Dernière mise à jour : | Données :
La SCPI Linaclub, lancée en par la société de gestion Aestiam, est une SCPI diversifiée à capital variable qui investit dans l'immobilier européen. Sur sa première année pleine d'exploitation (2025), Linaclub affiche un taux de distribution de 7,10% avec 14,20€ distribués par part. Labélisée ISR, la SCPI s'appuie sur l'expertise reconnue d'Aestiam, société de gestion avec plus de 15 ans d'expérience et 5 milliards d'euros d'actifs sous gestion.
Label ISR obtenu
Linaclub a obtenu le label ISR, témoignant de l'engagement fort de la société de gestion en faveur d'un immobilier durable et responsable.
Aestiam, société de gestion de Linaclub, est également signataire des Principes pour l'Investissement Responsable des Nations Unies (PRI) et membre de l'ASPIM.
Offre Exclusive : Cashback jusqu'à 5%
Investissez dans la SCPI Linaclub avec Comment Bien Investir et bénéficiez d'un accompagnement gratuit + un cashback exceptionnel sur votre souscription.
Découvrir l'offre cashbackPrésentation de la SCPI Linaclub d'Aestiam
La SCPI Linaclub, lancée en par Aestiam, est une SCPI de rendement à capital variable qui s'inscrit dans une démarche d'investissement diversifié sur l'immobilier européen. La SCPI bénéficie de l'expertise reconnue d'Aestiam, société de gestion créée en 2007 qui gère aujourd'hui plus de 5 milliards d'euros d'actifs immobiliers.
Cette SCPI vise à constituer un portefeuille immobilier diversifié en France et en Europe, en ciblant des actifs à fort rendement locatif, principalement composés d'actifs immobiliers dits d'exploitation, essentiels à l'activité de leurs utilisateurs.
Les atouts de Linaclub
- L'expertise d'Aestiam : Plus de 15 ans d'expérience dans la gestion de SCPI avec un track record démontré
- Diversification européenne : Investissements en France et dans les principales économies européennes
- Label ISR : Engagement en faveur d'un immobilier responsable et durable
- Capital variable : Souplesse d'entrée et de sortie pour les investisseurs
- Résilience : Report à nouveau de 4,66€/part (4 mois de distribution) constitué dès 2025
Première année pleine : résultats 2025
Sur l'exercice 2025, première année pleine d'exploitation, Linaclub affiche un taux de distribution de 7,10% avec un montant distribué cumulé de 14,20€ par part. La distribution trimestrielle s'est établie à 3,30€ par part sur les trois premiers trimestres, puis à 4,30€ au T4 2025. Par ailleurs, la SCPI a constitué un report à nouveau de 4,66€ par part, représentant près de quatre mois de distribution, renforçant ainsi sa capacité de résilience.
Qui est Aestiam ?
Aestiam est une société de gestion de portefeuille créée en 2007, spécialisée dans l'immobilier d'entreprise. Avec plus de 5 milliards d'euros d'actifs sous gestion, Aestiam est l'un des acteurs majeurs du marché français des SCPI.
Aestiam en chiffres
- Création : 2007
- Actifs sous gestion : Plus de 5 milliards d'euros
- SCPI gérées : 10 SCPI de rendement et de valorisation
- Associés : Plus de 90 000 associés
- Équipe : Plus de 80 collaborateurs experts en immobilier
Aestiam est agréée par l'AMF (Autorité des Marchés Financiers) sous le numéro GP-14000024 et est signataire des Principes pour l'Investissement Responsable des Nations Unies (PRI).
Patrimoine Immobilier et Performances de Linaclub
La SCPI Linaclub, lancée en , est en phase de constitution de son patrimoine. Au , la SCPI compte 89 associés et affiche une capitalisation de 6,45 M€. Trois opportunités d'investissement sont à l'étude, dont deux sous exclusivité, avec un objectif de déploiement ciblé au premier trimestre 2026.
