COMMENT BIEN INVESTIR – Cabinet de gestion de patrimoine
Comment Bien Investir est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine (CGPI), enregistré CIF. Les produits présentés sur ce site le sont à titre informatif — nous les analysons et les sélectionnons pour vous, sans être liés à leurs émetteurs. Notre rôle : analyser votre situation et sélectionner sur l'ensemble du marché la solution la plus adaptée à vos objectifs.
SCPI Osmo Energie : avis et analyse
SCPI diversifiée européenne | Mata Capital IM | 26 immeubles dans 5 pays | Prix de part 300 € | Dividendes mensuels | Données au 30/06/2026
Osmo Energie est une SCPI diversifiée européenne gérée par Mata Capital IM, classée article 9 SFDR et labellisée ISR. Au 30 juin 2026, elle détient 26 immeubles au Royaume-Uni, en France, en Allemagne, en Irlande et aux Pays-Bas (72 % hors de France), pour 119,1 M€ de capitalisation, un taux d'occupation financier de 100 % et aucun endettement.
Son taux de distribution 2025 est de 7,00 %, pour un objectif de long terme de 6 % non garanti, avec des dividendes versés chaque mois. La part coûte 300 €, avec une commission de souscription de 12 % TTC et un minimum d'une part.
Source : bulletin trimestriel d'Osmo Energie au 30/06/2026. Mis à jour le 7 octobre 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Quelle est l'actualité de la SCPI Osmo Energie en 2026 ?
119,1 M€ de capitalisation et 6 627 associés au 30/06/2026
La SCPI a collecté 36 M€ au 1er semestre 2026, dont 18,65 M€ au 2e trimestre, portant la capitalisation de 79,46 M€ fin 2025 à 119,1 M€ (397 045 parts). Aucune part n'est en attente de retrait. L'endettement est revenu à 0 % au 30/06/2026, contre 10,60 % fin 2025, et le taux d'occupation financier atteint 100 %.
Trois acquisitions au 1er semestre 2026
Cologne (Allemagne) - 9,1 M€
Commerce | Ensemble de 3 bâtiments, 6 472 m² | Locataires : Sprint, Aldi, Ville de Cologne | Durée ferme résiduelle 9,8 ans | Rendement AEM : 8,19 % | Mai 2026
Édimbourg (Royaume-Uni) - 4,5 M€
Commerce | 110 Princes Street, 1 136 m² | Locataire : Chick-fil-A | Durée ferme résiduelle 15 ans | Rendement AEM : 6,76 % | Mai 2026
Cumbernauld, Glasgow (Royaume-Uni) - 4,4 M€
Logistique | Locataire : DPD (groupe La Poste) | Durée ferme résiduelle 4,5 ans | Rendement AEM : 7,54 % | Mars 2026
Prix hors droits ; rendements acte en main annoncés par la société de gestion, non garantis. Sources : bulletins trimestriels d'Osmo Energie au 31/03/2026 et au 30/06/2026.
Gestion de l'énergie et distinction
Un système de gestion technique du bâtiment est installé avec Watchdog (travaux du 24/08 au 04/09/2026), avec un objectif d'économies d'énergie pouvant atteindre 15 %, non garanti. La SCPI a reçu le Top d'Or 2026 de la SCPI éco-responsable décerné par ToutSurMesFinances.
Qu'est-ce que la SCPI Osmo Energie ?
La SCPI Osmo Energie, immatriculée en 2024 (visa AMF SCPI n°24-04), est la première SCPI de Mata Capital IM. C'est une SCPI à capital variable diversifiée qui investit dans des bureaux, des commerces, des locaux logistiques et de santé en Europe, avec un objectif de réduction des émissions de gaz à effet de serre. Elle fait partie des SCPI labellisées ISR et se compare aux autres véhicules du marché dans notre classement des SCPI.
La stratégie est opportuniste : la société de gestion choisit les marchés et les typologies au cas par cas, en privilégiant des acquisitions de taille modérée (moins de 25 M€) pour mutualiser le risque locatif. L'approche combine une analyse des marchés (top-down) et de chaque immeuble (bottom-up), en particulier sa performance énergétique.
Qui gère la SCPI Osmo Energie ?
Mata Capital IM est une société de gestion agréée par l'AMF (GP-16000024) depuis le 28 septembre 2016, basée à Paris. Elle gère plus de 2 Md€ d'actifs immobiliers, historiquement pour des investisseurs institutionnels, et dispose d'équipes en Europe, notamment à Hambourg. Osmo Energie est sa première SCPI ouverte au grand public.
