Epsicap Explore est une SCPI innovante sans frais de souscription, spécialisée dans les midcaps immobiliers européens, gérée par Epsicap REIM. Avec un rendement cible de 6,5% et un objectif de TRI de 7,5%, cette SCPI diversifiée permet d'investir dans l'immobilier européen de taille moyenne (entre 10 et 20 M€) avec une approche opportuniste et une stratégie complémentaire à la SCPI Epsicap Nano. Au 31/12/2025, elle affiche déjà une capitalisation de 30,2 M€ et une décote de 3,11% par rapport à sa valeur de reconstitution.
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Investissez dans la SCPI Epsicap Explore avec Comment Bien Investir et bénéficiez d'un accompagnement gratuit + un cashback exceptionnel sur votre souscription.
Découvrir l'offre cashbackPrésentation de la SCPI Epsicap Explore
La SCPI Epsicap Explore, lancée en 2025 par Epsicap REIM, se positionne comme une solution d'investissement européenne innovante et sans frais de souscription. Cette SCPI se distingue par son focus sur les midcaps immobiliers (actifs entre 10 et 20 millions d'euros), offrant un équilibre optimal entre stabilité et potentiel de croissance.
Complémentaire de la très performante SCPI Epsicap Nano (qui cible les smallcaps), Epsicap Explore adopte une approche opportuniste et diversifiée, investissant en Europe selon les meilleures opportunités de marché. Au 31/12/2025, la SCPI compte déjà 637 associés pour une capitalisation de 30,2 M€.
Avantage majeur
Avec 0% de frais de souscription, 100% de votre capital est immédiatement investi dans l'immobilier, contrairement aux SCPI traditionnelles qui prélèvent 10-12% de frais d'entrée. De plus, la valeur de reconstitution au 31/12/2025 s'établit à 257,78€ pour un prix de souscription de 250€, soit une décote de 3,11% à l'entrée.
Une Stratégie Midcaps Diversifiée et Opportuniste
Focus sur les Midcaps Immobiliers
Epsicap Explore se concentre exclusivement sur les actifs immobiliers de taille moyenne (midcaps), soit des biens d'une valeur comprise entre 10 et 20 millions d'euros. Cette stratégie présente plusieurs avantages :
Atouts de la stratégie Midcaps
- Équilibre risque/rendement : Entre les petits actifs (plus risqués) et les grandes transactions (moins accessibles)
- Liquidité optimale : Taille adaptée pour une gestion et une revente efficaces
- Opportunités nombreuses : Marché moins concurrentiel que les grandes transactions institutionnelles
- Potentiel de valorisation : Actifs offrant des perspectives d'optimisation et de revalorisation intéressantes
- Diversification facilitée : Possibilité d'acquérir plusieurs actifs pour diluer les risques
Diversification Multi-Typologique
La SCPI Epsicap Explore investit dans une large gamme d'actifs immobiliers professionnels :
- Logistique et locaux d'activités : Secteur en forte croissance porté par l'e-commerce (59% du patrimoine actuel)
- Hôtels, tourisme et loisirs : Établissements hôteliers sélectionnés (38% du patrimoine actuel)
- Bureaux : Actifs tertiaires de qualité (3% du patrimoine actuel)
- Commerces : Points de vente stratégiquement situés
Diversification Géographique Paneuropéenne
La SCPI adopte une stratégie géographique paneuropéenne, permettant de saisir les meilleures opportunités où qu'elles se trouvent. Au 31/12/2025, le patrimoine est réparti entre le Royaume-Uni (53%) et la Pologne (47%). Cette approche internationale offre :
- Une diversification des risques entre différents marchés immobiliers
- L'accès aux marchés les plus dynamiques d'Europe
- Une exposition possible jusqu'à 100% hors zone euro sans couverture obligatoire
Point d'attention : Risque de change
L'exposition actuelle 100% hors zone euro (GBP et PLN) implique un risque de change que les investisseurs doivent prendre en compte. Les fluctuations des devises peuvent impacter positivement ou négativement les performances de la SCPI.
Approche Opportuniste et Gestion Active
Epsicap Explore se distingue par sa flexibilité stratégique :
- Investissements opportunistes : Capacité à saisir les meilleures opportunités du marché (rendement moyen à l'acquisition de 8,7%)
- Surpondération sectorielle : Possibilité de concentrer les investissements sur les secteurs à fort potentiel
- Recours à l'endettement : Effet de levier possible jusqu'à 40% pour maximiser les rendements
- Gestion de niche : Focus sur des segments spécifiques à forte valeur ajoutée
Qui est Epsicap REIM ?
