locataires relativement peu versatiles. Cela ne veut pas dire que le risque est nul car la concurrence existe entre les enseignes. L’emplacement du bien doit évidemment sécuriser au maximum l’investissement.

Le bricolage et le jardinage

Ce sont des activités porteuses en France. En croissance depuis des années, le « retour à des valeurs vertes » incite à de belles projections. Ces activités ont également ces dernières années moins subi la concurrence de la vente par internet.  

La restauration rapide 

Le snacking est depuis bien des années également une activité dynamique. Elle a triplé son volume en quinze années.

Digital et e-commerce 

Enfin, cette SCPI joue également la carte du développement digital et du e-commerce pour des questions de résilience évidente. Nous avons pu observer ces dernières années une progression logique de la vente par internet . Ces habitudes de consommation sont désormais ancrées dans la société. 

Enfin, Cristal Rente se veut opportuniste. La société ne s’interdit pas d’acquérir des parkings, des crèches ou d’autres biens dans le fonds du portefeuille immobilier. 

Cette SCPI se positionne exclusivement dans des actifs « résilients ». 

En ce qui concerne la taille des actifs, la société de gestion Inter Gestion acquièrent des biens immobiliers dont la taille peut être qualifiée de moyenne, souvent d’ailleurs plus petite que la moyenne de la concurrence. Cela marque évidemment une diversification plus importante (granularité) et une emprise plus faible par exemple dans le cadre de vacances locatives.

 

Les points forts de la SCPI Cristal Rente

  • Stratégie de la SCPI : résilience,
  • Stabilité des commerces sélectionnés,
  • Diversification importante dans le commerce,
  • Capitalisation importante impliquant donc une bonne mutualisation du risque, 
  • possibilité de faire des versements programmés (même dans le cadre de la nue-propriété).

Les contraintes

  • 6 mois de délai de jouissance

La société de gestion Inter Gestion

Inter Gestion REIM a été créée en 1990. Elle est spécialisée dans la création et la gestion de fonds Société Civile de Placement Immobilier.

Inter Gestion REIM gère actuellement 16 SCPI (de rendement et fiscales) représentant un patrimoine de 600 millions d’euros sous gestion pour un total d’environ 250 immeubles.

3 SCPI de rendement sont actuellement ouvertes :

  • Cristal Rente
  • Grand Paris Résidentiel
  • Cristal Life

Vous pourrez trouver plus d’éléments ici sur le site d’Inter Gestion.

 

Composition de la SCPI Cristal Rente

Secteurs / activités

No Data Found

Zone géographique

No Data Found

Autres indicateurs de la SCPI Cristal Rente de la société Inter Gestion

Valeurs

Minimum de souscription : 1 part soit 250 €
Délai de jouissance : 1er jour du 6 ème mois suivant la date de souscription
Impôt sur le Fortune Immobilière (IFI) :
résident : 212,71 € 
Démembrement possible : oui
Période de distribution des dividendes : trimestrielle
Prime d’émission : €
Valeur :
de réalisation : 225,87 € (en hausse) 
nominale :  –
de retrait : 225 €
Versements programmés possibles : Oui
 
Commission de souscription : 10 % TTI
Frais de gestion :  13,20 % TTI

Immobilier

  • Nombre de biens : 205
  • locataires : 205
  • Baux : 215
  • Nombre d’associés : 10673 
  • Capitalisation : 644 k
  • WALB : 4,61 %
  • WALT : 6,68 %
  • Dette et engagement : 33 % max
  • TOF (Taux d’Occupation Physique) : –
 

Taux de rendement

  • 2023 : 5,00 %
  • 2022 : 5,05 %
  • 2021 : 5,09 %
  • 2020 : 4,84 %
  • 2019 : 5,08 %
  • 2018 : 5,11 %
  • 2017 : 5,07 %

Valeur de la part

  • 2023 : 250 €
  • 2022 : 250 €
  • 2021 : 247,34 €**
  • 2020 : 1236,67 €
  • 2019 : 1224,30 €
  • 2018 : 1188,00 €

** revalorisation du prix de part 

Les modes de détention de la SCPI Cristal Rente

A crédit : Oui

Démembrement : Oui (voir ci-après)

sur différentes durées ou viager 

Versements programmés : Oui (à partir de 25 euros)

Vous trouverez plus d’éléments sur cette page : le démembrement : nue-propriété et usufruit

La clé de répartition permet d’établir la valeur de l’usufruit et celle de la nue-propriété sur les différentes périodes de démembrement. 