Quel est le rendement de la SCPI Osmo Energie ?
En 2025, Osmo Energie a distribué 21,00 € brut par part, soit un taux de distribution de 7,00 % brut de fiscalité étrangère et une performance globale annuelle de 7,00 %, le prix de part étant resté à 300 €. Le dividende mensuel brut est passé de 1,50 € (janvier à juillet) à 2,10 € (août à décembre). L'objectif de long terme est un taux de distribution de 6 % et une performance globale de 6,5 % par an, non garantis.
Chiffres clés du patrimoine (30/06/2026)
Source : bulletin trimestriel d'Osmo Energie au 30/06/2026.
Où se situe le patrimoine de la SCPI Osmo Energie ?
Au 30 juin 2026, 72 % du patrimoine est situé hors de France, d'abord au Royaume-Uni (42 %). L'Allemagne monte à 15 % avec l'acquisition de Cologne. Par typologie, les commerces représentent 42 % et les bureaux 35 %. Le patrimoine est à 70 % de seconde main et à 30 % neuf, récent ou rénové.
Répartition géographique (30/06/2026)
72 % du patrimoine hors de France
Répartition sectorielle (30/06/2026)
En valeur
Source : bulletin trimestriel d'Osmo Energie au 30/06/2026.
Quelles sont les caractéristiques et les frais de la SCPI Osmo Energie ?
Informations générales
Prix et valeurs
Frais
Source : bulletin trimestriel d'Osmo Energie au 30/06/2026. Pour comparer les frais avec d'autres SCPI, voir le classement des SCPI.
Comment sont imposés les revenus de la SCPI Osmo Energie ?
Les loyers des immeubles situés en France (28 % du patrimoine au 30/06/2026) sont des revenus fonciers, soumis au barème de l'impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux de 17,2 %. Les loyers des immeubles situés au Royaume-Uni, en Allemagne, en Irlande et aux Pays-Bas sont d'abord imposés dans le pays de situation ; la double imposition est ensuite éliminée en France selon la convention fiscale applicable (taux effectif ou crédit d'impôt), et ces revenus ne supportent pas les prélèvements sociaux français.
Les parts entrent dans l'assiette de l'IFI pour leur valeur IFI publiée par la société de gestion (BOFiP), sauf en nue-propriété temporaire.
Quelles sont les clés de démembrement de la SCPI Osmo Energie ?
La SCPI Osmo Energie est accessible en démembrement temporaire. Le nu-propriétaire achète les parts avec une décote fonction de la durée, ne perçoit aucun revenu et n'est pas imposé pendant le démembrement, puis récupère la pleine propriété au terme.
| Durée | Nue-propriété | Usufruit | Prix d'une part en nue-propriété |
|---|---|---|---|
| 3 ans | 87,50 % | 12,50 % | 262,50 € |
| 4 ans | 84,00 % | 16,00 % | 252,00 € |
| 5 ans | 80,00 % | 20,00 % | 240,00 € |
| 6 ans | 76,50 % | 23,50 % | 229,50 € |
| 7 ans | 74,00 % | 26,00 % | 222,00 € |
| 8 ans | 71,50 % | 28,50 % | 214,50 € |
| 9 ans | 70,00 % | 30,00 % | 210,00 € |
| 10 ans | 67,00 % | 33,00 % | 201,00 € |
| 11 ans | 65,50 % | 34,50 % | 196,50 € |
| 12 ans | 64,00 % | 36,00 % | 192,00 € |
| 13 ans | 63,00 % | 37,00 % | 189,00 € |
| 14 ans | 62,00 % | 38,00 % | 186,00 € |
| 15 ans | 61,00 % | 39,00 % | 183,00 € |
| 16 ans | 60,00 % | 40,00 % | 180,00 € |
| 17 ans | 59,00 % | 41,00 % | 177,00 € |
| 18 ans | 58,00 % | 42,00 % | 174,00 € |
| 19 ans | 57,00 % | 43,00 % | 171,00 € |
| 20 ans | 56,00 % | 44,00 % | 168,00 € |
Source : grille des clés de démembrement temporaire SCPI mise à jour au 10/03/2026, applicable dans la limite d'un volume de collecte. Les clés des autres SCPI figurent sur notre page clés de répartition des SCPI.
Pourquoi Osmo Energie est-elle classée article 9 SFDR ?