Epsicap REIM est une société de gestion immobilière créée en 2021, agréée par l'Autorité des Marchés Financiers sous le numéro GP-202165. La société crée et gère des fonds immobiliers de tous types : OPCI, OPPCI, club deals, fonds dédiés et SCPI.
Track record reconnu
Epsicap REIM gère notamment la SCPI Epsicap Nano, l'une des SCPI les plus performantes du marché français depuis son lancement. Ce succès démontre l'expertise de la société de gestion dans la sélection et la gestion d'actifs immobiliers à fort potentiel. Les mêmes équipes gèrent les deux véhicules.
Un lancement prometteur
La SCPI Epsicap Explore a démarré avec succès en levant 20 millions d'euros auprès de 65 fondateurs, dont plus de 1 M€ investi par l'équipe de gestion elle-même, incluant Monsieur Andràs BOROS, fondateur du groupe Epsicap. Au 31/12/2025, après seulement quelques mois d'ouverture au public (fin octobre), la capitalisation dépasse 30,2 M€ avec 637 associés.
Pour plus d'informations sur la société de gestion, visitez le site d'Epsicap REIM.
Répartition du Patrimoine au 31/12/2025
La SCPI Epsicap Explore détient 3 actifs représentant une valeur d'expertise de 29,4 M€ hors droits, pour une surface totale de 18 580 m² et des loyers annuels de 2,3 M€ HT hors charges.
Répartition Géographique
Répartition Sectorielle
Patrimoine en construction
Ces répartitions reflètent le patrimoine actuel au 31/12/2025 (3 actifs). La stratégie opportuniste de la SCPI permettra de diversifier davantage le portefeuille au fil des acquisitions futures, tant sur le plan géographique que sectoriel.
Caractéristiques Principales
Informations Générales
Investissement & Accessibilité
Structure des Frais
Patrimoine Immobilier (au 31/12/2025)
Engagement ESG & Labels
Important
Les rendements de 6,5% et le TRI de 7,5% sont des objectifs de gestion et ne constituent en aucun cas des garanties. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L'acompte mensuel de 1,46€ par part en jouissance pourra être ajusté en fonction du taux de recouvrement des loyers et des nouvelles acquisitions.
Les Avantages d'Epsicap Explore
0% Frais de Souscription
100% de votre capital est immédiatement investi dans l'immobilier, sans aucun prélèvement à l'entrée. Un avantage majeur pour maximiser votre rendement.
Stratégie Midcaps
Focus sur les actifs de taille moyenne (10-20 M€) offrant un équilibre optimal entre stabilité, liquidité et potentiel de croissance.
Rendement Attractif
Objectif de rendement de 6,5% brut et TRI cible de 7,5%. Taux de rendement moyen à l'acquisition de 8,7% sur les premiers actifs.
Décote à l'Entrée
Prix de souscription de 250€ pour une valeur de reconstitution de 257,78€, soit une décote de 3,11% dès l'investissement.
Gestion Opportuniste
Flexibilité pour saisir les meilleures opportunités du marché et surpondérer les secteurs à fort potentiel.
Effet de Levier
Possibilité d'endettement jusqu'à 40% pour optimiser les rendements grâce à l'effet de levier financier.
Gestionnaire Performant
Epsicap REIM a fait ses preuves avec la SCPI Nano, l'une des plus performantes du marché français. Mêmes équipes de gestion.
Label ISR
Engagement dans l'investissement responsable avec le label ISR (Investissement Socialement Responsable).
Démembrement Possible
Investissement en nue-propriété disponible pour optimiser votre fiscalité et préparer votre succession.
Distribution Mensuelle
Perception régulière de revenus avec une distribution mensuelle des dividendes (1,46€/part en jouissance).
Dynamique de Collecte
30,2 M€ de capitalisation et 637 associés après seulement quelques mois d'ouverture au public, témoignant de la confiance dans le projet.
Complémentarité
Parfaitement complémentaire avec la SCPI Epsicap Nano pour une diversification optimale de votre portefeuille immobilier.