Si vous investissez dans la nue-propriété, vous n’aurez pas les revenus distribués durant la période. En revanche, à la fin de la durée de démembrement, vous obtiendrez la valeur en Pleine Propriété. La plus-value engendrée (liée au démembrement) ne sera pas fiscalisée. Le fait d’avoir une valeur sous-cotée de la part est une indication supplémentaire positive. Pour en savoir plus : la valeur de reconstitution.

L’usufruit peut être également acquis notamment dans le cadre de la trésorerie d’entreprise. Pour en savoir plus : Investir dans l’usufruit d’une SCPI.

 

Indicateur de risque
3/7

Règlement SFDR – informations de durabilité dans le secteur des services financiers

SCPI Cristal Rente correspond à l’Article 8

Le règlement européen SFDR crée des obligations de transparence en matière de finance durable tant pour les sociétés de gestion que pour les distributeurs. Les produits financiers ayant une connotation ESG (critères Environnementaux, Sociaux et Gouvernance) sont classés en 3 typologies différentes dénommés articles:

Article 9 : fonds les plus vertueux désirant avoir un impact sur les critères environnementaux et sociaux.
Article 8 :  fonds prenant en compte les critères extra financiers dans leur stratégie d’investissement pour promouvoir des valeurs environnementales ou sociales sans forcément avoir un impact direct sur ces thématiques.
Article 6 : les autres fonds sans visée de durabilité particulière.

Notre avis sur la SCPI Cristal Rente de chez Inter Gestion

La SCPI Cristal Rente dispose d’une capitalisation aujourd’hui importante puisque supérieure à 600 millions d’euros. Elle a toujours su garder une stabilité malgré les aléas de marchés. La stratégie dite résiliente portant sur les commerces alimentaires et le retail porte ses fruits.

Sa valeur de reconstitution dispose d’une tendance haussière, à l’encontre des valeurs de marché. Le prix de la part pourrait encore augmenter dans un avenir proche. Cette dernière est sous-cotée de 8 % actuellement. Cela laisse également dans le pire des cas une marge de sécurité si le marché de l’immobilier baisse encore.

L’alimentaire est très recherchée actuellement. Cela agit sur la valeur de Cristal Rente et compense la baisse actuelle des valeurs du marché.

Pour opter pour une SCPI encore plus résiliente, pourquoi ne pas coupler votre investissement avec la SCPI Cristal Life ? 

En nue-propriété, elle dispose enfin d’une belle clé de répartition. Il est toutjours possible d’accéder à cette SCPI par des versements programmés dès 25 € par part (même dans de la nue-propriété). 

Contactez-nous afin d’avoir une proposition et les Taux de Rendement Interne (TRI) concernant le démembrement. 

Documents de la SCPI Cristal Rente

Pour souscrire dans la SCPI Cristal Rente,
complétez le bordereau ci-après ou contactez-nous par téléphone au 01 87 42 16 27

AVERTISSEMENT : Si les SCPI sont dirigées vers l’acquisition de biens immobiliers, le capital investi en SCPI n’est pas garanti. C’est le cas également au sujet des revenus distribués. Il faut donc préalablement vérifier si cela correspond à votre situation personnelle, patrimoniale et fiscale. Il est également important de vérifier si cela correspond à vos objectifs d’investissements et enfin votre profil de risque. L’horizon de placement est également un élément à vérifier. 

Il est généralement conseiller d’investir au moins 8 à 10 ans minimum dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI). Nous vous accompagnons et vous conseillons pour faire le bon choix et bien appréhender cette classe d’actif.  

Vous devez également prendre connaissance de l’ensemble des documents réglementaires avant de valider toute décision (DICI, plaquette commerciale, bulletin périodique (trimestriel ou semestriel), rapport annuel, statut et bulletin de souscription. 

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