Chiffres Clés du Patrimoine ()
WALT de 14,84 ans
Le patrimoine de Linaclub affiche un WALT (durée résiduelle totale des baux) de 14,84 ans, ce qui constitue une excellente visibilité sur les revenus futurs. Cette durée exceptionnellement longue témoigne de la qualité du locataire et de la stabilité des revenus locatifs.
Patrimoine actuel : Espagne (100%)
Au , la SCPI Linaclub détient 1 actif immobilier en Espagne, loué au groupe Cunext (fondé en 1917, leader dans la fabrication de matériaux pour la transmission d'énergie électrique et de données) :
Espagne - Locaux d'activités
Locaux d'activités à Sant Iscle de Vallalta (Barcelone) | Surface : 4 914 m² | Intégralement loué au groupe Cunext | WALT : 14,84 ans | TOF : 100% | GAPD de 24 mois
Le patrimoine actuel est concentré sur un seul actif de qualité en Espagne, entièrement loué avec une durée de bail exceptionnelle. Un nouveau bail a été signé au T4 2025 avec le groupe Cunext, au même niveau de loyer que le précédent locataire, avec la mise en place d'une Garantie à Première Demande (GAPD) de 24 mois. L'immeuble constitue le site de production principal du locataire, renforçant le caractère stratégique et durable de cet investissement.
Opportunités d'investissement à l'étude
Trois nouvelles acquisitions sont actuellement à l'étude en France, dans le strict respect des principes fondateurs de Linaclub (sélectivité des actifs, granularité des investissements) :
Enseignement - France
Sous exclusivité | Surface : > 500 m² | Volume : < 5 M€ | Taux de rendement AEM : > 7,5%
Commerce - France
Sous exclusivité | Surface : < 500 m² | Volume : < 5 M€ | Taux de rendement AEM : > 7%
Entrepôt - France
Surface : > 1 000 m² | Volume : < 5 M€ | Taux de rendement AEM : > 7%
Avertissement
Les opportunités présentées ne constituent pas un engagement d'acquisition et ne préjugent pas de leur réalisation effective ni des conditions d'acquisition. Le rendement à l'acquisition n'est pas garanti et dépend du bon paiement des loyers par le ou les locataires.
Répartition du Patrimoine de la SCPI Linaclub
Au , le patrimoine de Linaclub est encore en phase initiale de constitution. Les répartitions actuelles reflètent le premier actif acquis et évolueront vers une diversification équilibrée avec les trois acquisitions en cours d'étude.
Répartition Géographique (31/12/2025)
Objectif : diversification en France et en Europe (UE, Royaume-Uni, AELE)
Répartition Sectorielle (31/12/2025)
Objectif : diversification sur plusieurs typologies
Répartitions au 31/12/2025
Les répartitions présentées ci-dessus sont les répartitions réelles du patrimoine au 31 décembre 2025. Ces répartitions vont évoluer significativement au fil des acquisitions pour atteindre les objectifs de diversification de la SCPI.
Objectifs à terme : Diversification géographique en France et en Europe (Espagne, Union Européenne, Royaume-Uni, AELE) et diversification sectorielle sur plusieurs typologies d'actifs (enseignement, commerces, entrepôts, locaux d'activités, etc.).
Caractéristiques et Frais de la SCPI Linaclub
Informations Générales
Investissement & Accessibilité
Structure des Frais
Engagement ESG & Labels
Historique des Distributions de Linaclub (2025)
| Trimestre | Dividende brut / part | Détail mensuel |
|---|---|---|
| T1 2025 | 3,30 € | 1,10 € / mois |
| T2 2025 | 3,30 € | 1,10 € / mois |
| T3 2025 | 3,30 € | 1,10 € / mois |
| T4 2025 | 4,30 € | 1,10 € (nov.) + 1,10 € (dec.) + 2,10 € (janv.) |
| Total 2025 | 14,20 € | TD 2025 : 7,10% |
Dividende T4 2025 : 4,30€ par part
Le dividende brut du T4 2025 se décompose en 4,01€ de dividende net et 0,29€ de fiscalité Europe. Il a été perçu en 3 acomptes mensuels : 1,10€ le , 1,10€ le et 2,10€ le .