Structure des Frais : Transparence Totale
Epsicap Explore se distingue par une structure de frais particulièrement avantageuse, notamment grâce à l'absence totale de frais de souscription.
| Type de Frais | Montant | Explication |
|---|---|---|
| Commission de souscription | 0,00% HT | Aucun frais à l'entrée - 100% de votre capital investi |
| Commission de gestion | 12,00% HT | Prélevée sur les loyers perçus (dans la moyenne du marché) |
| Commission de retrait | 5,00% TTC | Uniquement si revente avant 5 ans de détention |
Un avantage compétitif majeur
L'absence de frais de souscription (0% au lieu des 10-12% habituels) représente une économie considérable. Sur un investissement de 10 000€, vous économisez 1 000 à 1 200€ de frais, soit l'équivalent de près de 2 années de rendement ! Cet avantage booste significativement votre performance nette sur le long terme.
Commission de retrait à connaître
La commission de retrait de 5% TTC s'applique uniquement si vous revendez vos parts avant 5 ans de détention. Au-delà de cette période, aucun frais de sortie n'est appliqué. Cela incite à conserver un horizon de placement long terme, cohérent avec la nature de l'investissement immobilier.
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Fiscalité des SCPI
L'investissement en SCPI comme Epsicap Explore est soumis à une fiscalité spécifique qu'il convient de bien comprendre :
Revenus fonciers
Les dividendes versés par la SCPI sont imposés dans la catégorie des revenus fonciers. Ils sont donc soumis :
- À votre tranche marginale d'imposition (TMI)
- Aux prélèvements sociaux de 17,2%
Déduction des charges et intérêts d'emprunt
Si vous investissez à crédit (une fois cette option disponible), vous pourrez déduire les intérêts d'emprunt de vos revenus fonciers, ce qui peut permettre de réduire significativement votre fiscalité.
Revenus de source étrangère
Epsicap Explore investissant actuellement 100% hors de France (Royaume-Uni et Pologne), les revenus proviennent de sources étrangères. Ces revenus peuvent être soumis :
- À une retenue à la source dans le pays d'origine
- À l'impôt français, avec possibilité de crédit d'impôt pour éviter la double imposition (selon conventions fiscales)
Plus-values à la revente
En cas de revente de vos parts, la plus-value éventuelle est imposée au régime des plus-values immobilières avec un abattement pour durée de détention :
- Exonération totale d'impôt sur le revenu après 22 ans de détention
- Exonération totale de prélèvements sociaux après 30 ans de détention
Fiscalité du démembrement
Pour les investisseurs en nue-propriété :
- Aucun revenu imposable pendant la période de démembrement
- Exclusion de l'IFI pendant la période de démembrement
- Plus-value de reconstitution non fiscalisée lors de la réunion de l'usufruit et de la nue-propriété
Optimisez votre fiscalité avec nos experts
La fiscalité des SCPI, et particulièrement celles investissant à l'international, est complexe et dépend fortement de votre situation personnelle. Nos conseillers en gestion de patrimoine analysent gratuitement votre situation pour optimiser votre stratégie fiscale. Contactez-nous pour un accompagnement personnalisé.
Risques liés à l'investissement en SCPI
Avertissement sur les risques
L'investissement dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) comporte des risques qu'il convient de bien comprendre avant toute souscription. Les SCPI sont des placements à long terme et peu liquides. Le capital investi n'est pas garanti et peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Principaux risques généraux
- Risque de perte en capital : La valeur de la part peut diminuer en fonction de l'évolution du marché immobilier.
- Risque de liquidité : Les parts de SCPI ne sont pas cotées en bourse. Leur cession peut nécessiter un délai important et n'est pas garantie. Une commission de retrait de 5% TTC s'applique pour les parts détenues moins de 5 ans.
- Risque locatif : Les revenus distribués dépendent de l'occupation des biens et peuvent varier en fonction de la conjoncture économique.
- Risque de marché immobilier : La valeur du patrimoine est soumise aux fluctuations des marchés immobiliers européens.
- Risque de vacance locative : Des périodes sans locataire peuvent impacter les revenus distribués.
Risques spécifiques à Epsicap Explore
- Risque de change : L'exposition actuelle à 100% hors zone euro (GBP et PLN) expose les investisseurs aux fluctuations des devises. Ces variations peuvent impacter significativement les performances.