Osmo Energie est classée article 9 au sens du règlement SFDR, c'est-à-dire qu'elle poursuit un objectif d'investissement durable : la réduction des émissions de gaz à effet de serre de son patrimoine, par la sobriété énergétique des immeubles et l'accompagnement des locataires. Elle est aussi labellisée ISR ; l'audit de suivi du label a été passé avec succès en 2026.
Indicateurs environnementaux (bulletin du T2 2026)
Quels sont les risques de la SCPI Osmo Energie ?
Avertissement
L'investissement en SCPI comporte un risque de perte en capital. Ni le capital ni les revenus ne sont garantis. Les SCPI sont des placements de long terme et peu liquides. L'AMF rappelle les règles de fonctionnement et les risques de ces placements.
- Risque de perte en capital : la valeur de la part suit celle du patrimoine
- Risque de liquidité : un retrait n'est servi que s'il existe des souscriptions en contrepartie
- Risque de change : 42 % du patrimoine au Royaume-Uni, exposé à la livre sterling
- Risque locatif : durée ferme résiduelle moyenne des baux de 6,5 ans, patrimoine à 70 % de seconde main
- Historique court : SCPI lancée en 2024, première SCPI de la société de gestion
- Endettement : nul au 30/06/2026, mais autorisé par les statuts
- Coût d'entrée : 12 % TTC de commission de souscription, d'où un prix de retrait de 264 € pour une part achetée 300 €
Quel avis porter sur la SCPI Osmo Energie ?
Osmo Energie poursuit sa croissance au 1er semestre 2026 : 36 M€ collectés, trois acquisitions en Allemagne et au Royaume-Uni, un patrimoine entièrement loué et un endettement ramené à zéro. Le taux de distribution de 7,00 % en 2025 dépasse l'objectif de long terme de 6 %, et le prix de part reste légèrement sous la valeur de reconstitution. Le classement article 9 et le label ISR traduisent un positionnement environnemental affirmé.
Points de vigilance
- SCPI récente, créée en 2024, et première SCPI de Mata Capital IM
- Forte exposition au Royaume-Uni (42 %) et risque de change
- Durée ferme des baux de 6,5 ans en moyenne
- Commission de souscription de 12 % TTC et délai de jouissance de cinq mois
Osmo Energie peut s'intégrer à un portefeuille diversifié de SCPI pour un investisseur attentif aux critères environnementaux et disposant d'un horizon d'au moins 10 ans. Sa place s'apprécie au cas par cas avec un conseiller.
Questions fréquentes sur la SCPI Osmo Energie
Quel est le rendement de la SCPI Osmo Energie ?
La SCPI Osmo Energie a affiché un taux de distribution de 7,00 % en 2025, brut de fiscalité étrangère, et une performance globale annuelle de 7,00 %, le prix de part étant resté à 300 €. L'objectif de long terme de la société de gestion est un taux de distribution de 6 % et une performance globale de 6,5 % par an, non garantis. Les dividendes sont versés chaque mois.
Quels sont les frais de la SCPI Osmo Energie ?
La commission de souscription est de 12 % TTC. La commission de gestion est de 9 % HT (10,80 % TTC) des loyers hors taxes et hors charges. Les commissions d'acquisition et de cession d'actifs sont de 1 % HT (1,20 % TTC), la seconde uniquement en cas de plus-value.
Comment investir dans la SCPI Osmo Energie avec un conseiller ?
La souscription est possible dès une part, soit 300 €. Un conseiller de Comment Bien Investir étudie votre situation, choisit avec vous le mode de détention (pleine propriété, crédit, nue-propriété ou versements programmés), vous remet la documentation réglementaire et prend en charge le dossier. Un cashback peut s'appliquer selon les conditions en vigueur.
Les revenus de la SCPI Osmo Energie sont-ils soumis aux prélèvements sociaux ?
Seulement pour la part de source française. Les loyers des immeubles situés en France (28 % du patrimoine au 30 juin 2026) sont des revenus fonciers soumis au barème de l'impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux de 17,2 %. Les loyers des immeubles situés au Royaume-Uni, en Allemagne, en Irlande et aux Pays-Bas sont imposés dans le pays de situation et ne supportent pas les prélèvements sociaux français ; la double imposition est éliminée selon les conventions fiscales.
Quelle est la valeur de reconstitution d'Osmo Energie ?
Selon le bulletin du 2e trimestre 2026, la valeur de reconstitution s'établit à 303,86 € par part et la valeur de réalisation à 247,06 € (valeurs au 31/12/2025). Le prix de souscription de 300 € est donc légèrement inférieur à la valeur de reconstitution.