La SCPI a également constitué un report à nouveau de 4,66€ par part, représentant près de 4 mois de distribution, renforçant sa capacité de résilience.
Investir en Nue-Propriété dans la SCPI Linaclub
La SCPI Linaclub est accessible en démembrement de propriété, permettant aux investisseurs d'acquérir la nue-propriété ou l'usufruit des parts selon leur stratégie patrimoniale et fiscale.
Valeur de reconstitution favorable
La SCPI Linaclub présente une valeur de reconstitution favorable de 221,21€ au 31/12/2025, supérieure au prix de souscription de 200€. Cette décote du prix de part par rapport à la valeur de reconstitution est un indicateur positif pour les investisseurs en nue-propriété.
Calcul : Prix de part 200€ vs Valeur de reconstitution 221,21€ = +9,6% de potentiel de plus-value à terme.
Le démembrement : comment ça marche ?
Le démembrement permet de séparer la propriété d'une part de SCPI en deux droits distincts :
- La nue-propriété : Vous devenez propriétaire des parts sans percevoir les revenus pendant la durée du démembrement. À l'issue de la période, vous récupérez automatiquement la pleine propriété.
- L'usufruit : Vous percevez les revenus locatifs pendant la durée du démembrement, sans être propriétaire des parts.
Avantages de la nue-propriété
- Prix d'acquisition réduit : Investissement à prix décote selon la durée de démembrement
- Aucun revenu imposable pendant la période de démembrement
- Exclusion de l'IFI pendant la période de démembrement
- Plus-value de reconstitution non fiscalisée lors de la réunion usufruit/nue-propriété
- Reconstitution automatique de la pleine propriété à terme
- Valeur de reconstitution favorable pour Linaclub (221,21€ vs 200€)
Découvrez la Nue-Propriété Linaclub
Profitez d'une décote attractive et d'une valeur de reconstitution favorable (+9,6%) pour optimiser votre investissement
Demander une étude personnaliséeAccompagnement personnalisé - Simulation gratuite - Conseil fiscal
Avantages et Atouts de la SCPI Linaclub
Expertise Aestiam
Plus de 15 ans d'expérience et 5 milliards d'euros d'actifs sous gestion, un des leaders du marché français.
Label ISR obtenu
Engagement en faveur d'un immobilier responsable et durable, conforme aux critères ESG.
TD 7,10% en 2025
14,20€ distribués par part sur la première année pleine, soit un taux de distribution de 7,10%.
Distribution mensuelle
Revenus réguliers chaque mois, idéal pour un complément de revenus.
Diversification européenne
Investissements en France et en Europe, 3 acquisitions en France à l'étude pour le T1 2026.
100% d'occupation
Le patrimoine actuel est intégralement loué (TOF 100%) avec un locataire de qualité (groupe Cunext).
WALT exceptionnel
Durée résiduelle moyenne des baux de 14,84 ans, garantissant une excellente visibilité sur les revenus.
Valeur de reconstitution favorable
221,21€ vs 200€ prix de part (+9,6%), excellent pour la nue-propriété. Report à nouveau de 4 mois.
Risques liés à l'Investissement dans Linaclub
Avertissement sur les risques
L'investissement dans une SCPI comporte des risques. Les SCPI sont des placements à long terme et peu liquides. Le capital investi n'est pas garanti et peut fluctuer. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Principaux risques généraux
- Risque de perte en capital : La valeur de la part peut diminuer
- Risque de liquidité : Les parts ne sont pas cotées en bourse et le retrait peut être différé
- Risque locatif : Les revenus dépendent de l'occupation des biens
- Risque de marché immobilier : Soumis aux fluctuations des marchés
- Risque de durabilité (ESG) : Risques environnementaux, sociaux et de gouvernance
Risques spécifiques à Linaclub
- Risque de jeunesse : SCPI créée en septembre 2024, historique très limité
- Patrimoine en constitution : Seulement 1 actif au 31/12/2025
- Concentration géographique : 100% Espagne actuellement
- Concentration sectorielle : 100% locaux d'activités
- Délai de jouissance : 4 mois de délai avant de percevoir les premiers dividendes
- Commission de retrait avant 5 ans : 5% de la valeur de retrait en cas de sortie anticipée
Notre Avis sur la SCPI Linaclub : Faut-il Investir ?