- Risque lié au levier financier : L'endettement possible jusqu'à 40% amplifie les gains potentiels mais également les pertes en cas de retournement de marché ou de hausse des taux d'intérêt.
- Risque d'absence d'historique : SCPI créée en 2025, elle ne dispose d'aucun historique de performance permettant d'évaluer la qualité de gestion sur la durée.
- Risque de concentration : La stratégie opportuniste peut conduire à des surpondérations temporaires sur certains pays, secteurs ou types d'actifs (actuellement 3 actifs).
- Risque géopolitique : Les investissements internationaux peuvent être affectés par des événements politiques, économiques ou réglementaires dans les pays d'investissement.
- Risque de taux : La hausse des taux d'intérêt peut impacter négativement la valorisation des actifs immobiliers et le coût de l'endettement.
Rendements et performances
Le rendement cible de 6,5% et l'objectif de TRI de 7,5% sont des objectifs de gestion et ne constituent en aucun cas des garanties. Les rendements effectifs peuvent être inférieurs ou supérieurs à ces objectifs. Les revenus distribués sont variables et dépendent des loyers perçus, des charges, du taux de change et de la gestion du patrimoine. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Durée de placement recommandée
Il est impératif d'envisager cet investissement sur le long terme : 8 ans minimum, idéalement 10 ans ou plus. Cette durée permet de :
- Lisser les aléas du marché immobilier
- Éviter la commission de retrait de 5% (applicable avant 5 ans)
- Optimiser le potentiel de rendement et de valorisation
- Bénéficier des abattements fiscaux sur les plus-values
Vérifications préalables
Avant toute souscription, il est impératif de vérifier que cet investissement :
- Correspond à votre situation personnelle, patrimoniale et fiscale
- Est en adéquation avec vos objectifs d'investissement
- Est compatible avec votre profil de risque (tolérance au risque de change, de levier, d'illiquidité)
- S'inscrit dans une stratégie de diversification patrimoniale
- Ne représente pas une part excessive de votre épargne disponible
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Documents de la SCPI Epsicap Explore
Retrouvez ci-dessous l'ensemble des documents officiels et réglementaires de la SCPI Epsicap Explore. Il est impératif de consulter ces documents avant toute décision d'investissement.
Documents Essentiels
Le DIC (Document d'Information Clé) et la note d'information sont obligatoires avant tout investissement. Ils détaillent les caractéristiques, frais et risques de la SCPI.
Validation AMF
Tous les documents de la SCPI Epsicap Explore sont validés par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), garantissant leur conformité réglementaire.
Accompagnement
Nos conseillers sont disponibles pour vous expliquer chaque document et répondre à toutes vos questions au 01 87 42 16 27.
Documentation Officielle
Documents réglementaires obligatoires
Conformément à la réglementation en vigueur, nous vous invitons à consulter l'ensemble de ces documents avant toute décision d'investissement. Ils contiennent des informations essentielles sur les caractéristiques, les frais, les risques et les objectifs de la SCPI Epsicap Explore.
Pour obtenir les documents à jour ou pour toute question, n'hésitez pas à contacter notre équipe au 01 87 42 16 27 ou à consulter le site officiel www.epsicap.fr.
Comment Souscrire à Epsicap Explore ?
Investir dans la SCPI Epsicap Explore est simple et rapide. Voici les étapes du processus de souscription :
1. Contact Initial
Contactez nos conseillers par téléphone au 01 87 42 16 27 ou via notre formulaire en ligne pour un premier échange gratuit et sans engagement.
2. Analyse Personnalisée
Nos experts analysent votre situation patrimoniale, vos objectifs et votre profil de risque pour vérifier l'adéquation de la SCPI Epsicap Explore.
3. Documents Réglementaires
Nous vous transmettons l'ensemble des documents réglementaires (DIC, note d'information, statuts) que vous devez lire attentivement.
4. Bulletin de Souscription
Une fois votre décision prise, complétez le bulletin de souscription avec l'assistance de nos conseillers si nécessaire.
5. Versement
Effectuez votre versement initial (minimum 1 000€, soit 4 parts à 250€) par virement bancaire selon les coordonnées fournies.
6. Confirmation
Recevez la confirmation de votre souscription et votre certificat d'associé. Vous devenez officiellement associé de la SCPI Epsicap Explore !
Nos services sans frais supplémentaires
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