Qu'est-ce que l'article 9 SFDR pour Osmo Energie ?
L'article 9 du règlement SFDR désigne les fonds qui ont un objectif d'investissement durable. Pour Osmo Energie, cet objectif est la réduction des émissions de gaz à effet de serre du patrimoine, par la sobriété énergétique des immeubles et l'accompagnement des locataires. La SCPI est aussi labellisée ISR.
Peut-on investir en nue-propriété dans Osmo Energie ?
Oui. La SCPI est accessible en démembrement temporaire. Selon la grille distributeur mise à jour au 10/03/2026, la nue-propriété représente par exemple 80 % de la valeur de la part sur 5 ans et 67 % sur 10 ans. Le nu-propriétaire ne perçoit aucun revenu et n'est pas imposé pendant le démembrement, puis récupère la pleine propriété au terme.
Peut-on acheter des parts d'Osmo Energie à crédit ?
Oui. L'achat à crédit est possible. En pleine propriété, les intérêts d'emprunt sont déductibles des revenus fonciers de même source ; l'intérêt est donc plus limité lorsque la majorité des revenus est de source étrangère. Le délai de jouissance de cinq mois est à intégrer au plan de financement.
La SCPI Osmo Energie verse-t-elle des dividendes mensuels ?
Oui. Osmo Energie verse ses dividendes chaque mois. En 2025, le dividende brut a été de 1,50 € par part et par mois de janvier à juillet, puis de 2,10 € d'août à décembre, soit 21,00 € sur l'année.
Où la SCPI Osmo Energie investit-elle ?
Au 30 juin 2026, le patrimoine compte 26 immeubles (28 actifs) loués à 40 locataires. Il est situé à 42 % au Royaume-Uni, 28 % en France, 15 % en Allemagne, 8 % en Irlande et 7 % aux Pays-Bas, et se compose à 42 % de commerces, 35 % de bureaux, 17 % de logistique et locaux d'activité et 6 % de santé.
Documents de la SCPI Osmo Energie
Le bulletin de souscription vous est remis par votre conseiller avec l'ensemble de la documentation réglementaire.
Pour aller plus loin
Nos guides SCPI
- Investir en SCPI : le guide complet
- Classement des SCPI
- Comment fonctionne une SCPI
- Démembrement et nue-propriété de SCPI
- Clés de répartition des SCPI en démembrement
- Investir en SCPI à crédit
- Valeurs de reconstitution des SCPI
- Risques d'investissement en SCPI
- Lexique des SCPI
- Cashback SCPI avec Comment Bien Investir
SCPI thématiques
Sources
- Mata Capital IM, bulletin trimestriel d'Osmo Energie au 30/06/2026
- Mata Capital IM, rapport annuel 2025 d'Osmo Energie
- Mata Capital IM, document d'informations clés d'Osmo Energie du 01/06/2026
- Mata Capital IM, bulletin trimestriel d'Osmo Energie au 31/03/2026
- Mata Capital IM, bulletin trimestriel d'Osmo Energie au 31/12/2025
- Grille des clés de démembrement temporaire SCPI, mise à jour au 10/03/2026
- AMF, comprendre les SCPI
- ASPIM, statistiques du marché des SCPI
- BOFiP, IFI et parts de sociétés immobilières
- impots.gouv.fr, conventions fiscales internationales
Avertissement important
Le capital investi en SCPI n'est pas garanti, pas plus que les revenus distribués. Vérifiez que cet investissement correspond à votre situation personnelle, patrimoniale et fiscale. Durée de placement recommandée : 10 ans. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures ; les objectifs cités sont ceux de la société de gestion et ne sont pas garantis.
Comment investir dans la SCPI Osmo Energie avec un conseiller ?
Pleine propriété
Dès 1 part (300 €), au comptant ou par versements programmés. Dividendes mensuels après le délai de jouissance.
À crédit
L'achat de SCPI à crédit permet de financer les parts par emprunt ; les intérêts sont déductibles des revenus fonciers de même source.
Nue-propriété
Achat décoté selon la durée (80 % de la valeur sur 5 ans, 67 % sur 10 ans), sans revenu ni imposition pendant le démembrement.
Un conseiller de Comment Bien Investir vérifie l'adéquation de la SCPI avec votre situation, vous remet la documentation réglementaire (DIC, note d'information, statuts, dernier bulletin) et prend en charge le dossier de souscription.