La SCPI Linaclub bénéficie de l'expertise reconnue d'Aestiam, société de gestion majeure du marché français avec plus de 15 ans d'expérience et 5 milliards d'euros d'actifs sous gestion. Sa première année pleine d'exploitation confirme le positionnement attractif de la SCPI.
Points forts
- Expertise Aestiam : Société de gestion reconnue avec un track record solide
- Label ISR obtenu : Engagement ESG authentique
- TD 7,10% en 2025 : 14,20€ distribués par part sur la première année pleine
- Report à nouveau solide : 4,66€/part (4 mois de distribution), renforce la résilience
- WALT exceptionnel : 14,84 ans de durée résiduelle sur le bail actuel
- 100% d'occupation : Patrimoine intégralement loué au groupe Cunext
- Valeur de reconstitution très favorable : 221,21€ vs 200€ prix de part (+9,6%)
- Démembrement disponible : Optimisation fiscale et patrimoniale possible
- Pipeline d'acquisitions : 3 actifs en France à l'étude pour T1 2026
- Zéro endettement : Ratio dettes et engagements à 0%
Points de vigilance
- SCPI très récente : Lancée en septembre 2024, historique quasi inexistant
- Patrimoine en constitution : Seulement 1 actif au 31/12/2025
- Concentration totale : 100% Espagne et 100% locaux d'activités
- Commission de retrait avant 5 ans : 5% de la valeur de retrait
- Délai de jouissance : 4 mois avant de percevoir les premiers dividendes
- WALB court : 3,83 ans de durée ferme avant prochaine possibilité de résiliation
Pour qui est faite Linaclub ?
La SCPI Linaclub s'adresse principalement aux investisseurs qui :
- Recherchent l'expertise d'une société de gestion reconnue (Aestiam)
- Sont sensibles aux critères ESG et au label ISR
- Acceptent le risque de nouveauté d'une SCPI récente
- Ont un horizon de placement long terme (minimum 10 ans)
- Valorisent une distribution mensuelle régulière
- Peuvent attendre 4 mois de délai de jouissance
La SCPI Linaclub présente un profil intéressant confirmé par sa première année pleine. Le taux de distribution de 7,10% avec 14,20€ distribués par part, couplé à un report à nouveau confortable de 4 mois, témoigne d'une gestion rigoureuse par Aestiam.
Point très positif : la valeur de reconstitution exceptionnelle (221,21€ au 31/12/2025 vs 200€ prix de part) offre un potentiel de plus-value de +9,6% et rend l'investissement en nue-propriété particulièrement attractif. L'absence d'endettement et la constitution rapide de réserves sont également rassurants.
Cependant, la très grande jeunesse de la SCPI (septembre 2024) et son patrimoine encore très concentré (1 seul actif en Espagne) constituent des risques importants. Le WALB de 3,83 ans (durée ferme avant résiliation possible) mérite également attention, même si le WALT de 14,84 ans reste excellent. Aestiam apporte une vraie crédibilité grâce à son expérience de 15+ ans et ses 5 milliards d'actifs gérés.
Linaclub peut représenter une opportunité intéressante pour les investisseurs avertis qui font confiance à Aestiam, mais elle ne devrait constituer qu'une part minoritaire (10-20%) d'un portefeuille diversifié de SCPI. Les 3 acquisitions en cours d'étude en France pour le T1 2026 devraient améliorer significativement la diversification. Profitez de notre cashback jusqu'à 5% pour optimiser votre investissement.
Pour les investisseurs plus prudents, nous recommandons d'attendre que la SCPI ait constitué un patrimoine plus étoffé et diversifié (au moins 5-10 actifs) avant d'investir. Vous pouvez également envisager d'investir dans d'autres SCPI d'Aestiam plus matures.
Intéressé par la SCPI Linaclub ?
Nos conseillers en gestion de patrimoine sont à votre disposition pour analyser votre situation et vous accompagner dans votre projet d'investissement.
Appelez-nous au 01 87 42 16 27Conseil gratuit et sans engagement - Jusqu'à 5% de cashback - Réponse sous 24h
Questions Fréquentes sur la SCPI Linaclub
Quel est le rendement de la SCPI Linaclub en 2025 ?
La SCPI Linaclub affiche un taux de distribution de 7,10% en 2025, avec 14,20€ distribués par part sur l'année (répartis en 3,30€ par trimestre au T1, T2 et T3, puis 4,30€ au T4). La performance globale annuelle 2025 est également de 7,10%. La SCPI a aussi constitué un report à nouveau de 4,66€/part, soit environ 4 mois de distribution.
Quelle est la valeur de reconstitution de Linaclub ?
Au 31/12/2025, la valeur de reconstitution s'établit à 221,21€ par part, soit un écart favorable de +9,6% par rapport au prix de souscription de 200€. Cet écart constitue une marge de sécurité et un potentiel de revalorisation à moyen terme pour les investisseurs.
Comment investir dans la SCPI Linaclub ?
Vous pouvez investir dans Linaclub en pleine propriété, en nue-propriété ou à crédit. Le prix de souscription est de 200€ par part avec un minimum de 10 parts pour un nouvel associé. Le délai de jouissance est de 4 mois.
Comment Bien Investir vous accompagne gratuitement et propose un cashback jusqu'à 5% sur votre souscription.
Qui gère la SCPI Linaclub ?
Linaclub est gérée par Aestiam, société de gestion agréée AMF depuis 2014, avec plus de 15 ans d'expérience et 5 milliards d'euros d'actifs sous gestion. Aestiam gère 10 SCPI et compte plus de 90 000 associés.
La SCPI Linaclub est-elle éligible au démembrement ?
Oui, la SCPI Linaclub est accessible en démembrement de propriété (nue-propriété et usufruit). La valeur de reconstitution favorable de 221,21€ vs 200€ prix de part (+9,6%) rend l'investissement en nue-propriété particulièrement intéressant. Pour en savoir plus, consultez notre guide sur l'investissement en SCPI.
Quel est le patrimoine immobilier de Linaclub ?
Au 31/12/2025, Linaclub détient 1 actif de locaux d'activités en Espagne (Sant Iscle de Vallalta, près de Barcelone), loué au groupe Cunext avec un WALT de 14,84 ans et un TOF de 100%. Trois opportunités en France sont à l'étude pour le T1 2026 (enseignement, commerce, entrepôt).
Documents Réglementaires de Linaclub
Demande de souscription
Pour recevoir le bulletin de souscription et tous les documents réglementaires, contactez-nous :
- Par téléphone : 01 87 42 16 27
- Via notre formulaire : Process de souscription ou Contactez-nous
Nous nous occupons de presque tout pour simplifier votre investissement !
Avertissement Important
Le capital investi en SCPI n'est pas garanti. C'est le cas également au sujet des revenus distribués. Il faut donc préalablement vérifier si cela correspond à votre situation personnelle, patrimoniale et fiscale.
Il est généralement conseillé d'investir au moins 10 ans minimum dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI). Nous vous accompagnons et vous conseillons pour faire le bon choix et bien appréhender cette classe d'actif.
Attention particulière pour Linaclub : Cette SCPI étant très récente (lancée en ), elle présente un risque de nouveauté élevé malgré l'expertise d'Aestiam. Il est fortement recommandé de ne pas y consacrer plus de 10-20% de votre allocation SCPI totale et de privilégier une diversification avec des SCPI plus matures ayant fait leurs preuves.